modul auditing (siklus produksi)

7/24/2019 Modul Auditing (Siklus Produksi)

1/41

MODUL AUDITING II

S1 STAR UNHAS 2015

AUDIT SIKLUS PRODUKSI

PUTU SUARMAJA

A311 15 7001

KELAS B


2/41

iMODUL AUDIT SIKLUS PRODUKSI

S1 STAR UNHAS 2015

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas kehendak-

Nya sehingga Penulis dapat menyelesaikan modul auditing ini, yang membahas tentang audit

siklus produksi dengan tepat waktu, guna memenuhi nilai mata kuliah Pengauditan 2 yang

diajarkan oleh Bapak Drs. Muh. Ashari, M.SA., Ak, CA.

Adapun tujuan dan sasaran belajar yang ingin dicapai dalam Audit Siklus Produksi ini

adalah sebagai berikut:

1. Memahami sifat siklus produksi;

2. Memahami aktivitas pengendalian transaksi pabrikasi;

3. Memahami pengujian substansi atas saldo persediaan;

4.

Memahami pentingnya perencanaan audit yang terkait langsung dengan siklus produksi;

5. Memaparkan fungsi-fungsi, aktivitas pengendalian, dan aspek-aspek yang relevan dengan

pengujian pengendalian untuk menilai risiko kontrol di bawah maksimum untuk siklus

produksi; dan

6. Menentukan risiko deteksi untuk pengujian rinci dan merancang program audit pengujian

substantif untuk saldo persediaan.

Dengan menyusun modul ini, harapannya adalah dapat memenuhi tujuan dan sasaran belajar

tersebut di atas, serta memberikan value addedlain bagi pembacanya.

Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan yang ada dalam modul ini. Maka

saran dan kritik yang bersifat membangun penulis harapkan agar nantinya modul ini dapat

memberikan manfaan dalam melaksanakan kegiatan audit, khususnya audit siklus produksi.

Selain itu, kedepannya penulis juga dapat membantu mahasiswa lain yang mungkin memeliki

tugas yang sama terkait untuk membuat modul pengauditan, sehingga dapat memberikan nilai

tambah dalam perkembangan ilmu pengaditan, khususnya audit siklus produksi.

Akhir kata, penulis tidak lupa mengucapkan terima kasih kepada beberapa pihak yang

secara tidak langsung membantu penulis untuk menyelesaikan modul ini. Semoga dapat

memberikan manfaat bagi ilmu pengaditan kedepannya.

Makassar, 20 September 2015

Penulis


3/41

iiMODUL AUDIT SIKLUS PRODUKSI

S1 STAR UNHAS 2015

DAFTAR ISI

0T

KATA PENGANTAR0T

................................................................................................................ i0T

DAFTAR ISI0T

.............................................................................................................................. ii

0TAudit Siklus Produksi 0T ................................................................................................................ 1

0T

Merencanakan Audit atas Siklus Produksi0T

................................................................................ 1

0T

Materialitas, Risiko Inheren, dan Prosedur Analitis0T

.................................................................. 2

0T

Aktivitas Penngendalian Transaksi Pabrikasi0T

......................................................................... 2

0T

Mempertahankan Kebenaran Saldo-saldo Persediaan0T

............................................................... 5

0T

Mempertahankan Kebenaran Saldo-saldo Persediaan0T

............................................................... 6

0T

Memperoleh Pemahaman dan Menilai Risiko Pengendalian0T

.................................................... 6

0T

Menentukan Risiko Deteksi untuk Pengujian Rincian0T

.............................................................. 6

0T

Merancang Pengujian Substantif0T

............................................................................................... 7

0T

Prosedur Awal0T

............................................................................................................................ 7

0T

Prosedur Analitis0T

........................................................................................................................ 8

0TPengujian Rincian Transaksi0T...................................................................................................... 8

0T

Pengujian Pisah-Batas Transaksi Pembelian, Pabrikasi, dan Penjualan0T

.................................... 8

0T

Mengamati Perhitungan Persediaan Fisik Klien0T

........................................................................ 9

0T

Persediaan Yang Ditentukan Dengan Sampel Statistik0T

........................................................... 11

0T

Pengujian Klerikal atas Akurasi Daftar Persediaan0T

................................................................. 12

0TPengujian Penetapan Harga Persediaan 0T ................................................................................... 13

0T

Memeriksa Perjanjian dan Kontrak Konsinyasi0T

...................................................................... 14

0T

Pengujian Rincian Saldo: Estimasi Akuntansi0T

......................................................................... 14

0T

Perbandingan Penyajian Laporan dengan GAAP0T

.................................................................... 15

0T

Jasa Bernilai Tambah dalam Siklus Produksi0T

.......................................................................... 15

0TProgram Audit Verifikasi Saldo Persediaan 0T ............................................................................ 16

0T

DAFTAR PUSTAKA0T

.............................................................................................................. 22

0T

Lampiran: Flowchart Siklus Produksi dan Production Cycle0T

.................................................. 23


4/41

1MODUL AUDIT SIKLUS PRODUKSI

S1 STAR UNHAS 2015

Audit Siklus Produksi

U

Merencanakan Audit atas Siklus Produksi

Siklus produksi (production cycle) merupakan aktivitas yang berkaitan dengan

pengolahan dan proses konversi bahan baku (raw materials) menjadi produk jadi (finished

goods). Proses ini dimulai dari permintaan bahan baku produksi dan diakhiri dengan

pemindahan hasil pengolahan/konversi ke barang jadi. Siklus produksi terdiri dari beberapa

aktivitas sebagai berikut:

1. Perencanaan dan pengendalian terhadap jumlah dan jenis barang yang akan diproduksi;

2. Pengendalian jumlah persediaan bahan baku yang dipertahankan untuk kegiatan produksi;

3.

Transaksi dan kejadian yang terkait dengan proses produksi (manufacturing

transactions).

Siklus Produksi memiliki empat aktivitas utama, yaitu product design, production

planning and scheduling, production operation, and cost accounting. Perusahaan telah

berinvestasi dalam bidang IT untuk memperbaiki efisiensi pada tiga aktivitas pertama

tersebut. Bagaimanapunn, untuk mencapai manfaat maksimal dari perubahan tersebut,

modifikasi harus dibuat ke dalam sistem akuntansi biaya. Sebagai tambahan, akuntan

memerlukan modifikasi laporan keuangan dan mengembangkan sistem pengukuran yang

lebih akurat guna mengukur kinerja perusahaan.

Untuk memastikan bahwa siklus produksi telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan

dan prosedur yang ada, maka perlu dilaksanakan audit atas siklus produksi ini. Dengan

dilaksanakannya audit atas siklus produksi, kita dapat mengetahui apabila terjadi salah saji

material yang disengaja ataupun tidak, kelemahan pengendalian internal perusahaan, serta

mendeteksi terjadinya kecurangan (fraud) dalam perusahaan.

Tujuan audit siklus produksi secara garis besar teridiri atas dua, yaitu:

1.

Tujuan audit atas kelompok transaksi yang berkaitan dengan transaksi pabrikasi; dan

2. Tujuan audit atas saldo akun yang berkaitan dengan saldo persediaan serta harga pokok

penjualan.


5/41


S1 STAR UNHAS 2015

UMaterialitas, Risiko Inheren, dan Prosedur Analitis

Alokasi materialitas atas akun-akun yang dipengaruhi dalam siklus produksi akan

bervariasi. Pertimbangan utama dalam mengevaluasi alokasi materialitas adalah penentuan

besarnya salah saji yang akan mempengaruhi keputusan pemakai laporan keuangan yang

berakal sehat. Pertimbangan sekunder adalah hubungannya dengan biaya untuk mendeteksi

kesalahan. Umumnya audit atas persediaan, termasuk mengamati keberadaan persediaan dan

mengaudit ketepatan penilaian persediaan, memerlukan banyak biaya. Akibatnya, auditor

biasanya akan mengalokasikan suatu jumlah yang signifikan dari keseluruhan materialitas ke

audit persediaan, tanpa melebihi jumlah yang ia anggap akan mempengaruhi analisis pemakai

laporan keuangan.

Prosedur analitis untuk melihat potensi terjadinya salah saji pada suatu akun yang

merupakan prosedur yang murah dari segi biaya. Jika laporan keuangan yang disajikan untuk

audit memperlihatkan kecenderungan naiknya marjin laba yang disertai dengan naiknya

jumlah hari perputaran persediaan, maka persediaan mungkin telah ditetapkan terlalu tinggi.

Ini akan memperingatkan auditor agar memperhatikan secara seksama keberadaan dan

penilaian persediaan. Auditor mungkin juga diperingatkan akan masalah pisah-batas yang

dapat menyebabkan persediaan ditetapkan terlalu tinggi.

UAktivitas Penngendalian Transaksi Pabrikasi

Komponen aktivitas pengendalian dalam pengendalian internal terdiri atas empat

kategori aktivitas: (1) pemisahan tugas, pengendalian umum, dan pengendalian aplikasi, (2)

pengendalian pemrosesan informasi yang mencakup otorisasi yang tepat, (3) pengendalian

fisik, serta (4) penelaahan kinerja dan akuntabilitas.

Pelaksanaan dan pencatatan transaksi pabrikasi serta pengamanan persediaan

melibatkan fungsi-fungsi pabrikasi berikut ini:

1.

