PERKEMBANGAN STRUKTUR KELEMBAGAANAKUNTANSI KEUANGAN

Periode PERKEMBANGAN STANDAR AKUNTANSITahun-tahun Pertumbuhan (1930-1946)Periode setelah perang (1946-1959)Periode modern (1959-sekarang)

PERKEMBANGAN STANDAR AKUNTANSI DI AMERIKA SERIKATPERIODE SEBELUM 1930Tahun 1886didirikan American Association of Public Accountants dengan anggota 10 orang

Tahun 1896AAPA bersama The Institute of Bookkeepers and Accountant berhasil menerbitkan sertifikat profesi Certified Public Accountants di New York

Tahun 1905AAPA mulai menerbitkan The Journal of Accountancy (terbit sampai sekarang)

Tahun 191331 negara bagian menyetujui sertifikat profesi Certified Public Accountants, walaupun terkadang terdapat ketidakseragaman dalam persyaratanKongres mengeluarkan Income Tax Law

Tahun 1915AAPA membentuk komite yang bertugas merumuskan istilah-istilah akuntansi yang diadopsi dari The Journal of Accountancy (hasilnya dipublikasikan dalam buku setebal 126 halaman tahun 1931)

Tahun 1916didirikan The American Institute of Accountants (AIA) sebagai kelanjutan dari pendirian AAPA. AIA didirikan sebagai organisasi Akuntan tingkat Nasional (bukan sebagai pengganti organisasi di Negara-negara bagian)Tujuan pembentukan AIA adalah menciptakan keseragaman dan standarisasi kualifikasi dan syarat keanggotaan. (AIA berganti nama menjadi AICPA tahun 1957)

Tahun 1918AIA bekerja sama dengan Federal Trade Commission menerbitkan Approved Methods for the Preparation of Balanced Statement. Dokumennya dipublikasikan dalam Federal Reserve Bulettin dan dijadikan standar minimum dalam melakukan audit terhadap neraca

Tahun 1921didirikan The American Society of Certified Public Accountants, yang memfokuskan pada konsolidasi Negara-negara bagian. Sedangkan AIA focus pada penyatuan pandangan nasional untuk ujian dan kualifikasiSelama persaingan antara AIA dengan ASCPA, AIA lebih mengendalikan materi peraturan teknis

Tahun 1929dilakukan revisi terhadap Approved Methods for the Preparation of Balanced Statement di bawah arahan umum Federal Reserve Board

Tahun 1936AIA dan ASCPA bergabung dengan menggunakan nama AIA atas desakan New York State Society

Faktor-faktor yang mendorong tingginya permintaan audit

Great Depression (1929)Terpilihnya Franklin sebagai Presiden (1932)Diundangkannya New Deal Legaslation

PERIODE PERTUMBUHAN (1930-1946)

Periode ini adalah periode paling berpengaruh dalam praktik akuntansi di AS.

Perjanjian NYSE/AICPA 1930AICPA memulai kerja sama dengan NYSE untuk mempersiapkan penyusunan dokumen dalam pengembangan aturan akuntansi, khususnya pengembangan prinsip akuntansi bagi perusahaan yang terdaftar di NYSE, karena banyak perusahaan tidak mengungkapkan praktik akuntansi.

Awalnya AICPA mengusulkan 2 pendekatanpendidikan bagi pemakai yang dihubungkan dengan keterbatasan laporan keuangan perbaikan laporan agar lebih informatif

Akhirnya AICPA mengusulkanpraktek akan lebih banyak diserahkan pada perusahaan untuk memilih metode akuntansi, dengan batas yang luas, tetapi harus mengungkapkan metode yang digunakan dan djalankan secara konsisten dari tahun ke tahun. Dengan batasan yang cukup luas, relatif tidak penting bagi investor yang konvensi/aturan prakteknya diadopsi oleh perusahaan dalam pelaporan earningnya,jika mengetahui metode akan dipakai setiap tahun

