terjemahan fair-value accounting from enron.docx

7/25/2019 Terjemahan Fair-Value Accounting From Enron.docx

1/10

Jurnal Akuntansi dan Kebijakan Publik 25 (2006) 465-484

www.elsevier.c!"lcate"jacc#ub#l

akuntansi $air-nilai% A kisa& #erin'atan dari nrn

er'e J. *enstn +

i,ueta *usiness c&l /niversitas !r Atlanta A 10122 n''ris ne'ara

Abstrak

$A* 2004 3#sure rat Pen'ukuran $air-nilai akan !e!iliki #erusa&aan !enentukan nilai wajar den'an

!en'acu #ada &ar'a #asar atas aset an' sa!a (level ) aktiva sejenis (level 2) dan di !ana &ar'a tersebut tidak

tersedia atau sesuai nilai sekaran' dan nilai-nilai esti!asi lainna internal (tin'kat 1). nrn banak di'unakan tin'kat

ti'a esti!asi dan dala! bebera#a kasus tin'kat 2 #erkiraan untuk #ela#ran eksternal dan internal. Penjelasan itu

#en''unaan dan #enala&'unaan akuntansi wajar-nilai &arus !e!berikan bebera#a wawasan ke dala! !asala&

an' auditr dan #en''una la#ran keuan'an !un'kin &ada#i ketika #erusa&aan !en''unakan tin'kat 2 dan an'

lebi& #entin' tin'kat 1 #enilaian an' adil. nrn #erta!a kali di'unakan level 1 wajar-nilai akuntansi untuk kntrak

ener'i !aka untuk ke'iatan #erda'an'an 7e'ener-sekutu dan usa&a an' ditunjuk seba'ai #eda'an' investasi.

ecara bersa!aan nilai-nilai ini wajar di'unakan untuk !en'evaluasi dan k!#ensasi karawan senir. Akuntan

nrn (den'an #ersetujuan Andersen) di'unakan #eran'kat akuntansi untuk !ela#rkan arus kas dari #erasi

dari#ada #e!biaaan dan sebalikna !enutu#i wajar-nilai verstate!ents dan keru'ian #ada #rek-#rek an'

dilakukan le& !anajer an' k!#ensasi berdasarkan nilai wajar. *erdasarkan analisis krnl'is !e!erinta&kan

ke'iatan dan investasi saa #ercaa ba&wa #en''unaan nrn akuntansi wajar-nilai secara substansial jawab untuk

ke&ancuranna

2006 lsevier nc All ri'&ts reserved981..:

.Penda&uluan

A dan nternasinal tandar Akuntansi Keuan'an ewan ($A* dan A*) tela& ber'erak !enuju !en''antikanbiaa &istris den'an akuntansi wajar-nilai. ecara u!u! nilai wajar tela& terbatas #ada aset keuan'an dan lia-tan''un' setidakna dala! la#ran keuan'an an' te#at.Pernataan /sulan tandar Akuntansi Keuan'an $air-;ilai Pen'ukuran ($A*2005 &al. 5) !enentukan &ierarki wajar-nilai. ancan'an #a#aran!e!ba&as !asala& ukuran-!ent an' !enulitkan #enera#an keti'a tin'kat. ?isalna se&ubun'an den'an tin'kat dan 2 ba'ai!ana se&arusna &ar'a an' bervariasi le& kuantitas #ur-!en'ejar atau dijual ditera#kan dan di !anabiaa transaksi an' si'niikan &arus !asuk atau keluar &ar'a akan di'unakan@ e#erti di$$kultus seba'ai !asala&ini setidakna banak akuntan #ublik an' inde#enden dan auditr tela& berurusan den'an !ereka secara ekstensidan !enadari #en'ukuran dan veriikasi #eran'ka#. ;a!un akuntan #erusa&aan dan auditr eksternal tela&!e!iliki #en'ala!an kuran' den'an tin'kat keti'a (setidakna untuk #ela#ran eksternal) an' !en''unakan#erkiraan berdasarkan disknt arus kas dan teknik #enilaian lainna an' di&asilkan le& #ara !anajer #erusa&aandan bukan den'an !en'acu #ada &ar'a #asar.

