review jurnal nasional dan pengembangan (pertemuan 3)
TRANSCRIPT
-
7/21/2019 Review Jurnal Nasional Dan Pengembangan (Pertemuan 3)
1/11
SEMINAR AKUNTANSI KEUANGAN
REVIEW DAN PENGEMBANGAN ARTIKEL NASIONAL:
MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN YANG MELANGGAR
PERJANJIAN UTANG
Nurul Herawati !a"i Bari#wa$
Kelompok 6:
I Gst. Ayu Made Agung Mas Andriani Pratiwi (139166!"#
$i %u& $yoman '&erina e)i (139166!6#
I Gst. Agung Ayu Mas *andraeni (139166!+#
Ida Ayu ,ati& Manuari (139166!-#
PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI
PROGRAM PAS%ASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
&'()
!
-
7/21/2019 Review Jurnal Nasional Dan Pengembangan (Pertemuan 3)
2/11
BAB I
RINGKASAN DAN REVIEW ARTIKEL
(*(* Ri$+"a,a$
(*(*(* Latar Bela"a$+ -e$./e$a 0a$+ Diu1i #ala/ Pe$elitia$
'eagian esar perusa&aan menggunakan utang seagai sumer
pendanaannya. Perusa&aan yang memiliki kontrak utang maupun kontrak yang
lain pasti erkeinginan untuk meminimalkan eragai kos kontrak yang terkait
dengan kontrak/kontraknya (contracting theory#. 0le& karena itu diperlukan
suatu alat untuk menilai kiner2a perusa&aan yaitu erupa suatu inormasi yang
di&asilkan se4ara internal ole& perusa&aan.
alam teori keagenan agen iasanya dianggap seagai pi&ak yang ingin
memaksimumkan dirinya tetapi ia tetap selalu erusa&a memenu&i kontrak.
alam pelaksanaannya terdapat dua kemungkinan yang dapat ter2adi yaitu
per2an2ian utang dipenu&i sesuai dengan yang diper2an2ikan atau per2an2ian utang
dilanggar. Perusa&aan yang memenu&i per2an2ian utangnya akan mendapatkan
penilaian kiner2a yang aik dari kreditur egitu pula sealiknya. Pelanggaran
ter&adap atasan/atasan yang termuat dalam per2an2ian utang merupakan &alyang menakutkan agi mana2emen. Pelanggaran per2an2ian 4enderung dapat
memerikan ean yang erat agi perusa&aan.
5eori keagenan mengatakan a&wa agen iasanya ersikap oportunis dan
tidak menyukai risiko (risk averse#. Perusa&aan k&ususnya mana2er perusa&aan
yang mendekati atau tela& melanggar per2an2ian utang akan erusa&a untuk
mementingkan kepentingannya sendiri dan meng&indari risiko yang ada. Debt-
covenant hypothesis menyatakan a&wa 2ika semua &al lain tetap sama semakin
dekat perusa&aan dengan pelanggaran per2an2ian utang yang erasis akuntansi
lei& mungkin mana2er perusa&aan untuk memili& prosedur akuntansi yang
meminda&kan laa yang dilaporkan dari perioda masa datang ke perioda saat ini.
Angka/angka akuntansi dapat dipengaru&i dengan melakukan mana2emen
laa. Mana2emen laa diyakini mun4ul seagai konsekuensi langsung dari upaya/
upaya mana2er atau pemuat laporan keuangan untuk melakukan mana2emen
1
-
7/21/2019 Review Jurnal Nasional Dan Pengembangan (Pertemuan 3)
3/11
inormasi akuntansi k&ususnya laa (earnings# demi kepentingan priadi
danatau perusa&aan (Gumanti !!3#.
(*(*&* Uraia$ Ata, Du"u$+a$ Te.ri 'tudi e7ond dan 8iamal)o (199"# 'weeney (199"# Peltier/,i)est
(1999# 8aggi dan %ee (!!1# dan ,osner (!!3# memerikan ukti
empiris mengenai pola mana2emen laa dalam entuk meningkatkan laa
dilaporkan.
eAngelo et al. (199"# dan 'ale& dan A&med (!!# menyatakan a&wa
mana2er sedikit mungkin melakukan mana2emen laa yang meningkatkan
laa mala& mana2er lei& mungkin melakukan mana2emen laa yangmenurunkan laa untuk menyoroti kesulitan keuangan perusa&aan. 'erta
eerapa penelitian tentang mana2emen laa yang dilakukan ole& 2akman
(!!3# 'yam (!!"# 'weeney (199# 'uria& (!!1# Kusumawati dan
'asongko (!!# Amana& (!!# Andriyani (!!"#.