22 Sept 1932NYSE menyetujui draft Five Broad Accounting Principles yang disusun AICPA. Draft ini merupakan usaha formal pertama untuk mengembangkan General Accepted Accounting Principles. Lima prinsip pertama Accepted Principles of Accounting dimuat dalam Chapter 1 Accounting Research Bullettn (ARB) 43

PEMBENTUKAN THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC)

Tahun 1934SEC dibentuk oleh Kongres Mengeksekusi the Securities Act of 1933 (mengatur masalah sekuritas antar negara bagian) dan The Securities and Exchange Act 1934 (berhubungan dengan perdagangan sekuritas)Keduanya memberi otoritas pada SEC untuk menentukan bentuk dan isi Laporan Keuangan

Pada awalnya SEC diizinkan oleh profesi akuntansi untuk menyusun prinsip akuntansi, tanpa intervensi.Statemen yang dibuat SEC tahun 1937 dan 1938 diindikasikan telah menumbuhkan ketidaksabaran terhadap profesi. Komisioner SEC menegur the American Accounting Association dan menyatakan SEC sebagai badan yang mempunyai otoritas memperbaiki dan menjaga standar

25 April 1938SEC menerbitkan Accounting Series Release (ASR) No.4. Dalam beberapa kasus dimana LK disiapkan sesuai dengan prinsip akuntansi selama tidak ada dukungan otoritas yang penting seperti LK diduga akan misleading atau tidak akurat, meskipun pengungkapan isi dalam surat keterangan akuntan atau footnote menyatakan hal yang material.

Dalam hal dimana tidak ada perbedaaan pendapat antara komisi dan registrasi seperti dalam prinsip akuntansi. Pengungkapan akan diterima sebagai pengganti koreksi LK akuntansi itu sendiri hanya jika masalahnya berhubungan dengan adanya dukungan otoritas yang penting untuk prakyik diikuti oleh registrasi dan posisi komisi sebelumnya belum diungkapkan dalam aturan atau peraturan dan pernyataan resmi komisi termasuk opini ketua akuntan

COMMITTEE ON ACCOUNTING PROCEDURE (1936-1946)

Tahun 1933AICPA membentuk the Special Committee on Development of Accounting Principles (SCDAP), tapi sedikit melaksanakan tugas

Tahun 1934. Committee on Accounting Procedure (CAP) dibentuk menggantikan SCDAP. . Sampai dengan tahun 1938 CAP tidak aktif. Berdasarkan kebijakan SEC dalam ASR No. 4, jumlah anggota CAP ditambah dari 7 menjadi 21 orang, sehingga lebih aktif

Pada awalnya CAP ingin mengembangkan sebuah pernyataan yang komprehensif dari prinsip akuntansi yang menjadi panduan umum untuk memecahkan masalah praktik yang spesifikKarena diperkirakan akan memakan waktu 5 tahun akhirnya diputuskan untuk mengadopsi suatu kebijakan pemecahan masalah spesifik dan merekomendasikan metode akuntansi sewaktu-waktu

Tahun 1939CAP merespon ASR No.4 dengan mengeluarkan Penyataan Akuntansi yang memiliki Substantial Authoritative Support.Selama 2 tahun (1938-1939) CAP menerbitkan 12 Accounting Research Bulletins (ARBs).

Periode Pertumbuhan tidak menghasilkan sekumpulan prinsip akuntansi yang komprehensifmemberikan 2 kontribusi pentingmemperbaiki secara signifikan ketidakseragaman dalam praktik akuntansikesungguhan sektor swasta sebagai sumber pembuatan kebijakan akuntansi di AS

Selama Perang Dunia II

CAP membahas khusus masalah akuntansi yang melibatkan transaksi perangJanuari 1942-September 1946 diterbitkan 13 ARBs7 berhubungan dengan perang3 berhubungan dengan terminologi

PERIODE PASCAPERANG (1946-1959)

Tahun 1940 4 juta pemegang sahamTahun 1952 7 juta pemegang sahamTahun 1962 17 juta pemegang sahamMasalah utama adalah comparability (keseragaman) laporan earning antar perusahaan berbeda