?e!an' ada bebera#a situasi an' tela& !en'un'ka#kan !asala& an' di&ada#i ketika #erusa&aan

!en''unakan #erkiraan tin'kat keti'a untuk la#ran keuan'an #ublik !ereka. nt& di !ana n!r sejara&

berbasis transaksi berbasis tela& !is-leadin'l dan " atau curan' dila#rkan berli!#a& se#erti #erusa&aan

!ela#rkan #enda#atan sebelu! diteri!a (dan kadan'-kadan' tidak #erna& diteri!a) #ersediaan !isre-#rtin' dan!is#riced dan #en'eluaran dika#italisasi lebi& daribeban. ?ul-rd dan !iske (2002) dan c&ilit (2002)

1


2/10

!enediakanbanak ilustrasi se#erti sc&enani'ans (seba'ai c&ilit !encirikan !ereka).


3/10

untuk !e!berikan #rdusen 'as ala! !uka #e!baaran tunai an' !endrn' !ereka untuk !enandatan'anikntrak #askan jan'ka #anjan'. ia bersikeras !en''unakan !ark-t-!arket (sebenarna wajar-

nilai karena tidak ada #asar untuk kntrak) akuntansi untuk !en'ukur laba bersi& divisi na. Pada ta&un CCdewan nrn direksi k!ite audit dan auditr eksternal Art&ur Andersen !enetujui #en''unaan akuntansi ini!ark-t-!arket. Pada bulan Januari CC2 disetujui untuk kntrak 'as !ulai ta&un itu. nrn !eski#undi'unakan !ark-t-!arket akuntansi untuk an' tidak-seba'ai-belu!-diajukan .CC la#ran (tan#a keberatan le&) dan di#esan F 242.000.000 #enda#atan. etela& itu nrn !encatat keuntun'an (laba) ketika kntrak 'asditandatan'ani berdasarkan esti!asi &ar'a 'as di#reksikan lebi& banak (!isalna 0 dan 20) ta&un.

Pada ta&un CC nrn !enci#takan sebua& divisi baru an' ber'abun' nrn Keuan'an den'an nrn asPe!asaran ( an' dijual 'as ala! untuk #elan''an 'rsir) dan Bustn Pi#eline untuk !e!bentuk nrn ?dal dan

u!ber aa Perda'an'an (isik intern nrn dan ntrl (>A)kel!#k di#erkirakan &ana aset it&e ini (senilai lebi& dari F 400.000.000) tidak cuku# untuk !e!baarkewajibanna nilai wajar dari kntrak itu tidak berkuran' dan akibatna keru'ian tidak tercatat. *a&kan keru'ian

tidak dicatat sa!#ai setela& nrn !enatakan keban'krutan.

2.2. $asilitas #rduksi ener'i

nrn nternasinal () divisi uta!a lain nrn dike!ban'kan dan diban'un #e!ban'kit listrik tena'a 'as ala!

dan #rek-#rek lain di seluru& dunia. Pen'e!ban' nrn J&n 7in' sebelu!na (ta&un C89) !en'e!ban'kan#e!ban'kit listrik berba&an bakar 'as di


4/10

!e!buat wajar asu!si an' akan !e!beri !ereka keuntun'an !ereka in'in !ereka!. (*ebera#a cnt&diberikan di bawa& ini.)

nrn ke#alaakuntansi $$cer >ick ause revaluasi di'unakan dari investasi ini untuk !e!enu&i tujuan labadiu!u!kan le&killin' dan

