ellen may vol. 1

1ELLEN MAY INSTITUTEKumpulanTips Trading dan Investasi Pasar Modal

TradingProfits

Volume1

2EL L EN MAY INS T I TUT E P R E S ENT S

TradingProfitsE BookVolume1

EllenMay Institute 2014

082327229009

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Solo Indonesia

Mengkopi, mengutip, sebagian atau seluruh dari isi buku ini harus seijin Ellen May Institute.

Hak Cipta Dilindungi Undang Undang

3TableofContentsPendahuluan : Kaya dari Saham, Bagaimana Caranya ?..........................................................4

1) Mengapa Virtual Trading Penting ?................................................................................6

2) Dividen dan Capital Gain............................................................................................. 11

3) No Pain No Gain..........................................................................................................14

4) Short Selling ?............................................................................................................. 17

5) Saham Nyangkut, Solusinya ?...................................................................................... 23

6) Strategi Panic Selling................................................................................................... 29

7) Questions And Answer.................................................................................................34

8) Trading Plan................................................................................................................ 38

9) Big Trades Come From The Little Ones....................................................................... 41

10) Manajemen Perusahaan, Kemudi Perusahaan................................................................49

11) Lebih Untung Mana, Beli Saham Murah Atau Mahal ?................................................. 52

12) Bagaimana Cara Trading Saat Breakout ?.....................................................................55

13) Filosofi Investasi Ala Warren Buffett........................................................................... 58

14) Anda Bisa Jadi Pelopor Perubahan............................................................................... 61

15) Kecanduan Trading Saham...........................................................................................64

16) Bisakah Trading Untuk Memenuhi Kebutuhan Hidup?..................................................66

17) Pentingnya Alasan Yang Kuat...................................................................................... 69

18) Strategi Jika Trend Harga Saham Turun........................................................................73

419) Post Analysis : PT Gudang Garam, Tbk........................................................................76

W W W . E L L E N - M A Y . C O M

5

Pendahuluan : Kaya dari Saham,BagaimanaCaranya ?Trade The Trend, Invest The Company

Nvestasi saham dan trading saham sangat memungkinkan kita untuk mendapatpenghasilan tambahan dengan sedikit tenaga, waktu, dan memberi kebebasan latarbelakang. Bahkan tidak hanya penghasilan tambahan, namun dalam jangka panjang,

investasi saham bisa memberi dampak bola salju, dan pelipatgandaan aset.

Bagaimana meraih keuntungan di pasar modal bisa ditempuh melalui 2 cara yaitu melaluitrading jangka pendek dan investasi saham jangka panjang.

E-book ini menghadirkan berbagai tips-tips praktis dari pengalaman pribadi saya dalammelakukan trading dan investasi serta beberapa contoh cara melakukan analisis saham dimasa lalu beserta hasilnya saat ini.

E-book ini hanya bersifat sebagai penunjang dari buku buku sebelumnya yaitu bukuSmart Trader Rich Investor The Baby Steps dan buku Smart Traders Not Gamblersyang keduanya menjadi National Best Selling hanya dalam 2 minggu sejak diterbitkan.Kedua buku tersebut bisa diperoleh di Toko Buku Gramedia dan toko buku lainnya, sertadapat dibeli online melalui [email protected].

Pembelajaran lebih lanjut tentang analisis saham untuk investasi jangka panjang dan tradingjangka pendek bisa didapat dari seminar Smart Trader Rich Investor The Baby Steps danTraining Trading Profits. Untuk mendapat informasi mengenai pelatihan tersebut (dan jugaevent lainnya) silakan mengirimkan email ke [email protected] dengan formatNamaPelatihan#NamaAnda#NoHP. Atau bisa juga dengan mengirimkan sms ke082327229009 dengan format NamaPelatihan#NamaAnda#AlamatEmail.

Anda bisa berinteraksi dengan penulis, Ellen Maymelalui :

- Twitter @pakarsaham

I


6

- Pin BB : 2B2EC044

- Facebook : http://on.fb.me/ellen_may

- Mendapat analisis saham harian secara GRATIS dengan mengirim email kosongke [email protected]

Semoga e-book ini bisa bermanfaat bagi Anda yang ingin berhasil dalam investasi dantrading saham. Selamat membaca dan salam profit !!

EllenMay


7

MengapaVirtual Trading Penting ?Repetition is TheMother of All Skills

irtual Trading adalah aktivitas untuk melakukan simulasi trading / jualbeli saham / instrumen investasi tertentu.

Mengapa Virtual Trading penting ?Seorang trader yang belum menguasai keahlian / ketrampilan dalam instrumeninvestasi saham / forex /commodity, ibaratnya seperti seorang anak kecil yangbelum bisa berenang.

Seorang anak yg belum bisa berenang tentunya tidak akan dibiarkan berenang dikolam dalam / lautan sebelum ia menguasai teknik-teknik berenang.

Teknik berenang ia pelajari di kolam pendek terlebih dahulu, baru setelah iasemakin terampil maka anak tersebut boleh mencoba di kolam yang lebih dalam.

Demikian pula dengan trader, tanpa adanya latihan, belajar dan simulasi, akansangat beresiko jika si trader pemula itu langsung berspekulasi dalam jual belisaham / forex / komoditas baik emas, perak, oil, dll.

Oleh karena itu, tidak heran banyak trader yang gagal dalam trading danmenganggap trading adalah perjudian.

Virtual Trading penting untuk :

Chapter1V


8

1. Menguji strategi / teknik apa yang paling cocok untuk digunakan oleh tradertersebut. Setiap trader mempunyai kecocokannya masing-masing terhadap sebuahsistem.

Virtual trading memungkinkan trader untuk melakukan backtesting, kustomisasi /perbaikan sistem, dan walkforward / mencobanya untuk trading berikutnya.

2. Ketika seorang trader telah berhasil dalam virtual trading, hal itu berarti bahwaia telah siap pula untuk terjun dalam real trading.

Namun, seorang trader yang berhasil dalam virtualtrading, belum tentu pasti berhasil dalam real trading ?Lho, mengapa ??Hal ini disebabkan oleh faktor psikologi trader dalam memperlakukan "uangbohongan" dan uang yang sebenarnya.

Seringkali seorang trader merasa enteng dalam mengambil setiap keputusandalam virtual trading karena ia merasa trading tanpa beban. Kinerjanya pun luarbiasa bagus.

Namun ketika trader mulai menggunakan akun nyata untuk trading, seringkalikinerjanya tidak sebaik ketika ia trading secara virtual, padahal strategi dansistemnya sama persis !

Seorang trader yang mulai menggunakan uang nyata, akan merasakan adanyaTANGGUNG JAWAB terhadap uang tersebut, dan bahkan sadar atau tidakseringkali menjadikannya sebagai sebuah beban.

Apakah ini terjadi pada diri Anda ? Jujur, ketika sy dulu mulai dalam tradingforex sy mengalami hal yang serupa.

Oleh karena itu, ketika Anda sedang melakukan simulasi trading, anggaplah itusebagai real trading. BERTANGGUNGJAWABLAH terhadap setiap rupiah atausetiap dollar yang Anda transaksikan, sekalipun itu hanya uang virtual.

Lalu, bagaimana caranya melakukan virtual trading ?


9

-Dalam IDX / saham lokal Indonesia kita bisamengunjungi alamat ini.

-Untuk forex, silver, dll bisa mendownloadplatform metatrader atau mengunjungi situsMarketiva.

Trading platform untuk Metatrader (untuk forex, komoditas, silver,emas, sahamUS) bisa dilihat pada gambar di bawah ini.

Seorang yg telah mahir berenang, tidak menjamin ia akan berhasil dalm berenangdi lautan luas.

Seorang sopir yang mahir menyetir tidak menjamin ia akan terhindar dari bahayaberlalulintas.


10

Seorang dokter bedah profesional pun tidak akan memberikan jaminankeberhasilan pembedahan sebesar 100 %.

Demikian pula seorang trader, yang sudah berhasil dalam virtual trading, tidakmenjamin kesuksesannya dalam real trade. NAMUN, seorang trader yang tidakmau belajar / berlatih terlebih dahulu sebelum ia serius trading, kemungkinangagalnya pasti jauh lebih besar !!

Jadi, sebelum Anda serius menekuni trading, sebaiknya Anda belajar setiapstrategi dan berlatih terlebih dahulu.


11


12

Dividen danCapital GainDividen is for investor, Capital Gain is for trader

euntungan yang diperoleh dalam investasi saham berasal dari :

1. Capital GainCapital Gain merupakan keuntungan yang diperoleh dari kenaikan harga saham.Sebagaimana investasi dalam bidang yang lain, misalnya Property, seoranginvestor memperoleh keuntungan dari kenaikan harga property tersebut.Sedangkan dalam saham, investor diuntungkan dengan kenaikan harga sahamtersebut.

Misal : Hari ini beli saham ASGR Rp 1000, tahun depan harganya menjadi Rp2500, maka investor memperoleh keuntungan sebesar Rp 1500 per lembarsahamnya.

2. DevidenDeviden adalah sebagian laba perusahaan yang dibagikan oleh perusahaan kepadapemegang saham. tidak semua laba dibagikan kepada pemegang saham karenadigunakan untuk kepentingan investasi perusahaan.

Beberapa perusahaan rutin memberi deviden tiap tahun, namun ada beberapaperusahaan yang tidak memberi deviden.

Chapter2K


13

Alasan pertama perusahaan tidak memberi deviden adalah karena perusahaannyatidak memperoleh laba yang cukup atau malah merugi.

Ada juga perusahaan yang tidak pernah memberi deviden, namun harga sahamnyaterus naik. Hal ini dapat terjadi karena laba perusahaan dimanfaatkan olehperusahaan terkait untuk pengembangan usahanya. Contoh : Microsoft, Inc.

Besar kecilnya pembagian deviden ditentukan dalam RUPS / Rapat UmumPemegang Saham.

Bagaimana caranya mendapatkan deviden ?

Seorang investor saham / trader bisa memperoleh deviden dengan menyimpansaham tersebut hingga melewati cum date (hingga market tutup pada 16.00).

Investor boleh menjualnya keesokan hari pada saat ex-date atau menyimpannya.

Cum date adalah tanggal pencatatan investor yang berhak menerima deviden.

Pertanyaannya, apabila kita beli saham pada saat cum date apakah kita tetapmenerima deviden ?

Ya, jika kita jual esok harinya maka kita tetap menerima deviden. Namun jika kitajual pada saat cum date, kita tidak berhak menerima deviden.

Contoh : Berikut ini merupakan jadwal pembagian saham INDF. Yang perludiperhatikan hanyalah bagian yang diberi tanda merah, yaitu besar deviden yangakan dibagikan dan tanggal cum deviden.


14

Jadwal pembagian Deviden bisa dilihat di sini.Info tentang Pajak Penghasilan atas Deviden, bisadilihat di sini


15

NoPain NoGainTraderhandaldihasilkandari tempaanpasar

No pain no gain, ungkapan ini merupakan sebuah ungkapan yang cukup familiar di telingakita, yang berarti bahwa semua kesuksesan diawali dengan adanya rasa sakit ataupengorbanan. Lalu bagaimana dengan dunia trading dan investasi ? Apakah dalam trading

dan investasi berlaku hal yang serupa ? Mari kita simak artikel berikut ini.

Dalam dunia trading dan investasi ada berbagai macam tipe trader / investor. Ada trader yang lihaidalam mengambil keputusan dan bahkan mereka sanggup menjual hasil analisanya kepada trader lain,dan mereka seringkali disebut sebagai profesional. Sebaliknya, ada banyak trader yang tidak tahu apayang harus mereka perbuat. Apa yang harus dibeli dan kapan harus menjual ? Apa yang harusdilakukan ketika terjadi koreksi besar, atau ketika bullish ? Ada trader yang memperoleh cuan luarbiasa, namun keuntungannya habis karena kerugian yang tidak terkontrol.

