160112_uwin-pak209-s34

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34

http://slidepdf.com/reader/full/160112uwin-pak209-s34 1/34

Bachelor in Economics (S.E):

Manajemen

Course :

Pengantar

Akuntansi

II (1601PAK209)

online.uwin.ac.id

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


UWIN eLearning Program

Session Topic: Investasi Jangka Panjang

Course: Pengantar Akuntansi II

By Nur Abdillah, Ak, MM, CA, CPSAK

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Powered by HarukaEdu.com -1601PAK209- Hal 3

Content

• Part 1Pendahuluan

• Part 2 Akuntansi Investasi dalam Saham

• Part 3 Akuntansi Investasi dalam Obligasi

• Part 4 Pelaporan & Pengungkapan

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Part1: Pendahuluan

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34

http://slidepdf.com/reader/full/160112uwin-pak209-s34 5/34 Powered by HarukaEdu.com -1601PAK209- Hal 5

Daftar Isi

1. Pengertian, Tujuan, &Instrumen

Akuntansi Investasi dalam...2. Saham

3. Obligasi

4. Pelaporan & Pengungkapan

Investasi Jangka Panjang: Pendahuluan

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Investasi. Defn:Penggunaan dana yg bertujuan utk,• mendapatkan aset lain yg pada kemudian memberikan pendapatan

atau peningkatan harga…

• …di masa depan sehingga terdapat potensi laba dari selisih harga.

Investasi: Pengertian

Definisi ini juga berlaku utk,• investasi yg sifatnya…

• …jangka panjang.

Dalam Jangka Panjang

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Penggunaan Dana

Menghasilkan

Pendapatan dari Investasi

Alasan Strategis

Tujuan Investasi

Investasi: Tujuan

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Chairul Tanjung Akuisisi Detik.com

JAKARTA: Pengusaha Chairul Tanjung,• telah mencapai kesepakatan final

utk mengakuisisi PT Agranet Multicitra Siberkom yg…

• …merupakan pengelola detik.com.

Sumber Bisnis pada hari ini ,• mengungkapkan kesepakatan ini

baru tercapai &• sejumlah petinggi situs berita

tersebut telah diberitahu mengenai

aksi korporasi ini.• Namun, belum ada detailkesepakatan maupun nilai transaksitersebut.

Investasi: Chairul Tanjung

• Bisnis meminta konfirmasi kepadaChairul Tanjung namun…

• …telepon selulernya ketikadihubungi sedang tidak aktif.

• Pesan singkat yg dikirimkan olehBisnis juga belum dibalas.

• Sampai saat ini belum terdapatkejelasan skema transaksi tersebut.

• Sejak 2 tahun lalu, Chairul Tanjung,• disebut-sebut mengincar saham

portal berita online detik.com.• Berita ini berkembang setelah 2

pemilik saham minoritas…• …di Detik.com

yakni TigerInvestment & Mitsui & Co ingin…

• …melepas sahamnya utk ekspansibisnis

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Permatasari, Intan. (2011). Chairul Tanjung AkuisisiDetik.com. Web:

http://kabar24.bisnis.com/read/20110629/186/38484/chairul-tanjung-akuisisi-detik-dot-com

Investasi: Chairul Tanjung (Lanjut)

Chairul Tanjung• Menteri

Koordinator BidangPerekonomianRepublik Indonesiake-14 (19 Mei

2014 – 20Oktober 2014)

• Ketua Umum PBSIke-4 (2000-2004)

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Dalam Saham

Dalam Obligasi

Instrumen Investasi

Jangka Panjang

Investasi: Instrumen

Pemilik Perusahaan

Peminjaman Dana

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Part2: Akuntansi Investasi dalam Saham

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Akuntansi Investasi dalam Saham

Investasi Saham

a. Investasi dalam saham berarti investasi menjadi Pemilik perusahaankarena saham adalah bukti pemilikan

b. Perolehan saham dapat melalui Bursa Efek atau Skema Strategisc. Saat perolehan maka selain biaya pembelian saham,• maka seluruh biaya yg terkait dgn proses pembelian saham…

• …seperti: biaya broker dibukukan sebagai nilai investasi

d. Sesuai dgn karakteristik saham, maka dalam masa depan, terdapatketidakpastian dalam pendapatan.

e. Benefit yg dinikmati pemegang saham adalah menjadi pemilik

terlebih sebagai pemilik mayoritas

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Akuisisi

Akuisisi

CT Corp mulai akuisisi detikcom (PT.Agranet MulticitraSiberkom/Agrakom) pada 3 Agustus2011

CT Corp membeli detikcom secaratotal (100%) dgn nilai US$ 60jutaatau Rp. 521-540 miliar.

