7/23/2019 Asb vs Unit Trust

1/4

ASB vs UNIT TRUST

Saya ingin berkongsi pendapat berkenaan ASB & Unit Trust kerana ramai orang tertanya-

tanya kpd saya, mana satu yang lebih menguntungkan. Untung atau tidak, saya tidak

dapat memberi jawapan sebenar kerana untung atau rugi dalam pelaburan, semuanya

akan bergantung kepada prestasi sebenar dana pelaburan tersebut.

Tidak ada satu dana pelaburan yang boleh menjamin keuntungan, walaupun kadangkala

kita mungkin di-approached oleh ejen unit trust tertentu yang menawarkan kadar

pulangan yang lebih tinggi dari yang lain. Seseorang itu boleh mempamerkan past

perormance & past awards atau !n"estment #rojection $% setahun sekalipun, namun

pada hakikatnya, tiada seorang pun boleh menjamin pelaburan yang dibuat di dalam unit

trust akan mendatangkan keuntungan kepada pelanggannya.

!ni kerana dana yang declare di"iden tinggi sekarang, tidak semestinya akan declare

di"iden tinggi selama-lamanya dan begitu juga dana yang declare di"iden rendah, tidak

semestinya rendah selama-lamanya. Sebab itulah, apabila anda melabur dalam unittrust, ada tercatat pada prospektusnya - '#ast #erormance does not relect its (uture

#erormance'.

Secara amnya, ramai orang melabur tanpa memahami dana pelaburan yang mereka

labur. )ereka tidak aham nature o their in"estment. Sebagai contoh, antara ASB & Unit

Trust - bagaimana ia beroperasi*

+edua-dua dana ini melibatkan risiko pelaburan, kerana sudah menjadi hukum alam, jika

anda mahukan pulangan lebih, maka perlulah ambil risiko pelaburan lebih juga.

ara ASB beroperasi adalah mudah. Anda masuk ) pada hari ini, nilainya tetap )

pada esok hari. ASB adalah pelaburan yang harga unit sahamnya tidak berubah-ubah.

#ulangan di"iden diberi dalam bentuk peratusan dan kadangkala ditambah dengan

bonus unit.

/alam ASB, risiko pelaburan tetap ada, cuma ianya kurang kerana ASB adalah satu-

satunya dana pelaburan yang dijamin kerajaan )alaysia. Sebagai contoh, sebelum ini

ASB boleh declare di"iden % setahun tetapi sejak $-0 tahun lepas, kadar di"iden

mereka menurun kepada 1. !ni menunjukkan risiko pelaburan tetap ada.

Bagaimana pula dengan unit trust* amai orang melabur dalam unit trust tanpa

memahami dana yang dipilihnya dan cara unit trust berungsi. Sebab itulah kita lihat,

sesetengah orang bila sebut pasal unit trust, responsenya - 'tak naklah nanti rugi'.

amai orang terlupa, pelaburan unit trust mempunyai pelbagai jenis dana yang

mempunyai proail risiko yang berbe2a-be2a. Unit trust biasanya terdiri dari dana yang

aggresi 3sebahagian besar dana dilabur dalam pasaran ekuiti4shares5, dana seimbang

3sebahagian dilabur dalam ekuiti4shares yang dipelbagaikan5 dan dana yang konser"ati

3sebahagian besar dana dilabur ke pasaran bon dan pelaburan berisiko rendah5. Tidak

kira dana kon"ensional mahupun !slamik, biasanya proail risikonya adalah seperti di

atas.

amai di antara kita melabur ke dalam unit trust tanpa mengikut proail risiko yang

7/23/2019 Asb vs Unit Trust

2/4

bersesuaian dengan dirinya. Anda perlu sedar, setiap orang ada tahap toleransi yang

berbe2a terhadap risiko pelaburan yang sanggup dia hadapi.

6ika anda seorang yang tidak sanggup menerima risiko kerugian dan hanya ingin melabur

duit anda untuk sementara walaupun pada kada pulangan yang rendah, maka pilihlah

dana yang konser"ati.

/an sebaliknya, jika anda sanggup menerima risiko kerugian 3kehilangan sebahagian

modal pelaburan5 untuk mendapatkan pulangan tinggi dan mahu melabur dalam jangka

panjang, maka pilihlah dana aggresi atau dana seimbang.

/an jika anda mahu mempelbagaikan pelaburan anda, anda boleh meletakkan

sebahagian di dalam dana konser"ati dan sebahagian lagi di dana aggresi atau

seimbang. ontoh7 0% dalam dana konser"ati, 8% dalam dana seimbang dan baki

0% dalam dana aggresi.

ara unit trust beroperasi juga berlainan dari ASB. Anda labur ) hari ini, esok nilainyaboleh menjadi 9% sen atau ) .%. :ilai seunitnya akan berubah ubah mengikut

prestasi semasa dana.

