Download - Bagian Jurnal
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
1/24
Positive Accounting Theory: A Ten Year Perspective
Ross L. Watts and Jerold L. Zimmerman Januari 1!
The Accounting Review, Vol. 65 No.1 pp. 131-156
Abstrak dalam penelitian ini menunjukkan bahwa
penelitian ini untuk mengulas dan mengkritik literatur
akuntansi positif setelah publikasi Watts dan Zimmerman (1978,
1979) !erbaikan dalam penelitian ini adalah adan"a hubungan
antara teori dan pengujian empiris !erbaikan kedua adalah
pembangunan model "ang mengakui adan"a endogenitas antara
#ariabel dalam regresi !erbaikan ketiga adalah pengurangan
kesalahan pengukuran di kedua #ariabel dependen dan
independen dalam regresi
$ujuan penelitian untuk men"ampaikan perspektif pada
e#olusi dan kondisi saat teori akuntansi positif dan untuk
meringkas bukti pada ketetapan empiris "ang sistematis dalam
akuntansi (bagian %) $ujuan kedua adalah untuk menge#aluasi
metode penelitian dan metodologi "ang digunakan untuk
dokumen ketetapan empiris !eneliti membahas kritik dari
surat&surat asli dan dari literatur akuntansi positif berikutn"a
dalam bagian %% 'ementara literatur akuntansi positif telah
menjelaskan beberapa praktik akuntansi, masih ban"ak "ang
tidak dapat dijelaskan $ujuan ketiga peneliti adalah untuk
memberikan pandangan tentang arah masa depan untuk
literatur akuntansi positif (bagian %%%)
andasan teori "ang digunakan berasal dari penelitian
terdahulu "ang membahas tentang e#olusi dari teori positif
akuntansi "ang men"ebutkan bia"a agensi berkaitan dengan
kontrak utang dan kontrak kompensasi manajemen dan agensi,
informasi, dan bia"a kontrak lainn"a "ang terkait dengan proses
politik memberikan hipotesis diuji dalam studi pilihan akuntansiempiris awal (hipotesis renana bonus, utang*ekuitas dan bia"a
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
2/24
politik)
+alam teori akuntansi positif kontemporer menjelaskan
bahwa perusahaan dengan perjanjian utang akan melakukan
lobi "ang lebih dan melakukan akuntansi lebih (mahal),
pembia"aan, dan perubahan produksi untuk membatalkan efek
dari perubahan wajib perusahaan dengan renana bonus
+engan demikian, mengembangkan teori positif pilihan
akuntansi memerlukan pemahaman tentang besaran relatif dari
berbagai jenis bia"a kontrak ia"a kontrak terdiri dari bia"a
transaksi (misaln"a, bia"a broker), bia"a agensi (misaln"a,
bia"a&bia"a monitoring dan hilangn"a sisa dari keputusandisfungsional), bia"a informasi (misaln"a, bia"a untuk menjadi
informasi), bia"a renegosiasi (misaln"a bia"a menulis ulang
kontrak "ang ada karena kontrak "ang masih ada dibuat usang
oleh beberapa peristiwa "ang tak terduga) dan bia"a
kebangkrutan (misaln"a, bia"a hukum kebangkrutan dan bia"a
keputusan disfungsional) %stilah contracting parties
dimaksudkan untuk menakup semua pihak untuk perusahaantermasuk internal kar"awan dan manajer dan pihak eksternal
seperti pemasok, klaim pemegang, dan pelanggan -eberadaan
bia"a kontrak sangat penting untuk model bagi organisasi
perusahaan dan pilihan akuntansi
-ontrak "ang menggunakan angka akuntansi tidak efektif
dalam men"elaraskan kepentingan manajer dan pihak
kontraktor jika manajer memiliki diskresi lengkap melebihi dari
angka akuntansi "ang dilaporkan .ika manajer mengetahui
(atau dapat menentukan) metode akuntansi terbaik "ang
memoti#asi bawahan, maka pihak kontraktor tersebut ingin
manajer untuk memiliki beberapa pertimbangan di atas angka
akuntansi -etika para manajer melaksanakan kebijaksanaan ini
itu bisa karena (1) kebijaksanaan "ang dilakukan meningkatkan
keka"aan semua pihak kontraktor atau (/) kebijaksanaan "ang
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
3/24
dilakukan membuat manajer lebih baik dengan mengorbankan
beberapa pihak kontraktor atau pihak lain .ika manajer
memilih untuk menerapkan kebijaksanaan untuk keuntungan
mereka ex post dan kebijaksanaan memiliki keka"aan efekredistributif antara pihak kontraktor, maka dapat dikatakan
manajer bertindak opportunis
Ex ante, set pilihan akuntansi dibatasi oleh pihak
kontraktor adalah ditentukan oleh alasan e0siensi (untuk
memaksimalkan nilai perusahaan) 'alah satu bia"a "ang
memungkinkan manajer lebih daripada kurang diskresi adalah
meningkatn"a kemungkinan beberapa ex post manajerialopportunism ("aitu transfer keka"aan manajer) melalui
prosedur akuntansi amun, ex ante pihak kontraktor
mengharapkan beberapa efek redistributif dan mengurangi
harga "ang mereka ba"ar untuk klaim mereka Ex post
keka"aan didistribusikan oleh oportunisme manajerial, tapi ex
ante beberapa redistribusi diharapkan beberapa pihak dan
harga melindungi diri mereka !erlindungan harga tidakmenghilangkan insentif untuk bertindak oportunis juga tidak
perlindungan harga menghilangkan bia"a bobot mati dari
manajer mengambil tindakan oportunistik 'ejauh mana kontrak
dapat ditulis ex anteuntuk menegah perilakuex post tersebut
"ang men"ebabkan bia"a weight dead meningkatkan
kemungkinan perusahaan akan bertahan dalam lingkungan
"ang kompetitif (-lein 1982)
3impunan prosedur akuntansi di mana manajer memiliki
diskresi adalah disebut 4accepted set5 3al ini seara sukarela
ditentukan oleh pihak kontraktor +iskresi manajerial atas
pilihan metode akuntansi adalah diperkirakan ber#ariasi di
seluruh perusahaan dengan #ariasi bia"a dan manfaat dari
pembatasan !embatasan ini menghasilkan prinsip&prinsip
akuntansi terbaik atau "ang dapat diterima bahkan tanpa
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
4/24
standar akuntansi diamanatkan oleh pemerintah !embatasan
"ang diberlakukan oleh auditor eksternal.