ARB 32 DAN SEC

Selama 1946-1953 CAP berhasil menerbitkan 18 ARBTetapi gagal memberikan rekomendasi positif untuk praktik akuntansi yang umum.Banyak praktik akuntansi alternatif berjalan karena tidak ada teori akuntansi pokok.Situasi ini memicu konflik antara CAP san SECTerutama masalah All Inclusive Income Statement vs Current Operating

Menurut CAPPemakaian Current Opearting akan mempertinggi comparability untuk beberapa tahun. Extraordinary gains and losses tidak termasuk net income dalam current operating performance concept (direkomendasikan dalam ARB 32)Tahun 1950 SEC mengusulkan amandemen regulasi S-X yang menggunakan all inclusive conceptTerjadi kompromi antara SEC dan CAP berkenaan dengan ARB 3 dengan meletakkan extraordinary items (special items) menjadi item terakhir dalam Laporan Keuangan

Permasalahan tingkat harga

Akhir 1953fokus akuntan pada akuntansi pada kondisi perubahan tingkat hargaPerdebatan tingkat harga berhubungan dengan beban depresiasiBeban depresiasi didasarkan pada historical cost, tidak akurat mengukur pengurangan nilai aktiva tetap pada current purchasing, yang mengakibatkan net income dilaporkan overstatementPerdebatan ini memakan waktu dan akhirnya perhatian diarahkan pada pengembangan Standar Akuntansi Keuangan

Tahun Penutupan CAPTahun 1957-1959 adalah masa transisi pengembangan SAK di AS, ditandai denganPeningkatan Kritikan pada CAPPraktisi keuangan dan akuntansi pada UKM merasa tidak terakomodasi pendapatnya dalam ARBCAP terlalu lamban dalam menekankan isu dan menolak posisi yang tidak popular pada topik-topik yang kontroversial

Leonard Spacek (partner Arthur Andersen)Profesi akuntan akan beresiko sampai terbentuknya frameorkPremis accepted accounting principlesPrinsip akuntansi yang bertemu dengan premisForum terbuka dimana prinsip akuntansi dapat ditentukanTahun 1957 AAA menerbitkan pernyataan, konsep dan defenisi dengan pendekatan deduktifPanitia hanya berhasilkan membuat aturan, tanpa pengembangan yang fundamental pada prinsip-prinsip akuntansi keuangan

Munculnya pendekatan baruTahun 1957 Alvin R. Jennings mengusulkan percepatan pengembangan prinsip akuntansi, denganReorganisasi AICPA Pentingnya menggunakan risetAICPA membentuk Special Committee on Research Programme (SCRP) Laporan SCRP menjadi Articles of Incorporation untuk Accounting Principles Board (APB) dan Accounting Research Division

Selama keberadaannya, CAP menerbitkan 51 ARBs (ARB 43 merupakan revisi dari ARB 42)Sebagian besar ARB 43 masih digunakan sampai sekarangARBs diakui memiliki otoritas dan pengaruh pada praktik akuntansi

PERIODE MODERN (1959-SEKARANG)

Hasil riset Divisi Riset dipublikasikan dalam Accounting Research Studies (ARS)2 publikasi pertama adalahdalil-dalil dasar akuntansikumpulan prinsip akuntansi yang lebih baikAPB terdiri dari 18-21 anggota (semua anggota AICPA) mewakili KAP besar dan kecil, akademisi dan industri, berharap APBs Opinion didasarkan pada hasil studi divisi riset

Tahun-tahun awal APBDitandai dengan kegagalan dan keragu-raguanStudi riset tidak diterima oleh profesi dan kontroversi pajak investasi merupakan tantangan serius bagi KAP besar

ARSs 1 dan 3ARS 1 the Basic Postulates of Accounting karya Maurice Moonitz dipublikasikan tahun 1961, awalnya tidak mendapatkan reaksi yang baik, baik dari APB maupun dari profesi secara umumARS 3 A Tentative Set of Broad Accounting Principles for Business Enterprises karya Robert Sprouse dan Moonitz terbit 1962 dan mendapat banyak kritikanKomentar APB dalam APB Statemen 1Dewan meyakini bahwa studi 1 dan 3 adalah kontribusi yang bernilai bagi pemikiran akuntansi yang berbeda secara radikal dengan GAAP yang ada sekarang yang dapat diterima saat ini.