Memulai Produksi, yaitu

Merencanakan dan Mengendalikan Produksi. Otorisasi produksi dibuat dalam

departemen perencanaan dan pengendalian produksi berdasarkan pesanan yang

diterima dari pelanggan atau analisis peramalan penjualan serta kebutuhan persediaan.

Pendokumentasian otorisasi ini dilakukan dengan menerbitkan perintah produksi

bernomor urut. Teknologi informasi, atau cara lain, harus digunakan untuk


6/41


S1 STAR UNHAS 2015

mempertanggungjawabkan seluruh perintah produksi yang dikeluarkan dan

pencatatan akhirnya tentang biaya pabrikasi. Sebuah laporan kebutuhan bahan juga

disiapkan yang menunjukkan bahan dan komponen yang diperlukan serta yang ada di

tangan. Apabila pesanan harus dilakukan kepada pemasok, maka salinan laporan ini

akan dikirimkan ke bagian pembelian. Departemen perencanaan dan pengendalian

produksi juga bertanggung jawab untuk memantau penggunaan bahan dan tenaga

kerja, serta memantau kemajuan perintah produksi sampai diselesaikan dan

dipindahkan ke barang jadi. Penelaahan atas laporan aktivitas produksi harian dan

laporan produksi yang sudah selesai sangat penting dalam memenuhi tanggung jawab

ini.

Mengeluarkan Bahan Baku. Gudang akan menyerahkan bahan baku ke bagian

produksi setelah menerima slip pengeluaran bahan (atau permintaan) yang dibuat oleh

departemen produksi. Slip itu menunjukkan kuantitas dan jenis bahan yang diminta

serta nomor perintah produksi yang harus dibebani. Setiap slip harus ditandatangani

oleh supervisior atau pekerja produksi yang berwenang. Teknologi informasi, atau

cara lain, harus digunakan untuk mencocokkan slip pengeluaran bahan dengan

perintah produksi dan pencatatan akhirnya tentang biaya pabrikasi. Sebuah ikhtisar

harian mengenai penggunaan bahan biasanya disiapkan sebagai salah satu komponen

laporan aktivitas produksi harian yang digunakan dalam perencanaan dan

pengendalian produksi.

2.

Perpindahan Barang, yaitu:

Memproses Barang dalam Produksi. Tenaga kerja yang digunakan untuk

mengerjakan perintah produksi tertentu dicatat dalam tiket waktu; fungsi pencatatan

waktu ini juga bisa dilakukan dengan mengharuskan karyawan memasukkan tanda

pengenal mereka ke dalam terminal komputer, kemudian mengetikkan nomor perintah

produksi setiap kali mereka memulai atau berhenti mengerjakan suatu pesanan.

Dalam kedua cara itu, suatu ikhtisar harian mengenai penggunaan tenaga kerja

biasanya disiapkan dari data catatan waktu sebagai komponen laporan aktivitas

produksi harian. Ketika pekerjaan atas suatu perintah produksi sudah selesai dalam

satu departemen dan barangnya sudah lulus inspeksi, maka pemindahan barang itu ke

departemen berikutnya akan diotorisasi dengan sebuah tiket perpindahan yang harus

ditandatangani oleh departemen yang menerima barang itu. Teknologi informasi, atau


7/41


S1 STAR UNHAS 2015

cara lain, harus mencocokkan tiket waktu dan tiket perpindahan dengan pencatatan

akhirnya tentang biaya pabrikasi.

Memindahkan Pekerjaan yang Sudah Selesai ke Barang Jadi. Apabila pembuatan

suatu pesanan sudah selesai dan barangnya sudah lulus inspeksi akhir, maka

disusunlah sebuah laporan produk yang sudah selesai. Barang itu kemudian

dikirimkan ke gudang barang jadi, yang menerima tanggung jawab atas barang itu

dengan menandatangani tiket perpindahan akhir.

Melindungi Persediaan. Persediaan pabrikasi sangat rentan terhadap pencurian dan

kerusakan. Penyimpanan persediaan bahan baku dan barang jadi dalam ruang terkunci

dengan akses yang terbatas pada orang-orang yang diberi otorisasi merupakan hal

yang penting dalam melindungi aktiva ini. Proteksi terhadap barang dalam proses

dapat dilakukan dengan mengawasi daerah produksi oleh supervisior dan petugas

keamanan pabrik, pemberian label pada barang, dan penggunaan tiket perpindahan

bernomor urut untuk mengendalikan perpindahan barang dalam proses di sekitar

pabrik.

3. Mencatat Transaksi Pabrikasi dan Persediaan, yaitu:

Menentukan dan Mencatat Biaya Pabrikasi. Fungsi ini menyangkut hal-hal berikut

ini:

o Membebankan direct materialdan direct laborke work in process.

o Mengenakanfactory overheadke work in process.

o Memindahkan biaya di antara departemen produksi (menurut process costing

systems)

o Memindahkan biaya produksi yang sudah selesai kefinished goods.

Untuk memastikan bahwa biaya pabrikasi telah dicatat dengan tepat, bagan akun harus

menyediakan sejumlah akun yang diperlukan untuk mengklasifikasikan dan memantau

biaya-biaya semacam itu secara layak. Selain itu, pelaporan data biaya yang tepat waktu

untuk digunakan dalam menelaah kinerja manajemen mengenai aktivitas produksi dan

pengendalian biaya juga merupakan alat yang berguna untuk mendeteksi kesalahan

klasifikasi ketika mencatat biaya pabrikasi. Laporan semacam itu biasanya mencakup

pembandingan antara data aktual dan yang dianggarkan menurut berbagai klasifikasi

biaya.


8/41


S1 STAR UNHAS 2015

Biaya pabrikasi dapat dikenakan pada barang dalam proses berdasarkan biaya aktual atau

biaya standar. Apabila biaya standar yang digunakan, maka biaya standar itu harus

disetujui oleh manajemen, dan harus ada pelaporan varians yang tepat waktu dari jumlah

aktual atau yang dianggarkan untuk diselidiki dan ditindaklanjuti sebagai bagian dari

penelaahan kinerja periodik oleh manajemen. Pengendalian tambahan terhadap

pencatatan biaya pabrikasi meliputi:

Pengecekan independen atas kesesuaian ayat jurnal untuk pengalokasian biaya

pabrikasi ke barang dalam proses dengan data mengenai penggunaan bahan dan

tenaga kerja dalam laporan aktivitas produksi harian.

Pengecekan independen atas kesesuaian ayat jurnal untuk transfer barang dalam

proses ke barang jadi dengan data yang ada dalam laporan produksi yang sudah

selesai.

Pengecekan independen seringkali dicapai melalui pengendalian yang terprogram dan

tindak lanjut independen terhadap pengecualian/penyimpangan.

UMempertahankan Kebenaran Saldo-saldo Persediaan

Mempertahankan kebenaran saldo-saldo persediaan melibatkan tiga aktivitas. Pertama,

harus dilakukan perhitungan periodik yang independen terhadap persediaan yang ada di

tangan dan pembandingan dengan kuantitas yang tercatat menurut catatan persediaan

perpetual. Pembandingan ini dapat mengungkapkan kuantitas yang dicatat tetapi sudah tidak

ada lagi, catatan kuantitas di tangan yang tidak lengkap, atau jenis-jenis persediaan yang

salah diklasifikasikan dalam catatan. Akan tetapi, aktivitas ini dapat dilakukan sekali setahun

dalam kaitannya dengan audit tahunan, di mana pengendalian yang kuat akan menyebabkan

dilakukannya perhitungan persediaan dalam siklus yang lebih sering sepanjang tahun. Kedua,

harus dilakukan pengecekan periodik yang independen terhadap kesesuaian antara jumlah

dolar yang tercatat dalam file induk persediaan bahan baku, barang dalam proses, dan barang

jadi dengan masing-masing akun pengendali buku besar umum. Ketiga, melalui inspeksi

periodik terhadap kondisi persediaan dan penelaahan manajemen atas laporan aktivitas

persediaan, penyesuaian untuk menurunkan nilai tercatat persediaan ke nilai pasar harus

dilakukan bila diperlukan.


9/41


S1 STAR UNHAS 2015

UMempertahankan Kebenaran Saldo-saldo Persediaan

Pengendalian manajemen seringkali digunakan untuk memantau setiap fungsi yang

telah diuraikan di atas. Apabila manajemen ditetapkan sebagai pihak yang bertanggung jawab

atas penggunaan sumber daya pada setiap tahapan produksi, maka kemungkinan terjadinya

kesalahan yang tidak disengaja akan diperkecil. Manajemen biasanya akan dengan cermat

memantau perintah produksi, tenaga kerja dan bahan yang digunakan, total akumulasi biaya

produksi, eksistensi persediaan, dan persetujuan terhadap biaya standar.

U

Memperoleh Pemahaman dan Menilai Risiko Pengendalian

Dalam memperoleh dan mendokumentasikan pemahaman tentang bagian-bagian dari

komponen pengendalian internal yang relevan dengan transaksi pabrikasi, auditor

menggunakan prosedur yang sama seperti pada kelompok transaksi lainnya. Prosedur ini

meliputi review atas pengalaman sebelumnya dengan klien bersangkutan, jika ada, pengajuan

pertanyaan kepada manajemen serta personil produksi lainnya, pemeriksaan dokumen dan

catatan produksi, serta pengamatan atas aktivitas dan kondisi produksi. Prosedur ini juga

mencakup penggunaan kuesioner pengendalian internal, bagan arus, dan memorandum

naratif. Demikian pula, proses tiga langkah yang sudah dikenal untuk mengidentifikasi

potensi salah saji, pengendalian yang diperlukan, dan pengujian pengendalian juga berkaitan

dengan penilaian risiko pengendalian atas transaksi-transaksi dalam siklus produksi.