-eban"akan penelitian pilihan akuntansi menganggap
manajer memilih metode akuntansi untuk mentransfer
keka"aan untuk diri mereka sendiri dengan mengorbankan
pihak lain untuk perusahaan karena mereka dapat mengambil
kontrak perusahaan tersebut diamati seperti "ang diberikan
dan kemudian menghalangi tambang manajer insentif untuk
pilihan akuntansi eberapa studi penelitian mengasumsikan
metode akuntansi "ang dipilih untuk alasan e0siensi ("aitu
Watts 1976, 1977 eftwih et at 1981 Zimmer 198 Whittred1987 all 1989 alm:uist forthoming ian and 'mith
forthoming) amun, tidak ada penelitian sampai saat ini telah
dijelaskan baik pilihan ex anteset diterima dan pilihan ex post
metode akuntansi dari dalam set "ang diterima -eban"akan
penelitian "ang mengasumsikan pilihan oportunistik metode
akuntansi tidak mengontrol untuk fakta bahwa manajer di
perusahaan "ang berbeda kemungkinan memilih metodeakuntansi "ang berbeda dari set "ang diterima dibatasi
!enelitian sampai saat ini menemukan hasil "ang konsisten
dengan hipotesis renana bonus (Watts dan Zimmerman 198,
;hristie forth)oming) !enelitian awal hipotesis bonus tidak
di uji dari teori ini, karena mereka bergantung pada
pen"ederhanaan teori "ang tidak sesuai dalam beberapa kasus
isaln"a, renana bonus tidak selalu memberikan insentif pada
manajer untuk meningkatkan penghasilan .ika, tidak ada
perubahan akuntansi, laba berada di bawah tingkat minimum
"ang diperlukan untuk pemba"aran bonus, manajer memiliki
insentif untuk mengurangi pendapatan tahun ini karena tidak
ada bonus "ang akan diterima engambil keuntungan seperti
4ernings bath4 meningkat dari "ang diharapkan dan bonus di
masa mendatang +engan menggunakan renana bonus untuk
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
5/24
mengidenti0kasi situasi di mana manajer diharapkan dapat
mengurangi pendapatan, pengujian 3eal" (198" untuk sebuah pendekatan dengan
kendala perjanjian dengan menggunakan pengujian seara
langsung isaln"a, owen et al (1981) menguji apakah pilihan
akuntansi ber#ariasi dengan kendala di#iden sebagaimana
ditentukan dalam perjanjian hutang dan diukur dengan laba
ditahan "ang tidak dibatasi 3ubungan antara le#erage dan
pilihan metode akuntansi adalah keteraturan empiris "ang
dapat diketahui dalam studi akuntansi positif
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
6/24
3ipotesis bia"a politik memprediksi bahwa perusahaan&
perusahaan besar daripada perusahaan keil lebih mungkin
untuk menggunakan pilihan akuntansi "ang mengurangi dalam
melaporkan laba pengukurann"a "aitu #ariabel pro>" untukpolitik ?ang mendasari hipotesis ini adalah asumsi bahwa bagi
indi#idu untuk menjadi informasi tentang apakah keuntungan
akuntansi benar&benar mewakili keuntungan monopoli dan
4kontrak4 dengan orang lain dalam proses politik untuk
membuat undang&undang dan peraturan "ang meningkatkan
kesejahteraan mereka +engan demikian, indi#idu&indi#idu
rasional kurang dalam informasi seluruhn"a !roses politik
tidak berbeda dari proses pasar dalam hal itu engingat bia"a
informasi dan monitoring, manajer memiliki insentif untuk
menerapkan kebijaksanaan atas keuntungan akuntansi dan
pihak&pihak dalam proses politik merasa puas dengan jumlah
rasional "ang oportunisme
ukti ini konsisten dengan hipotesis bia"a politik amun,
hasiln"a han"a munul untuk menahan dalam sebuahperusahaan besar (Zmijewski dan 3agerman 1981) dan
didorong oleh industri min"ak dan gas (Zimmerman 1982)
-esulitan dengan menggunakan ukuran perusahaan sebagai
pro>" bia"a politik, termasuk kemungkinan bahwa hal itu dapat
dipro>"kan ke efek lainn"a, seperti keanggotaan industri, "ang
dibahas dalam all dan @oster (198/) $emuan ini menarik "aitu
konsistensi hubungan antara ukuran dan pilihan akuntansi diberbagai studi !erusahaan&perusahaan besar enderung
menggunakan metode akuntansi penurunan pendapatan 'aat
ini, tidak ada teori alternatif untuk keteraturan dalam empiris
antara ukuran perusahaan dan pilihan akuntansi selain
hipotesis hipotesis politik
ariabel =enana bonus, kontrak utang, dan proses politik
selain keberadaan renana bonus, le#erage, dan siBe juga telah
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
7/24
ditemukan terkait dengan pilihan akuntansi ;hristie
(forthoming) dalam uji statistik dalam melintasi berbagai
penelitian dan men"impulkan enam #ariabel untuk lebih dari
satu penelitian memiliki kekuatan "ang jelas ariabelmanagerial )ompensation, le#erage, siBe, risk, and
interest )o#erage and di#idend )onstraints -esimpulan