D dan Ketua ewan Kennet& =a. Pada ak&ir dekade ini ?c=ean dan lkind (2001 &al. 29)!ela#rkan sekitar 15 #ersen dari aset nrn sedan' diberikan #en'batan !ark-t-!arket. Ketika laba

ta!ba&an an' di#erlukan kntrak an' ditinjau ke!bali dan ditasirkan ke!bali jika kenaikan nilai wajar bisa dicatat.;a!un reka!an keru'ian ditunda jika ada #s-tan''un' ada an' investasi !un'kin berbalik.

nt&na adala& ?ariner ner' sebua& Bustn #erusa&aan !inak dan 'as swasta an' !elakukaneks#lrasi laut di !ana nrn diinvestasikan dan an' dibeli untuk F 85.000.000 #ada ta&un CC6. akuntan nrn

berkala ditandai-u# investasi an' di#erlukan untuk !ela#rkan kenaikan laba sa!#ai #ada kuartal kedua ta&un200 itu di buku-buku untuk F 169.400.000. Analisis di kuartal kedua dan keti'a ta&un 200 le& >isk Assess!ent

dan Pen'endalian de#arte!en nrn (>A) an' bernilai investasi di antara F 49 dan F C6.000.000 tidak!en'&asilkan revaluasi akuntansi. etela& keban'krutan nrn ?ariner ner' ditulis ke F 0.500.000.

nvestasi nrn di >&t&!s Kneksi ;et (>&t&!s) adala& cnt& lain kecuali ba&wa #enilaian tersebutdidasarkan #ada &ar'a #asar an' sebenarna. nvestasi sebesar F 0 juta sebelu! >&t&!s nrn A#ril CCC '#ublic #ada bulan A#ril CCC !e!iliki nilai #asar di#erkirakan F C0.000.000 berikut awal #ublik(PD).kenai ;a!un

nrn tidak bisa !erealisasikan keuntun'an ini karena tela& !enandatan'ani #erjanjian lck-u# an' !en'&alan'i#enjualan sa&a! &in''a ;ve!ber. &t&!s teta#i !elawan &arus !en'akuikeru'ian dala! rekenin' na. en'an de!ikian nrn akuntansi s&enani'ans tidak terbatas #ada #enda#atan#esanan dari #enin'katan nilai wajar di#erkirakan.

2.4. ab&l #rek nrn nternasinal lainna dan A,uri3

Pada ta&un CC6 >ebecca ?ark !enjadi D nrn nternasinal !e!iliki #revi-!enerus !enjadi ke#alaPen'e!ban'an nrn. ia !en'e!ban'kan #rek di seluru& dunia #ada kece#atan an' anatik. ia dan !anajer

na diberi bnus untuk setia# #rek !ereka !en'e!ban'kan sekitar CG dari nilai kini kas bersi& an' di&ara#kan

!en'alir satu seten'a& dibaar #ada #enutu#an keuan'an dan seten'a& lainna ketika #rek !enjadi #erasinal.*iaa #rek an' tidak datan' #ada baris ta#i tidak $$secara res!i dinatakan !enin''al dicatat

seba'ai aset jika ju!la& di bawa& F 200 juta. Prek terbesar ?arkus di!ulai #ada ta&un CC2 ketika ia ber&asilPe!ban'unan nrn adala& #e!ban'kit tena'a listrik raksasa di ab&l ndia. /ntuk !enjadi ekn!is #e!erinta&ne'ara ba'ian ndia ?a&aras&tra &arus !e!beli ju!la& an' teta# listrik den'an &ar'a tin''i !eski#un akta ba&waitu da#at !en'u!#ulkan listrik dijual den'an &ar'a an' lebi& renda&. Prek ini dikritik di ndia dan kntrak itudine'siasi ulan' bebera#a kali. Ak&irna nrn diinvestasikan dan ke&ilan'an sekitar F C00 juta #rek an'sekaran' berdiri !en'an''ur. ;a!un de!ikian ?ark dan ti!na !eneri!a F 20 juta bnus untuk #rek tersebutberdasarkan #erkiraan !ereka dari nilai sekaran'.