Si amatir seringkali menanyakan pendapatnya pada tetangga tentang apa yang harus mereka lakukan.Ketika sang master mengatakan langkah ini dan itu, seringkali si amatir merasa ragu untukmelakukannya. Mengapa ? Karena ia tidak mengerti dari mana sang master memperoleh itu semua. Iatidak mengerti cara / dasar yang digunakan oleh sang guru dalam menganalisa.

Karena tidak puas ia bertanya kepada guru-guru yang lain, hingga akhirnya jawaban dari salahseorang guru yang ia senangi lah yang akhirnya dilakukannya. Perhatikan baik-baik : iamengambil keputusan berdasarkan apa yang ia senangi.

Chapter3N


16

Apa yang ia senangi belum tentu merupakan sebuah keputusan yang bijaksana dan objektif. Apa yangia senangi, seringkali muncul dari emosi atau permainan perasaan si trader tersebut, yang tak lainmerupakan rasa takut dan serakah.

Sebagaimana telah saya ulas dalam berbagai artikel terdahulu bahwa emosi / psikologi tradingmerupakan hal yang vital dalam trading. Bagaikan 3 kaki meja : trading plan, money management,dan psikologi trading yang baik, tidak dapat dipisahkan. Hilang satu saja di antaranya, maka Andatidak akan bertahan dalam arena trading.

Sampai kapankah Anda akan melakukan hal tersebut ?

Dalam artikel terdahulu High Risk = High Rewards ?! disimpulkan bahwa kecerdasan finansialsangatlah penting dalam setiap tahap investasi. Besar atau kecilnya resiko dalam investasi dapatdiminimalisir hanya dengan meningkatkan kecerdasan finansial Anda. Tanpa memiliki dasar dankecerdasan finansial yang baik, maka trading akan menjadi sebuah area judi yang sangat berbahayabagi Anda !

Bagaimana caranya meningkatkan kecerdasan finansial ? Ada banyak cara untuk menjadi seorangtrader dan investor yang cerdas dan bahkan menjadi seorang profesional. Dalam artikel MenjadiTrader Profesional (Bagian 1) dan Menjadi Trader Profesional (Bagian 2) dijabarkan mengenaibeberapa hal penting yang dilakukan oleh para master dalam perjalanan mereka antara lain

-Pembelajaran yang berkualitas,

-Pembinaan dan pelatihan.

Kita harus belajar dari apa yang dilakukan oleh master, dan untuk melakukan semuanya itu adaharga yang harus dibayar baik berupa waktu, tenaga, dan uang. Waktu dan tenaga dibutuhkanuntuk belajar dan berlatih secara berkesinambungan. Sedangkan uang digunakan untuk mengikutipelatihan-pelatihan dan membeli buku-buku yang berkualitas. Dengan demikian, kita dapat mengertidan meniru apa yang menjadi rahasia para master.


17

Ironisnya, saya seringkali menjumpai trader yang merasa sayang dengan uang puluhan ribu atauratusan ribu rupiah untuk membeli sebuah buku yang berkualitas, merasa tidak rela untukmenginvestasikan beberapa juta untuk pelatihan / seminar yang berkualitas. Padahal ketekunanmelakukan apa yang diajarkan dalam buku / pelatihan tersebut, dapat meningkatkan kecerdasan danketrampilan finansial trader. Ketekunan mempelajari semua hal tersebut dapat menyelamatkan uangAnda dari puluhan hingga ratusan juta.

Namun kenyataan yang seringkali terjadi, trader lebih memilih adanya rekomendasi gratisan yangtidak bertanggung jawab, dari para tetangga atau rekan trader lain. Trader lebih memilih melakukanhal-hal yang ia senangi hingga mengakibatkan kerugian jutaan, hingga ratusan juta daripadamenginvestasikan beberapa puluh ribu hingga beberapa juta untuk memperoleh ilmu yang notabenemerupakan sebuah kail / jala.

Apakah Anda ingin menjadi trader profesional atau selamanya menjadi trader amatir yang terusmenerus mempertanyakan keputusannya, yang terus menerus bertindak untuk kesenangan semata ?Saya pribadi tidak mau mempertaruhkan uang saya dengan cara yang konyol seperti itu. Lebih baiksaya menginvestasikan sejumlah uang kecil untuk belajar daripada saya harus kehilangan uangbesar. Lebih jauh lagi, saya akan menginvestasikan waktu, tenaga, dan uang saya untuk menjadiseorang profesional yang terus maju dan semakin berhasil.

No pain no gain, but the pain is not that hurt if you know the right way to step !

Semoga artikel ini dapat menjadi masukan yang berguna bagi rekan trader sekalian. Salam sukses !!


18

Short Selling ?Sumber : Investopedia.com

Pengertian Short Sellinghort selling adalah suatu istilah yang dipergunakan dalam dunia keuangan, adalah suatu carauntuk memperoleh profit dari penurunan harga dari sekuriti seperti saham atau obligasi.

Sebagai kebalikan dari "short" ini adalah "long" yaitu strategi yang digunakan apabila diperkirakanharga akan mengalami suatu kenaikan.

Short selling adalah suatu cara yang digunakan dalam penjualan saham di mana investor/tradermeminjam dana (on margin) untuk menjual saham (yang belum dimiliki) dengan harga tinggi denganharapan akan membeli kembali dan mengembalikan pijaman saham ke pialangnya pada saat sahamturun.

Penjual "short" berutang kepada pialang, dimana pialang tersebut meminjam saham termaksud dariinvestor lainnya yang memiliki saham yang ditransaksikan secara "long" ; pialang tersebut biasanyasangat jarang sekali melakukan pembelian saham secara nyata guna dipinjamkan kepada penjual"short".

Pemberi pinjaman saham tersebut tidaklah kehilangan haknya untuk menjual saham yangdipinjamkannya, sehinga dengan demikian saat suatu saham dipinjamkan maka terdapat dua investoryang berhak untuk menjual saham yang sama dalam waktu yang bersamaan pula.

SejarahIstilah "short" telah digunakan sekurangnya sejak abad ke 19, sebagaimana pengertian umum bahwaistilah "short" ini digunakan sebab akun penjual "short" pada pialangnya berada pada posisi defisit .

Para penjual "short" ini dipersalahkan atas Runtuhnya Wall Street 1929 salah satunyaaa adalah JesseLivermore.

Chapter4S


19

Peraturan yang mengatur penjualan short ini mulai diimplementasikan pada tahun 1929 dan tahun1940. Presiden Herbert Hoover menyalahkan para penjual "short" dan juga J. Edgar Hoovermenyatakan bahwa ia akan melakukan penyelidikan terhadap penjual "short" atas peran mereka dalammemperpanjang depresi.

Peraturan yang diberlakukan pada tahun 1940 melarang reksadana untuk melakukan penjualan "short"(undang-undang ini diperbarui pada tahun 1997).

Beberapa contoh khusus dari kegiatan penjualan "short" secara massal adalah selama masa"gelembung ekonomi" (economic bubble), seperti pada masa gelembung dot-com (dot-com bubble) ,dimana pada periode tersebut penjual "short" berharap akan terjadinya koreksi pasar.

Pengumuman Food and Drug Administration (FDA) atas persetujuannya terhadap suatu obatseringkali menyebabkan pasar bereaksi secara tidak masuk akal; penjual "short" menggunakankesempatan ini.

Berita-berita negatif seperti adanya gugatan terhadap suatu perusahaan juga akan merangsang parapedagang profesional untuk melakukan penjualan saham secara "short".

MekanismePenjualan "short" saham terdiri dari :

Seorang investor melakukan peminjaman saham (ada peraturan yang berbeda-beda disetiap negarayang membatasi batasan perbandingan jumlah peminjaman yang dapat dilakukan dengan dana yangtersedia sebagai deposit pada akun pialang.).

Investor menjualnya dan hasilnya dikreditkan kedalam akunnya pada perusahaan pialang saham.

Investor harus "menutup" posisinya dengan cara melakukan pembelian kembali saham (cover short) .Apabila harga turun maka ia akan memperoleh keuntungan namun apabila harga naik maka akanmerugi.

Investor akhirnya mengembalikan saham tersebut kepada si pemberi pinjaman.

Peminjaman sekuriti


20

Apabila seseorang menjual sekuriti maka penjualan tersebut disertai dengan kewajiban untukmelakukan penyerahan atas sekuriti yang dijual tersebut kepada pembeli.

Apabila penjualan sekuriti dilakukan secara "short" dalam artian sekuriti tersebut belum dimilikinyamaka harus dilakukan peminjaman dari pihak ketiga guna dipenuhinya kewajiban penyerahan tersebut.

Apabila tidak dilakukan peminjaman maka akan terjadi "gagal serah", dimana transaksi sekurititersebut tidak dapat "diselesaikan" dan akan timbul gugatan dari pihak lawan transaksi.

Penyimpan sekuriti tertentu seperti bank kustodian atau perusahaan manajemen investasi seringkalimeminjamkan sekuriti untuk memperoleh tambahan penghasilan, inilah yang disebut "peminjamansekuriti" . Pemberi pinjaman menerima imbal jasa untuk layanan ini, demikian pula pada investor ritelyang dapat juga meminjamkan sahamnya kepada pialangnya dengan imbal jasa tambahan.

Hal ini hanya dapat terjadi apabila investor tersebut memiliki "hak penuh" atas sekuriti tersebut,sehingga dengan demikian tidak dapat digunakan sebagai jaminan bagi transaksi margin

Lembaga pemberi pinjaman

-Deutsche Bank (Frankfurt-am-Main, Germany)

-State Street Corporation (Boston)

-JPMorgan Chase (New York)

-Citibank (New York)

-Mellon Bank Corp. (Pittsburgh)

-Bank of New York (New York)

Penjualan "naked short"

Suatu penjualan "short" polos adalah merupakan suatu penjualan sekuriti dengan cara "short" namuntanpa ada kepastian akan adanya pemberi pinjaman sekuriti tersebut. Di Amerika membuat suatupersiapan untuk melakukan peminjaman sekuriti disebut dengan istilah "alokasi" (locate).

Guna mencegah terjadinya gagal serah yang meluas maka U.S. Securities and Exchange Commission(SEC) menerapkan aturan yang disebut "Regulation SHO", yang melindungi investor dari tindakanpenjualan "short" sebelum dilakukan "alokasi".


21

Pembatasan tersebut tidak berlaku bagi pencipta pasar oleh karena pembatasan ini akan membatasilikuiditas secara serius.

Konsep

Short selling adalah kebalikan dari "going long." Penjual "short" mengantisipasi bahwa harga sahamakan jatuh sehingga dengan demikian akan ada kemungkinan bahwa ia akan dapat membeli sahamdengan harga lebih rendah daripada harga jualnya sehingga dapat diperoleh keuntungan.

Tindakan melakukan pembelian kembali saham yang dijual disebut "menutup short" (covering theshort). Para pedagang harian dan hedge fund seringkali menggunakan penjualan "short" gunamendapatkan keuntungan pada saham yang harganya dinilai sudah kemahalan.

Imbal jasa

Pialang dalam memfasilitasi penyerahan dari nasabah penjual "short" akan mengenakan sejumlahimbal jasa untuk layanan yang diberikannya dalam bentuk "komisi" standar sebagaimana yangdikenakan dalam transaksi sekuriti.

Apabila dalam posisi "short" ternyata harga meningkat maka uang tersebut akan dipindahkan dariakun tunai nasabah ke akun "margin".

Apabila harga kian meningkat dan nasabah tidak memiliki dana yang cukup guna menutup posisitersebut maka nasabah akan diberi pinjaman yang disebut "pinjaman margin" yang akan dikenakanbunga pinjaman.