Pemilik: Trans Media

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Akuisisi (Lanjut)

Investasi Saham Kuasai Carrefour100%, CT Catatkan Akuisisi

Terbesar Sektor Konsumer

Jakarta - CT Corp milik pengusahaChairul Tanjung,• resmi mengambil alih 100% PT

Carrefour Indonesia senilai Rp 7,2

triliun atau US$ 750 juta.• Transaksi ini merupakan yg

terbesar di Indonesia utk sebuahakuisisi di sektor konsumer.

Hari ini,• CT Corp mengumumkan telah

melaksanakan PerjanjianPembelian Saham (Share PurchaseAgreement) dgn…

• …pihak Carrefour utk membelisisa 60% kepemilikan saham di PT

Carrefour Indonesia melalui PTTrans Retail.

• Transaksi ini akan menjadikan PTCarrefour Indonesia sebuahentitas yg sepenuhnya dimilikioleh perusahaan Indonesia.

"Hal ini juga akan menjadi transaksiakuisisi terbesar di Indonesia dibidang konsumer yg dilakukan olehperusahaan Indonesia,"• jelas keterangan tertulis CT Corp

yg diterima detikFinance,• Selasa (20/11/2012)

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Jika pemilikan saham dalam 1 perusahaan,

1. tidak mayoritas (ditetapkan < 20%) maka digunakan MetodeBiaya, &

2. jika di atas 20% maka digunakan Metode Ekuitas

Investasi: Metode

Metode Biaya

Metode Ekuitas

Metode AkuntansiInvestasi Saham

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Saat Investasi

Saat Pengumuman

Deviden

Saat Divestasi

Akuntansi

Investasi Saham

Investasi: Akuntansi Investasi Saham

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Perbedaan Metode Pencatatan Akuntasi Investasi

No Metode Biaya Metode Ekuitas

1Saat AkuisisiDb Investasi dalam Saham xxx

Cr Kas & Bank xxx

Saat AkuisisiDb Investasi dalam Saham xxx

Cr Kas & Bank xxx

2

Saat Pengumuman Laba dari Anak

PerusahaanNo Entry

Saat Pengumuman Laba dari Anak

PerusahaanDb Investasi dalam Saham xxx

Cr Laba dari Investasi xxx

3

Saat Pengumuman Deviden dari

Anak Perusahaan

Db Piutang Deviden xxxCr Pendapatan Deviden xxx

Saat Pengumuman Deviden dari Anak

Perusahaan

Db Piutang Deviden xxxCr Investasi dalam Saham xxx

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Perusahaan melakukan pembelian saham,• sebanyak 2 juta lembar dgn harga pembelian Rp 520/lembar.• Biaya yg dikeluarkan utk biaya broker adalah 2%.• Maka total nilai transaksi adalah Rp. 1.0608miliar

Db Investasi dalam Saham 1.0608miliar

Cr Kas & Bank 1.0608miliar

Jurnal Investasi Saham

Investasi: Akuntansi saat Pembelian Saham

Jurnal utk investasi ini diterapkan baik dalam,Metode...a. Biaya &

b. Ekuitas

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Lanjutan contoh sebelumnya,• Jika RUPS Perusahaan yg mengeluarkan saham mengesahkan:

1. Laba Perusahaan sebesar Rp. 2miliar2. Dan Ditetapkan akan dibagikan deviden tunai sebesar Rp. 800juta

• Maka jurnal yg harus dibuat Investor sebagai berikut:

Investasi: Akuntansi saat Pengumuman Laba & Deviden

Jika 2juta lembar ini merupakan 10%

dari saham beredar (Metode Biaya)

Saat Pengumuman Laba:

No Entry

Saat Pengumuman Deviden:

Db Piutang Deviden 80juta

Cr Pendapatan Deviden 80juta

Jika 2juta lembar ini merupakan 55% dari

saham beredar (Metode Ekuitas)

Saat Pengumuman Laba:

Db Investasi dalam Saham 1.1miliar

Cr Pendapatan Investasi 1.1miliar

Saat Pengumuman Deviden:

Db Piutang Deviden 440juta

Cr Investasi dalam Saham 440juta

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Perusahaan menilai harga saham saat ini ,• sudah sangat baik & menguntungkan, maka…

• …akan memutuskan utk melakukan divestasi seluruh investasi sahamini.