>elati sedikit #rek nrn nternasinal benar-benar !enjadi #erasinal dan bebera#a an' !en'untun'kan

sesuai den'an standar akuntansi tradisinal setela& !ereka !enjadi #erasinal. *ebera#a bukti #ra-keban'krutantersedia seba'ai akibat dari sen'keta antara killin' dan ?ark. Pada ta&un CC8 killin' !e!iliki #rek nilai accun-

tant di ru!a& nrn nternatinal. ia !en'&itun' ba&wa divisi ke!bali &ana 2G laba atas ekuitas tidak ter!asukkewajiban kntinjensi substansial nrn untuk utan' #rek itu dija!in. Akuntan ?arkus !eski#un di#erkirakan

ba&wa #e!ba'ian na ke!bali rata-rata 2G #ada ekuitas. etela& nrn !enatakan keban'krutan bebera#a#rek divisi dite!ukan !e!iliki nilai a#a#un.

Pada ?ei CC8 killin' di#aksa ?ark dari jabatanna seba'ai D nrn nter-nasinal. (Pada ese!ber CC6=a !enunjuk killin' dari#ada ?ark seba'ai Presiden nrn dan &ie D#eratin' D$$cer.) ?un'kin seba'ai&adia& &iburan #ada Juli CC8 dewan direksi (den'an berkat killin') di#erble&kan ?ark untuk !e!ban'un nrnbaru anak #erusa&aan A,uri3 an' akan !en'e!ban'kan #rek-#rek #askan air di seluru& dunia. *isnis di!ulaiden'an #e!belian F 2400000000 dari utilitas air n''ris 7esse3 7ater ervices untuk #re!iu! 28G. 9#ur-!en'ejarseba'ian besar dibiaai den'an utan' an' dijual le& -balance-le!bar ke!itraan ?arlin an' itu sendiri adala&dibiaai den'an utan' an' dija!in nrn. Kewajiban nrn #ada utan' an' tidak dila#rkan #ada la#ran

4


5/10

keuan'anna. eba'ian besar kesei!ban'an berasal dari #enjualan u!u! sa&a! A,uri3 sebesar F 900 juta. A,uri3ke!udian ber&asil tawaran untuk utilitas air *uens Aires Ar'entina an' #riv-ati,ed !e!baar ti'a kali lebi& banakdari #enawar tertin''i berikutna. A,uri3 ke!udian !en'eta&ui ba&wa kese#akatan tidak ter!asuk !arkas dancatatan utilitas se&in''a di$$kultus (serin' tidak !un'kin) untuk !en'u!#ulkan sald lewat jatu& te!# dan akun&adir.8Bin''a ak&ir ta&un 2000 F 402.000.000 &arus ditulis di #rek. Prek bencana lainna an' dilakukansa&a! A,uri3 !enlak untuk F 150 #er sa&a! dan nrn &arus !e!beli ke!bali sa&a! an' di!iliki #ublik untuk F8195. 9

!en'undurkan diri !eneri!a kesei!ban'an kntrak A,uri3 F 90000 dia didasarkan #ada #reksi (!ark t nilaiwajar) !anaat ba'i nrn dari #erusa&aan.

2.5. Kntrak !anaje!en ener'i

Pada bulan ese!ber 2000 setela& killin' !enjadi #residen nrn ia !enci#takan bisnis an' ter#isa& nrnner' ervices () den'an =u Pai seba'ai D-na. di&ara#kan untuk !enjual listrik ke#ada #elan''anritel berdasarkan asu!si ba&wa #asar akan dire'ulasi dan ba&wa utilitas an' ada bisa berada di bawa&-dijual. nrndijual 9G dari untuk investr institusi untuk F 10 juta. *erdasarkan #enjualan ini (an' !un'kin !e!ilikikualiikasi seba'ai #erkiraan level 2) nrn senilai #erusa&aan #ada F C !iliar an' !e!un'kinkan untuk !ereka!keuntun'an F 6.000.000. *a'ai!ana-#erna& erts tidak ber&asil seba'ian karena ener'i ritel adala&7e'ener-sekutu tidak dire'ulasi. Keru'ian atas #erasi ritel an' tidak dila#rkan secara ter#isa& teta#idik!binasikan den'an #erasi 'rsir.