Pasar perdagangan : Kontrak berjangka dan opsi

Dalam transaksi kontrak berjangka, posisi short berarti adanya suatu kewajiban untuk melakukanpenyerahan sesuatu pada saat tanggal jatuh tempo kontrak walaupun demikian selain daripadakewajiban penyerahan tersebut maka sipemegang posisi "short" tersebut dapat menggunakanalternatif untuk melakukan pembelian kembali kontrak tersebut pada saat jatuh tempo.

Transaksi berjangka "short" ini seringkali dipergunakan olek produsen komoditi untuk memperolehkepastian harga dimasa mendatang atas barang yang belum dihasilkan. Kontrak berjangka "short" inidigunakan pula oleh mereka yang memegang aset acuan (misalnya pemegang posisi "long") sebagailindung nilai sementara atas resiko penurunan harga.


22

Pada perdagangan spekulatif juga biasa digunakan oleh investor yang mengharapkan keuntungan dariturunnya harga kontrak berjangka pada saat jatuh tempo.

Investor dapat pula melakukan pembelian opsi jual yang memberikan investor "hak" (bukankewajiban) untuk menjual aset acuan ( seperti misalnya saham) pada harga pasti.

Pada saat harga pasar jatuh maka pemegang opsi dapat mengeksekusi opsi jual ini yang mewajibkanpihak lawan transaksinya membeli aset acuan pada harga yanjg disepakati ("strike price") yang lebihtinggi daripada harga "spot" dari aset tersebut.

Mata uang

Penjualan "short" pada transaksi pasar uang adalah berbeda dengan penjualan "short" pada pasarsaham. Mata uang diperdagangkan secara berpasangan, dimana suatu mata uang dinilai berdasarkannilai mata uang pasangannya . Kenyataannya, penjualan "short" pada pasar uang adalah identikdengan penjualan "long".

Contohnya, seorang pedagang ingin memperdagangkan USD terhadap rupiah dengan asumsi nilaipasar saat ini adalah 1USD=Rp. 10.000 dan sipedagang meminjam Rp 20.000 dimana dengan uangini ia melakukan pembelian 2USD.

Apabila pada hari berikutnya kurs konversi menjadi 1USD=10.100 maka sipedagang dengan menjual2USD yang dimilikinya akan memperoleh Rp. 20.200 , lalu Rp. 20.000 dikembalikannya dan iamemperoleh keuntungan Rp. 200.

Resiko

Pada pembelian saham (yang disebut "going long") memiliki resiko yang berbeda dengan menjualshort. Pada "long", kerugian adalah terbatas (harga hanya dapat turun maksimal menjadi nol) namunkeuntungan adalah tidak terbatas.

Pada penjualan "short" yang merupakan kebalikannya dimana kemungkinan perolehan keuntunganadalah terbatas (harga hanya dapat turun maksimal menjadi nol) namun penjual dapat menderitakerugian tanpa batas.

Untuk keperluan inilah maka penjualan "short" biasanya digunakan sebagai bagian dari strategilindung nilai daripada sebagai sarana investasi.

Kebanyakan penjual "short" memberikan "order stop kerugian" (stop loss order) kepada pialangnyasetelah melakukan penjualan "short" saham. Ini adalah merupakan order kepada pialang untuk


23

melindungi posisi apabila harga dari saham naik hingga tingkat harga tertentu guna membatasi resikokerugian serta menghindari timbulnya kewajiban yang tidak terbatas seperti disebutkan diatas.

Penjualan "short" terkadang disebut juga sebagai "strategi investasi pemasukan negatif" (negativeincome investment strategy) sebab tidak adanya potensi untuk memperoleh penghasilan deviden ataupenghasilan dimana penghasilan satu-satunya adalah hanya dari selisih harga.balikan saham tersebutkepada pialang.


24

SahamNyangkut, Solusinya ?BagaimanaMenerapkanStrategiShortSellingPadaSahamNyangkut

Jika pada artikel sebelumnya dijelaskan bahwa short sellers akan meminjam pada pialan / brokersebelum memiliki sahamnya sendiri, untuk di jual pada harga tinggi sebelum harga tersebutterkoreksi dan kemudian melakukan buy back pada harga rendah, kemudian mengembalikan

saham tersebut kepada pialang

Bagaimana kita memanfaatkan strategi ini pada saham2 kita yang dibeli pada wrong timing ??

Tanpa harus menerapkan "system lucu" yang berkoar-koar mengatakan anti cut loss (off the record,ini menurut saya adalah ajaran lucu dan misleading, tidak ada trader sukses yang anti cut loss), kitadapat melakukan hal yang sama dengan nge-short our own stock pada saat harga tidak mampubergerak naik lagi.

Yang perlu anda perhatikan adalah situasi market ataupun trend yang sedang terjadi pada saham2yang anda miliki.

Contoh :

Anda mempunyai saham ANTM dengan modal ..katakanlah 4400 dan biar gampang katakanlahpunya 100 lot

Analisa Secara Top Down

Perhatikan apakah situasi regional dalam moment negatif ?Apakah ISX sendiri dalam kondisi negatif ?Apakah chart sektoral saham Anda dalam kondisi negatif ? Dalam hal ini ANTM = Sektor MiningTerakhir apakah chart ANTM dalam kondisi breaking down support, or sedang berada dalam arearesistennya.

Chapter5J


25

Jika semua kondisi diatas menunjukkan hal yang sama2 negatif semua, maka Anda dapat decided utkmelakukan short selling atas saham Anda sendiri. Caranya ??

Tentukan batas resisten or support pada chart ANTMTentukan titik area untuk mulai melakukan short sell saham Anda sendiriTentukan next support pada chart Anda sebagai titik2 untuk cover short Anda, biasanya pasti terdapatS2, S3, dst.. Ingat, pada saat moment bearish potensi harga jatuh akan sangat besar.. selalu perhatikantop down approaches untuk membuat keputusan ini.Perhatikan volume "guyuran" pada saat nilai harga saat anda hendak nge short, jika terjadi "guyuran"dengan volume besar... jangan ragu untuk ikutan short (buat pemula, disarankan eksekusi bertahap).Tentukan batas cut loss, biasanya berada pada resisten 1 (ingat liat kondisi, apakah ada tanda2membaik atau tidak, jika ada tanda2 membaik, jangan ragu utk cover short Anda pada titik cut loss,meskipun harga cover lbh tinggi daripada harga short Anda)Begitu eksekusi terjadi, langsung pasang antrian buy back untuk meng cover short Anda pada antrianbid di level S2 atau S3Perhatikan gbr. 01


26

Penjelasan :

Modal ANTM 4400 - 100 lot, persis di area resisten, Support pada 3950 dan di jebol dengan volumepada saat kejadian break down.Sebagai pemula, lakukan short saham sendiri pada level tersebut secara bertahap, misalnya dengan25% a.k.a 25 lot saja... byurrr Anda ikutan kereta beruang yang melindas kebawah 3950Langsung tentukan trading plan as gbr berikut


27

Trading Plan :

Cut Loss di R1 @ 4000 (buy back langsung di sini jika terjadi pembelian besar, loss terbatas hanya 50perak)Pasang cover di S2 di 3850 (langsung bid di level tersebut utk cover)Result :

Short @3950 (Jualan dulu)Cover @3850 (Beli pas jatuh)Profits 100 perakSaham Anda tetap 100 lot kembaliBandingkan jika Anda tidak ngeshort :

Loss Anda nambah 100 perakAnda bengong, panik, kringat dingin, sakit kepala, jantung gak karuan, ngeroko kuat, ngopiapalagi :DSaham anda makin turun, nilai Avg tetap di 4400, dan Anda tidak dapet profit karena tenggelamU dunno how deep the rabbits hole karena support dah jebol kebawahNext day ??


28

Perhatikan gbr berikut ;

Penjelasan :

Support baru pada 3850 dan di jebol lagi dengan volume pada saat kejadian break down.Lakukan short saham sendiri pada level tersebut secara bertahap lagi, misalnya dengan 25% a.k.a 25lot saja... byurrr Anda ikutan kereta beruang yang melindas kebawah 3850 (meskipun tempat kitacover kemaren)Langsung tentukan trading planTrading Plan :

Cut Loss di R1 @ 3925 (buy back langsung di sini jika terjadi pembelian besar)Pasang cover di S2 di 3750 (langsung bid di level tersebut utk cover)Result :

Short @3850 (Jualan dulu)Cover @3750 (Beli pas jatuh)Profits 100 perak lagi


29

Lagi2 saham Anda tetap 100 lot kembaliBandingkan jika Anda tidak ngeshort.

You still dont know how deep the rabbits hole karena support sudah dijebol ke bawah.. Lakukanmetode yang sama pada hari2 berikutnya, akan sangat berbeda. Semoga membantu


30

Strategi Panic SellingBagaimanaMenerapkanStrategiShortSellingPadaSahamNyangkut

anic selling biasanya disebabkan oleh adanya suatu kejadian yang tidak diharapkan atau tidakdiantisipasi sebelumnya oleh investor, seperti kasus Suprime Mortgage, bom WTC, bencanaalam, kudeta, dan lain sebagainya. Hal itu memicu kekhawatiran investor dan menimbulkan

aksi jual besar besaran, disusul oleh para retailer yang ketakutan dan ikut menjual saham sahamnya sehingga mengakibatkan harga turun tajam disertai dengan volume yang sangat besar.Crash pada market biasanya disebabkan oleh aksi panic selling.

Kata panic mengacu pada rasa takut / terancam. Ketika seorang investor / trader dikuasai oleh rasatakut, mereka tidak dapat bersikap objektif, sehingga mereka bertindak / mengambil keputusan tanpamemandang segi fundamental ataupun teknikal. beberapa trader tidak mempunyai trading plan,sehingga ketika muncul situasi yang tidak diharapkan, mereka ketakutan. Begitu pula, ada beberapatrader yang sudah membuat trading plan namun tidak disiplin dan tidak berpegang pada trading plan-nya.

Kasus yang sangat sering terjadi adalah ketika harga menyentuh level stop loss begitu cepat, dantrader berharap supaya harga berbalik naik, namun ternyata kejatuhan semakin dalam, dan trader barumemutuskan untuk melakukan cut loss, sehingga kerugian yang dialami cukup besar. Bahkan tidakjarang ketika trader baru saja melakukan cut loss, harga malah berbalik dan trader menyesal telahmelakukan cut loss. Akibatnya, trader sering mengalami kerugian yang cukup besar dan kehilangankesempatan dalam memanfaatkan situasi panic selling.

Chapter6P


31

Lalu, apa yang harus kita lakukan ketika menghadapi situasi panicselling ?

Pertama tama, sebelum Anda membuka sebuah transaksi, Anda harus mempunyai trading plan yangmenentukan level masuk dan keluar (baik profit taking ataupun stop loss), berdasarkan analisateknikal dan money management yang baik. Dengan demikian Anda akan lebih objektif dalammengambil keputusan.Kedua, ketika terjadi aksi panic selling, Anda harus tetap TENANG ! Jangan panik dan janganterbawa arus.

Yang harus Anda lakukan adalah DISIPLIN dalam mengikuti trading plan Anda. Ketika Anda harusmembatasi kerugian / cut loss, lakukan di level yang telah Anda rencanakan sebelumnya. Janganbiarkan emosi mempengaruhi keputusan yang Anda ambil. Ketika Anda telah melakukan cut loss danmengalami kerugian, jangan kecewa atau sedih. Bersyukurlah karena kerugian yang Anda alamiterkontrol.

Ketiga, rencanakan buy back pada momentum yang tepat, yaitu ketika harga berada dalam posisi peakdan menunjukkan tanda tanda pembalikan arah. Bagaimana cara menentukan peak dan sinyalpembalikan arah ? Saya lebih memilih menggunakan pendekatan teknikal yang dapat digunakanuntuk memprediksi market dengan cepat dan akurat, sekalipun saya tetap memperhatikan sisifundamental.