• Harga saham saat penjualan dilakukan Rp. 610/lembar & biaya utkbroker sebesar 3%.

• Maka Net Penerimaan dari penjualan Rp. 1.1834miliar.•

Jika dibandingkan dgn nilai investasi sebesar Rp. 1.0608miliar,• maka terdapat laba sebesar Rp. 122.6juta

Db Kas & Bank 1.1834miliar

Cr Investasi dalam Saham 1.0608miliarCr Laba Divestasi Saham 122.6juta

Jurnal Divestasi Saham

Investasi: Akuntansi saat Divestasi Saham

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Part3: Akuntansi Investasi dalam Obligasi

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Akuntansi Investasi dalam Obligasi

Investasi Obligasia. Instrumen investasi lain adalah

Obligasi,• dimana Investor akan

menggunakan dananya dgn…

• …membiayai kebutuhanpendanaan suatu pihak (PenerbitObligasi)

b. Penerbit obligasi membutuhkandana utk ekspansi & beragamtujuan lainnya

c. Investor memberikan pinjaman,• bersifat jangka panjang utk

kemudian mengharapkan…• …dana kembali dgn tanpa

menjadi Pemilik

d. Investor selain mendapatkan,• pengembalian Pokok Pinjaman

juga akan mendapatkan…• …pembayaran bunga yg bersifat

regular

e. Tingkat bunga obligasi,• bersifat tetap sehingga investasi

dalam obligasi umumnya disebut…• ...sebagai investasi berpenghasilan

tetap (fixed income securities).

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Akuntansi Investasi dalam Obligasi (Lanjut)

h. Penilaian secara teoritis utk,• harga obligasi ada model

perhitungannya

i. Terdapat beberapa hal antara lain:1) Pokok Pinjaman/Obligasi (Simbol

umumnya P)2)Periode Obligasi (jangka waktu: n)

3) Pola Pembayaran Kupon/BungaObligasi (tahunan/bulanan/harian)

Suku Bunga…4)…Obligasi (ditetapkan dalam

obligasi – i)

5)…

Pasar→ Tingkat Bunga Deposito(im)

6)Premi (Agio)/Diskon (Disagio)→Perhitungan Present Value

f. Satu hal yg menarik dalam Investasi Obligasi ini adalah,

•adanya pembayaran pendapatansecara tetap secara periodik…

• …bisa setahun sekali, setahun 2kali, setahun 3 kali, 4 kali &seterusnya…

• …tergantung dalam klausul

obligasi

g. Pembayaran bunga ini sangat,• mempengaruhi tingkat

permintaan/investasi dari investor.• Jika suku bunga obligasi menarik

(lebih tinggi dari suku bunga rata2Deposito) maka permintaan akan…

• …tinggi sehingga harga (kurs)obligasi akan tinggi, & sebaliknya.

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Penentuan Nilai Obligasi

Utk…a. … Pokok Pinjaman akan dilakukan,•

penilaian pada saat ini dgnmemperhitungkan nilai sekarang(Present Value) tunggal dgn…

• …jangka waktu selama masaobligasi→ Present Value Obligasi

b. … Pembayaran bunga secara tetap,• selama masa obligasi akan

dihitung nilai sekarangnya dgn…

• …menggunakan mekanismeperhitungan Present Value Anuitas

Penentuan Nilai Obligasi secaraTeoritis:

1. Nilai yg secara fair (wajar),• diterima oleh penerbit Obligasi

dan/atau dibayarkan oleh…

• …investor saat membeli obligasi

2. Peminjaman Pokok dilakukan pada,•

tanggal tertentu & kemudiandilunasi pada tanggal tertentu…• …di masa depan (ada jeda waktu)

3. Penerimaan bunga secara tetap

Kedua komponen ini,• digunakan dalam perhitungan Nilai

Obligasi dgn menggunakan…

• …mekanisme Penentuan NilaiSekarang (Present Value)

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Penentuan Nilai Obligasi

PT Garuda Indonesia,• membutuhkan pendanaan utk peremajaan armada pesawat dgn teknologi

terbaru. Utk itu Garuda menerbitkan obligasi sebesar Rp 1miliar.• Suku bunga yg ditetapkan 12% & dibayarkan 2x setahun (semi annually)

& jatuh tempo selama 5 tahun.• Suku bunga deposito saat ini sebesar 8%.