Pai ke!udian berknsentrasi #ada #enjualan kntrak untuk #erusa&aan dan le!ba'a untuk !enediakan !ereka

den'an ener'i sela!a jan'ka waktu den'an tabun'an dija!in atas biaa !ereka saat ini. Pelan''an serin' diberi

#e!baaran tunai di !uka di !uka dari tabun'an an' dijanjikan. Kntrak ini di#ertan''un'jawabkan secara !ark-t-

adil-nilai #ada saat kntrak ditandatan'ani. Penjualan #ersnil dan !ana'-ers (teruta!a Pai) dibaar bnus

berdasarkan nilai-nilai.


6/10

ject >a#tr ) tidak bisa !enutu#i keru'ian ini dan keru'ian lainna sebesar F 500 juta-sin'a. ;a!un de!ikiankeru'ian an' tidak tercatat berdasarkan (valid) #ernataan nrn an' kewajiban P bisa lintas dija!in den'anP lain an' diklai! (sala&) untuk !e!iliki su$$sien aset. Aset tersebut adala& sa&a! nrn dan &ak untuk sa&a!an' di#erle& dari nrn an' >a#trs tidak dibaar. Akibatna untuk nrn aset tidak ada karena jika P &arus!e!baar nrn kewajiban !ereka untuk lindun' nilai den'an !enjual sa&a! !ereka tidak akan !a!#u !e!baarutan' !ereka an' lain untuk nrn. Andersen !itra-in-c&ar'e avid uncan setuju untuk #rsedur ini !eski#unkeberatan dari arl *ass an''ta dari #erusa&aan tandar Presinal Kel!#k an' #revi-!enerus berada di ti!audit. Atas #er!intaan nrn *ass dikeluarkan dari c!-!entin' #ada isu-isu an' berkaitan den'an nrn.

Andersen dibaar F .100.000 untuk bekerja >a#tr terkait. Ketika >a#trs di&entikan #ada ta&un 200 sebua& F 90juta-sin'a ru'i sebelu! #ajak di#esan.

2.9. Ke!itraan *rave&eart den'an *lckbuster

Pada kuartal kee!#at 2000 * !en'u!u!kan sebua& #rek 20 ta&un (*rave&eart) den'an *lckbuster untuk!eniarkan il! #ada #er!intaan untuk #e!irsa televisi. *a'ai!ana-#erna& nrn tidak !e!iliki teknl'i untuk!e!berikan il! dan *lckbustertidak !e!iliki &ak untuk il! an' akan disiarkan. ;a!un de!ikian #ada tan''al 1ese!ber 2000 nrn diberi nilai wajar sebesar F 25 juta ke#ada investasi *rave&eart dan keuntun'an F51.000.000 dari #enin'katan investasi-!ent nilai wajarna !eski#un tidak ada #enjualan tela& dibuat. nrn!encatat #enda#atan ta!ba&an dari F 51.000.000 dari usa&a #ada kuartal #erta!a ta&un 200 !eski#un*lckbuster tidak !encatat #enda#atan dari usa&a dan terlarut ke!itraan #ada bulan ?aret 200. Pada bulan Dktber200 nrn &arus !en'u!u!kan secara terbuka ba&wa dibalik F 0.C00.000 di keuntun'an itu sebelu!na

!en'klai! an' !e!berikan kntribusi untuk keru'ian ke#ercaaan #ublik dan keban'krutan berikutna.