32

Banyak trader yang berhasil memperoleh keuntungan besar dengan memanfaatkan situasi panicselling tersebut baik dengan cara short selling ataupun membeli di saat market akan berbalik arah.Sayang sekali di Indonesia belum bisa dilakukan transaksi short selling, oleh karena itu kita akanbelajar bagaimana memanfaatkan situasi peak dan pembalikan arah.

Kita dapat menentukan peak dengan menggunakan :

trendline, moving averages, volume, pola grafik.

Berikut ini merupakan contoh panic selling yang terjadi pada tahun 2008 karena kasus SubprimeMortgage dan krisis global, yang direpresentasikan melalui grafik harian JKSE.

Dari grafik tersebut dapat diketahui bahwa :

Bagian 1 dan 2 sedang terjadi panic selling (ketika itu terjadi kasus Subprime Mortgage).Trader dan investor yang ketakutan memperparah situasi bearish.


33

Bagian 3 menunjukkan bahwa bear mulai lelah, dan mulai menunjukkan adanya tanda tandapembalikan arah. Pada saat ini contrarian trader mulai mempersiapkan diri untuk panic buyketika para trader pemula ketakutan.

Bagian 4 menunjukkan tanda pembalikan arah, yaitu :

o Higher Low Wave,o Harga menembus (break up) Resisten Trendline 1,o Harga break up MA 20,o MA 20 golden cross MA 45,o Volume tinggi yang menunjukkan konfirmasi pembalikan arah.Pada saat ini kita dapat melakukan test entry buy sebesar 20 %.

Bagian 5 terjadi konfirmasi pembalikan arah yang lebih kuat lagi, yaitu harga menembus 3resisten sekaligus, yaitu :

o Break up Resisten Trendline 2,o Breakup Neckline pola Double Bottoms,o Breakup dari MA 45,o Volume pembelian yang tinggi memperkuat konfirmasi.

Pada saat ini dilakukan entry buy sebesar 30 % atau sesuai dengan kebijaksanaan / moneymanagement yang Anda buat sesuai dengan pribadi Anda.

Anda dapat melihat adanya pembalikan arah dan bullish yang luar biasa setelah terjadi konfirmasipembalikan arah, dan lihatlah betapa trader / investor diuntungkan dengan memanfaatkan panicselling tersebut.

Kesimpulannya, ketika terjadi panic selling, tetaplah objektif sesuai dengan trading plan Anda. JikaAnda takut, jangan lakukan apa pun. DO NOTHING.

Jangan mencoba entry buy karena menganggap harga telah terdiskon, tanpa melakukan analisateknikal dengan benar. Anda boleh saja melakukan short selling dengan menggunakan barang sendiri,namun hal itu harus dilakukan dengan trading plan dan disiplin yang sangat ketat ! Sabar menunggumomen yang tepat untuk melakukan entry buy dan lihatlah keuntungan yang begitu besar yangdilakukan oleh para contrarian ketika mereka memanfaatkan peak dan reversal.


34


35

Questions AndAnswer

& A : Alligator Technical IndicatorQ : Apa yang dimaksud dengan Indikator Aligator dan bagaimana penggunaannya ?

A : Pada prinsipnyaIndikator Aligatormerupakan kombinasiBalance Lines(Moving Averages)yang menggunakangeometri fraktal dandinamika non linear :

- Line berwarna biru(rahangbuaya) : merupakanbalance line yangmemiliki periode 13satuan waktu.

- Lineberwarna merah (gigi buaya) : merupakan balance line yang memiliki periode 8 satuan waktu.

- Line berwarna hijau (bibir buaya) : merupakan balance line yang memiliki periode 5 satuan waktu.

CAra penggunaannya : bila ketiga line tersebut nampak bertautan, hal itu menunjukkan "buaya sedang tidur",yang berarti market sedang sideways / berkonsolidasi. PAda saat itu market bergerak dalam range yangsangat sempit.Semakin lama si buaya tidur, maka semakin laparlah ia, dan jika ia bangun biasanya ia akanmenerkam. Atrinya, semakin lama berkonsolidasi maka jika terjadi breakout / breakdown akan sangat kuat.

Chapter7Q


36

Jika Aligator sedang tidak tidur, maka ada kemungkinan trend yaitu uptrend atau downtrend.

Bila trend di atas mulut aligator seperti memberi makan buaya, maka trend yang sedang terjadi adalah bullish /uptrend.

Demikian pula sebaliknya ketika harga berada di bawah mulut aligator, maka trend bearish / downtrend.

Berikut ini merupakan contoh penggunaan Indikator Aligator :

Aligator erat kaitannya dalam penentuan wave dalam Elliot Waves. Penjelasan di atas hanyalah sebagian kecildari pasangan Indikator Aligator lainnya seperti Fractals, Gator Oscillator, dan lain sebagainya.

Untuk mendalami lebih lagi tentang berbagai sistem trading dan indikator, kami tim Ellen May Institutemengundang seluruh member untuk mengikuti pelatihan Training Trading Profits, silakan kirimkan email [email protected] dengan format TP#Nama#Hp.

Q & A : Alligator Trading SystemQ : Bu Ellen May, saya baru baca Alligator Trading System...dan pengarangnya Bill Williams bilangentry pertama yg paling kecil, karena entry pertama

adalah yang paling beresiko. Sedangkan kalau market memang bener naik sesuai rencana kita, entryke-2 yg lebih besar karena market sudah

setuju mau naik. Jadi sistem entrynya kaya wajik.

entry 1 = 20%----------entry 2 = 60%---------entry 3 = 20%

Gimana yah sistem entry the best menurut ibu?


37

A :Bill Williams yang merupakan trader terbesar kedua di dunia memperkenalkan trading system yang sangatmenarik. Seperti yang telah

diketahui oleh Bpk Deddy, trading system yang ia perkenalkan menyerupai bentuk wajik juga bertujuan untukmeminimalkan resiko.

Jika ditanya, sistem manakah yang merupakan sistem terbaik ? Menurut saya tidak ada sistem yang palingbaik sebagaimana tidak ada holy

grail atau rumus pasti dalam aktivitas trading. Sebuah system trading akan bekerja dengan baik jika dibarengidengan psikologi trading dan

money management yang baik pula. Di samping itu, watak/ karakter / kepribadian seseorang juga sangatberpengaruh. Sistem yang bekerja

dengan luar biasa baik pada trader A belum tentu dapat berhasil dengan baik pada trader B.

Q & A : Ratio saham BonusQ : Ada yg tau maksudnya 1 saham lama dapet 3 saham?? Kok pake round up ya?? Kalo 10 lotsaham lama kan dapet 30 lot saham bonus? Ato sebaliknya 3 saham dapet 1 saham bonus??Makasih.

A : Berikut ini penjelasan tentang saham bonus dan deviden cash.

Saham Bonus adalah saham yang dibagikan secara cuma-cuma oleh perusahaan kepada pemegangsaham berdasarkan jumlah saham yang dimiliki.

Deviden Cash adalah bagian laba yang dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk uang.

Perbandingan pembagian saham bonus pada BHIT adalah 1 : 3, artinya 1 saham lama akan memperoleh 3saham bonus secara cuma-cuma.

Pembulatan ke atas (upward) atau ke bawah (downward) yand dimaksud dilakukan untuk perhitungan yangmenghasilkan nilai pecahan,

seperti pada contoh pembagian saham bonus Bank Mega (MEGA) pada Juni 2009.Pada pembagian sahambonus Bank Mega waktu itu

terdapat Rasio Pembagian Saham Bonus 70 : 67 yang artinya setiap 70 (tujuh puluh) saham lama akanmemperoleh 67(enam puluh tujuh) saham bonus.


38

Dalam kasus MEGA, perhitungan saham bonus akan menghasilkan angka pecahan, oleh karena itu diperlukanpembulatan.

Pada waktu itu, pembulatan atas pecahan saham bonus dilakukan dengan kebijakan pembulatan kebawah(Roundown). Dalam perhitungan pembagian saham BHIT 1:3 artinya 1 saham lama akan memperoleh bonus 3saham baru,dan demikian pula untuk 10 saham lama akan memperoleh 30 saham bonus secara cuma-cuma.

Karena sudah diperoleh perhitungan yang mencapai angka bulat, maka pembulatan tidak perlu dilakukanlagi. :-)

Demikian penjelasan saya, semoga membantu mbak ... Jika masih ada yang ingin ditanyakan jangan seganuntuk disampaikan.


39

Trading PlanPlanYourTrade,TradeYourPlan.

eberapa trader cenderung untuk menjalankan aktivitas trading berdasarkan feeling / perasaan/rumor yang beredar. Hal ini seringkali membuat trader terjebak dalam sebuah permainan judi. Iatidak mempunyai alasan yang jelas mengapa ia membuka sebuah posisi atau bahkan tidak tahu

kapan harus keluar untuk merealisasikan profit ataupun untuk membatasi kerugian.

Trading dan investasi adalah sebuah bisnis. Sebagaimana dengan bisnis yang lain, dalam trading daninvestasi diperlukan pula perencanaan / sistem trading yang baik. Trading plan merupakan sebuahperwujudan adanya sistem dalam bisnis trading yang mengatur aktivitas trading supaya menjadi lebihoptimal dan berkualitas.

Mengapa trading plan itu penting ?

Trading plan membantu trader untuk bertindak dengan bijaksana dan objektif, mengurangi faktor emosional.Dengan demikian trader dapat membuka sebuah transaksi yang berkualitas, yaitu transaksi yang memilikiresiko sekecil-kecilnya dan peluang rewards yang sebesar muungkin. Paling tidak perbandingan antararesiko yang muncul jauh lebih kecil daripada rewards (minimal 1 : 3). Jadi misalkan peluang untukmendapatkan keuntungan sebesar Rp 300 per lembar saham, maka sebaiknya resiko yang muncul tidaklebih dari Rp 100.

Chapter8B


40

Apasaja yangharus ada dalam tradingplan?

Sebuah trading plan yang baik mencakup level :

1. Entry : area beli / membuka sebuah transaksi.2. Exit : area untuk keluar dari transaksi, yang terdiri dari :

Profit taking : level keluar untuk merealisasikan profit. Stop loss : level keluar untuk membatasi kerugian (antisipasi jika market bergerak tidak

sesuai harapan)

Bagaimanamembuat tradingplan?

Membuat sebuah trading plan erat kaitannya dengan Analisa Teknikal. Untuk menentukan level-level entrydan exit, baik take profit ataupun stop loss, sebelumnya kita harus menentukan support dan resisten.

Level buy / masuk dapat diperoleh dari :

Area support / pullback Area support bekas breakout

Level exit untuk profit taking dapat diperoleh dari :

Area resisten berikutnya

Level exit untuk stop loss dapat diperoleh dari :

Satu atau dua point di bawah support tempat kita buy.

Bagaimana caranyamenentukanSUPORT danRESISTEN?

Menentukan support dan resisten dapat dilakukan dengan berbagai cara. Salah satu cara yang palingsederhana dan powerful adalah dengan menarik garis-garis trendline.


41

Suport dan resisten bisa juga diperoleh dengan menggunakan berbagai indikator lain seperti MovingAverages (MA), Bolinger Bands (BB), Fibonacci Retracement, Fibonacci Arcs, dan banyak lagi.

Indikator-indikator lainnya seperti Stochastic, RSI, dan Volume juga dapat menjadi penunjang dalammembantu mengambil sebuah tindakan.

Ada banyak sekali indicator yang tersedia dalam sebuah charting tools, Anda tidak perlu menggunakansemuanya. Tiga indikator saja sudah lebih dari cukup.