U

Menentukan Risiko Deteksi untuk Pengujian Rincian

Sesuai dengan model risiko audit, spesifikasi auditor mengenai tingkat risiko deteksi

yang dapat diterima untuk pengujian rincian atas asersi-asersi persediaan akan mencerminkan

suatu hubungan terbalik dengan penilaian risiko inheren, risiko pengendalian, dan risiko

prosedur analitis yang relevan yang berkaitan dengan asersi-asersi itu. Beberapa faktor risiko

inheren yang berkaitan dengan persediaan telah disebutkan sebelumnya.

Karena gabungan antara penilaian risiko inheren dan pengendalian seringkali paling

tinggi untuk asersi keberadaan atau keterjadian dan penilaian atau alokasi atas saldo

persediaan, maka tingkat risiko deteksi keseluruhan yang dapat diterima mungkin harus

diperkecil untuk asersi- asersi ini dibandingkan untuk yang lainnya. Hal ini selanjutnya akan

mempengaruhi keputusan tentang perancangan pengujian substantif, dan bauran prosedur

analitis serta pengujian rincian.


10/41


S1 STAR UNHAS 2015

U

Merancang Pengujian Substantif

Bukti yang diperoleh dari beberapa pengujian yang dapat diterapkan pada persediaan

barang dagang dan pada persediaan barang jadi yang telah diproduksi juga berkaitan dengan

tujuan untuk akun harga pokok penjualan yang bersesuaian, karena adanya hubungan timbal

balik di antara akun-akun tersebut. Perhatikan bahwa terdapat banyak pengujian yang dapat

diterapkan pada tujuan audit spesifik yang berkaitan dengan asersi eksistensi/keberadaan atau

keterjadian, kelengkapan, serta penilaian atau alokasi.

U

Prosedur Awal

Salah satu prosedur awal yang penting menyangkut usaha untuk mendapatkan

pemahaman tentang bisnis dan industri suatu entitas guna menetapkan konteks untuk

mengevaluasi prosedur analitis dan pengujian rincian. Jika klien adalah pabrikan, maka

penting untuk memahami bauran biaya tetap dan biaya variabel yang terlibat dalam proses

pabrikasi. Jika suatu pabrikan bersifat padat modal, maka pabrikan itu akan memerlukan

volume aktivitas yang tinggi, mungkin dengan beroperasi pada tingkat 80% hingga 90% dari

kapasitas, untuk mencapai profitabilitas impas (breakeven). Jika entitas itu merupakan

pengecer, maka penting untuk memahami sumber pasokan produk serta peran yang

dimainkan klien dalam mata rantai distribusi ini. Auditor juga harus memahami pentingnya

persediaan konsinyasi, apakah itu konsinyasi masuk atau konsinyasi keluar, bagi bisnis klien.

Dalam menelusuri saldo persediaan awal ke kertas kerja tahun sebelumnya, auditor

harus memastikan bahwa setiap penyesuaian audit yang telah disepakati pada tahun lalu

benar-benar sudah dicatat. Selain itu, ayat jurnal periode berjalan dalam akun persediaan di

buku besar umum juga harus di-scan untuk mengidentifikasi setiap posting yang tidak biasa

menyangkut jumlah atau sifatnya dan memerlukan penyelidikan khusus. Prosedur awal juga

menyangkut penentuan bahwa skedul persediaan perpetual yang terinci atau skedul

persediaan lainnya telah sesuai dengan saldo buku besar umum. Pekerjaan tambahan yang

berhubungan dengan penyusunan daftar persediaan berdasarkan perhitungan persediaan fisik

akan dibahas dalam bagian lain yang membahas pengujian rincian saldo.


11/41


S1 STAR UNHAS 2015

UProsedur Analitis

Dengan mengetahui penurunan yang tajam dalam rasio perputaran persediaan klien

yang mencerminkan keadaan yang sedang terjadi dalam industri, dapat membantu auditor

menyimpulkan bahwa penurunan itu tidak mengindikasikan kesalahan yang berhubungan

dengan keberadaan atau keterjadian atau kelengkapan data klien yang digunakan dalam

menghitung rasio perputaran persediaan, melainkan mengindikasikan masalah penilaian yang

berkaitan dengan penurunan permintaan yang mungkin akan diikuti oleh menurunnya harga

pasar. Review atas hubungan antara saldo persediaan dengan aktivitas pembelian, produksi,

dan penjualan terakhir juga akan membantu auditor memahami perubahan-perubahan dalam

tingkat persediaan.

U

Pengujian Rincian Transaksi

Pengujian ini melibatkan prosedur pemeriksaan dokumen pendukung (vouching) dan

penelusuran untuk mendapatkan bukti tentang pemrosesan setiap transaksi yang

mempengaruhi saldo persediaan. Perhatian khusus harus diberikan pada penentuan ketepatan

pisah batas transaksi persediaan pada akhir periode akuntansi.

Sebagian atau semua jenis pengujian ini dapat dilakukan sebagai bagian dari pengujian

bertujuan ganda selama melaksanakan pekerjaan interim. Contoh vouchingayat jurnal yang

tercatat dalam akun persediaan mencakup pemeriksaan dokumen pendukung.

Ayat jurnal debet dalam persediaan barang dagang atau bahan baku ke faktur penjual,

laporan penerimaan, dan pesanan pembelian.

Ayat jumal debet dalam persediaan barang dalam proses atau barang jadi ke catatan biaya

pabrikasi dan laporan produksi.

Ayat jurnal kredit pada persediaan barang dagang dan barang jadi ke dokumen dan

catatan penjualan.

Ayat jurnal kredit pada persediaan bahan baku dan barang dalam proses ke catatan biaya

pabrikasi dan laporan produksi.

U

Pengujian Pisah-Batas Transaksi Pembelian, Pabrikasi, dan Penjualan

Dalam sebuah perusahaan pabrikasi, juga harus dipastikan bahwa ayat jurnal telah

dicatat dalam periode yang tepat untuk transfer biaya barang yang bergerak di antara (1)


12/41


S1 STAR UNHAS 2015

gudang dan departemen produksi, (2) departemen produksi yang satu dan yang lainnya, atau

(3) departemen produksi dan barang jadi.

Dalam setiap kasus, auditor harus memastikan melalui inspeksi dokumen dan observasi

fisik bahwa pisah-batas pekerjaan administrasi dan pisah-batas fisik atas perhitungan

persediaan telah dikoordinasikan. Misalnya, jika auditor menetapkan bahwa suatu ayat jurnal

yang mentransfer biaya lot terakhir produksi yang sudah selesai selama periode berjalan ke

barang jadi sudah dicatat, maka ia harus menentukan bahwa barang itu, sekalipun masih

dalam perjalanan, hanya dimasukkan dalam perhitungan fisik persediaan barang jadi saja

yaitu, barang itu tidak dihitung sebagai bagian dari barang dalam proses, atau dihitung dua

kali, atau sama sekali tidak dihitung. Bukti yang diperoleh dari pengujian pisah batas ini

berhubungan baik dengan asersi eksistensi/keberadaan maupun keterjadian serta kelengkapan

untuk saldo persediaan.

U

Mengamati Perhitungan Persediaan Fisik Klien

Pengamatan perhitungan persediaan sudah menjadi prosedur auditing yang diterima

umum selama lebih dari 50 tahun. Prosedur ini diwajibkan apabila persediaan merupakan hal

yang material bagi laporan keuangan sebuah perusahaan serta praktis dan layak dilaksanakan,

pengamatan perhitungan persediaan ini bisa saja merepotkan, menghabiskan banyak waktu,dan sulit bagi auditor, tetapi biasanya hal itu jarang terjadi.

Penetapan Waktu Dan Luas Pengujian.Penetapan waktu pengamatan persediaan tergantung

pada sistem persediaan yang dianut klien dan efektivitas pengendalian internal. Dalam sistem

persediaan periodik, kuantitas ditentukan melalui perhitungan fisik, dan semua perhitungan

telah dilakukan pada tanggal tertentu. Tanggal itu harus ditetapkan pada atau mendekati

tanggal neraca, dan auditor biasanya harus hadir pada penetapan tanggal itu.

Dalam sistem persediaan perpetual dengan pengendalian internal yang efektif,

perhitungan fisik dapat dilakukan dan dibandingkan dengan catatan persediaan pada tanggal

interim. Apabila catatan perpetual telah diselenggarakan dengan baik dan perbandingan

dengan perhitungan fisik telah dilakukan secara periodik oleh klien, maka auditor harus hadir

untuk mengamati sampel representatif dari perhitungan semacam itu. Dalam kasus seperti itu,


13/41


S1 STAR UNHAS 2015

prosedur ini dapat dilakukan selama atau setelah akhir periode yang diaudit. Dalam

perusahaan yang memiliki persediaan.

Rencana Penghitungan Persediaan. Auditor harus mereview dan mengevaluasi rencana

penghitungan persediaan klien jauh sebelum tanggal perhitungan. Dengan tenggang waktu

yang cukup, klien akan mampu menanggapi dengan baik saran-saran modifikasi atas rencana

itu sebelum perhitungan dimulai. Sudah merupakan hal yang biasa bagi auditor untuk

membantu klien dalam merancang suatu rencana penghitungan persediaan yang akan

memudahkan baik perhitungan maupun pengamatan persediaan.