Q: Berapa nilai obligasi saat ini?

A:1. Pokok Pinjaman: Nilai sekarang dari Rp 1miliar di 5 tahun yg akan datangdgn suku bunga 9% adalah:1miliar/(1 + 0.08)5 = Rp. 680.583.197

2. Nilai Pembayaran Bunga = 12% x 1miliar x (6/12) = Rp 60juta• Nilai sekarang dari pembayaran bunga 12% setahun atau 6% atau total

pembayaran sebanyak 10 kali (5 tahun @ 2x setahun) dgn…

• …bunga efektif 8% setahun atau 4% setengah tahun60juta x ( (1+0.04)10-1)/(0.04(1+0.04)10)) = Rp. 486.653.747

Jadi nilai Obligasi saat penerbitan Rp. 1.167.236.944

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Penentuan Nilai Juga bisa dgn menggunakan Tabela. Penentuan Nilai Pokok dari Tabel Present Value Tunggal•

i = 8% n = 5→ 0,681• Jadi nilai PV Pokok = Rp 1miliar x 0,681

= 681juta

b. Penentuan Nilai Sekarang dari Pembayaran Bunga Annuitas• i = 4% n = 10 → 8,43533• Jadi Nilai PV Anuitas Pembayaran Bunga = Rp 60juta x 8,43533

= 506.1198juta

• Nilai Obligasi = Rp 681.000.000 + Rp 506.119.800= Rp 1.187.119.800

*Perbedaan dapat diabaikan

Investasi: Penentuan Nilai Obligasi (Lanjut)

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Present Value of S1

PRESENT VALUE OF $1

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi: Present Value of Annuity Due

PRESENT VALUE OF ANNUITY DUE

(annuity in advance -- beginning of period payments)

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Saat Penerbitan

Saat Penerimaan

Bunga

Saat Divestasi

AkuntansiInvestasi

Obligasi

Investasi: Akuntansi Investasi Obligasi

I i S P b Obl & P B

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



1. Saat Penerbitan ObligasiPT Danareksa membeli obligasi Garuda dgn nilai Rp. 1.187.119.800.

Db Investasi dalam Obligasi Rp. 1.000.000.000

Db Disagio Investasi Obligasi Rp. 187.119.800

Cr Kas & Bank Rp. 1.187.119.800

Jurnal Investasi Obligasi

Investasi: Saat Penerbitan Obligasi & Penerimaan Bunga

2. Saat Penerimaan Bunga6 Bulan kemudian Garuda melakukan pembayaran bunga sebesar 12%setahun atau 6% yaitu sebesar Rp. 60.000.000

Db Kas & Bank Rp. 60.000.000

Cr Pendapatan Bunga Rp. 12.515.208Cr Disagio Investasi Obligasi Rp. 47.484.792

Jurnal Pembayaran Bunga

Terdapat amortisasi dalam Disagio Obligasi

I t i S P l Obli i

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



3. Saat Pelunasan Obligasi• Saat jatuh tempo,•

PT Garuda melakukan pelunasan Pokok Obligasi maka PT Danareksasebagai investor akan melakukan jurnal

Db Kas & Bank Rp. 1miliar

Cr Investasi dalam Obligasi Rp. 1miliar

Investasi: Saat Pelunasan Obligasi

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34


Part4: Pelaporan & Pengungkapan

Investasi: Pelaporan & Pengungkapan

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



Investasi dalam…a.… Saham

• Misalkan pada akhir tahun atau saatpenyajian laporan keuangan,

• perusahaan yg melakukan investasidalam bentuk saham dgn…

• …metode Biaya maka akan menerapkan

metode Lower of Cost or Market

b.…Obligasi • Nilai investasi dalam Obligasi akan tetap

& tidak terpengaruh dgn…

• …harga pasar atas obligasi tersebutatau disajikan dalam nilai buku.

• Nilai Investasi sebesar pokok pinjaman &• nilai Premi/Diskon yg belum diamortisasi

Investasi: Pelaporan & Pengungkapan

Course :

Pengantar

Akuntansi

II (

1601PAK209)

7/25/2019 160112_UWIN-PAK209-s34



online.uwin.ac.id

Associate Partners :

Powered by HarukaEdu.com

160112_uwin-pak209-s34

Documents