42

Big Trades Come FromThe Little OnesByThePowerOfConsistency

Baru-baru ini saya membaca sebuah buku yang cukup menarik Belajar Goblok dariBob Sadino. Anda tentu kenal dengan nama Bob Sadino sang milyuner nyentrikyang gemar mengenakan celana pendek kemana-mana. Ia merupakan seorang

pengusaha yang sangat terkenal dengan KemChicks, KemFood, dan KemFarm. KemChicksmenjual produk-produk makanan yang berkualitas tinggi, bahkan Bob mengekspor sayuranke Jepang, negara yang mempunyai standar tinggi untuk impor makanan.

Pada masa mudanya Bob bukanlah seorang yang mempunyai latar belakang dalam industrimakanan. Setelah hengkang dari pekerjaannya sebagai pelaut, singkat cerita ia memulaibisnis berjualan telur negeri dengan dibantu oleh seorang rekan yang memberinya bibitbeberapa ekor ayam negeri. Bob memulai usahanya dengan berjualan telur keliling darirumah ke rumah. Bukanlah hal yang mudah untuk menjual dan memperkenalkan sesuatuyang baru pada pasar. Ia seringkali ditolak bahkan dicacimaki oleh pembantu.

Ia sakit hati namun tekanan yang muncul justru membuatnya semakin semangat danmenemukan ide-ide brilian. Apa yang dilakukan Bob muda ?

Bob muda tidak berputus asa. Ia terus-menerus belajar dan berusaha. Sekalipun ia hanyamemiliki peternakan yang kecil, ia mengerjakannya dengan sungguh-sungguh. Ia membelimajalah-majalah keluaran Belanda yang mengulas tentang bagaimana cara beternak ayamnegeri. Ia tidak lelah dalam memperkenalkan telur ayam negeri kepada warga sekitarKemang yang pada waktu itu banyak dihuni kaum ekspatriat. Bahkan ia menyelipkansekuntum bunga anggrek di antara telut-telut yang ia jual. Bunga anggrek merupakanbunga yang mewah bagi para kaum ekspatriat, karena di negeri asalnya, bunga anggrek

Chapter9B


43

dianggap sebagai bunga yang cukup langka dan mahal. Sebuah nilai tambah yang brilian !

Ia mulai membina seorang pegawai, dua orang pegawai, dan terus mengembangkan bisnismenjual bahan makanan berkualitas tinggi hingga kini ia membawahi 2000 pegawai yang iasebut sebagai anak-anaknya. Demikian pula dalam membangun sebuah system bagiperusahaannya, ia memberikan sebuah tips yang sangat sederhana, yaitu mulailah dari halyang kecil ! Sejak ia mempunyai hanya satu atau dua orang karyawan, ia memberikancontoh bagaimana ia bekerja, hingga karyawan-karyawannya memahami betul apa yangdiinginkan oleh Om Bob. Selama sepuluh tahun ia memberi model dan pada sepuluh tahunberikutnya ia memberi kepercayaan kepada anak-anaknya untuk mulai belajar mengambilkeputusan, hingga akhirnya pada sepuluh tahun berikutnya, Om Bob menjadi seorangmilyuner yang tidak perlu lagi pusing mengurus perusahaannya, karena system telahterbentuk dengan sendirinya.

Mungkin memang tidak sesimpel itu, namun kita dapat belajar sesuatu hal yang sangatpenting dari beliau bahwa semua hal besar yang ia bangun sekarang berasal dari hal-halkeci yang ia lakukan dengan sungguh-sungguh dan besar hati. Ia berusaha untuk memberiyang terbaik.

Contoh kedua adalah Dr. Alexander Elder, Ph.D seorang trader ternama kelahiran Russiayang juga merupakan seorang psikiatris. Ia dibesarkan di Uni Sovyet dan ia sangatmembenci system pemerintahan negara itu, hingga singkat cerita ia berhasil keluar darinegara itu dah menetap di Amerika. Ia tidak mempunyai gambaran sama sekali mengenaisaham, obligasi, futures, atau options. Buku pertama yang ia baca adalah How to BuyStocks telah membuka matanya akan sebuah dunia baru baginya. Sekembalinya ke NewYork, ia membeli sebuah saham KinderCare. Dan sejak saat itu ia terus belajar mengenaiberbagai jenis market, investasi, dan perdagangan saham, options, dan futures. Sembarimeneruskan studinya sebagai seirang psikiatris dalam New York Psychoanalytic Institutedan menjadi editor buku psikiatris, ia rutin menjalankan aktivitas trading. Dalam bukunyaTrading For A Living, Elder mengatakan bahwa belajar trading merupakan sebuahperjalanan panjang yang penuh dengan lonjakan dan juga rasa sakit ketika terjatuh. Denganterus berlatih, kualitas tradingnya semakin lama semakin membaik. Sebuah gebrakan terjadiketika ia menyadari bahwa rahasia keberhasilan trading terletak di dalam kepalanya sendiridan tidak di dalam komputer.

Big Trades Comes From the Little Ones

Seringkali kita mendengar kisah keberhasilan trader A yang menjadi kaya mendadak karenatrading saat bullish, atau trader B yang berhasil melipatgandakan keuntungannya menjadi 2


44

hingga 3 kali lipat. Semua hal itu seringkali membuat orang-orang di sekelilingnya merasa iridan ingin untuk memperoleh keuntungan yang serupa. Banyak orang yang ingin mengikutijejak mereka.

Akhir-akhir ini saya seringkali mendengar ungkapan dari orang-orang di sekeliling saya yangbunyinya kira-kira seperti ini ,

Wah akhir-akhir ini IHSG naik pesat, pasti Anda memperoleh banyak keuntungan. Temansaya Si A berhasil memperoleh keuntungan 2 Milyar. Maukah Anda mengajari saya untukmengikuti jejak Anda atau jejak Si A ? Sepertinya trading merupakan ladang emas.

Seringkali saya hanya tersenyum dan berkata, Bagus sekali jika Anda ingin belajar tradingsaham. Memang saya akui bahwa rewards dalam trading itu besar. Namun sebelumnya,Anda juga harus menyadari bahwa rewards yang besar tersebut pastilah dibarengi resikoyang besar pula.

Ya, demikianlah kenyataanya. Market bullish seringkali membuat orang tergiur bahkantrader seringkali lupa akan trading plan-nya sehingga tidak jarang dalam market bullish punseorang trader masih bisa mengalami kerugian.

Lalu bagaimana dengan trader yang berhasil memperoleh keuntungan yang sangatspektakuler tersebut ? Mari kita simak kenyataan yang ada.

Kemungkinan pertama, trader tersebut memperoleh durian runtuh karena efek luck semata.Dalam hal ini, trader bersikap sebagai seorang penjudi yang bisa untung membabi buta,namun juga bisa bangkrut seketika. Trader semacam ini tidak menerapkan trading plan danmoney management yang baik. Tentunya kita tidak ingin belajar dari trader semacam inibukan ?

Kemungkinan kedua, trader tersebut berhasil memperoleh keuntungan yang spektakulerdari hasil analisa dan disiplin akan trading plan. Mungkin trader seperti ini jarang sekalimemperoleh keuntungan yang spektakuler, namun keuntungan yang ia peroleh konsisten.Demikian pula kerugian yang muncul selalu ia batasi dengan konsisten. Dengan demikiankeuntungan yang ia peroleh bertumbuh semakin banyak karena akumulasi.

Jangan menyepelekan kekuatan akumulasi seperti ini karena trader seperti inilah yang akanberhasil. Bisa saja keuntungan sebesar 2 milyar rupiah itu ia peroleh selama rentang waktuyang cukup lama bila dibandingkan dengan trader yang hanya mengandalkan factor luck.


45

Apa yang sebenarnya dilakukan oleh trader yang berhasil adalah memulainya dari hal yangkecil dan ia konsisten. Mungkin ia tidak memulai karir tradingnya dengan modal miliaranrupiah. Berapa pun modal yang Anda gunakan, jangan berkecil hati karena membandingkandengan trader besar lainnya. Kerjakan trading plan Anda dengan besar hati. Sekalipunmodal yang Anda gunakan hanya berkisar puluhan juta, lakukanlah aktivitas trading Andadengan disiplin.

SABAR ! Seringkali trader merasa minder ketika melihat tetangganya yang bermodalmiliaran rupiah dan ia ingin seperti itu. Dalam hatinya ia berkata, Kapan saya akan menjaditrader besar seperti itu?. Sebenarnya baik sekali jika Anda mempunyai visi untuk menjaditrader besar, namun jangan sampai hal itu membutakan objektivitas Anda. Tetap lakukanbagian Anda dengan sebaik mungkin ! Lakukan analisa dengan objektif, buat dan jalankantrading plan dan trading rules Anda dengan disiplin !

Jangan pernah meremehkan hal-hal kecil karena hal besar dimulai dari hal-hal yangkecil. Ketika Anda telah mampu mempertanggungjawabkan modal yang kecil tersebut,maka secara otomatis modal akan bertumbuh seiring dengan akumulasi keuntungan dansadar atau tidak, pada akhirnya Anda akan siap untuk mempertanggungjawabkan hal yangbesar.

Tabel berikut ini menunjukkan simulasi trading dengan modal sebesar Rp 50.000.000,-dengan keuntungan bersih trader dalam sebulan rata-rata 5% saja. Dalam 12 bulan pertama,trader berhasil meraup keuntungan sebesar Rp 35 juta, sehingga uangnya bertambahmenjadi sekitar Rp 85 juta.

Dalam tahun kedua, jika trader tetap konsisten, trader akan berhasil melipatgandakanuangnya sebanyak 3 kali lipat menjadi Rp 150 juta !


46

Dan lihatlah betapa besarkan kekuatan konsistensi dalam tahun ketiga, modal awal yanghanya Rp 50 juta jika dikerjakan dengan sabar dan konsisten dapat menjadi Rp 275 juta.

Tabel di atas hanyalah merupakan simulasi. Dalam kenyataannya bisa saja dalam sebulantrader memperoleh keuntungan lebih atau kurang dari 5%. Namun dengan asumsi tradermelakukan transaksinya secara konsisten, maka ia akan terkejut karena dahsyatnyaakumulasi yang ia lakukan sedikit demi sedikit. Setialah dalam hal-hal yang kecil, makaAnda akan siap dalam mempertanggungjawabkan hal yang besar !

Salam traders, dan sukses selalu !

The Get Rich Quick AdventurerTrading saham, forex, dan komoditi semakin populer di kalangan masyarakat. Adanya sistem onlinetrading dan juga akun virtual / demo yang memanjakan para trader pemula membuat mereka begitubersemangat untuk melakukan aktivitas trading. Sebagian besar, bahkan semua dari trader pemula


47

tersebut, melakukan aktivitas online trading dengan harapan untuk mendapatkan keuntungan besardan cepat baik itu dengan bekal ilmu ataupun tidak.

Banyak trader pemula sangat yakin bahwa mereka dapat menciptakan keuntungan yang begitu besarmelalui trading, terutama ketika mereka sudah mencoba praktek dengan menggunakan akun demo.Karena merasakan beberapa kali transaksi dalam akun demo dan mulai merasakan untung, para traderpemula tersebut akan mengambil kesimpulan bahwa sebenarnya sangat mudah melakukan tradingsaham, forex, ataupun komoditi, dan .. hei ... ini cara yang sangat menyenangkan untuk menjadi cepatkaya. Hanya perlu sedikit mengamati monitor kemudian melakukan klik klik pada mouse ataumenelepon broker. Apa bedanya akun nyata dengan akun virtual ?

Akun Nyata vs Akun VirtualSayangnya, ketika trader-trader pemula tersebut mulai melangkah pada akun nyata dan mulaimemutuskan untuk serius trading menggunakan uang sungguhan, maka hasil tradingnya bisa menjadilebih kompleks. Tiba-tiba saja hasil trading di demo account yang dulunya sangat bagus hanyamenjadi kenangan manis.Trading dengan menggunakan uang sungguhan akan sangat berpengaruhpada emosi trader karena di sini trader mulai menyadari adanya resiko.