Unit trust juga biasanya mempunyai $ harga7 buying and selling untuk co"er initial

ser"ice charge syarikat mutual tersebut. ontoh7 Seling price ;;.8 sen dan buying price

;$.8 sen seunit. #erbe2aannya adalah ser"ice caj syarikat tersebut.

ujuk selling price untuk harga saham yg anda beli dan rujuk buying price untuk harga

saham yg anda jual semula kpd syarikat mutual.

)elabur dalam unit trust ini ada $ cara, iaitu melabur secara sekali-gus 3lump sum5 atau

melabur secara berkala 3regular sa"ings5. )elabur secara regular sa"ings, biasanya

untuk tujuan jangka panjang dan anda tidak perlu risau akan harga saham turun naik

kerana risiko pelaburan anda sudah dipelbagaikan setiap bulan anda melabur 3dollar-cost

a"eraging theory5.

uma melabur secara lump-sum, samada secara cash mahupun

7/23/2019 Asb vs Unit Trust

3/4

Apa terjadi apabila anda menerima dividen berbentuk bonus unit?

Sebenarnya apabila sesebuah dana unit trust declare di"iden berbentuk bonus unit,

harga unit saham tersebut akan turun sedikit kerana pelarasan di"iden tadi. !ni dapat

anda lihat dengan jelas di dalam dana aggresi yang memberi bonus unit, contoh ; unittambahan untuk setiap %% unit yang anda pegang. eturn pelaburan bukannya ;,

sebaliknya bonus tambahan sahaja yang ; bagi setiap %% unit yang dipegang. >arga

unit saham akan diselaraskan dengan bonus unit tambahan ini dan akan menyebabkan

harga unit saham jatuh sedikit.

ontoh yang kerap berlaku pada hari ni, seseorang ejen unit trust mungkin ?meracun

minda? anda dengan menyatakan, dana unit trustnya akan declare di"iden ; tidak

lama lagi dan jika anda melabur sekarang, anda akan menerima di"iden ; itu tanpa

perlu melabur sehingga tahun. )aka anda pun melabur ) %,%%%.

@a, apabila declare bonus unit ; unit setiap %% unit pegangan, memang anda akanterima tambahan ; unit itu, tetapi nilai pelaburan anda masih lagi kekal pada nilai )

%,%%% kerana harga unit saham sudah pun diselaraskan dengan pemberian bonus unit

tambahan itu. uma pegangan unit saham anda sahaja bertambah. :ak untung, kena

lah anda tunggu sehingga buying price anda naik.

Sebab itulah pada sesetengah orang, timing untuk dia membeli unit trust ini apabila dana

tersebut sudah declare di"iden atau semasa ekonomi merundum kerana harga unit

saham adalah lebih rendah berbanding biasa.

Tips untuk Membeli Unit Trust? - Untuk pelaburan secara lump sum sahaja

- #ilih timing yang bersesuaian - beli semasa harga murah dan jual semasa harga

mahal.

$ - +enali diri anda dulu - :ak melabur selama berapa tahun* Short4long term* dan

sejauh mana tahap toleransi risiko anda* Sejauh mana anda sanggup ambil risiko

kerugian semata-mata nak dapatkan pulangan tinggi*

0 - +enali proail dana pelaburan anda samada ia bersesuai dengan proail risiko anda.

8 - Berurusan dengan syarikat yang cekap dan mempunyai rekod pelaburan yang baik.

ontoh, Unit saham syarikat mutual swasta perorm lebih baik dari syarikat saham

amanah negeri.

; - Semak ser"ice caj yang dikenakan oleh syarikat mutual tersebut, samada ianya

terlalu tinggi untuk anda. aj biasanya antara ;- 1 bagi dana aggresi4euity-based.

Untuk saya menyatakan yang mana satu lebih untung, ASB atau Unit Trust, saya tidak

boleh menyatakan sedemikian kerana keputusan sebenar hanya akan diperolehi dari

prestasi sebenar dana pelaburan yang anda pilih. Tiada seorang pun boleh menjamin

pelaburan yang untung setiap masa tidak kira betapa manisnya mulut ejen tersebut.

@ang pasti, jika anda ingin melabur duit anda, sekurang-kurangnya tetapkan matlamat

7/23/2019 Asb vs Unit Trust

4/4

anda, kenali tahap toleransi anda terhadap risiko pelaburan dan ahami dana pelaburan

anda terlebih dulu.