Perencanaan pendahuluan harus dilakukan oleh auditor jika pengamatan persediaan

akan dilakukan secara efektif dan efisien. Seorang auditor yang berpengalaman biasanya

bertanggung jawab untuk (1) merencanakan prosedur, (2) menentukan kebutuhan tenaga

kerja, dan (3) menugaskan anggota tim audit ke lokasi-lokasi tertentu. Setiap pengamat harus

dilengkapi dengan salinan rencana perhitungan klien dan instruksi tertulis mengenai tugas

yang akan dilakukannya.

Melaksanakan Pengujian.Dalam mengamati perhitungan persediaan, auditor harus:

Meneliti kecermatan para karyawan klien mengikuti rencana perhitungan persediaan.

Memastikan bahwa semua barang dagang telah diberi label dan tidak ada barang yang

diberi dua label.

Menentukan bahwa label persediaan bernomor urut dan lembar kompilasi telah

dikendalikan dengan semestinya.

Melakukan beberapa pengujian perhitungan dan menelusuri kuantitas ke lembar

kompilasi.

Mewaspadai wadah-wadah yang kosong dan tempat-tempat lowong yang mungkin ada

apabila barang ditumpuk dalam formasi yang rapat.

Mewaspadai adanya persediaan barang yang rusak dan usang I Menilai kondisi umum

persediaan.

Mengidentifikasi dokUmeh penerimaan dan pengiriman terakhir yang digunakan dan

memastikan bahwa barang yang diterima selama perhitungan telah dipisahkan

sebagaimana mestinya.


14/41


S1 STAR UNHAS 2015

Mengajukan pertanyaan tentang eksistensi barang persediaan yang lambat

pergerakannya.

Luas pengujian perhitungan yang dilakukan auditor tergantung, sebagian, pada

kecermatan para karyawan klien dalam menghitung persediaan, sifat dan komposisi

persediaan, serta efektivitas pengendalian yang berkaitan dengan pengamanan fisik

persediaan dan penyelenggaraan catatan perpetual. Biasanya, auditor akan membuat

stratifikasi atas barang persediaan dengan memasukkan barang-barang bernilai dolar tertinggi

ke dalam perhitungan dan mengambil sampel representatif dari barang- barang lainnya.

Penelusuran ke catatan persediaan perpetual juga berguna untuk mengidentifikasi barang-

barang bernilai tinggi dan memilih barang-barang yang akan dijadikan sampel.

Pada saat prosedur pengamatan telah selesai, sejumlah anggota tim audit harus

menyiapkan sebuah ikhtisar keseluruhan. Ikhtisar itu harus mencakup uraian mengenai hal-

hal seperti (1) penyimpangan dari rencana perhitungan persediaan yang disusun klien, (2)

luas pengujian perhitungan dan setiap selisih yang material yang dihasilkannya, serta (3)

kesimpulan mengenai keakuratan perhitungan dan kondisi umum persediaan.

U

Persediaan Yang Ditentukan Dengan Sampel Statistik

Suatu perusahaan mungkin memiliki pengendalian persediaan atau menggunakan

metode penentuan persediaan, seperti sampel statistik, yang tidak memerlukan perhitungan

fisik tahunan atas setiap barang persediaan. Metode semacam itu tidak membebaskan auditor

dari tanggung jawab untuk mengamati perhitungan persediaan. Perhitungan semacam itu

tetap harus diamati apabila dianggap perlu sesuai dengan situasinya. Selain itu, auditor juga

harus memperoleh bukti mengenai kelayakan metode yang digunakan untuk menentukan

kuantitas persediaan.

Pengamatan Persediaan Awal. Untuk memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian

atas laporan laba-rugi, auditor harus mengamati baik perhitungan persediaan awal maupun

akhir. Dalam melakukan penugasan audit yang berulang, persyaratan ini dapat dipenuhi

dengan mengamati persediaan akhir setiap tahun. Akan tetapi, dalam melakukan audit yang

pertama kali atas suatu perusahaan yang sudah berjalan, auditor mungkin ditunjuk sesudah

persediaan awal dihitung atau diminta untuk memberikan laporan mengenai laporan

keuangan dari satu atau lebih periode sebelumnya. Dalam keadaan seperti itu, jelas tidak


15/41


S1 STAR UNHAS 2015

praktis serta tidak mungkin bagi auditor untuk mengamati perhitungan persediaan, dan

standar auditing yang diterima umum memperbolehkan auditor untuk memverifikasi

persediaan itu dengan prosedur audit lainnya.

Jika klien pernah diaudit oleh kantor auditor independen lainnya selama periode

sebelumnya, maka prosedur lain itu bisa mencakup penelaahan atas laporan dan/atau kertas

kerja auditor terdahulu serta penelaahan atas ikhtisar persediaan klien selama periode

sebelumnya. Jika sebelumnya klien belum pernah diaudit, maka auditor dapat memperoleh

kepuasan audit dengan menelaah ikhtisar perhitungan yang pernah dilakukan klien, menguji

transaksi persediaan sebelumnya, dan menerapkan pengujian laba kotor terhadap persediaan.

Prosedur semacam ini hanya tepat dilakukan apabila auditor dapat memverifikasi keabsahan

dan ketepatan persediaan akhir selama periode yang diaudit.

Dampak Terhadap Laporan Auditor. Apabila persediaan sudah diamati atau

diobservasi, auditor dapat mengeluarkan laporan audit standar. Hal ini juga diperbolehkan

jika auditor menggunakan pengujian substantif alternatif untuk memverifikasi persediaan

awal. Akan tetapi, apabila bukti yang mencukupi belum diperoleh sehubungan dengan

persediaan awal atau auditor tidak bisa mengamati perhitungan persediaan akhir, maka

auditor dilarang untuk mengeluarkan laporan audit standar.

U

Pengujian Klerikal atas Akurasi Daftar Persediaan

Setelah perhitungan fisik dilakukan, klien menggunakan label atau lembar perhitungan

persediaan untuk menyusun atau mengkompilasi daftar semua barang yang dihitung. Harga

barang-barang persediaan itu kemudian dicantumkan untuk mendapatkan total nilai dolar

persediaan yang ada di tangan. Karena daftar ini menjadi dasar bagi klien untuk membuat

setiap ayat jurnal yang diperlukan dalam menyesuaikan persediaan yang tercatat agar sesuai

dengan yang ada di tangan, auditor harus melakukan pengujian klerikal tertentu untuk

memastikan bahwa daftar itu akurat dan menyajikan secara akurat hasil perhitungan fisik.

Pengujian klerikal atas akurasi meliputi perhitungan kembali total yang tampak dalam

daftar persediaan dan memverifikasi akurasi perkalian antara kuantitas dengan harga per unit

atas dasar pengujian. Untuk memastikan bahwa daftar itu telah secara akurat menyajikan

hasil perhitungan, auditor menelusuri pengujian perhitungan yang telah dilakukannya ke

daftar persediaan, serta mem-vouching barang-barang dalam daftar itu ke label persediaan

dan lembar perhitungan yang digunakan dalam menghitung persediaan fisik. Perhitungan


16/41


S1 STAR UNHAS 2015

fisik itu kemudian dibandingkan, atas dasar pengujian, dengan jumlah per catatan perpetual,

apabila memungkinkan, dan setiap selisih dicatat serta diselidiki dan ditelusuri ke ayat jurnal

penyesuaian apabila diperlukan. Pengujian ini memberikan bukti untuk asersi

eksistensi/keberadaan atau keterjadian, kelengkapan, dan penilaian atau alokasi.

U

Pengujian Penetapan Harga Persediaan

Pengujian ini mencakup pemeriksaan atas dokumentasi pendukung baik untuk harga

pokok maupun nilai pasar persediaan. Jadi, pengujian ini terutama berhubungan dengan

asersi penilaian atau alokasi. Pengujian ini juga menyangkut penentuan bahwa prosedur

penetapan harga yang digunakan konsisten dengan yang digunakan dalam tahun-tahun

sebelumnya.

Review atas catatan persediaan perpetual dan pengajuan pertanyaan kepada klien harus

memungkinkan auditor untuk menentukan baik dasar maupun metode penetapan harga yang

digunakan dalam menetapkan harga kuantitas persediaan. Sebaliknya, konsistensi penetapan

harga ini, dapat ditetapkan dengan melihat kembali kertas kerja tahun sebelumnya dalam

audit yang berulang dan/atau laporan keuangan tahun sebelumnya. Langkah untuk

memverifikasi penetapan harga ini mencakup penelaahan atas penetapan harga barang yang

usang dan rusak guna memastikan bahwa barang tersebut tidak dinilai melebihi nilai realisasibersih pada tanggal laporan. Bukti pendukung mengenai biaya per unit bervariasi menurut

sifat persediaan. Bagi barang-barang yang dibeli untuk dijual kembali, digunakan, atau

konsumsi (persediaan barang dagang, bahan baku, dan perlengkapan), harga pokok harus di-

vouchingke faktur penjual representatif.