*a'ai!ana bisa nrn tela& be'itu besar-besaran !isesti!ated nilai wajar investasi *erani-&ati dan ba'ai!anabisa Andersen tela& !e!un'kinkan nrn !ela#rkan nilai-nilai dan !ereka !enin'kat seba'ai keuntun'an@?e!an' 3a!iner di Ke#ailitan (*at-anak2001a &l!.10-01Januari) !ene!ukan ba&wa Andersen disia#kan#enilaian dari nilai #r-bek ini. Andersen diasu!sikan seba'ai berikut% () usa&a akan didirikan di 0 wilaa& !etruta!a dala! waktu 2 bulan: (2) dela#an daera& baru akan dita!ba&kan #er ta&un sa!#ai 200 dan ini akan sa!atu!bu& sebesar G #er ta&un:

(1) jalur di'ital subscriber (=) akan di'unakan le& 5G dari ru!a& tan''a !enin'kat !enjadi 12G #ada ta&un200 dan ini akan !enin'katkan kece#atan su$$sien untuk !eneri!a siaran: dan (4) *rave&eart akan!en'u!#ulkan 50G dari #asar ini. etela& !enentukan (enta& ba'ai!ana) arus kas bersi& dari !asin'-!asin'ru!a& tan''a ini dan diskn le& 1-14G #rek ini diberi nilai wajar. aa !enarankan ba&wa #er&itun'an ini

!en''a!barkan kele!a&an #entin' dari tin'kat 1 adil-nilai den'an -tins an' tentu tidak didasarkan #ada transaksi#asar aktual. Bw can ne deter!ine w&et&er r nt suc& assu!#tins abut a irst-ti!e #r-ject are reasnable@

2.8. Perda'an'an derivati

(turunan) aktivitas #erda'an'an nrn berke!ban' di luar kntrak 'as ala! dan tena'a kntrak di l'a! kertasderivati kredit dan c!!d-tan''un'. *anak ari Perda'an'an ua!i dilakukan !elalui iste! internet u'i Knslidasi (dala! F juta)

Tahun 2000 1999 1998

;n-derivati Penda#atan C1.559 14.994 29.25;n *eban derivati C4.59 14.96 26.18;n-derivati 'rss !ar'in (C60) 1 814Penda#atan =ain (#enda#atan dariderivati) 9212 5118 4045*eban lain-lain (41C) (454C) (150)#enda#atanD#erasi C51 802 198

6


7/10

atusan #e!buat kese#akatan !e!buat kebiasaan terban' kelas #erta!a dan tin''al di &tel !ewa&:


8/10

#ada ta&un CC8 200 karawan nrn an' #alin' san'at k!#ensasi !e!bawa #ulan' ttal F C1.000.000 di'aji bnus dan berba'ai bentuk sa&a!. PAA e#re-sented nata dari#ada &ana !ani#ulasi akuntansi karena !ereka di#erlukan #en'e!ban'an struktur &uku! nrn!e!baar biaa san'at besar untuk investasi dan k!ersial bankir #en'acara dan akuntan.

#re#as adala& #en'aturan an' !e!un'kinkan nrn untuk !ereka! a#a an' sebenarna adala& #inja!anseba'ai arus kas dari #erasi. nrn setuju untuk !e!berikan !inak atau 'as ke#antai entitasdidirikan le& bank(iti'ru# atau &ase-?r'an). D-s&re entitas (elta atau ?a&nia) dibaar di !uka nrn den'an dana an'di#erle& dari bank untuk ju!la& an' sa!a dari !inak atau 'as na!un untuk #en'iri!an !asa de#an. *ank #ada'iliranna setuju untuk !e!berikan ju!la& an' sa!a dari !inak atau 'as untuk nrn dala! #ertukaran untuk&ar'a teta# dita!ba& ju!la& ta!ba&an sa!a den'an a#a bun'a #inja!an akan. *ank tidak benar-benar !en'a!bilrisik &ar'a seba'ai anak #erusa&aan nrn !enulis bank ja!inan. Bana >isik Adala& bank an' !iri# ;A;>isik Pinja!an Han' nrn


9/10

seba'ai kewajiban kewajibanna untuk !e!baar bank utan' an' dikeluarkan le& P. Prsedur ini!e!un'kinkan nrn untuk !enja'a F 4 !iliar utan' na 1 ese!ber 2000 neraca dan la#ran

lebi& F 54.000.000 dari laba bersi& ta!ba&an sebelu! #ajak (F 152.000.000 setela& #ajak) #ada la#ran laba ru'i2000 an'(*atsn2001a =a!#iran # .)den'an !ereka! transaksi seba'ai #enjualan dan uan' tunai an'diteri!a seba'ai arus kas dari #erasi dari#ada arus kas dari #e!biaaan (#inja!an).