Apa Problem Psikologi Trading Anda ?Mungkin Anda sudah berhasil untuk memprediksi danmenganalisa kemana arah harga akan bergerak di dalam demoaccount dan Anda mahir menganalisis. Namun satu hal yangtidak Anda pelajari di demo account, dan kemudian harus Andahadapi di akun nyata adalah : psikologi trading.

Dengan kata lain, akan jauh lebih mudah ketika Anda tradingtanpa adanya resiko. Namun ketika Anda menyadari ada resikokerugian yang nyata, maka fokus dan objektivitas terhadapanalisis dan kedisiplinan terhadap menjalankan perencanaanAnda bisa tiba-tiba lenyap begitu saja.

Sebagai contoh, ketika seorang trader melakukan aksi beli / buy / long dalam sebuah trend harga naikdan harga berbalik arah, karena tidak ada resiko dalam akun demo, trader tersebut tenang-tenang sajakarena ia percaya itu hanya koreksi sementara dan trend naik masih terus berlangsung. Namun ketika


48

hal yang sama terjadi pada akun nyata, trader bisa jadi menjadi panik ketika ada koreksi sesaat danmenjadi sangat tidak objektif.

Musuh terbesar trader adalah diri sendiri, yaitu ketika ia tidak bisa mengendalikan emosinya, dansebaliknya emosi yang mengndalikannya. Emosi agresif, sifat serakah dan tamak membuat traderterus membeli saham baru dengan harapan harga akan terus naik dan tidak waspada akan melemahnyatrend naik. Emosi yang berupa rasa takut dapat membuat trader untuk tidak segera take action, takutmembeli saham atau justru malah merealisasikan keuntungan hanya sedikit demi sedikit.

KISS : Keep It Simple And SmartProblem emosional lainnya yang sering tidak disadari adalah paralyze because of too muchanalyzing. Artinya, trader seringkali berkutat pada analisis saham, memperhatikan begitu banyakfaktor teknikal dan bahkan fundamental sehingga melumpuhkan intuisinya. Terlalu banyak informasiakan membuat trader menjadi bingung. Gunakan strategi analisis teknikal sederhana untuk trading,atau analisis fundamental sederhana untuk berinvestasi. Sistem yang berhasil adalah sistem yangsederhana. Keep it simple and smart.

Manusia Terlahir Dengan Emosi. Manfaatkan !Berbagai permasalahan psikologi trading muncul dalam bentuk yang berbeda-beda pada masing-masing trader, dan hampir semua trader mengalaminya karena tidak ada manusia yang terlahir tanpaemosi. Manfaatkan emosi Anda supaya menjadi positif. Contoh memanfaatkan emosi positif adalahdengan menggunakan exposure dan visualisasi seperti yang saya tulis dalam buku Smart Traders NotGamblers.

Trader, yaitu Anda dan saya, semuanya adalah manusia yang mempunyai emosi. Kita tidak bisamenghilangkan emosi kita namun kita dapat mengendalikannya yaitu dengan banyak berlatih.Emotion is energy in motion. Energi yang muncul tidak selalu negatif. Manfaatkan emosi Anda untukmenjadi bahan bakar yang memacu Anda untuk terus berlatih trading dan meningkatkan performa


49


50

Manajemen Perusahaan, KemudiPerusahaanArtikel iniditulisolehEllenMayuntukDetikFinance

alam memilih saham untuk investasi jangka panjang, investor seringkali menggunakanAnalisis Fundamental. Analisis Fundamental mencakup banyak hal, baik hal yang bisadihitung dengan angka (kuantitatif) seperti laba rugi, dan hal yang bisa bisa diangkakan.

Nah,beberapa hal yang tidak bisa dihitung dengan angka tersebut terkait dengan analisis kualitatifsebuah perusahaan.

Seperti yang pernah saya sebutkan dalam twitter saya @pakarsaham, salah satu faktor penting didalam menilik kualitas sebuah perusahaan adalah memeriksa manajemen perusahaan. Menganalisismanajemen perusahaan sangat penting karena manajemen sebuah perusahaan merupakan tulangpunggung bagi kesuksesan sebuah perusahaan.

Manajemen sebuah perusahaan juga ibarat kemudi bagi sebuah kendaraan. Nasib sebuah perusahaansangat ditentukan oleh keputusan dan strategi yang diambil oleh pihak manajemen perusahaan.

Untuk mengetahui seberapa bagus dan seberapa kuatnya manajemen sebuah perusahaan, kita bisamulai menganalisis dari 5 W, yaitu who, where, what, when and why. Seperti apakah analisis 5 Wtersebut ?

1)WHO: siapa orang-orang di balik kemudi sebuah perusahaan, siapa CEO, CFO, CIO-nya dan lainsebagainya

2)WHERE: dari mana asal-usul orang-orang itu? Apa latar belakang pendidikan dan latar

Chapter10D


51

belakang karirnya? Apakah latar belakangnya cocok untuk menjalankan industri terkait ?Misalnya,jika sebuah perusahaan bergerak di bidang pertambangan,apakah CEO nya punyapengalaman di sektor itu sebelumnya?

3)WHAT: Apa sih yang menjadi visi dan filosofi dari manajemen terkait? Apa tindakan yangdiambil oleh para manajer tersebut sebelumnya? Beberapa manajer bersikap fleksibel, namunmanajemen lain memilih untuk bersikap lebih teratur & logic. Tanyakan pada diri Anda sendiri,apakah Anda menyetujui filosofi-filosofi yang mereka pakai selama ini?

4)WHEN: cek, berapa lama manajer tersebut mengendalikan perusahaan. Sebagai contoh, JackWelch telah menjadi CEO dari General Electric selama 20 tahun. Pengabdiannya dalam jangkapanjang bisa dibilang sebagai tanda keberhasilannya menjadi nahkoda dari General Eectric. Jika JackWelch tidak berhasil dalam menggiring perusahaan maka direktur akan mengganti posisinya denganyang lain, atau melakukan restrukturisasi. Restrukturisasi berarti perubahan manajemen dikarenakanburuknya performa sebuah perusahaan. Jika Anda melihat manajemen sebuah perusahaan yang terusberubah-ubah,maka itu adalah tanda Anda harus waspada. Restrukturisasi manajemen tidak selaluberarti negatif. Restrukturisasi bisa menunjukan tanda positif karena perusahaan tersebut berjuanguntuk menjadi lebih baik.

5)WHY: faktor terakhir yang harus dianalisis dari manajemen sebuah perusahaan adalah WHY, yaitumengapa orang-orang ini terpilih menjadi manajer perusahaan? Apakah manajer tersebutnmemperoleh posisinya karena ditunjuk dan berprestasi,atau karena ia menunjuk dirinya sendiri/mewarisi posisi tersebut?

Sebuah perusahaan yang mempunyai manajemenyang baik juga ditunjukkan dengan adanya tata kelolaperusahaan atau Good Corporate Governance (GCG)yang baik. Sebagai contoh emiten yang mempunyaiGCG baik adalah Bank Mandiri, yang memperolehpenghargaan dalam ajang Corporate Governance AsiaAnnual Recognition Award pada tahun 2012, selama4 tahun berturut-turut.

Adanya Good Corporate Governance menunjukkan leadership yang efektif dari manajemenperusahaan dan menjadi faktor penting yang menentukan tingkat profitabilitas, reputasi sertakeberhasilan dalam memberikan nilai tambah kepada para pemegang saham.

Sekali lagi, manajemen sebuah perusahaan merupakan kemudi yang menentukan nasib perusahaantersebut. Jangan beli kucing dalam karung, teliti sebelum membeli sebuah saham untuk investasi


52

jangka panjang.

Salam profit.


53

Lebih UntungMana, Beli SahamMurahAtauMahal ?Artikel ini ditulis oleh Ellen May untuk DetikFinance

anyak rekan-rekan yang bertanya pada saya, baik melalui akun twitter saya @pakarsahamataupun melalui Training Trading Profits yang saya adakan, apakah sebaiknya kita membelisaham yang sedang turun tajam harganya, atau saham yang pergerakan harganya sedang

berada dalam trend naik ?

Kedua strategi dalam berinvestasi saham ini seringkali menimbulkan pro dan kontra. Banyak investoryang suka membeli ketika harga saham terdiskon besar-besaran. Strategi ini disebut dengan valueinvesting. Seorang value investor membeli saham berfundamental bagus ketika harganya terdiskonbesar. Ibarat membeli barang bermerek dan berkualitas dengan harga sangat murah.

Strategi value investing yang juga pernah saya ulas dalam blog saya www.ellen-may.com ,sebenarnyasangat bagus, namun sayangnya investor harus menunggu cukup lama. Diskon besar2an / crash dalamsaham hanya terjadi selama beberapa tahun sekali bahkan 10 th sekali. Diskon besar pada pasar sahamterjadi tahun 1998 dan 2008. Sanggupkah Anda menunggu 10 tahun?

Butuh waktu bertahun-tahun untuk menunggu sebuah saham yang bagus terdiskon besar-besaran.Demikian pula untuk menjualnya, dibutuhkan waktu yang cukup lama pula, bertahun-tahun bahkanbelasan tahun.

Warren E Buffett dulunya adalah seorang value investor sejati. Ia belajar pada Benjamin Graham, sibapak Value Investing. Namun belakangan, sekitar era 60 an, Buffett merevisi strateginya denganperpaduan Growth Investing karena pertumbuhan beberapa saham yang ia beli dengan metode ValueInvesting sangat lelet. Adalah Philip Fisher yang menjadi inspirator Warren E Buffett untuk merevisistrateginya dengan perpaduan Growh Investing. Apa itu Growth Investing ?

Chapter11B


54

Growth investing adl strategi investasi saham dengan mencari growth stock /saham yangbertumbuh/labanya bertumbuh. Saham yang bertumbuh itu ibarat negara berkembang. Perusahaan inisdg bertumbuh & umumnya belum teruji dlm jangka panjang. Growth Stock biasanya memimpinsaham2 lain di sektornya.Namun saham2 tsb tidak selamanya memimpin dgn konsisten. Hal inimenunjukkan bahwa growth stocks punya rewards dan resiko setahap di atas income stocks dan valuestocks.

Value Investor merupakan contrarian, memborong saham ketika yang lain panik, berbeda halnya dgnGrowth Investor. Seorang Growth Investor memborong saham ketika terjadi optimisme dalam market,bukan pesimisme. Saham-saham bertumbuh/growth stocks yang bisa ditemui di bursa umumnyaharganya sudah menanjak naik. Namun walaupun harganya sudah tinggi, harga saham emiten yangbertumbuh bisa menjadi lebih tinggi lagi.

Banyak orang yang menganggap para Growth Investor itu aneh karena membeli saham2 yg harganyaterus naik. Namun,bukankah seharusnya demikian? Saham yg layak dikoleksi adalah saham2 yangharganya terus naik. Seorang growth investor membeli markets confidence ! Bukan markets fear.

Perusahaan yg bertumbuh harga sahamnya bisa tumbuh 2 kali lipat dlm 3-7 tahun,rata2 per th tumbuh10%-30%. Lalu, bagaimana caranya memilih growth stocks / saham2 yg sedang bertumbuh? Untukmemilih growth stock, kita bisa menggunakan kriteria pemilihan saham terbaik berdasar sektornyadulu.

Setelah menemukan sektor yg sedang memimpin pada masa tersebut, cek laba / pendapatanperusahaan. Caranya, cek dari rasio EPS dan ROE nya.Kedua rasio tersebut menunjukkan pendapatan/ laba perusahaan. EPS singkatan dari Earnings Per Share artinya laba per lembar saham setelahdipotong pajak.ROE adalah Return on Equity.