Pengujian Harga Pokok Persediaan Yang Diproduksi. Sifat dan luas pengujian penetapan

harga barang dalam proses dan barang jadi yang dilakukan auditor tergantung pada

reliabilitas catatan akuntansi biaya klien dan metode yang digunakan oleh klien dalam

mengakumulasikan biaya-biaya tersebut. Auditor harus menelaah metode itu untuk

memastikan kelayakan serta akurasi dan konsistensi penerapannya. Sebagai contoh, apabila

biaya standar digunakan, maka auditor harus menguji perhitungan standar-standar itu,

membandingkan perhitungannya dengan spesifikasi engineering, memastikan bahwa standar

itu mutakhir, dan mengevaluasi apakah standar itu mendekati biaya aktual dengan memeriksa

akun-akun varians. Jika akun-akun varians itu memiliki saldo yang besar, maka auditor harus


17/41


S1 STAR UNHAS 2015

mempertimbangkan apakah penyajian yang wajar memerlukan dilakukannya alokasi pro rata

ke persediaan dan harga pokok penjualan, dan bukan hanya membebankan varians-varians itu

ke harga pokok penjualan. Apabila asersi klien mengenai sifat persediaan berhubungan

dengan hal-hal yang sangat bersifat teknis, auditor mungkin memerlukan bantuan para pakar

dari luar.

U

Memeriksa Perjanjian dan Kontrak Konsinyasi

Barang yang ada di tangan mungkin disimpan atas permintaan pelanggan, setelah

penjualan terjadi, atau barang itu mungkin juga disimpan sebagai konsinyasi. Dalam kasus

ini, manajemen diminta untuk memisahkan barang yang bukan miliknya selama melakukan

perhitungan persediaan. Di samping itu, auditor biasanya juga meminta asersi tertulis

mengenai kepemilikan persediaan dalam surat representasi klien.

Auditor juga harus mengajukan pertanyaan kepada manajemen tentang semua barang

yang disimpan atas dasar konsinyasi. Jika barang disimpan atas dasar konsinyasi, maka

syarat-syarat dalam perjanjian itu harus diperiksa. Jika klien mengirimkan barang sebagai

konsinyasi, maka auditor harus menelaah dokumentasinya untuk memastikan bahwa barang

yang disimpan oleh consignee sudah termasuk dalam persediaan consignor (klien) pada

tanggal neraca.

U

Pengujian Rincian Saldo: Estimasi Akuntansi

Audit atas estimasi akuntansi sangat menantang karena bersifat prospektif, pada saat

mengaudit persediaan auditor harus menentukan apakah tepat untuk menurunkan nilai

persediaan di bawah harga pokok karena persediaan itu usang atau lambat bergerak, dan

apakah situasi yang ada akan menyebabkan klien menjual persediaan itu pada harga yang

membuat klien menderita kerugian.

Tanggung jawab auditor atas kualitas terbatas hanya sebagai pengamat yang telah

cukup memperoleh informasi mengenai hal itu. Ini berarti bahwa auditor hanya diharapkan

menentukan apakah persediaan sudah berada dalam kondisi siap dijual, digunakan, atau

dikonsumsi, dan apakah ada barang yang usang, lambat bergerak, atau rusak. Auditor

memperoleh bukti mengenai kondisi umum atau keusangan dengan:

Mengamati perhitungan persediaan yang dilakukan klien.


18/41


S1 STAR UNHAS 2015

Melakukan scanning atas catatan persediaan perpetual untuk mengetahui barang-barang

yang lambat bergerak.

Menelaah laporan produksi pengendalian mutu.

Selain itu, auditor juga dapat menggunakan pengalamannya sebatas yangmemungkinkan dan menelaah penjualan persediaan setelah akhir tahun untuk menentukan

kewajaran harga pokok bila dibandingkan dengan harga jual sesudahnya. Misalnya, auditor

biasanya akan:

Membandingkan harga pokok barang-barang persediaan dengan katalog penjualan dan

laporan penjualan tahun berjalan.

Menelaah perputaran persediaan setelah akhir tahun.

Mempertimbangkan apakah perubahan dalam biaya pengganti merupakan indikator

berubahnya kondisi pasar.

Mengajukan pertanyaan kepada klien mengenai persediaan yang lambat bergerak dan

usang serta nilai persediaan yang dapat direalisasi melalui penjualan.

U

Perbandingan Penyajian Laporan dengan GAAP

Sudah merupakan hal yang umum untuk mengidentifikasi kategori-kategori utama

persediaan dalam neraca dan harga pokok penjualan dalam laporan laba-rugi. Selain itu,

metode yang digunakan dalam penetapan harga pokok persediaan, pelimpahan atau

penjaminan persediaan, serta eksistensi komitmen pembelian utama juga diungkapkan.

Pengajuan pertanyaan kepada manajemen juga dapat digunakan untuk menentukan

eksistensi kontrak-kontrak yang mengikat atas pembelian barang di masa depan. Apabila

komitmen semacam itu dibuat, auditor harus memeriksa syarat-syarat kontrak dan

mengevaluasi ketepatan akuntansi serta pelaporan perusahaan. Apabila terjadi kerugian yang

material atas komitmen pembelian itu, maka kerugian itu harus diakui dalam laporan, beserta

pengungkapan mengenai situasi yang terjadi. Berdasarkan bukti yang diperoleh dari

kombinasi antara beberapa pengujian substantif yang telah disebutkan, auditor harus dapat

memenuhi setiap tujuan audit saldo akun untuk persediaan.

U

Jasa Bernilai Tambah dalam Siklus Produksi

Manajemen persediaan merupakan proses inti yang harus dikelola dengan baik oleh

setiap perusahaan pabrikasi, pedagang grosir, serta pengecer agar dapat mencapai tujuan


19/41


S1 STAR UNHAS 2015

profitabilitas dan arus kas. Pada saat mengevaluasi masalah-masalah seperti nilai realisasi

bersih persediaan, auditor harus memperhitungkan risiko bisnis klien, risiko adanya produk

pengganti atau perebutan pangsa pasar oleh pesaing, serta harus berbagi pengetahuan dan

pemahaman tentang hal ini dengan klien.

Lebih jauh lagi, prosedur analitis yang ditempuh auditor akan membahas efektivitas

proses manajemen persediaan. Biasanya auditor akan mengevaluasi perputaran persediaan

suatu usaha entitas. Jika peringkat klien mendekati tingkat paling bawah dalam industrinya,

maka akuntan publik biasanya akan mencoba membahas masalah bagaimana klien dapat

memperbaiki proses manajemen persediaannya. Sebagai contoh, banyak akuntan publik yang

telah membantu klien mengembangkan sistem persediaan just-in-time dengan menggunakan

pertukaran data elektronik (EDI = electronic data interchange) untuk berkomunikasi denganpemasok. Selain itu, mereka juga membantu klien dalam mengeliminasi aktivitas yang tidak

memberikan nilai tambah dari proses pabrikasi. Para akuntan publik ini secara teratur

memberikan rekomendasi untuk menyempurnakan sistem informasi yang memungkinkan

manajemen memantau dam mengendalikan penciutan persediaan dengan lebih baik, serta

mencocokkan kuantitas persediaan dengan permintaan secara lebih baik. Dewasa ini, para

akuntan publik telah menolong klien dalam menata ulang proses reengineering yang

berkaitan dengan e-business.

U

Program Audit Verifikasi Saldo Persediaan

Kesepuluh program audit tersebut di atas mencerminkan langkah-langkah pengauditan

dalam memverifikasi assersi saldo persediaan dalam neraca. Detail dan teknik audit guna

mendukung program audit guna memverifikasi assersi saldo persediaan dalam neraca

diuraian sebagai berikut.

1.

Verifikasi kecermatan semua daftar dan catatan perpetual apakah cocok dengan saldo

persediaan. Pengujian terhadap kecermatan perhitungan semua catatan akuntansi

dilakukan dengan mencocokkan jumlah-jumlah berbagai daftar dengan saldo persediaan

yang ada dalam buku besar. Lakukan penelusuran saldo yang dicantumkan dalam neraca,

ke buku besar, jurnal pembelian, dan dokumen-dokumen pendukung. Tentukan

kecocokan saldo yang dicantumkan tersebut dengan dokumen-dokumen pendukungnya.

Auditor harus melakukan pengecekan ulang semua penjumlahan kebawah dan


20/41


S1 STAR UNHAS 2015

kesamping. Dalam program ini, auditor harus memperoleh keyakinan terhadap reabilitas

catatan akuntansi yang berkaitan dengan persediaan klien.

2. Lakukan pengujian dengan prosedur analitikal. Prosedur pengujian analitikal dilakukan

dengan beberapa ratio berikut ini:

ratio laba kotor terhadap penjualan bersih,

perputaran persediaan atau perbandingan antara kos barang teijual dengan rata-rata

persediaan,

ratio persediaan terhadap total kuren asset, dan

tingkat perputaran persediaan selama satu tahun (365 hari).

Disamping itu, dapat pula diperbandingkan dengan data lainnya misalnya dengan data

periode sebelumnya, budget periode audit, statistik industri dan lain-lain. Teknik audit ini

memberikan petunjuk terhadap pembuktian eksistensi dan peristiwa transaksi,

keterlengkapan assersi, dan penilaian ataupun alokasinya.

3. Lakukan pengamatan terhadap penghitungan pisikpersediaan (stock opname). Auditor

harus melakukan pengamatan terhadap prosedur penghitungan pisik persediaan yang

dilakukan oleh klien. Prosedur ini harus dilakukan apabila saldo persediaan dalam laporan

keuangan jumlah yang material. Mengingat persoalan teknis dalam penghitungan pisik

persediaan sangat rumit, maka auditor dipandang perlu melakukan observasi bagaimana

proses penghitungan barang-barang yang ada digudang (sendiri atau pihak lain) dilakukan

oleh klien.