"ang lain adalah probabilitas dalam teori seara keseluruhan
memiliki kekuatan "ang jelas
'ementara #ariabel bonus, utang, dan proses politik
enderung signi0kan seara statistik (nilai p lebih keil dari 1C),
keban"akan penelitian menjelaskan (=/
) dari rendahn"a modelini Zmijewski dan 3agerman (1981), pilihan model ross&
setional merupakan metode akuntansi "ang tidak signi0kan
"ang lebih baik daripada memilih kombinasi "ang paling umum
odel prediktif alternatif adalah setiap perusahaan
menggunakan kombinasi "ang paling umum dari metode
akuntansi odel alternatif menimbulkan pertan"aan apa "ang
menentukan pilihan dalam ma"oritas akuntansi an"akpengajar akuntansi "ang tidak n"aman dengan sebuah
penjelasan bahwa manajer memilih prosedur akuntansi mereka
berdasarkan dari kebijakan perusahaan asalah sebenarn"a
adalah kurangn"a model alternatif dengan kekuatan penjelas
"ang lebih besar, bukan kekuatan penjelas dengan rendahn"a
teori "ang ada eberapa masalah dengan metode penelitian
"ang ada memberikan kontribusi pada kekuatan "ang rendah
"asalah "etode Penelitian
asalah metode penelitian pertama melibatkan kurangn"a
kekuatan dalam pengujian %su kedua melibatkan kemungkinan hasil
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
8/24
"ang diperoleh dalam literatur akuntansi positif adalah karena
hipotesis alternatif "ang belum diakui, bukan hipotesis lain
Reductions in the tests power. !engujian teori "ang kurang
karena beberapa alasanD masalah dengan spesi0kasi model, masalahmenentukan #ariabel left hand side and right hand side dan
#ariabel omitted asing&masing akan dibahas selanjutn"a
Spesifkasi Model 'emua penelitian hingga saat ini
diasumsikan hasil pilihan akuntansi, baik dari alasan e0siensi atau
oportunisme manajerial %ni menghasilkan dua kesalahan spesi0kasi
model !ertama, tipe probit pada regresi di mana pilihan metode
akuntansi tergantung pada efek dari pilihan pada keka"aan manajer,#ariabel penjelas left hand side and right hand side
menerminkan pengaruh keka"aan pilihan melalui renana
kompensasi, perjanjian utang, dan proses politik 'eara implisit
peneliti memegang konstan perusahaan pengujian kesempatan
in#estasi dan kontrak serta menafsirkan #ariabel renana
kompensasi sebagai oportunisme manajerial $api, utang dan
#ariabel politik dapat mewakili kedua e0siensi dan oportunisme+engan demikian, model ini tidak spesi0kasi -edua kesalahan
dalam mengabaikan hasil "ang spesi0kasi pada efek interaksi antar
#ariabel right hand side aba "ang lebih tinggi membebankan
bia"a politik dan mengurangi ukuran untuk pihak kontraktor dan
pada saat "ang sama dapat meningkatkan kompensasi dalam bonus
manajer =enana bonus dan proses politik merupakan efek antar
tindakan amun, dalam model empiris #ariabel right hand sidediperlakukan sebagai aditif dan efek dalam interaksi "ang diabaikan
emeahkan dua masalah "ang spesi0kasi membutuhkan peneliti
untuk menentukan interaksi antarwaktu antara oportunisme
(termasuk insentif reputasi manajerial) dan efek e0siensi (lihat
;hristie 1987)
Variabel Left-hand-side asalah dalam menentukan
#ariabel pilihan akuntansi untuk mengurangi kekuatan dalam
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
9/24
pengujian 'atu masalah tersebut "ang disebutkan sebelumn"a
adalah penggunaan pilihan metode tunggal sebagai #ariabel (eft&
hand&side Zmijewski dan 3agerman (1981) dan !ress dan
Weintrop (forth)oming) menggunakan pengujian dengan metodeakuntansi dan masih menapai kekuatan penjelas "ang relatif
rendah amun, peringkat efek dari berbagai portofolio metode
akuntansi pada pendapatan membutuhkan asumsi tentang efek
relatif terhadap pendapatan dari berbagai pilihan akuntansi
(misaln"a, efek pilihan pen"usutan #s pilihan persediaan) Asumsi ini
men"ebabkan kesalahan dalam #ariabel (eft&hand&side 3eal"
(198
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
10/24
menemukan hubungan antara #ariabel indikator "ang mewakili
renana bonus dan pilihan metode akuntansi informatif dan
menunjukkan bahwa penelitian lebih lanjut dengan langkah&langkah
"ang lebih halus berdasarkan rinian renana bonus akanmenghasilkan hasil "ang kuat $indakan seara langsung juga lebih
sensiti#itas politik daripada ukuran perusahaan (Wong 1988 .ones
1988 'utton 1988) memberikan pengujian "ang lebih kuat dari
hipotesis bia"a politik
Variabel Oitted. Ada tiga masalah #ariabel omitted "ang
berbeda, dalam literatur saat iniD menghilangkan kontrak berbasis