(*(*2* Alat A$ali,i, 0a$+ Di+u$a"a$ #ala/ Pe$elitia$ #a$ S"e/a Ri,et
Alat A$ali,i,
Analisis data dilakukan dengan 4ara yaitu u2i asumsi klasik serta u2i
&ipotesis dengan menggunakan u2i eda pada perioda seelum dan saat
ter2adi pelanggaran utang. 'eelum menentukan alat u2i eda parametrik
atau nonparametrik yang akan digunakan pada pengu2ian &ipotesis satu
dan dua maka dilakukan u2i normalitas data untuk menentukan alat u2i
yang digunakan.
S"e/a Ri,et
;uungan antar )ariael dalam penelitian digamarkan seagai erikut:
De3t %.4e$a$t Ma$a1e/e$ La3a
-
7/21/2019 Review Jurnal Nasional Dan Pengembangan (Pertemuan 3)
4/11
'edangkan skema yang digunakan dalam penelitian digamarkan seagai
erikut:
(*(*5* Ha,il U1i Hi6.te,i,
Hi6.te,i, (
;asil pengu2ian &ipotesis pertama perioda seelum/saat melanggar
per2an2ian utang menun2ukkan a&wa rata/rata akrual diskresioner perioda
seelum melanggar se4ara statistis signiikan lei& esar daripada rata/rata akrual
diskresioner perioda saat perusa&aan melanggar per2an2ian utang sedangkan
rata/
rata akrual diskresioner perioda saat melanggar se4ara statistis signiikan lei&
ke4il atau sama dengan rata/rata akrual diskresioner perioda setela& perusa&aan
melanggar per2an2ian utang. ;asil ini tidak sesuai dengan dugaan yang
menyatakan a&wa pada perioda saat melanggar per2an2ian utang mana2emen
perusa&aan yang melanggar per2an2ian utang termoti)asi untuk mengurangi
3
La$#a,a$ Te.ri:
5eori Keagenan
5eori Akuntansi
Positi
Ka1ia$ E/6iri,: e7ond dan 8iamal)o (199"#
'weeney (199"#
Peltier/,i)est (1999#
8aggi dan %ee (!!1#
,osner (!!3#
eAngelo et al. (199"#
'ale& dan A&med (!!#
2akman (!!3#
'yam (!!"#
'uria& (!!1#
Kusumawati dan 'asongko (!!#
Amana& (!!#
Hi6.te,i,
U1i Stati,ti"
Ru/u,a$ Ma,ala7
Ha,il Pe$elitia$
Si/6ula$
-
7/21/2019 Review Jurnal Nasional Dan Pengembangan (Pertemuan 3)
5/11
pelanggaran utang atau a&kan mengeliminasi pelanggaran per2an2ian utang yang
ter2adi.
Hi6.te,i, &
;asil pengu2ian &ipotesis kedua pada perioda seelum dan saat melanggar
per2an2ian utang menun2ukkan a&wa rata/rata akrual diskresioner perusa&aan
yang melanggar per2an2ian utang se4ara statistis lei& ke4il atau sama dengan rata/
rata akrual diskresioner perusa&aan kontrol pada perioda seelum dan perioda saat
ter2adi pelanggaran per2an2ian utang. engan kata lain mana2emen perusa&aan
yang melanggar per2an2ian utang dan yang tidak melanggar per2an2ian utang
sama/sama melakukan mana2emen laa pada perioda seelum dan saat ter2adi
pelanggaran utang.
(*(*)* Si/6ula$ Ha,il Pe$elitia$
Pengu2ian &ipotesis pertama memerikan ukti empiris a&wa perusa&aan
yang melanggar per2an2ian utang melakukan praktik mana2emen laa yang
menaikkan laa yang dilaporkan pada perioda seelum ter2adi pelanggaran
yaitu t/1. 'edangkan untuk perioda saat ter2adi pelanggaran &ipotesis yang
dia2ukan tidak didukung. Pengu2ian &ipotesis kedua menun2ukkan a&wa perusa&aan yang
melanggar per2an2ian utang dan perusa&aan kontrol sama/sama melakukan
mana2emen laa pada perioda seelum dan saat ter2adi pelanggaran
per2an2ian utang.
(*&* Re4iew M.ti4a,i Pe$elitia$
Penelitian ini dilakukan untuk memerikan ukti empiris mengenai pola
praktik mana2emen laa yang dilakukan ole& perusa&aan yang melanggar
per2an2ian utang dan mengenai apaka& perusa&aan yang melanggar per2an2ian
utang melakukan mana2emen laa lei& esar daripada perusa&aan yang tidak
melanggar per2an2ian utang dengan 4ara mengu2i kemali praktik mana2emen
laa yang dilakukan ole& perusa&aan/perusa&aan yang melanggar per2an2ian
utang.
"
-
7/21/2019 Review Jurnal Nasional Dan Pengembangan (Pertemuan 3)
6/11
(*2* Re4iew Ma,ala7 Pe$elitia$
a. Apaka& mana2emen perusa&aan yang melanggar per2an2ian utang
termoti)asi untuk melakukan mana2emen laa melalui discretionary
accruals yang meningkatkan laa