Beberapa langkah yang harus dipertimbanghkan oleh auditor adalah:

Waktu pengujian dan seberapa luas pengujiannya, Kapan waktu yang dianggap tepat

untuk melakukan observasi sangat tergantung pada sistem persediaan klien serta

seberapkah eefektifitas pengendalian intern yang berlaku. Sistem persediaan denganperiodical systems danperpetual systems mempunyai masalah yang berbeda,

sehingga perbedaan sistem tersebut harus mendapat perhatian selayaknya.

Rancangan in ventory taking, memahami bagaimana klien melakukan penghitungan

persediaan yang ada ditangan dilakukan melalui daftar petunjuk pelaksanaan

penghitungan persediaan. Juklak ini meliputi: (1) nama pegawai pelaksana, (2)

tanggal penghitungan, (3) lokasi penghitungan, (4) detail cara-cara penghitungan, (5)

kartu penghitungan dan kartu ringkasan yang digunakan, (6) dan pemisahan barang-


21/41


S1 STAR UNHAS 2015

barang yang bukan milik klien. Berdasarkan informasi yang diperoleh, auditor

melakukan penilaian terhadap prosedur dan juklak yang digunakan oleh klien.

Penilaian ini terutama untuk mengetahui apakah prosedur dan juklak tersebut telah

dilaksanakan dengan baik oleh para petugas yang independen.

Pemeriksaan kembali hasil penghitungan phisik persediaan. Auditor harus

melakukan pengetesan kembali terhadap hasil-hasil perhitungan yang dilakukan

klien terhadap seluruh barang-barang yang terdaftar sebagai persediaan. Auditor

harus menentukan langkah-langkah yang dipandang tepat mengingat banyaknya

masalah-masalah teknis di lapangan. Pengalaman teknis di lapangan akan sangat

berarti dalam memahami kemungkinan adanya ketidakberesan dalam assersi dalam

persediaan tersebut.

Penggunaan sample statistikal, pemeriksaan kembali hasil penghitungan pisik

persediaan harus dilakukan oleh auditor. Dalam hal jumlah dan jenis bahan-bahan

yang ada digudang klien sengat banyak, auditor tidak mungkin menggunakan

prosedur yang telah dilakukan klien. Dalam hal ini pengecekan dapat dilakukan

dengan menggunakan pendekatan sample statistikal. Auditor harus memperoleh

keyakinan bahwa prosedur dan juklak yang berkaitan dengan penghitungan pisik

persediaan memang telah memadai.

Observasi terhadap persediaan awal, penghitungan saldo awal persediaan sangat

penting dalam menentukan berapa saldo persediaan akhir yang wajar. Hal ini sangat

penting dalam kasus auditor baru pertama kali melakukan audit pada suatu

perusahaan. Persoalan yang berkaitan dengan informasi saldo awal dari auditor lain,

harus dijelaskan secara tuntas, agar laporan audit yaang menjadi

tanggungjawabwabnya tidak salah saji. Ini berarti dalam aaudityang pertamakali,

auditor harus mendapatkan fakta yang jelas mengenai eksistensi saldo awal tersebut.

Pengaruh terhadap laporan audit, bilaman observasi penghitungan persediaan telah

selesai dilakukan auditor, maka kesesuaian terhadap standar audit harus menjadi

pertimbangan.

4. Lakukan konfirmasi kepada pemilik gudang pihak ketiga. Program ini bertujuan untuk

mengetahui eksistensi, kesempurnaan penyajian dan hak- hak yang terlekat dalam assersi

persediaan beserta rekening yang terkait dengannya. Konfirmasi kepada pihak ketiga


22/41


S1 STAR UNHAS 2015

dilakukan dalam hal ditemukan kasus berikut ini, (a) terdapat produk yang masih dalam

proses pengiriman kepada perusahaan chargo, (b) terdapat barang yang masih dalam

status konsinyasi dan (c) barang yang disimpan di gudang pihak ketiga, dan (d) adanya

kemungkinan persediaan dijaminkan kepada pihak ketiga. Teknik pengujian ini dilakukan

dengan melakukan konfirmasi secara tertulis kepada pihak ketiga yang secara langsung

bertanggungjawab mengurus penyimpanan dan pengiriman barang-barang milik klien.

Begitu pula kreditor yang meminta sejumlah barang-barang sebagai agunan kredit yang

diberikan, harus pula dimintai keterangan mengenai seberapa besar dan bagaiamana

wujud tanggungjawab klien menganai jaminan dalam penjaminan hartanya tersebut.

5. Lakukan pengecekan ulang pencatatan pembelian pada dokumen pendukungnya. Auditor

harus memperoleh keyakinan bahawa eksistensi persediaan yang dicantumkan dalam

neraca, sudah meliputi keseluruhan barang-barang yang menjadi hak perusahaan. Oleh

karena itu semua pembelian yang dilakukan perusahaan dalam rangka akuisisi persediaan

harus disertai dokumen pendukung yang memadai. Kecenderungan penciptaan transaksi

fiktip dalam transaksi pembelian sangat mudah terjadi, terutama apabila dilakukan kolusi

dengan pihak luar (suplier). Lengkapnya dokumen-dokumen pendukung tersebut

dimaksudkan untuk mendukung keabsahan transaksi pengeluaran kas.

6. Pertimbangkan bukti-bukti yang ditemukan dalam pengujian cutoff terhadap pembelian

maupun penjualan. Pisah batas transaksi pembelian bahan-bahan baku dan hak-hak klien

terhadap kepemilikannya merupakan persoalan yang sangat rumit. Hal ini terjadi karena

akuisis bahan-bahan memerlukan proses waktu, terutama untuk bahan yang harus diimpor

dari luar negeri. Auditor harus memperoleh kepastian transaksi mana yang dapat diakui

sebagai hak klien terhadap assersi persediaan dalam neraca dan sebaliknya transaksi mana

yang harus diperhitungkan sebagai adjustment karena belum dapat diterima sebagai hak

klien terhadap barang-barang yang dipesannya. Adanya klausula transaksi pembelian

FOB destination ataupun FOB shipping point merupakan faktor yang harus

dipertimbangkan dalam penilaian persediaan. Dalam program ini berarti auditor harus

membuktikan kewajaran penilaian persediaan dan memperoleh keyakinan ketepatan pisah

batas (cutoff) transaksi persediaan.


23/41


S1 STAR UNHAS 2015

7. Lakukan wawancara kepada manajemen mengenai kepemilikannya. Program audit ini

dimaksudkan untuk mengetahui sampai sejauhmana hak-hak yang terlekat dalam assersi

persediaan serta bagaimana penyajian serta pengungkapannya. Wawancara diperlukan

mengingat proses pemindahan barang (penjualan) dari perusahaan kepada pihak lain tidak

bisa diselesaikan begitu saj a secara serta merta. Proses pengiriman barang membutuhkan

waktu, terutama apabila barang tersebut harus diekspor ke luar negeri, atau dikirim ke

pulau lain. Adanya perbedaan waktu saat pengiriman barang dan saat realisasi penjualan

menyebabkan status perpindahan hak antara perusahaan dengan pembeli perlu dipertegas.

Kejadian dan fakta seperti ini, hanya diketahui oleh pejabat perusahaan yang

bertanggungjawab dalam fungsinya tersebut. Untuk memahami bagaimana proses

perpindahan hak antara klien dengan pembeli, auditor perlu melakukan wawancara

dengan memperhatikan kasus demi kasus. Dengan demikian auditor dapat menentukan

sikap manakah transaksi yang mempengaruhi penjualan ataupun sebaliknya. Materi

wawancara kepada para pejabat perusahaan meliputi: (a) kebijaksanaan akuntansi klien,

(b) kebijaksanaan asuransi terhadap persediaan yang dimiliki klien, dan (c) adanya

persediaan yang dijaminkan.

8.

Review data mengenai kualitas persediaan. Prosedur ini dimaksudkan untuk melakukan

penilaian ataupun alokasinya. Langkah ini dilakukan untuk menentukan apakah semua

barang-barang memang benar-benar siap jual, dapat digunakan, ataukah siap dikonsumsi.

Sebaliknya auditor harus memahami kemungkinan adanya barang-barang yang sudah

kadaluwarsa, barang rusak/cacad, dan barang yang lamban perputarannya dimasukkan

dalam unsur persediaan barang. Langkah teknis audit yang dilakukan untuk

mengantisipasi hal tersebut, antara lain:

Lakukan wawancara dengan pejabat yang bertanggungjawab mengenai kebijaksanaan

operasional produksi.

Verifikasi terhadap perhitungan kos produk teijual, dan produk dalam proses.

Verifikasi terhadap penghitungan produk dalam proses, produk rusak, dan produk

cacat.

Lakukan testing terhadap persediaan yang lambat perputarannya.

Mintalah representation letterdari client.


24/41


S1 STAR UNHAS 2015

Lakukan pengujian terhadap sample transaksi untuk periode tertentu baik jumlah

maupun kualitasnya.