Kredit Pajak InvestasiNovember 1962 dikeluarkan APB Opinion 2 yang menguraikan kredit pajak investasi yang disebabkan masalah lain.Terdapat 2 pendapat yang berbeda dalam perhitungan ITCmetode flow-throughmengakui keuntungan pajak pada tahun penerimaaanyametode deferralmengakui keuntungan pajak sepanjang umur aktiva terkait

APB Opinion 2 memutuskan menggunakan metode deferral, akibatnya 3 KAP besar tidak mengharuskan kliennya mengikuti opini tersebut.

Januari 1963 SEC mengeluarkan ASR 96 yang mengizinkan menggunakan metode flow-through atau metode deferral.

Akhirnya APB menerbitkan APB Opinion no. 4 yang membolehkan penggunaan kedua metode di atas

Akhir tahun 1964 Dewan AICPA mengumumkan wewenang APB kembali yang dinyatakan dalam Apendiks pada APB Opinion no. 6 dengan suara bulat disetujui bahwa kebiasaan dari APB Opinion harus diungkapkan dalam LK yang diaudit oleh anggota AICPA. Jika akuntan independen menyimpulkan bahwa metode yang digunakan mempunyai pendukung otoritas yang substantif, meskipun tidak mengandung prinsip akuntansi tertentu diungkapkan dalam catatan atau laporan auditorJika memungkinkan auditor harus mengungkapkan dampak dari kebiasaan tersebutJika prinsip yang digunakan tidak didukung oleh otoritas yang substantif, maka kualifikasi auditor adalah adverse atau disclaimer

Periode 1965-1967APB menerbitkan 7 opiniARS 8 ; Accounting for the Cost of Pension Plan oleh Ernest L. Hicks mereview argumentasi alternatif akuntansi yang berbeda dan masalah praktiknyaAPB Opinion no. 8 menggunakan riset ini sebagai dokumen sumber dan merupakan aplikasi nyata yang pertama dari two-pronge approachAPB Opinion no.9 menguraikan extraordinary items dan earning per share

Opini menghapus perbedaan dalam praktik sehubungan dengan extraordinary items. Juga sebagai persetujuan terhadap all inclusive concept of income statementARS 9 ; Interperiod Allocation of Corporate of Income Taxes karya Homer Black dipakai sebagai sumber informasi dalam pertimbanganMeskipun kontroversial, APB no.11 mengharuskan alokasi pajak penghasilan secara komprehensif, secara signifikan telah membatasi prosedur-prosedur alternatif dalam praktik

ARS 7 DAN APB STATEMENT NO.4ARS 1 dan 3 tidak diterima kalangan akuntan, diterbitkan ARS 7 Inventory of GAAP for Business Enterprises oleh Paul GradyDengan dasar ARS 7 tahun 1970 dikeluarkan APB Statement no.4 Basic Concept and Accounting Principles Underlying Financial Statement of Business Enterprises

Tujuan APB Statement no.4 sebagai dasar untuk mengevaluasi penyajian praktik akuntansi, membantu memecahkan masalah akuntansi dan memandu pengembangan akuntansi keuangan pada masa yang akan datang meningkatkan pemahaman terhadap tujuan akuntansi keuangan, sifat dari proses dan kekuatan yang membentuknya dan keterbatasan laporan keuangan dalam menyediakan informasi yang dibutuhkanAPB gagal dalam tanggung jawabnya untuk menyusun keempat postulat dan prinsip akuntansi yang lebih luas

Kritikan terhadap penyusunan standar Opini terlalu terbatas dan prosesnya terlalu lambatMasalah penggabungan badan usaha terlalu lama akibat banyaknya tekanan dari pihak yang kurang tepatKritik tersebut ditanggapi dengan melanjutkan ke Financial Accounting Standards Board (FASB) pada tahun 1971