standar akuntansi, dan menghilangkan #ariabel "ang mewakili padasaat pengujian diterima !ertama, #ariabel bia"a kontrak untuk
standar kontrak, seperti renana bonus kadang&kadang dihilangkan
karena #ariabel tersebut mahal untuk mengumpulkan n"a isaln"a,
+ale" dan igeland (1982) menghilangkan #ariabel "ang mewakili
renana kompensasi manajemen berbasis akuntansi dari regresi
mereka -arena le#erage, kontrak kompensasi, dan kebijakan
akuntansi merupakan bagian dari teknologi kontrak "ang e0sienpada perusahaan, #ariabelariabel ini juga ber#ariasi dengan
ukuran perusahaan 3al ini menghasilkan koe0sien bias estimasi
#ariabel right&hand&side dan menghambat interpretasi mereka
asalah kedua #ariabel Emitted adalah bahwa untuk tingkat
"ang besar, literatur sampai saat ini han"a berfokus pada kontrak
utang dan kompensasi -ontrak lain mempengaruhi pilihan
manajemen terhadap metode akuntansi, tapi ini dihilangkan di
sebagian pengujian "ang besar isaln"a adan"a renana bonus
kemungkinan berkorelasi dengan perangkat organisasi lainn"a
seperti program opsi saham 'truktur organisasi lain mungkin dapat
mengendalikani pilihan akuntansi daripada renana bonus (all dan
@oster 198/, 18
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
11/24
diabaikan sebagai #ariabel penjelas dalam upa"a menjelaskan
pilihan akuntansi +eAngelo (1988a) menemukan bahwa akrual
bersih lebih positif ("aitu aba "ang dilaporkan lebih tinggi) selama
pro>" Zimmerman (1979) dan all (1989) berpendapat bahwa angkaakuntansi adalah bagian dari proses pengendalian internal dan,
dengan demikian, mempengaruhi pilihan manajer dalam metode
akuntansi (misaln"a Alokasi bia"a) engabaikan ini, kontrak
informal lainn"a lebih jarang diteliti "ang dapat menghasilkan
koe0sien bias
-etiga, seperti "ang dibahas tentang masalah spesi0kasi di
atas, #ariabel left&hand&side dalam studi ini "aitu pilihan manajerdalam metode akuntansi keban"akan studi ini tidak mengendalikan
perbedaan di pengujian "ang diterima oleh perusahaan -ontrol
tersebut membutuhkan teori tentang bagaimana pengujian dalam
metode akuntansi "ang berlaku dan teori semaam itu tidak ada
-egagalan untuk mengendalikan perbedaan dalam pengujian "ang
diterima menginduksi berkorelasi masalah #ariabel lain dalam
pengujian
!ipotesis alternati 3ipotesis alternatif dapat menjelaskan
bonus, utang*ekuitas, dan hasil ukuran "ang ditemukan dalam
literatur akuntansi positif eberapa skenario menggambarkan
bagaimana masalah ini bisa timbul D
1 .ika sistem akuntansi adalah bagian dari pengujian e0sien
pada perusahaan implisit dan kontrak eksplisit, pilihan
akuntansi adalah (#ariabel "ang terikat) endogen !ersetujuan,
in#estasi, dan produksi keputusan ditentukan bersama&sama
.enis kontrak "ang digunakan (termasuk metode akuntansi)
tergantung pada perusahaan pengujian kesempatan in#estasi
Eleh karena itu, peluang in#estasi perusahaan ditetapkan
(misaln"a, apakah itu termasuk opsi pertumbuhan atau tidak)
berkorelasi dengan kebijakan keuangan, di#iden, kompensasi,
dan akuntansi perusahaan 'mith dan Watts (198)
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
12/24
menemukan korelasi ross&setional "ang signi0kan antara
perusahaan dengan pengujian kesempatan in#estasi, kebijakan
keuangan, kebijakan di#iden, dan kebijakan kompensasi
-orelasi didokumentasikan antara utang*ekuitas dan pilihanakuntansi serta renana bonus dan pilihan akuntansi dapat
disebabkan korelasi antara kebijakan keuangan dan
kompensasi serta pengujian optimal dalam prosedur akuntansi
untuk kontrak -eban"akan peneliti, bagaimanapun,
menafsirkan asosiasi ini sebagai akibat dari tindakan
oportunistik oleh manajer dan belum mempertimbangkan
hipotesis berbasis e0siensi
/ !ilihan akuntansi merupakan salah satu bagian dalam proses
politik ia"a potensial dari standar akuntansi "ang diusulkan
mempengaruhi standar sebelumn"a -orelasi antara kebijakan
keuangan dan kompensasi dan kebijakan akuntansi
kemungkinan dipengaruhi oleh kebijakan akuntansi pajak
perusahaan 'ementara pilihan beberapa metode akuntansi
keuangan tidak mempengaruhi pajak, mengurangi bia"apembukuan dengan menatat dalam satu buku dan
kemungkinan bahwa pemeriksaan pajak atau pajak masa
depan mungkin dikenakan menggunakan pendapatan "ang
dilaporkan menginduksi hubungan antara akuntansi keuangan
dan metode akuntansi pajak
Jawaban 2 :
Alasan yang mendasari pergeseran ini adalah bahwa pendekatan normatif yang telah
berjaya selama satu dekade tidak dapat menghasilkan teori akuntansi yang siap dipakai didalam
praktek sehari-hari.