9. Lakukan pengujian terhadap inventory pricing. Prosedur ini dimaksudkan untuk

melakukan penilaian ataupun alokasinya. Langkah ini dilakukan antara lain: (a)

menentukan apakah pricing persediaan dilakukan secara konsisten, dan (b)

membandingkan unit yang digunakan dengan dokumen pendukungnya. Kedua langkah

ini menunjukkan bahwasannya auditot harus melakukan testing terhadap penilaian

persediaan yang dilakukan oleh klien. Tentu saja verifikasi ini tidak terbatas hanya pada

persediaan produk jadi saja, tetapi juga meliputi produk rusak, produk cacad, dan produk

kadaluwarsa. Langkah ini sebetulnya untuk mengantisipasi kecenderungan barang-barang

yang tidak pantas digunakan sebagai alat pembuktian untuk menaikkan nilai persediaan

dalam neraca. Atau kemungkinan lain adanyga unsur kecurangan yang dilakukan oleh

para karyawan perusahaan dengan memalsukan produk yang tidak pantas.

10.Bandingkan penyajian statemen persediaan dengan standar penyajian laporan keuangan

yang berlaku. Program audit ini bertujuan untuk menilai apakah penyajian dan

pengungkapannya telah sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku. Hal ini berarti

auditor harus memperoleh keyakinan terhadap penyajian rekening persediaan dalam

neraca maupun kos barang terjual yang disajikan dalam statemen penghasilan, mengenai

kesesuaian penyajian dan pengungkapannya dengan prinsip akuntansi yang berlaku

umum di Indonesia. Teknik audit dalam program ini adalah: (1). pengujian kesesuaian

klasifikasi persediaan dengan prinsip akuntansi yang lazim, dan (2). Apakah semua

informasi telah diungkapkan secara lengkap.


25/41


S1 STAR UNHAS 2015

DAFTAR PUSTAKA

1. William C. Boynyon, Raymond N. Johnson, Walter G. Kell: Modern Auditing. Edisi

Ketujuh, 2006, Erlangga.

2. Alvin Arens, Randal and Beasley: Auditing and Assurance Service Integrated

Approach, Edisi 2011.

3. Marshall B. Romney, Paul Jaohn Steinbart: Accounting Information System. Edisi

Kesembilan, 2006, Salemba Empat


26/41

23

Lampiran: Flowchart Siklus Produksi danProduction Cycle


27/41

-1-

Inventory and Production Cycle

Importance of

Audit of

Inventory

Business Functions

and

Related Documents

Risk

Assessment

Assertions for

Internal C ontrols

and Tests of

Control

Internal Controls

and

Tests of Control

Internal Controls

over Cost

Accounting

Test of Cost

Accounting

Records

Audit of

Cost Accounting

Analytical

Procedures

Tests of Details

of Inventory

Balance

Substantive

Procedures

Audit

Procedures for

Inventory Count

Additional

Procedures for

Inventory Count

after Year-end Date

Inventory

Held by

Third Parties

Alternative

Procedures

of not Attending

Inventory Count

Observing

Physical Inventory

Count

Inventory

and

Production

Cycle


28/41

-2-

1. Importance of the Audit of Inventory

1.1 The audit of inventories is usually regarded as one of the high risk areasof the audit:

(a) It is usually crucial to assure about an entitys profit.

(b) Inventory is generally a major item on counting the working capitalin the

statement of financial position.

(c) It may be complex and creates significant auditing problems. For example,

the inventory is in different locations and this leads to problems in performing

physical controls and physical counting.

(d) It is usually subject to a degree of estimation since inventory valuation is

subject to factors such as obsolescenceand the allocation of manufacturing

costs to inventory.

(e) The nature of inventory can also be very varied, e.g. jewellery, the costs ofdeveloping a computer game, cars, chemicals, petrol, etc.

2. Business Functions and Related Documents

2.1 Procedures flow in inventory cycle

(a) Requisition and ordering of goods or raw materials(b) Receipts of goods or raw materials

(c) Recording receipts and issues of goods or raw materials

(d) Issuing of raw materials/finished goods from inventory

(e) Storekeeping procedures of raw materials/finished goods


29/41

-3-

2.2 Functions and documentations in the inventory cycle

Functions Documents Departments

Issue request for raw materials or

goods

Purchase requisition Storekeeping

Process purchase orders Purchase order Purchasing

Receive raw materials or goods Goods received report Storekeeping

Receive suppliers invoice Suppliers invoice Accounting (Purchasing in

some cases for checking)

Record in accounting records Purchase journal Accounting

Store raw materials or goods and

recorded in inventory records

Raw materials/Goods

perpetual records

Storekeeping

Issue raw materials to production

(Note 1)

Raw materials requisition Storekeeping

Cost accounting records Cost accounting

OR OR

Despatch goods Goods delivery report Storekeeping

Record the quantity of finished

goods dispatched in inventory

record (note 2)

Finished goods perpetual

records

Storekeeping

Cost accounting records Cost accounting


30/41

-4-

Note 1: This function occurs in a manufacturing environment only.

Note 2: This function occurs in a manufacturing environment and also occurs in a trading

environment.

3. Internal Controls and Tests of Control for Inventory and Production

Cycle

3.1 Assessment of risk of material misstatement of inventory

3.1.1 Assessment of (inherent) risk of material misstatement of inventory at assertion

level for valuation

(a) Inventories should be stated as lower of cost and NRV. When the

inventories NRV is lower than the cost, the company has to write down the

value of inventory.

(b) The amount to be written down is subject to managements estimation.

(c) The risk of material misstatement of the inventory at assertion level for

valuation should be high, for example, if a company has many inventories

piled upand the economy was under recession, making the saleable value

hard to be determined.

(d) However, it should be lowif a company maintains an appropriate level of

inventoriesand the saleable valueis easy to be determined.

3.2 Internal controls and tests of control

3.2.1 Examples of internal control procedures and test of control for inventory and

production cycle are as follows:

Assertions Internal Control Procedures Test of control

1. Existence Proper segregation of duties

and physical safeguards of

inventory to prevent

fictitious inventory.

Use prenumbered and/or

properly approved receiving

reports and materials

requisitions for inventory

transfers

Observe and evaluate

proper segregation of duties

and test procedures for

transfer and issuing inventory.

Review authorized

production schedules and

test procedures for

establishing inventory levels

and inventory control.


31/41

-5-

2. Rights and

obligations

Recorded inventory is

supported by suppliers

invoices and goods received

notes.

Check recorded inventory

against suppliers invoices

and goods received notes.

3. Completeness Purchase requisition, purchase

order, receiving report and

vouchers are prenumbered

and accounted for

Procedures to include goods

out on consignment and

exclude goods led on

consignment.

Check sequential controls

over purchase requisition,

purchase order, receiving

report and vouchers.

Test the control procedures

for the consignment goods.

4. Cut-off All receiving reports and

delivery notes should be

processed daily.

Check dates of receiving

reports and delivery notes to

dates to record the inventory

movements in perpetual

inventory records.

5. Accuracy

Review of costaccumulation,standard costs, and variance

reports by person of

appropriate level.

Examine and testprocedures for taking

physical inventory,

accumulating costs, and

developing standard cost.

6. Valuation and

allocation

Inventory management

personnel review inventory

for obsolete, slow-moving, or

excess quantities.

Periodic or annual

comparisonof goods on hand

with perpetual inventory

record.

Discuss with management

and test procedures for

identifying obsolete and

slow-moving items.


32/41

-6-

7. Classification Material requisitions and

production data used to

classify inventory into raw

materials, WIP, and finished

goods.

Check that the classification

of inventory is in compliance

with accounting standard

and company accounting

policies.

8. Presentation

and disclosure

Inventory is properly

classified, disclosed and

presented at fair value.

Review inventory items are

properly classified, disclosed

and presented at fair valuein

the financial statements.

3.3 Internal control affects the level of substantive tests for inventory

3.3.1 How internal control affects the level of substantive tests for inventory

(a) If the auditor assesses the level of control risk to be at the maximum, the

auditor may carry out the substantive approach and rely on substantive

tests only.

(b) On the other hand, if the auditor can rely on internal controls, he or she will

carry out tests of controlsand consider the effectsof the results on further

substantive procedures.

(c) If the results of the tests of controls support the assessed level of control

risk, the auditor can conduct substantive testsof inventory accounts at the

planned level.

(d) However, if the auditor judges the control risk to be higher than expected,

then he or she will set the detection risk at a lower level and extend the

substantive tests.

4. Audit of Cost Accounting

4.1 The existence of adequate cost records assists management in pricing, controlling and

costing of inventory.

4.2 Internal controls over cost accounting

4.2.1 Cost accounting controls vary for different companies because of the wide variety of

items of inventory and the level of controls expected by management.


33/41

-7-

Internal controls Descriptions

1. Physical controls

over inventory

Limited access storage areas for raw material, WIP, and

finished goods is one major control to prevent loss from

misuse of theft.

The assignment of custodian to responsible person together

with approved prenumbered documents for authorizing

movement of inventory also protects assets from improper use.

Copies of inventory issuing document are sent directly to

the accounting department.

2. Perpetual

inventory records

Perpetual inventory record to be maintained by persons who

do not have access to physical assets.

Perpetual inventory record is used for investigating

differencesbetween physical counts and the amount shown on

the record.

Adequate controls over the integration of production and

accounting records so as to obtain accurate costs for all

products.

3. Unit cost records

and standard costs

Cost accounting recordsmust be properly maintained and

integrated with productionand related accounting records.