Kontroversi Penggabungan Usaha dan Goodwill

ARS 5 Critical Studi of Accounting for Business Combinations oleh Arthur Wyatt (tahun 1963)ARS 10Accounting for Goodwill oleh George Catlett dan Norman Olson (tahun 1968)Kedua ARS di atas menyimpulkan adanya perbedaan dengan prinsip akuntansi yang ada

ARS 5 menyimpulkan bahwa akuntansi polling of interest harus dihentikan tentang goodwill masanya harus dibatasi dan diamortisasi secara periodik tidak dibatasi ARS 10 menyimpulkan bahwa Goodwill tidak dapat dikatakan sebagai asset, karenanya harus segera dikurangkan dari ekuitas pemegang saham pada saat diselesaikannya penggabungan

Juli 1969draft awal opini mengusulkan polling of interest dihapuskan dan goodwoll diamortisasi maksimal 40 tahunFebruari 1970mengizinkan polling of interest (jika tes 3 ke 1 terpenuhi) dan goodwoll diamortisasi maksimal 40 tahunJuni 1970mengizinkan polling of interest (jika tes 9 ke 1 terpenuhi) dan goodwoll diamortisasi maksimal 40 tahun

Juli 1970draft dipecah 2APB no. 16 tentang penggabungan usaha menghapus test untuk 12 ke 6APB no, 17 tentang goodwill, diamortisasi maksimal 40 tahun, melewati 13 ke 5

Juli 1969draft awal opini mengusulkan polling of interest dihapuskan dan goodwoll diamortisasi maksimal 40 tahunFebruari 1970mengizinkan polling of interest (jika tes 3 ke 1 terpenuhi) dan goodwoll diamortisasi maksimal 40 tahunJuni 1970mengizinkan polling of interest (jika tes 9 ke 1 terpenuhi) dan goodwoll diamortisasi maksimal 40 tahun

Juli 1970draft dipecah 2APB no. 16 tentang penggabungan usaha menghapus test untuk 12 ke 6APB no, 17 tentang goodwill, diamortisasi maksimal 40 tahun, melewati 13 ke 5

April 1971 AICPA membentuk 2 kelompokkelompok studi yang menetapkan prinsip-prinsip akuntansi, diketuai Francis M. Wheatkelompok studi yang tujuan LK diketuai Robert M. Trueblood

LAPORAN KELOMPOK WHEATMaret 1972, merekomendasikanPendirian Financial Accounting Foundation, dengan 9 wakil bertugas memilih anggota FASB dan mengumpulkan dana operasionalPendirian FASB, dengan 7 anggota full-time dan bertugas menetapkan standar laporan keuanganPendirian Financial Accounting Standards Advisory Council, dengan 20 anggota, dengan tugas berkonsultasi dengan FASB untuk menetapkan prioritas dan tugas untuk menanggapi usulan standar

Rekomendasi diterima AICPA Juni 1972 dan FASB berdiri 1 Juli 1973

LAPORAN KELOMPOK TRUEBLOODSampai dengan Oktober 1973, Kelompok Trueblood tidak melengkapi laporannya, hanya mengidentifikasi beberapa tujuan tanpa membuat usulan implementasiFASB mempertimbangkan Laporan Trueblood dalam proyek Conceptual Framework

FASBMemiliki divisi riset yang mernetapkan dan melaporkan SAK dengan efesien dan lengkap Tidak diharuskan menetapkan postulat dan prinsip akuntansi sebagai kerangka dasarPernyataan FASB lebih teliti dari CAP atau APBMembuat proyek Conseptual Frameork sebagai konstitusi dalam penyusunan standar

MEKANISME OPERASI FASB

Prosedur Penyusunan Standar8Identifikasi masalah (dengan membentuk tim kerja yang membuat nota identifikasi isu dan alternatif solusinya dan disampaikan pada pihak yang berkepentingan8Public hearing dengan pihak terkait untuk memberi masukan pada Dewan8Mengeluarkan draft awal dan meminta komentar tertulisPenetapan draft akhir