Watts dan Zimmerman (!"#$ menjelaskan teori normatif sebagai berikut : teori normati%e berusaha
menjelaskan informasi apa yang seharusnya dikomunikasikan kepada para pemakai informasi akuntansi
dan bagaimana akuntansi tersebut akan disajikan. Jadi teori normative berusaha
menjelaskan apa yang seharusnya dilakukan oleh akuntan dalam proses
penyajian informasi keuangan kepada para pemakai dan bukan
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
13/24
menjelaskan tentang apakah informasi keuangan itu dan mengapa hal
tersebut terjadi.
Ring#asan dan $esimpulan
$ujuan utama dalam makalah ini adalah untuk memberikan
perspektif tentang re#iew penelitian akuntansi tahun 1978 dan
1979 !enelitian l978 telah terbukti lebih penting dari penelitian
4Alasan4 erdasarkan kutipan, penelitian 1978 telah menerima lebih
dari tiga kali lebih ban"ak kutipan pada penelitian 1979 (rown dan
Fardner 198
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
14/24
dilakukan oleh orang&orang dan satu tidak dapat menghasilkan teori
"ang memprediksi dan menjelaskan fenomena akuntansi dengan
mengabaikan insentif dari indi#idu&indi#idu "ang dijumlahkan !ada
bagian akhir ini merangkum kontribusi "ang diberikan oleh literaturini, menjanjikan arah penelitian, dan beberapa kesimpulan
$ontri%usi Literatur A#untansi Positi&
enemukan pola "ang sistematis dalam pilihan akuntansi "ang
diuraikan dalam bagian sebelumn"a dan memberikan penjelasan
khusus untuk pola "ang berkontribusi besar pada literatur
itu amun, literatur telah membuat kontribusi lainD ia men"ediakan
kerangka kerja intuitif masuk akal untuk memahami
akuntansi -erangka masuk akal adalah ilmu mendidik "ang berguna
untuk mengajar akuntansi iteratur juga mendorong peneliti untuk
mengatasi masalah akuntansi dan menekankan peran sentral bia"a
kontrak dalam teori akuntansi
iteratur menjelaskan mengapa akuntansi digunakan dan
memberikan kerangka untuk memprediksi pilihan akuntansi !ilihan
tidak dibuat dalam hal 4pengukuran "ang lebih baik4 dari beberapa
konstruk akuntansi, seperti laba !ilihan "ang dibuat dalam hal
tujuan indi#idual dan efek metode akuntansi pada penapaian tujuan
tersebut 'ebagai ontoh, beberapa instruktur akuntansi
mengajarkan bahwa metode akuntansi tertentu (misaln"a, urrent
ost) lebih baik daripada "ang lain (misaln"a, historial ost) $api,
tidak ada penjelasan "ang ditawarkan mengapa 4Glebih baik4
langkah&langkah ini tidak diadopsi iteratur akuntansi positif
mengambil bagian dari set "ang diterima untuk memaksimalkan
keka"aan pihak kontraktor dan kemudian berusaha untuk
memahami bagaimana keka"aan dipengaruhi oleh metode akuntansi
tertentu
!enekanan literatur pada memprediksi dan menjelaskan
fenomena akuntansi mendorong penelitian "ang rele#an dengan
akuntansi 'alah satu pertan"aan pertama berdasarkan pendekatan
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
15/24
ini meminta model baru "ang memiliki rele#ansi untuk memprediksi
dan menjelaskan praktek akuntansi
-ontribusi lain dari literatur adalah untuk men"oroti
pentingn"a bia"a kontrak (termasuk informasi, lembaga,
kebangkrutan, dan bia"a lobi) ia"a kontrak telah lama penting di
bidang ekonomi dan tanggal untuk ;oase (1927) !enelitian
akuntansi positif baru&baru ini telah mengakui pentingn"a dari bia"a
kontrak untuk menjelaskan akuntansi +alam tahun l9C&an dan
197C&an para ekonom keuangan "ang berasal model penetapan
harga (model penentuan harga aset modal, models harga opsi, model
arbitrase harga) odel ini dikembangkan dengan asumsi informasitanpa bia"a dan model tersebut menjelaskan mengapa sekuritas
berbeda dijual dengan harga relatif berbeda odel seperti ini tidak
dapat menjelaskan perbedaan institusional, seperti reksa dana
terbuka dan tertutup Hntuk menjelaskan perbedaan kelembagaan
membutuhkan asumsi informasi mahal dan kontrak +emikian juga,
akuntansi tidak akan ada tanpa bia"a kontrak sehingga sulit untuk
menghasilkan teori "ang memprediksi dan menjelaskan akuntansitanpa membuat asumsi tentang ukuran relatif bia"a&bia"a
tersebut !eran sentral dari bia"a kontrak "ang disorot oleh
penelitian akuntansi positif membuat sulit untuk mengabaikan bia"a