4.3 Tests of cost accounting records

4.3.1 In testing the cost accounting system, the auditor is concerned with three aspects as

follows:

Internal controls Tests of controls

1. Physical controls

over inventory

Auditors testof the adequacy of the physical controlsover

inventory must be restricted to observation and inquiry. Forexample, the auditor can examine the raw materials storage

areas to determine whether the inventory is protected from

theft and misuse of the existence of locked storeroom.

To test the existence and accuracyof the transfer of goods

from the raw material storeroom to the manufacturing

assembly line is to account for a sequence of raw material

requisition, examine the requisitions for proper approval,

and compare the quantity, description, and date with the

information on the raw material perpetual inventory record.


34/41

-8-

Completed production records can be compared with

perpetual inventory recordto ensure that all manufactured

goods were physically delivered to the finished goods

storeroom.

2. Perpetual

inventory records

Documents supporting the use of raw materials for

productionand the increase in the quantity of finished goods

inventory when goods have been manufactured are examined

as part of the testsof the cost accounting records.

Support for the reduction in the finished goods inventory

through the sale of goods to customers is ordinarily tested as

part of the sales and collection cycle.

3. Unit cost records

and standard costs

Adequate cost accounting recordsmust be integrated with

productionand other accounting records in order to produce

accurate costs of all products.

The tests on their accuracyshould be designed as a part of

the purchase, payroll and sales cycles to avoid the records

being tested more than once. The examples on the testing

unit cost are:

When payroll cost dataare maintained for different jobs,

it is desirable to trace from the payroll summary

directly to the job cost record as a part of testing thepayroll and personnel cycle.

The test on the reasonableness of cost allocations is

carried out by evaluating the basis of overhead

allocations as the formula used directly affects the unit

cost of each product.

Determine the basis of all cost allocation.

Manufacturing overhead should be consistent with

previous years, and if not, obtain reasons for deviation

and consider their reasonableness.


35/41

-9-

5. Substantive Procedures for Inventory and Production Cycle

5.1 Analytical procedures

5.1.1 Examples of the analytical procedures for inventory and production cycle

Since the inventory and production cycle is closely related with other business cycle,

it is not surprising that some of the analytical procedures listed below are the same as

those of other business cycles.

(a) Compare gross margin percentage with previous years to highlight the

possible misstatement in inventory and cost of sales.

(b) Compare inventory turnover with previous years to highlight the

misstatement of inventory or effects of obsolete inventory.(c) Compare unit costs/standard cost of inventory with previous years to

identify misstatement of unit costs.

(d) Compare extended inventory value with previous years to identify

misstatements in compilation, unit costs and extensions which affect

inventory and cost of sales.

(e) Compare manufacturing costs with previous years and with budget to

highlight the misstatement of unit costs of inventory.

5.2 Tests of details of inventory balance

5.2.1 Examples of tests of details of inventory balance are as follows:

Assertions Substantive procedures

1. Existence Observe physical inventory count.

2. Rights and

obligations

Examine the consignment agreement for inventory

held on consignment for others is not included in

inventory.

3. Completeness Trace test count and tag control informationto the

inventory compilation.

4. Cut-off Examine a sample of receiving reports and delivery

notes for a few days before and after year-end for

recording of inventory shipments in the proper

period.

5. Accuracy Check the calculation of inventory compilationand

agree total to general ledger.


36/41

-10-

6. Valuation and

allocation

(Jun 09)

Trace costs used to price goods in the inventory

compilation to standard costs or suppliers invoices.

Inquire of management regarding obsolete,

slow-moving, or excess inventory.

Perform a lower of cost and NRV test on large

inventory items or product lines.

7. Classification Review inventory compilation for proper

classificationamong raw materials, WIP, and finished

goods.

8. Presentation and

disclosure

Inquire of management and review loan

agreementsor board minutes for any inventory that

are pledged or assigned.


37/41

-11-

6. Observing Physical Inventory Count

6.1 Audit procedures in relation to audit objectives for physical inventory count

Assertions Substantive procedures

1. Existence Check from the clients inventory records to your

test datato ensurethat you record sufficient details

of the location and the itemsto be able to trace them

later.

Select a sample of tag numberand identify the tag

with that number attachedto the actual inventory.

Observe whether movement of inventory takes

placeduring the count.

2. Rights and

obligations

Inquire as to consignment or customer inventory

included on clients premises.

Be alert for inventory that is set aside or specially

marked as indications of non-ownership.

3. Completeness Trace the items from your counts, into the clients

inventory records and record sufficient details toenable you to do this.

Observe whether movement of inventory takes

placeduring the count.

Inquire as to inventory in other locations.

Account for all tags to make sure none are lost or

intentionally omitted.

4. Cut-off Record in the working papers for subsequent

follow-up the last shipping document numberused

at year-end.

Select a sample of goods received note from

immediately prior to the year end and included in

year-end payables, and ensure that the goods are

included in year-end inventories.

Select a sample of goods delivery notes from

immediately prior to the year end and included in

year-end receivables, and ensure that the goods are not


38/41

-12-

included in year-end inventories and that the invoice

was raised in the correct period.

During the inventory counting, the auditor also

considers cut-off procedures including details of the

movement of inventory just prior to, during and after

the count so that the accounting for such movements

can be checked at a later date.

5. Accuracy Recount clients count to make sure the recorded

counts are accurateon the tags.

Compare physical counts with perpetual inventory

records.

Record clients counts for subsequent testing.

6. Valuation and

allocation

Trace some items of inventory in the inventory

sheets back to original purchase invoices to agree

the cost.

Trace the same items of inventory to post-year-end

salesto determine the NRVof inventory.

For items that have not yet been sold trace to the

provision for slow-moving inventoryor discuss withmanagement why these have not been provided for.

Ensure that inventoryis statedin the accounts at the

lower of cost and NRV.

Test for obsolete inventory by inquiry of factory

employees and management, and alertness for items

that are damaged, or located in inappropriate places.

7. Classification Examine inventory description on the tags and

compare with the actual inventoryfor raw material,

WIP and finished goods.

Evaluate whether the % of completionrecorded on

the tags for WIP is reasonable.

8. Presentation and

disclosure

Check that the figures disclosed in the financial

statement agree to the audited figures and that

inventories have been correctly analysed between

finished goods, raw materials and WIP.


39/41

-13-

6.2 Inventory held by third parties

6.2.1 Where the client has inventory at locations not visited by the auditor, the auditor

normally obtains confirmation of the quantities, value and condition from the holder.

6.2.2 The confirmation request will be sent by the client to those parties and the reply

should directly to the auditor to prevent it being tampered with by the client.

6.2.3 The auditor needs to consider the following matters:

(a) The ability of the third partyto provide relevant and reliable evidence.

(b) The integrity and independenceof the third party.

(c) Observing, or arranging for another auditor to observe, the physical

inventory count.

(d) Obtaining another auditors report on the adequacy of the third partysinternal control for ensuring that inventory is correctly counted and adequately

safeguarded.

(e) Inspecting documentation regarding inventory held by third parties, for

example, warehouse receipts.

6.3 Attendance of physical inventory count at the year-end

6.3.1 Audit procedure for physical inventory count

Stocktaking Audit Procedures

2.

Before the stocktaking Consider the risk of material misstatement related to

inventory

Consider the nature of internal control

Whether adequate proceduresare established and proper

instructions issued? (Appendix I)

The timing of the count

The locationsat which inventory is held

Whether an experts assistanceis needed

Materialityof the inventory and the sample size

2. During the stocktaking Obtain evidence whether the managements control

activities are adequately carried out

Perform test count over both the completeness and the

accuracyof the count records by tracing items from those

records


40/41

-14-

For cut-off test, obtain necessary information of

documentation regarding the details of movement of

inventory just prior to, during and after the count for

subsequent checking

Consider whether the procedures for identifying

obsolete, damaged or slow moving items are operated

properly

Consider whether the overall stocktaking has been

properly carried outand is sufficiently reliable as a basis

for determining the existence of inventories

3. After the stocktaking

(Dec 12, Jun 13)

Follow up the matters recorded in working papers at time

of count

Test the final inventory schedulesto assess whether they

accurately reflect the actual inventory counts

Obtain copies of inventory sheets with count results

and use them to validate the final inventory balance

Ensure the differences between the stock sheets and

physical countshave been investigated and solved

6.4 Additional procedures if the inventory count date is after the year end date

6.4.1 If the inventory count is performed after the year end date, the following additional

procedures should be carried out as follows:

(a) Select samples from the inventory list(with quantity and value) and check

they agree with the count sheets(with quantity only) which were prepared on

the inventory count date and perform roll back test.

(b) Select samples from count sheetsand match them with the inventory list

and perform roll back test.

(c) Roll backtest:

(i) check the inventory movements between the year end date and

inventory count date against goods delivery notes and invoices

issued.

(ii) check the inventory movements between the year end date and

inventory count date against goods received notes and invoices

received.


41/41

6.5 Alternative procedures of not attending physical inventory count at the year-end

6.5.1 If the auditor is unable to attend the physical inventory count at the year-end date, the

auditor should:

(a) Observesome physical counts on an alternative date; and

(b) Perform audit procedures on intervening transactions, when necessary.

6.5.2 When attendance of physical count is impracticable, for example, due to the nature

and location of the inventory; the auditor should consider:

(a) Whether alternative procedures provide sufficient appropriate audit

evidence of existence; and

(b) Condition to conclude that the auditor need not make reference to a scope

limitation.