&are trust (?arlin dan 7&itewin') di#erble&kan nrn untuk !e!biaai na #ur-!en'ejar siste! air untuk A,uri3tan#a !ela#rkan utan' ter&ada# la#ran keuan'an (?arlin) dan untuk !enjual aset untuk P !elalui

7&itewin'. &are trust ini !e!#erle& dana an' di#erlukan dari bank dan kreditr lain an' dija!in nrn tidaklan'sun'. ick *eli an' ?c=ean dan lkind !enjelaskan(?c=eandanlk-ind 2001 &al.6)seba'ai tidak na!an den'an knrntasi. Ketika analis na!en'an'kat !asala& den'ankese#akatan *eli #atu& akan !en'an'kat !ereka rantai c!-!and. ;a!un dala! &ead-t-&ead den'an #eda'an'senir #erusa&aan dan ri'ina-tr itu ada kntes se#erti an' di kedua sisi !eja diakui. $aktr lain an' ta!#aknatu!#ul keen''anan *eli untuk !e!un'kinkan kel!#kna untuk !enantan' #ara #e!buat kese#akatan asu!sike#alan' #ti!is untuk !del an' k!#leks an' !eluda&kan ke!un'kinan berba'ai &asil untuktransaksi(?c=eandan lkind 2001 &al.9)adala& ketakutan ba&wa ia akan ke&ilan'an na k!#ensasi-tinter!asuk #si sa&a! an' !e!iliki belu! vested. ?c=ean dan lkind (2001 #. 8) =a#ranba&wa dia dibaar F400.000 #ada ta&un CCC dan !enjual sa&a! nrnsebesar F 41 juta #ada ta&un 200. karawan >A lain ju'aen''an untuk !enlak tekanan untuk !enetujui #enawaran karena ini bisa !enakiti karir !ereka dala! nrnsertaect k!#ensasi !ereka. *rce (2002 &al. 1) !ela#rkan ba&wa I# e#le an' !e!#ertanakan#enawaran akan !enda#atkan diseran' le& unit bisnis karena !ereka tidak k#erati #ada kese#akatan seba'ai#en'e!ban' in'in an' akan !e!iliki an' kuat ne'ati eect evaluasi !ereka den'an nrn /lasan PribadiK!it-tee. elain itu *rce (. 2002 # 1)!en'uti# seran' karawan nrn an' !en'atakan% . Anda akan!e!iliki waktu an' sulit !ene!ukan rtasi lain jika Anda terlalu keras #ada #enawaran cer-tain

auditr internal !un'kin !e!#ertanakan validitas adil-nilai !enilai-KAB. ;a!un se#erti disebutkan

sebelu!na ketika akuntan di ru!a& 7anda urr /lasan dan !e!#ertanakan validitas #ritabilitas didu'a dari cn-saluran ia ditu'askan ke!bali dan tidak ada #eruba&an an' dilakukan. aa tidak !en'eta&ui adanabentuk lain dari atau &asil dari audit internal.

9


10/10

?en'in'at struktur k!#ensasi nrn auditr eksternal nrn Art&ur Andersen !e!iliki alasan untuk !enjadiske#tis dari !anaje!en an' adil-nilai esti-rekan se#erti an' di#ersaratkan le& standar auditin' ( aAs) stan-dards kerja la#an'an 2 dan 1. ecara k&usus A 59 ( Kinerja dan Pela#ran Ped!an

terjemahan fair-value accounting from enron.docx

Documents