ini dalam teori akuntansi engarahkan perhatian peneliti untuk isu&
isu "ang sesuai
Arah Penelitian "asa 'epan
agian %% membahas dua metode utama masalah penelitianD
kurangn"a kekuatan pengujian dan penjelasan ekonomi alternatif
untuk keteraturan empiris 'aran penelitian selanjutn"a fokus pada
dua isu ini !ertama, tugas paling penting "ang dihadapi peneliti
akuntansi positif adalah meningkatkan hubungan antara teori dan
tes empiris $eori ini memprediksi bahwa besarn"a bia"a renegosiasi
utang akan mempengaruhi pilihan manajer akan metode akuntansi
dan akan ditetapkan sebagai batas atas pada besarn"a bia"a
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
16/24
default 'ampai saat ini, para peneliti tidak mampu
mendokumentasikan besarn"a bia"a "ang dikenakan oleh
pelanggaran teknis perjanjian utang atau besarn"a bia"a renegosiasi
(3olthausen 1981 eftwih l98l "s 1986 eftwih akandatang) !erhatian "ang lebih besar harus ditempatkan pada
pengembangan teori terpadu "ang menggabungkan kedua ex ante
pembatasan e0sien pada penerimaan manajer akan metode
akuntansi dan latihan ex postoleh manajer atas kebijakan mereka
untuk memilih metode akuntansi dari dalam set "ang diterima
engembangkan dan menguji hipotesis alternatif bagi
keteraturan empiris "ang ada juga akan meningkatkan hubunganantara teori dan tes 3ipotesis dapat dikembangkan untuk
memprediksi keteraturan empiris baru erdasarakan pendekatan
kontrak, kontrak utang dan kompensasi han"a beberapa kontrak
"ang mempengaruhi arus kas perusahaan Akhirn"a, proses politik
dapat mempengaruhi arus kas perusahaan selain melalui hipotesis
bia"a politik "ang sederhana 'pesi0kasi "ang lebih rini dari proses
peraturan pemerintah "ang mengandalkan angka akuntansi dapatdigunakan untuk mengembangkan hipotesis baru dan hubungan erat
antara teori dan tes dengan men"arankan #ariabel proksi "ang lebih
tepat selain ukuran perusahaan ('utton 1988 Wong 1988 .ones
1988)
-edua, ketika pilihan akuntansi dilemparkan sebagai bagian
dari teknologi kontrak "ang e0sien, #ariabel sering digunakan untuk
menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi endogen isaln"a,
perubahan dalam prosedur akuntansi terjadi bersamaan dengan
perubahan dalam kesempatan in#estasi perusahaan, kontrak
keuangan dan kompensasi, struktur organisasi, dan bahkan dalam
lingkungan politik anajer memilih paket kebijakan akuntansi,
kebijakan keuangan, dan struktur organisasi (termasuk e#aluasi
kinerja dan sistem penghargaan) odel teoritis dan empiris harus
dikembangkan untuk men"elesaikan masalah endogenitas antara
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
17/24
#ariabel dan, dengan demikian, meningkatkan kekuatan
tes 'ementara ini bukanlah tugas "ang mudah, rasan"a penting
untuk kemajuan signi0kan baik dalam teori perusahaan dan
akuntansi
Angka akuntansi "ang digunakan dalam ara "ang berbeda di
seluruh industri !erbedaan dalam kesempatan industri enderung
mempengaruhi metode akuntansi "ang diterima +ua jenis penelitian
enderung berguna dan meningkatkan da"a pengujian !ertama,
studi "ang men"elidiki perbedaan kesempatan in#estasi (misaln"a,
peluang relatif pertumbuhan jumlah aset di tempat, "ers %977),
kebijakan akuntansi, struktur organisasi dan kebijakan keuangan diindustri enderung menghasilkan informasi "ang berguna untuk
pemodelan "ang disarankan -edua, studi intra industri akan pilihan
akuntansi pengetahuan "ang besar atas industri seara spesi0k oleh
peneliti, memiliki potensi untuk menghasilkan wawasan "ang
berguna tentang besarn"a bia"a kontrak
-etiga, kesalahan pengukuran akrual bersih dapat dikurangi
untuk meningkatkan da"a tes 3al ini memerlukan model akrual
bersih "ang belum dikenakan kebijaksanaan manajerial akuntansi
(-aplan l98
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
18/24
mungkin terbukti bermanfaat +emikian juga, men"elidiki implikasi
dari kontrak internal dan kontrak eksternal selain hutang dan
kontrak bonus kemungkinan untuk menjadi produktif $erobosan
utama enderung datang dari melihat akuntansi sebagai pilihan "angendogen dengan pilihan organisasi, kontraktor, struktur
keuangan $erobosan tersebut akan sulit diapai, tetapi dasar "ang
penting dapat diletakkan dengan menekankan hubungan antara teori