Saham yang bertumbuh EPS kuartal terakhir sebaiknya tumbuh minimal 15% dibanding periode ygsama tahun lalu. Pertumbuhan EPS pada growth stock tersebut sebaiknya terjadi secara konsistendalam 5 tahun berturut2, tidak hanya sesaat. ROE saham yang bertumbuh sebaiknya tumbuh 20%selama lima tahun terakhir berturut2. Angka ROE yang bagus adl di atas 20 %. Jika ROE di bawah 7% maka laba perusahaan tsb tidak lebih baik dr bunga deposito. Selain itu sebaiknya perusahaan yangbertumbuh itu rajin melakukan ekspansi atau inovasi.


55

KLBF atau PT Kalbe Farma, Tbk adalah sebuah contoh yang sangat apik dan memenuhi kriteria-kriteria di atas. Selain EPS dan ROE nya bagus, Kalbe juga sangat rajin berinovasi denganmemunculkan produk-produk terbaru dan ekspansi lainnya, seperti membuat Kalbe Institute bersamaBina Nusantara University.

Nah,sebaiknya growth stock dibeli segera setelah muncul sinyal bahwa ia masih tumbuh di masadepan. Sinyalnya apa ya? Umumnya secara teknikal,saham bertumbuh/growth stock sangatuptrend.Sinyal yg biasanya muncul adalah break out. Tentang break out, bisa dibaca pada artikel sayasebelumnya di http:/bit.ly/EllenDetik1.

Saham jenis ini sebaiknya dijual bila muncul tanda2 tidak mampu mempertahankan tingkatpertumbuhannya dalam jangka panjang atau ada tanda uptrend berakhir secara teknikal. Rentangwaktu growth investing biasa berkisar 1-2 tahun,lebih kecil daripada rentang vaktu Value Investing.Jadi investor tidak perlu menunggu terlalu lama untuk membeli atau menjual sebuah saham, sekaligusmendapatkan keuntungan maksimal. Jadi bagi Anda yang merasa terlalu lama untuk melakukan valueinvesting, bisa mencoba strategi Growth Investing.

Nah, tunggu apa lagi, ayo mulai berinvestasi saham. Sebelum Anda mulai trading / investasi sahamsebaiknya persiapkan diri Anda dengan mempelajari buku Smart Traders Not Gamblers.

Salam profit, Ellen May

http://finance.detik.com/read/2012/11/23/101445/2099109/479/lebih-untung-mana-beli-saham-murah-atau-mahal


56

BagaimanaCara Trading Saat Breakout ?Artikel ini ditulis oleh Ellen May untuk DetikFinance

agi yang sudah menguasai analisis teknikal, pasti tidak asing dengan istilah break out, suportdan resisten. Break out adalah sebuah momen atau kejadian dalam pergerakan harga saham,ketika harga saham melewati area atap alias resisten.

Resisten diartikan sebagai level harga yang secara psikologis menahan harga untuk naik lebih lanjut.Resisten ibarat atap. Jika sebuah bola dilempar dan terbentur atap, maka secara logika, harga akancenderung turun. Oleh karena itu biasanya pelaku pasar berhati-hati ketika sebuah saham menyentuharea resisten alias 'atap' psikologisnya.

Misalnya, saham ABCD, memiliki area resisten kuat di harga Rp 5.000 per lembar saham. Makaketika harga mendekati area tersebut, pelaku pasar jangka pendek mulai waspada harga turun karenasecara psikologis, pada angka tersebut rawan aksi profit taking.

Namun, ketika ternyata harga saham berhasil naik melewati resisten 5000 tersebut, maka secarapsikologis terjadi sebuah break out alias jebol atap. Terjadinya break out atau bisa juga disebut jebolresisten jika disertai dengan volume perdagangan yang tinggi, dapat memberi dampak signifikan bagiberlanjutnya penguatan harga saham.

Nah, yang menjadi pertanyaan sekarang, bagaimana cara trading saat terjadi break out? Traderseringkali menghadapi dilema dalam menjawab hal ini.

Titik terjadinya break out atau jebol atap digambarkan sebagai tanda bintang berwarna hijau.

Jika kita membeli sebelum terjadi break out (area nomor 1),di satu sisi tindakan ini cukup beresikokarena belum tentu break out terjadi meskipun sudah nampak gejalanya. Namun sisi positifnya,ketikabreak out benar-benar terjadi maka kita boleh tersenyum karena kita mendapat harga lebih murah.

Nah, ketika terjadi break out yang didukung dengan volume perdagangan yang tinggi (ditunjukkan

Chapter12B


57

oleh diagram batang volume yang melompat), maka biasanya harga juga naik dengan cepat. Ketikaterjadi konfirmasi break out,harga sudah berada jauh di atas titik break out, pada gambar ditunjukkanpada nomor 2.

Jika kita membeli pada area nomor 2 ini, sisi positifnya, kita pasti dapat barang, karena sebuahsaham yang break out terkadang bergerak cepat dan belum tentu mengalami retracement atau kembalike titik break outnya. Sisi negatifnya, jika kita membeli di point 2, kita akan mendapat saham di hargayang lebih mahal. Jarak dengan level stop loss (garis pink) pun semakin jauh, sehingga ketika titikstop loss tersentuh kita akan mengalami kerugian yang cukup besar.

Strategi ketiga adalah, membeli saham break out ketika mengalami retracement atau turun untuksesaat ke area bekas break outnya,yang kini menjadi suport atau alas. Suport bekas terjadinya breakout akan menahan harga turun lebih lanjut. Area no 3 ini adalah area terbaik untuk melakukanpembelian saham break out. Mengapa ?

Karena pada area nomor 3 ini saham tersebut sudah confirm break out, dan dengan membeli di areake 3 ini trader akan mendapat harga lebih murah, sehingga jarak ke level stop loss juga tidak terlalujauh. Dengan demikian resiko yang mungkin ditimbulkan juga tidak akan terlalu besar. Namunkekurangannya, tidak semua saham yang mengalami break out akan mengayun (retrace) atau turunkembali ke area bekas break out nya. Kecenderungan saham yang break out dengan volume tinggibiasanya berpotensi melanjutkan penguatan.

Lalu, apa yang harus kita lakukan dan bagaimana solusinya ?

Solusi terbaik adalah membeli pada area 2 dan 3 dengan bertahap. Dalam hal ini, pengaturanportofolio atau money management yang baik akan sangat berperan penting.

Sebagai contoh, Anda sebesar 20% dari portofolio Anda untuk membeli saham ABCD yang sedangbreak out. Anda bisa membeli pada area 2 ketika terjadi break out, maksimum separo dari dana yangAnda alokasikan tersebut (10%). Separo sisanya (10%) boleh Anda gunakan untuk menunggu di area3. Dengan demikian maka resiko bisa diminimalisir. Dengan menggunakan metode ini, kita juga tidakakan ketinggalan kereta, dan juga memperoleh harga rata-rata yang ideal.

Nah, demikian trading tactics dari saya untuk trading pada saham-saham break out. Strategi ini bisajuga diterapkan pada trading komoditas atau forex. Sebaiknya trading break out dilakukan ketikapasar sedang berada dalam trend naik, dan bukan trend mendatar (sideways) atau malah turun.

Semoga bermanfaat dan salam profit, Ellen May


58


59

Filosofi Investasi AlaWarrenBuffettArtikel ini ditulis oleh Ellen May untuk BeritaSatu.com

ika di dalam trading saham kita mengenal psikologi trading,maka dalam investasi jangka panjangkita mengenal psikologi investasi. Psikologi investasi adalah prinsip2 yang dipegang olehseorang investor dalam menjalankan investasinya. Rahasia kesuksesan Warren Buffet menjadi

seorang investor saham terbesar di dunia adalah pada psikologi investasinya.

Bagaimana rahasia psikologi investasi seorang Warren Buffet yang konon memang sangat bijaksanaitu? Psikologi investasi Warren Buffet adalah filosofi-filosofi berinvestasi yang sangatpenting,sederhana,namun tidak jarang membuat banyak orang salah kaprah.

Rahasia psikologi investasi yg pertama dari seorang Warren Buffet adl hidup dengan sangatsederhana & jangan menghamburkan uang. Tabung sebanyak mungkin pendapatan Anda untukkemudian diinvestasikan sehingga uang Anda bisa beranak pinak. Sungguh luar biasa,meski Buffetadl salah 1 orang terkaya di dunia,namun ia masih hidup di rumahnya yg sederhana.

Buffet mempunyai prinsip,sebagian besar dari penghasilannya,ia belikan saham supaya asetnya terusbertumbuh. Buffet membelanjakan uangnya utk membeli aset yg bisa membuat uangnya bertumbuh& menghindari pembelanjaan liabilitas.

Bagaimana dengan kita ?

Menjamurnya mall, gadgets, fashion, dan berbagai penawaran menarik yang berhubungan denganhobi, kuliner dan lainnya,membuat kita seringkali tergoda untuk bersikap konsumtif. Sebenarnya oke-oke saja kalau kita mau menikmati hasil jerih payah kita untuk bersenang-senang.

Chapter12J


60

Namun sebaiknya tuda kesenangan yang mahal. Pepatah mengatakan Berakit-rakit ke hulu ,berenang-renang kemudian. Bersakit-sakit dahulu, bersenang-senang kemudian. Tunda kesenangandan terus membangun aset. Demikian prinsip hidup Warren Buffet, Robert Kiyosaki dan panutanfinansial Indonesia Bp Tung Desem Waringin.

Psikologi investasi yang kedua ala Warren buffet adalah, jangan gegabah / terlalu sering membelisaham.Buffet percaya bahwa orang sabarlah yang akan berhasil,yaitu sabar menunggu waktu yg tepatuntuk membeli saham. Kapan waktu yang tepat untuk membeli saham menurut Warren Buffet ? Yaituketika terjadi penurunan harga saham besar-besaran.

Masa crash / collapse pada bursa saham seringkali disikapi oleh pelaku pasar dengan penuh rasa takutdan panik. Padahal sebenarnya masa krisis / crash pada bursa saham dapat memberi kita kesempatanemas untuk mendulang profit pada investasi saham, JIKA KITA SIAP dan telah mengantisipasinya.Apa maksudnya?

Ketika terjadi crash / collapse dalam pasar saham,maka Anda akan mendapat saham-saham dariperusahaan-perusahaan bagus dengan harga super diskon. Harga terdiskon yang dimaksud olehWarren Buffet bukan saja secara nominal,namun lebih kepada valuasinya yg terdiskon.

Jika demikian, maka dari kacamata Value Invetor, crash / koreksi besar-besaran pada bursa sahamadalah peluang bagus ? Ya, betul sekali. Banyak orang takut jika pasar saham turun. Sebenarnya tidakperlu takut,namun hanya perlu antisipasi dan persiapan! Persiapan yang dimaksud adalah menabungsebagian besar dari pendapatan Anda. Jika tiba saatnya, maka Anda akan mempunyai peluru yangcukup besar !

Terkait dengan persiapan peluru atau akumulasi modal menunggu masa koreksi besar-besaran,Warren Buffet juga menyarankan untuk jangan mendiversifikasi investasi. Prinsip ini menimbulkanbanyak pro dan kontra. Mengapa Buffet menyarankan untuk terkonsentrasi ?

Buffet mengatakan bahwa diversifikasi dilakukan oleh investor yang bingung, ragu-ragu, dan tidakyakin akan keputusan investasinya. Pernyataan ini sebenarnya masuk akal dan sangat berdasar.

Namun saran saya, jika Anda pemula dan memang masih cenderung ragu-ragu dalam berinvestasisaham, mulailah dengan diversifikasi, namun jangan terlalu terdiversifikasi. Diversifikasi investasiyang berlebihan hanya akan membuat kita tidak fokus dan memperkecil keuntungan !

