santander's acquisition of abbey : banking across borders

7/23/2019 Santander's Acquisition of Abbey : Banking across Borders

1/3

TUGAS KULIAH COMPETITIVE & CORPORATE STRATEGY

BERNARDUS R. KURNIAWAN / 0414143300!

ALTAMI NURMILA DANIARI / 0414143301"

LELI YOVINA PAN#AITAN / 0414143303

AGUS ARIANTO / 0414143303$

SITUATION & %ACTSSecara umum, industri perbankan sangat dipengaruhi oleh peraturan pemerintah pada masing-

masing negara (proteksi terhadap kepemilikan asing). Namun dalam kurun waktu 20 tahun belakangan

terjadi deregulasi yang menyebabkan peningkatan aktiitas merger dan akuisisi secara internasional

maupun domestik.

!ank Santader (Spanyol), di bawah kepimimpinan "milio !otin, mengakuisisi !ank Nasional

#bbey ($%), di bawah kepemimpinan &u'man #rnold, pada 2 uly 200*. "milio !otin yakin jika !ank

Santander dapat memberikan dampak baik bagi !ank #bbey lebih cepat dari apa yang kami bisa lakukan.

+emegang saham !ank #bbey menerima saham baru dari !ank Santander dan tambahan sebesar

pence masing- masing untuk setiap diiden per saham. +erjanjian tersebut senilai sekitar 2.* milliareuro dan telah mendapatkan banyak dukungan. #kuisisi tersebut telah membawa !ank Santander menjadi

bank terbesar ke-0 didunia dan ke-* di "ropa dalam hal kapitalisasi pasar.

PROBLEM STATEMENT

/su utama terletak pada debat yang muncul dari partisipan industri perbankan mengenai hasil dari akuisisi

tersebut. !agaimana analisa strategi merger akuisisi pada #bbey National oleh Santander1 #pa saja

pertimbangan yang harus diperhatikan oleh Santander1

S.W.O.T ANALYSIS

S.W.O.T S'()*+',- S.W.O.T W)*)--

+emegang saham !ank #bbey akan

menerima saham baru dari !ank Santander

dan tambahan sebesar pence masing-

masing untuk setiap diiden per saham.

(Santanders) Sistem operasi dengan /

sistem yang eksportable, target operasi

industrialisasi dan kapasitas manajemen

yang baik, kemampuan teknologi yang

unggul dalam menstrans3er sistem

operasional dan memberikan 3leksibilitas

kepada para pelanggan merupakan kunci

kesuksesan yang utama dalam mendukung

akuisisi dan merger antara !ank #bbey dan

!ank Santander tersebut.

+enerapan system +artenon di #bbey

merupakan keunggulan bersaing yang

mampu menghasilkan return yang lebih

besar bagi branch network#bbey. #bbey 4emiliki sistem 3ranchise yang kuat

dalam binis mortgage

+ermasalahan yang menyebabkan kegagalan

ekspansi global (akuisisi) ialah strategi dan

tujuan menjadi tidak konsisten, kesulitan

rencana integrasi, perbedaan budaya,

kurangnya pengalaman dan pengetahuan baik

dari lingkungan eksternal atau internal

#bbey 5 %inerja perusahaan tidak

menguntungkan, beroperasi dengan tidak

e3isien, sebagai contoh5 cost-to-income ratio

paling besar di industrinya.


2/3

S.W.O.T O('2*')- S.W.O.T T,()'-

#kuisisi dan merger dapat mengurangi

biaya, meningkatkan kekuatan pasar, dan

mengurangi pendapatan yang tidak stabil

(eliminasi atas middle manajemen yang

tidak perlu dan penutupan atas cabang-

cabang bank yang tidak produkti3).

#kuisisi dan merger akan memberikan nilai

tambah bila dilakuakan dengan landasan,

bisnis model retail yang jelas dikarenakan

!ank #bbey 67 merupakan bank retail.

Sistem manajemen dan industri know how

!ank #bbey dapat diterapkan oleh

Santander.

Santander memiliki pengalaman dalam

melakukan merger dan akuisisi baik

domestik (Spanyol) maupun internsional(#merika &atin, +olandia, erman, /talia,

!elanda, dan Norwegia).

erm o3 ransaction merupakan bagian dari

deal characteristic untuk memperlancar

proses akuisisi.

!anyaknya akuisisi dan merger yang terjadi

di antara bank-bank yang lain.

+ersetujuan akuisisi $% 4erger #uthority

"uropean 8ommision.

TERM O% THE TRANSACTION

+emegang saham #bbey akan menerima sekuritas Santander baru dengan rasio 5. +emegang

saham #bbey juga akan menerima diiden tunai khusus dari pence untuk setiap saham #bbey.

!arco Santander membiayai akuisisi melalui peningkatan modal. +eningkatan modal ini akan

diperkirakan sekitar , juta saham baru yang merupakan 2, 7 dari bertambahnya modal saham!anco Santander karena akuisisi.

Sudut pandang pasar mengenai akuisisi dan merger sebelum

terjadi akuisisi !ank #bbey oleh !ank Santander, yaitu merger dan

akuisisi dianggap tidak menciptakan nilai tambah. 9al ini

dikarenakan budaya dan pemahaman mendalam kepada pelanggan

yang tidak sama antara perbankan retail satu dan lainnya. #palagi

pelayanan antar negara yang tidak memiliki budaya yang sama.

%eadaan paling ideal untuk merger akuisisi karena adanya kecocokan strategi,

kompetensi utama dan keuntungan dalam hal

keuan an an kom etiti3.


3/3

BENE%IT O% ACUISITION

8ost saing. +enghematan biaya pada tahun 200 dan 200 dengan hasil dari meningkatnya

teknologi in3ormasi sebesar :26 juta, customer operations :6 juta, sales :* juta, dan area

lainnya :* juta. +ada tahun 200; diproyeksikan penghematan biaya sebesar :*0 juta. 8ross

selling pada Abbeys existing customer yang berjumlah cukup besar ;,6 juta (sekitar *7

jumlah customer Santander saat ini) melalui penjualan asuransi jiwa produk perbankan.

+enghematan ini berasal dari tertutupnya jaringan, karena coerage dari #bbey di /nggris

sudah cukup luas.

santander's acquisition of abbey : banking across borders

Documents