Proses penetapan standar tidak gampang

Misalnya penetapan SFAS 115 tentangakuntansi surat berharga Menurut Johnson & Sweiringa terdapat 3 masalahBagaimana surat berharga di-akuntansikanRuang lingkup surat berharga yang harus dibuat standarnyaApakah lembaga keuangan akan mengikuti standar

Menurut KinneyIProses FASB yang dikembangkan 1970 tidak mampu menghadapi lingkungan yang lebih kompleks pasca 1990, misalnya globalisasi pasar uang, komunikasi virtual, deregulasi yang membuat lembaga keuangan semakin kompetitif, teknologi informasi yang mampu menilai resiko asset dan hutangILingkungan yang kompleks akan berpengaruh pada LK, misalnya ukuran non finansial bisa lebih relevan mempengaruhi harga sahamIIsu bagaimana conceptual framework beradaptasi dengan munculnya bisnis baru

Hasil evaluasi terhadap FASB oleh Dewan Perwakilan FAF Proses penetapan standar akuntansi yang baru membutuhkan pertimbangan mendalam dari seluruh unsur pemakaiProses membutuhkan penilaian unjtuk memperkirakan dampak yang mungkin timbul dari standar yang diusulkanKeberhasilan sebuah standar tidak ditentukan oleh penyusun, tetapi harus diasimilasikan dengan pemakaiProses asimilasi membutuhkan pendidikan untuk memperlihatkan nilai-nilai dalam standar yang diajukan

FASB menghasilkan 135 PSAK yang disebut Gerakan Pembersihan NeracaMenghasilkan neraca yang lebih konservatifAntara tahun 1978 dan 1985 mengeluarkan 6 Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan (SFAC)

Usaha Mengikis Kekuatan FASB

AICPA (pada tahun 1972) membentuk Accounting Standards Executive Committee (AcSEC) sebagai penghubung antara FASB dengan AICPA bertugas merespon nota diskusi, memimnta komentar dan membuat usulan draft awal untuk FASBAcSEC mempunyai 2 publikasiStatement of Position (SOP)Industry Accounting Guides (Guides)

Emerging Issues Task Force Dibentuk tahun 1984 dengan fokusPersoalan teknis seperti instumen keuangan yang mempengaruhi perusahaanPersoalan khusus institusi keuangan

Dewan Standar Akuntansi Pemerintah (GASB) dibentuk FAF tahun 1984 mengakibatkan overlapping dengan FASB, dengan kesepakatan hanya organisasi pemerintah yang menggunakan GASB

Tujuan Prinsip Perubahan akibat Investigasi Kongres

Memperkuat proses audit dan independensi auditorMemberi keyakinan yang tinggi terhadap kinerja, bukan hanya secara individu tetapi juga pada institusiMemberi partisipasi yang lebih luas bagi partisipasai publik dalam urusan profesiMemperkecil standar teknis perusahaan publik dan non-publikMeningkatkan efektifitas profesi dalam memenuhi kebutuhan publik

Kongres membentuk The National Commission on Fraudelent karena adanya kesalahan auditor mendeteksi dan mengungkap kesalahan

PERAN AICPA

Pembuat peraturan auditing (dengan Auditing Standard Board) yang menerbitkan Statement on Auditing Standard, sampai dengan tahun 1995 menerbitkan 74 standar auditingAICPA membuat aturan sehubungan dengan shopping for accounting and client, dimana klien cenderung mencari akuntan yang menyetujui metode akuntansi yang disukainyaTahun 1991 AICPA membentuk Special Committtee on Financial Reporting yang bertugas memberi rekomendasi biaya yang harus dilaporkan auditor berhubungan dengan informasi yang diberikan

PERAN SEC

Lembaga yang berwenang mengatur Praktik AkuntansiImplementasi electronic filling data keuangan yang disebut EDGAR (Electronic Data Gathering Abalysis and Retrieval System)AAA, FEI dan IMA bergabung dalam National Association of Accounting