Namun dengan seiring berjalannya waktu,pelajarilah investasi saham dengan sebaik mungkinsehingga Anda tidak perlu ragu-ragu. Dengan demikian maka prinsip terkonsentrasi dari WarrenBuffet akan memberi manfaat maksimal pada portofolio Anda.


61

Prinsip terkonsentrasi / totalitas yang diajarkan oleh Warren Buffet juga berarti bahwa seoranginvestor harus sangat TELITI sebelum membeli, karena dengan prinsip konsentrasi / totalitas, makaAnda sedang melipatgandakan imbal hasil dan juga RESIKO. Ibarat Anda sedang meletakkan semuatelur Anda dalam satu keranjang.

Oleh karena itu, sebaiknya jaga baik-baik keranjang telur Anda, dengan mempelajari investasi yangAnda geluti, dan meneliti fundamental dari emiten yang sahamnya ingin Anda beli.

Masih banyak lagi hal-hal penting yang bisa kita teladani dari seorang Warren Buffet. Semoga artikelini bermanfaat untuk memberi petunjuk dalam berinvestasi. Salam profit, Ellen May.


62

AndaBisa Jadi Pelopor PerubahanArtikel motivasi, ditulis oleh Ellen May

alo sahabat trader dan investor kali ini saya menulis sebuah artikel yang berbau motivasi,yang terinspirasi dari apa yang saya alami dalam kehidupan sehari-hari dan juga darikeluarga dan para sahabat yang saya cintai.

Pernahkah Anda melihat seseorang yang kelihatannya lebih pandai, lebih berhasil, lebih sukses danlebih segalanya dari Anda, dan Anda merasa saya tidak ada apa-apanya dibanding dia ? PernahkahAnda mencoba untuk membagikan sesuatu namun Anda merasa tidak layak karena Anda merasabelum sempurna untuk melakukan ini atau itu ?

Jika Anda menjawab ya untuk kedua pertanyaan di atas, maka Anda tidak sendiri. Hampir semuaorang pernah mengalami hal yang serupa termasuk Anda dan saya.

Sebagai seorang ibu rumah tangga dengan latar belakang pendidikan IT (Information of Technology),dan tidak ada latar belakang pendidikan finance, beberapa hal yang sudah saya lakukan mungkinnampak nekat, seperti menulis buku dan membagikan banyak hal tentang saham.

Sekedar sharing, pada awalnya, saya juga merasa, apa saya ini bisa dan layak untuk membagikan ilmutentang saham yang saya terapkan dalam kehidupan trading dan investasi saya ?

Namun semangat saya untuk berbagi dan untuk maju menepis semua hal itu. Memang, saya tau saatitu banyak orang yang lebih kompeten secara knowledge daripada saya di bidang saham dan finance.Namun saya percaya bahwa perjalanan hidup, ilmu yang didapat masing-masing orang dariperjalanannya itu unik dan saling melengkapi.

Chapter13H


63

Saya memberanikan diri untuk menulis buku dan berbagi dengan banyak sahabat melalui TrainingTrading Profits dan The Baby Steps, dan juga sharing ilmu yang saya miliki secara gratis di twitter@pakarsaham . Saya senang banyak hal yang bisa saya bagikan dan bermanfaat untuk banyak orang.

Tujuan saya hanya satu, supaya rekan-rekan yang belum melangkah dalaminvestasi saham bisa ikut melangkah, dan semakin maju. Bayangkan saja,dari 240 juta penduduk di Indonesia, jumlah investor saham tidak sampai 1% nya (hanya sekitar 360 ribu).

Dalam perjalanan saya berbagi ilmu, ternyata ada banyak hal LUARBIASA yang saya peroleh. Manis pahit, suka duka menjadi sebuahkesatuan warna dan lukisan perjalanan hidup yang indah. Saya belajarbanyak hal, baik smengenai saham dan di luar saham, termasuk belajartentang kehidupan.

Dalam saham dan investasi, ternyata semakin banyak saya berbagi,semakin banyak saya menemukan feedback dan ilmu-ilmu baru daripengalaman trader dan investor lain, yang belum pernah saya alami.

Sungguh pelajaran yang sangat luar biasa.

Bahkan saya juga banyak belajar dari para alumni Trading Profits. Seperti yang saya katakansebelumnya, ilmu yang diperoleh masing-masing orang itu unik seiring dengan perjalanan hidupnya.Dari Training Trading Profits, ternyata pesertanya banyak yang sudah mahir dalam trading tapi masihterus belajar.

Saya juga seringkali menemui kerikil-kerikil tajam yang membuat kaki saya sedikit nyeri dalamberjalan, ketika beberapa hal tidak berjalan sesuai rencana atau tidak seperti yang kita harapkan.Namun saya justru bersyukur di sinilah saya ditempa untuk banyak belajar tentang kehidupan, sebuahpelajaran yang terlebih penting. Kadang kerikil itu muncul dari diri sendiri karena saya juga seorangmanusia biasa yang tak lepas dari kesalahan. Kadang batu itu juga muncul dari sekitar kita yangmembuat kita tersandung dan merasakan perihnya luka lecet di hati.

Namun, apa yang membuat saya sungguh merasa kagum luar biasa adalah kerikil itu ternyataTuhan ciptakan supaya kita bisa bertemu dan menghargai orang lain yang begitu mensupport danmengasihi kita. Kalau tidak ada permasalahan / kerikil tersebut, saya tidak akan pernah menyadarikasih dari orang di sekitar kita, orang yang membawakan saya plester dan antiseptik supaya sayatetap menjaga hati dengan ketulusan. Seperti kegelapan yang diciptakan supaya kita bisa mengenaliterang.


64

Kerikil itu Tuhan ciptakan supaya saya bisa bertemu dengan sahabat-sahabat luar biasa yangmendukung saya dan mengajari saya tentang arti berbagi, kebaikan dan ketulusan yang sejati

Last but not least, apa yang ingin saya sampaikan dari sharing saya hari ini adalah

Jangan menunggu menjadi seorang yang sempurna untuk berbagi &maju ! Kita tidak akan pernah menjadi sempurna.

Kita masih akan tetap bisa melakukan kesalahan yang merupakanfeedback untuk kita maju lebih lagi. Ketika kamu melakukan kesalahan,atau menjumpai kerikil dan batu yang membuatmu tersandung danberdarah entah itu dari orang lain atau dari dirimu sendiri, ayobangun !! Maafkan diri sendiri jika kerikil itu dari diri sendiri, danmaafkan orang lain jika kerikil itu berasal dari orang lain.

Hidup kita bukan untuk menyenangkan semua orang karena kitatidak pernah bisa menyenangkan semua orang. Hidup kita untuk memberi nilai tambah bagidunia.

Di balik hujan ada pelangi, di balik setiap permasalahan, selalu ada pelajaran yang berharga.

Orang-orang yang berani bangkit inilah yang bisa menjadi pelopor perubahan ! Anda dan sayajuga bisa menjadi pelopor perubahan !

Tunggu apa lagi ? Mari kita saling menginspirasi dan berbagi dalam hidup manusia yang singkat ini !Jadilah pelopor perubahan !

Salam profit, Ellen May. www.ellen-may.com


65

Kecanduan Trading SahamArtikel ini ditulis oleh Ellen May

eringkali, seorang trader tanpa sadar mengalami overtrading. Apa yang dimaksud overtradingadalah kondisi dimana trader melakukan beli jual, secara terus menerus, tanpa memperdulikanpertumbuhan dan kesehatan portofolionya.

Trader yang mengalami overtrading biasanya mengalami ketergantungan, ia tidak bisa berhentimelakukan transaksi baik disaat untung maupun disaat rugi. Ketika untung ia tidak tahan berlama-lama menyimpan keuntungan, harus segera profit taking.

Di level yang parah, trader yang overtrading mengabaikan kewajibannya dalam aktivitas sehari-hari.Ia sulit berkomunikasi dengan lingkungan dan keluarganya.

Seorang yang overtrading sudah pasti mengalami kelelahan secara fisik. Seorang yang overtradingjuga karena mengalami kelelahan dalam pikiran, jiwa dan emosi. Overtrading juga membengkakkancost karena frekuensi trading yang tinggi.

Seorang rentan mengalami overtading , jika tak paham tujuan trading atau investasi. Tanpa itu traderlebih mudah bimbang saat trading, saat memilih strategi dan sistim trading.

Idealnya seorang mengincar penghasilan ekstra dari trading, namun ada juga trader yang mencarifun. Fakta ini kerap di pungkiri trader karena identik dengan gambling. Hanya diri anda sendiriyang mengetahui jawaban sesungguhnya.

Untuk menghindari overtrading, trader pemula sebaiknya tidak melakukan daytrading. Sebaiknyapemula memilih timeframe berkisar satu hingga dua minggu, yang bisa menghasilkan profit sekitar2%-6% di saat market bullish. Atau satu bulan hingga tiga bulan, dengan target profit sekitar 20%-30%.

Chapter14S


66

Cara paling ampuh menghadangovetrading adalah berani berhentitrading, ketika sedang untung besarmaupun rugi. Disaat meraih profitspektakuler atau mencapai targetakumulasi profit dalam periode tertentu,sebaiknya anda berhenti sesaat.

Setelah mencetak profit, seseorangakan mengalami euforia, sebuah rasabangga dan percaya diri yang luar biasa.Situasi ini bisa mneyebabkan iaoverconfident.

Seseorang yang overconfidentcenderung gegabah, ceroboh dan terlaluberani dalam bertransaksi. Ia akanmudah membeli sebuah saham tanpaanalisis dan persiapan seperti yang dilakukannya ketika emosinya sedang stabil.

Sebaliknya trader yang baru mengalami kerugian, akan sangat kecewa, marah dan tidak terima dancenderung terburu-buru untuk mengembalikan uangnya. Seperti trader overconfident, trader yangdepresi sangat emosional saat mengambil keputusan.

Situasi ini bisa terulang terus menerus. Rugi ingin balas ingin uang kembali. Rugi lagi marah danterus demikian. Cara termudah memathakan siklus itu adalah berhenti trading, hingga emosi stabil.Lakukan evaluasi dan instrospeksi untuk membenahi transaksi berikutnya. Saran itu bisa jadi tidakmudah dilaksanakan bagi mereka yang sudah ovetrading

Saya pun pernah mengalami overtrading Forex beberapa tahun yang lalu dan saya berhenti untuksementara sampai emosi stabil, baru kembali trading lagi. Keluar dari pasar memungkinkan sayauntuk kembali trading dengan lebih bijaksana. Saya menjalankan trading plan dengan lebih disiplin.Transaksi pun menjadi lebih berkualitas.

Bagaimana dengan anda? Apakah anda mengalami overtrading? Jika ya beranilah untuk jeda danmelakukan evalusi diri. Salam profit.


67

Bisakah Trading UntukMemenuhiKebutuhanHidup?By : Ellen May, Dimuat di kolom Smart Traders Not Gamblers Kontan 19 Mei 2012

aya sering sekali menerima pertanyan seperti judul diatas, bisakah saya melakukan trading fora living ? Sebelum menjawab pertanyaan itu, mari kita pahami apa itu trading for a living.Mengapa trading for a living populer ? Mengapa banyak yang ingin trading for a living ?

Haruskah melakukan trading for a living ?

Secara harafiah, trading for a living berarti melakukan aktivitas beli dan jual instrumen investasi,entah itu berupa saham, valuta, ataupun komoditas dan asilnya dugunakan untuk memenuhikebutuhan sehari-hari.

Aktivitas trading for a living menarik, karena memberikan kebebasan waktu dan tempat. Pelakutrading for living memikat banyak orang berikut apa saja yang perlu disiapkan oleh mereka yangingin trading for a living.

Menghitung biaya hidup setiap bulan, trading for a living berarti trading untuk memenuhi kebutuhanhidup, Jadi, sebelum ber

ellen may vol. 1

Documents