4. “market risk”

7/24/2019 4. Market Risk

1/10

MARKET RISK

MANAJEMEN RESIKO

Kelompok :

1.Pietra Mahardianto135000!11100"

.#aenal Alimin 135000!11100$

%

J&r&'an Manaemen


2/10

NILAI BERISIKO (VALUE AT RISK

VAR)

Nilai berisiko 6di'e/&t VaR &nt&k di/edakan dari Var)an+ mer&pakan 'in+katan dari 4arian7 adalah &k&ran

dari ker&+ian an+ palin+ 'erin+ teradi terkait den+an

im/al ha'il 6Return

7 an+ ek'trem.VaR adalah 'e/&ah &'aha &nt&k men+ha'ilkan 'e/&ahan+ka an+ men++am/arkan total ri'iko ri'iko dalam

'e/&ah porto8olio a'et ke&an+an.


3/10

METODOLOGI

Sim&la'i 'e9ara hi'tori' meli/atkan pen++&naan data

ma'a lal& 'e/a+ai pand&an &nt&k memperkirakan apaan+ akan teradi di ma'a mendatan+.

Sehar&'na ketika kita in+in men+alk&la'i nilai VaR &nt&k'e/&ah porto8olio men++&nakan 'at& +ari' (akt& 'e9arahorion) tin+kat kon;den'i $$


4/10

AKURASIPendekatan 'im&la'i hi'tori' an+ memperkirakan

di'tri/&'i per&/ahan porto8olio an+ /erda'arkan pada'e/&ah penelitian an+ ter/ata' terkait apa an+ teradidi ma'a lampa&.

kendall dan 't&art men9eritakan 9ara /a+aimana &nt&k

men+hit&n+ tin+at kon;den'i &nt&k perkiraan di'tri/&'i

pro/a/ilita' ketika men+e'tima'i dari 'ampel data.


5/10

PERLUASAN ( EXTENSIONS )

PERUBAAN PENGAMATAN

'etiap hari di ma'a lal& di/erikan /o/ot an+ 'am

pen+amatan an+ le/ih /ar& har&' di/erikan /erat 6bo!"o!k#dkk7.

=aR dihit&n+ den+an perin+kat pen+amatan ha'il ter/&r&k &nt&k an+ ter/aik.


6/10


IN$ORPORATING VOLATILIT% UPDATING

kita men+harapkan &nt&k melihat per&/ahan anthari ini dan /e'ok an+ d&a kali le/ih /e'ar.


7/10


BOOTSTRAP METOD

men9iptakan 'at& 'et per&/ahan nilai porto8olio/erda'arkan +erakan hi'tori' 4aria/el pa'ar den+9ara an+ /ia'a.


8/10

TEORI NILAI EKSTRIM (EXTREM VALUE TH

men&n&kkan /a+aimana ek'trim nilai teori dapat di+&nakan&nt&k menin+katkan e'tima'i =aR dan &nt&k men+hadapi 'it&

di mana tin+kat keper9aaan =aR 'an+at tin++i.T#e ka& res!l'

mi'alkan 6?7 adalah 8&n+'i di'tri/&'i k&m&lati8 4aria/el ? dan & adalah nilai ? di ekor kanan di'trpro/a/ilita' /ah(a ? terletak di antara & dan & @ 6

adalah 6& @ 7 B 6&7. pro/a/ilita' /ah(a ? le/ih /e'a& adalah 1 B 6&7. mende;ni'ikan & 6C7 'e/a+ai pro/a/ah(a ? terletak di antara & dan & @ ter+ant&n+ pada ini adalah


9/10

TEORI NILAI EKSTRIM (EXTREM VALUE TH

ESTIMATING E "a B

parameter E dan 2 dapat diperkirakan den+anmen++&nakan metode kem&n+kinan mak'im&m


10/10

TERIMAKASI

4. “market risk”

Documents