dan uji empiris dan dengan men"elidiki #ariasi antar dan intra&
industri dalam metode akuntansi dan pilihan organisasi lainn"a
$riti# penelitian ini:
!enelitian ini tidak ada analisis data statistik dan tidak jelas dalam
memaparkan metode penelitian "ang digunakan, hal ini dapat
disebabkan karena penelitian ini merupakan re#iew penelitian
akuntansi Watts dan Zimmerman tahun 1978 dan 1979 .enis
penelitian ini adalah jenis penelitian eksperimen atau jenis
penelitian tindakan (action research) .enis penelitian eksperimen
adalah penelitian untuk menari suatu hubungan atau pengaruh
suatu hal tertentu terhadap hal lainn"a dalam kondisi alamiah "ang
sifatn"a untuk memperbaiki hubungan "ang terjadi 3al ini dapat
dilihat dari hipotesis alternatif "ang disarankan dalam penelitian
dengan menggunakan beberapa skenario
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
19/24
The Rise o& (conomic )onse*uence
+tephen Ze,
'ampa# dari laporan a#untansi dalam pengam%ilan#eputusan dapat men-adi masalah a#untansi yang paling
%esar dari tahun 1!/an.
'ejak 19C&an, profesi akuntansi Amerika telah men"adari
meningkatn"a pengaruh 4kekuatan luar4 dalam proses penetapan
standar +ua perkembangan menandai tren ini !ertama, indi#idu
dan kelompok "ang jarang menunjukkan minat dalam pengaturan
standar akuntansi mulai ampur tangan aktif dan kuat dalam proses
-edua, partai&partai ini mulai memunulkan argumen selain "ang
seara tradisional telah digunakan dalam diskusi akuntansi +engan
4konsekuensi ekonomi4 "ang dimaksud dikatakan bahwa perilaku
"ang dihasilkan dari indi#idu&indi#idu dan kelompok dapat
merugikan kepentingan pihak&pihak lain "ang terkena
dampakAkuntansi pembuat standar harus mempertimbangkan
konsekuensi "ang diduga merugikan ketika memutuskan pertan"aan
akuntansi
-onsekuensi ekonomi merupakan sebuah re#olusi dalam
pemikiran akuntansi 'ampai saat ini, pembuatan kebijakan
akuntansi "ang baik diasumsikan netral dalam efek atau, jika tidak
netral, itu tidak menganggap publik sebagai pihak "ang bertanggung
jawab atas efek tersebut
!embuat kebijakan akuntansi telah men"adari setidakn"a sejak
tahun 19C&an isu inter#ensi pihak ketiga, sedangkan isu
konsekuensi ekonomi telah munul pada 197C&an ban"ak +ewan
Akuntansi selama tahun 19C berusaha untuk memahami dan
mengatasi kekuatan pihak ketiga "ang ikut ampur dalam proses
penetapan standar !ada akhirn"a, ketidakmampuan A! untuk
menangani seara efektif men"ebabkan penutupan dan
pembentukan pada tahun 1972 dari @A'
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
20/24
'ebelum tahun 197C&an model akuntansi "ang digunakan oleh
Amerian %nstitute of ;!A komite prosedur akuntansi (;A!) dan A!
itu terbatas pada pertimbangan teknis akuntansi (kadang&kadang
disebut 4prinsip akuntansi4 atau 4pertan"aan konseptual4) sepertipengukuran aset, kewajiban dan pendapatan dan 4pen"ajian wajar4
dari posisi keuangan dan operasi -ekhawatiran pembuat kebijakan
akuntansi adalah dengan komunikasi informasi keuangan kepada
in#estor "ang aktual dan potensial %nter#enor pihak ketiga, karena
itu akan menarik model akuntansi "ang digunakan oleh para
pembuat kebijakan daripada menaikkan model konsekuensi
ekonomi "ang disukai oleh pihak ketiga
-etika manajemen perusahaan mulai ampur tangan dalam
proses penetapan standar untuk kenaikan pangkat, !emeriksaan
argumen manajemen menunjukkan berbagai retorika taktis
Argumen dalam halD
odel akuntansi tradisional, di mana manajemen benar&benar
khawatir tentang bias dan 4suara teori4 pengukuran akuntansi
odel akuntansi tradisional, di mana manajemen benar&benar
berusaha untuk memajukan kepentingan dalam konsekuensi
ekonomi dari isi laporan "ang diterbitkan
-onsekuensi ekonomi dimana manajemen mementingkan diri
sendiri
+alam beberapa tahun terakhir, terutama sejak awal 197C&an,
manajemen menjadi lebih jujur dalam dialog dengan
@A',memajukan argumen ketiga dan dengan demikian membawa
konsekuensi ekonomi kedepan
"#ihak luar $ang capur tangan dala proses penetapan standar
dengan engacu pada kriteria $ang elapaui pertan$aan-
pertan$aan tradisional pengukuran akuntansi dan pen$a%ian secara
wa%ar. Mereka prihatin bukan dengan konsekuensi ekonoi "
+ua faktor enderung menjelaskan mengapa konsekuensi
ekonomi tidak menjadi isu substantif sebelum tahun 197C&an
!ertama, manajemen dan pihak lain"ang berkepentingan ban"ak
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
21/24
menggunakan argumen kedua "ang mendorong lembaga "ang
menetapkan standar untuk membatasi diri pada model akuntansi
tradisional -edua, ;A! dan A!, dengan beberapa pengeualian,
bertekad untuk men"elesaikan, atau munul untuk men"elesaikan,kontro#ersi penetapan standar dalam konteks akuntansi tradisional
Penggunaan a0al dari argumen #onse#uensi e#onomi
ukti pertama dari konsekuensi ekonomi adalah penalaran dalam
pern"ataan para pembuat kebijakan Amerika sejak tahun 1961
+alam !enelitian Akuntansi uletin no 11, &kuntansi #erusahaan
untuk 'i(iden Saha )iasa* ;A!, sesuai dengan 4akuntansi "ang
tepat dan kebijakan perusahaan,4 diperlukan bahwa nilai pasar
wajar digunakan untuk merekam penerbitan di#iden saham dimana
nilai pasar seperti itu seara substansial dalam selisih nilai
'ebuah bukti kedua konsekuensi ekonomi masuk ke dalam
perdebatan seputar pembentukan standar akuntansi, kali ini
melibatkan representasi manajemen, terjadi pada 1967&1968 %ni
adalah punak dari inIasi pasa perang, dan beberapa perusahaan
telah mengadopsi bia"a penggantian pen"usutan dalam laporan
keuangan "ang diterbitkan
!ada tahun 19
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
22/24
berharga, sewa dan bia"a eksplorasi dan pengeboran dari
perusahaan di industri permin"akan
+tandar Aturan dan Respon!ada tahun 196C dan 19
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
23/24
esarn"a dampak ;ontoh utama akuntansi untuk Iuktuasi
#aluta asing, inIasi domestik dan perubahan harga relatif dan
eksplorasi dan bia"a pengeboran perusahaan di industri
permin"akan !ertumbuhan informasi pilihan ekonomi sosial, perilaku,
perataan laba dan keputusan kegunaan sastra dalam
akuntansi -etidakukupan reformasi prosedural diadopsi oleh A! dan
@A' !en"elidikan oss dan etalf pada pertengahan tahun 197,
diketahui bahwa -ongres .ohn J oss (+&;alif) dan akhir
'enator ee etalf (+&ont) melakukan in#estigasi kinerjadari profesi akuntansi, termasuk kegiatan penetapan
standarmen"impulkan bahwa tanggapan dari lembaga "ang
menetapkan standar untuk dampak ekonomi dan sosial dari
keputusan mereka akan menjadi masalah eningkatn"a kepentingan manajer perusahaan pada angka
pendapatan di transaksi pasar modal Angka akuntansi datang untuk dilihat sebagai alat kontrol
sosial -esadaran bahwa orang luar dapat mempengaruhi hasil dari
perdebatan akuntansi eningkatn"a penggunaan argumen ketiga, sebelumn"a telah
dibahas dalam artikel tersebut, dalam perdebatan akuntansi
'ilema "enghadapi A+2
Apa implikasi dari Ferakan konsekuensi ekonomi bagi @A'K %tu
telah menjadi jelas bahwa lembaga&lembaga politik ('eperti
departemen pemerintah dan kongres komite) berharap pada
pembuat standar akuntansi untuk seara eksplisit
mempertimbangkan konsekuensi "ang merugikan dari standar
akuntansi "ang diusulkan
Hntuk apa @A' harus memiliki perhatian pada konsekuensi
ekonomiK Hntuk mengatakan bahwa setiap konsekuensi ekonomi
"ang signi0kan harus dipelajari oleh dewan @A' dihormati sebagai
-
7/23/2019 Bagian Jurnal
24/24
tubuh ahli akuntansi, dan harus fokus perhatiann"a di mana keahlian
tersebut akan diakui +ewan kini dihadapkan dengan dilema "ang
membutuhkan pen"eimbangan "ang adil antara #ariabel akuntansi
dan non&akuntansiApa "ang sangat jelas adalah bahwa kita telah memasuki sebuah
era, di mana konsekuensi ekonomi dan sosial mungkin tidak lagi
diabaikan sebagai isu substantif dalam pengaturan standar
akuntansi !rofesi harus bertindak menghadapi perubahan Baman
sambil terus menjalankan peran esensialn"a di daerah di mana
keahlian "ang ia miliki diragukan
Re&erensi
'ott, W=(/C1C) +inancial &ccounting ,heor$ !rentie&3all,
$oronto, ;anada 3+cott4
.ensen, (197) =eIetions on the state of aounting researh
and the regulation of aounting, Stanord Lectures in
&ccounting /0, Fraduate 'hool of usiness, 'tanford
Hni#ersit", 11&19
Watts L Zimmerman (199C) !ositi#e aounting theor"D A ten "ear
perspeti#e ,he &ccounting Re(iew, < (1)D 121&1