tugas analisis keuangan dan penganggaran

7/21/2019 Tugas Analisis Keuangan Dan Penganggaran

1/14

TUGAS ANALISIS KEUANGAN DAN

PENGANGGARAN

ANALISIS LAPORAN ARUS KAS

PT UNILEVER INDONESIA TBK

NAMA KELOMPOK :

Vella Noveria Rahman 04!""0"#

Dea Maharani In$i%a 04!""04! &'('n )hri*+ina M, 04!""0--

Ar*i$'i(ana Tali+ha R, 04!""0#.

Dhona /ri$a P, 04!""0

S AKUNTANSI/AKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA


2/14

!04ARUS KAS

Arus kas (cash flow) adalah suatu laporan keuangan yang berisikan

pengaruh kas dari kegiatan operasi, kegiatan transaksi investasi dankegiatan transaksi pembiayaan/pendanaan serta kenaikan atau penurunan

bersih dalam kas suatu perusahaan selama satu periode.

Menurut PSAK No.2 (2002 :5) Arus kas adalah arus masuk dan

arus keluar kas atau setara kas. Laporan arus kas merupakan revisi dari

mana uang kas diperoleh perusahaan dan bagaimana mereka

membelanjakannya. Laporan arus kas merupakan ringkasan dari

penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan selama periode tertentu

(biasanya satu tahun buku).

Laporan Arus Kas merupakan penerimaan kas dan pembayaran kas( pengeluaran kas). Laporan arus kas melaporkan penerimaan kas danpengeluaran kas yang digolongkan sesuai dengan kegiatan utama entitas :operasi,investasi, dan pembelanjaan. Laporan tersebut melaporkan arusmasuk kas bersih atau keluar kas bersih dari setiap kegiatan dan untuksemua kegiatan usaha.

Tujuan utama laporan arus kas adalah memberikan informasi

tentang penerimaan kas dan pembayaran kas entitas selama suatu periode.Tujuan keduanya adalah untuk melaporkan kegiatan operasi, investasi, danpembiayaan suatu entitas selama periode berjalan.

Manfaat Laporan Arus Kas :1. Kemampuan entitas untuk menghasilkan arus kas di masa depan.2. Kemampuan entitas untuk membayar dividen dan memenuhi keajibannya.!. "enyebab perbedaan antara laba bersih dan arus kas bersih dari kegiatan

operasi.#ransaksi investasi dan pembiayaan yang melibatkan kas dan nonkas selamasuatu periode

Laporan arus kas (cash flow) mengandung dua macam aliran/arus

kas yaitu :

1. Cash inflow

Cash inflow adalah arus kas yang terjadi dari kegiatan transaksi yang

melahirkan keuntungan kas (penerimaan kas). Arus kas masuk (cash

inflow) terdiri dari:

Hasil penjualan produk/jasa perusahaan. Penagihan piutang dari penjualan kredit.


3/14

Penjualan aktiva tetap yang ada.

Penerimaan investasi dari pemilik atau saham bila perseroan terbatas.

Pinjaman/hutang dari pihak lain.

Penerimaan sewa dan pendapatan lain.

2. Cash out flow

Cash out flow adalah arus kas yang terjadi dari kegiatan transaksi yang

mengakibatkan beban pengeluaran kas. Arus kas keluar (cash out flow)

terdiri dari :

Pengeluaran biaya bahan baku, tenaga kerja langsung dan biaya pabrik

lain-lain.

Pengeluaran biaya administrasi umum dan administrasi penjualan.

Pembelian aktiva tetap.

Pembayaran hutang-hutang perusahaan.

Pembayaran kembali investasi dari pemilik perusahaan.

Pembayaran sewa, pajak, deviden, bunga dan pengeluaran lain-lain.

Laporan arus kas ini memberikan informasi yang relevan tentang

penerimaan dan pengeluaran kas dari perusahaan dari suatu periode

tertentu, dengan mengklasifikasikan transaksi berdasarkan pada kegiatan

operasi, investasi dan pendanaan.

Menurut PSAK No.2 (2002:9) Laporan arus kas harus melaporkan arus

kas selama periode tertentu yang diklasifikasikan menurut aktivitas

operasi, investasi, dan pendanaan.

KLASIFIKASI ARUS KAS

Aktivitas Operasi

Aktivitas operasi menimburkan pendapatan dan beban dari operasi utama

suatu perusahaan. Karena itu aktivitas operasi mempengaruhi laporanlaba rugi, yang dilaporkan dengan dasar akrual. Sedangkan laporan arus

kas melaporkan dampaknya terhadap kas. Arus masuk kas terbesar dari

opersi berasal dari pengumpulan kas dari langganan. Arus masuk kas

yang kurang penting adalah penerimaan bunga atas pinjaman dan dividen

atas investasi saham. Arus keluar kas operasi meliputi pembayaran

terhadap pemasok dan karyawan, serta pembayaran bunga dan pajak.

Aktivitas Investasi

Aktivitas investasi meningkatkan dan menurunkan aktiva jangka panjang


4/14

yang digunakan perusahaan untuk melakukan kegiatannya. Pembelian

atau penjualan aktiva tetap seperti tanah, gedung, atau peralatan

merupakan kegiatan investasi, atau dapat pula berupa pembelian atau

penjualan investasi dalam saham atau obligasi dari perusahaan lain.

Pada laporan arus kas kegiatan investasi mencakup lebih dari sekedar

pembelian dan penjualan aktiva yang digolongkan sebagai investasi di

neraea. Pemberian pinjaman juga merupakan suatu kegiatan investasi

karena pinjaman menciptakan piutang kepada peminjam. Pelunasan

pinjaman tersebut juga dilaporkan sebagai kegiatan investasi pada laporan

arus kas.

Aktivitas Pendanaan

Aktivitas pendanaan meliputi kegiatan untuk memperoleh kas dari

investor dan kreditor yang diperlukan untuk menjalankan dan

melanjutkan kegiatan perusahaan. Kegiatan pendanaan mencakup

pengeluaran saham, peminjaman uang dengan mengeluarkan wesel bayar

dan pinjaman obligasi, penjualan saham perbendaharaan, dan

pembayaran terhadap pemegang saham seperti dividen dan pembelian

saham perbendaharaan. Pembayaran terhadap kreditor hanyalah

mencakup pembayaran pokok pinjaman.

BENTUK DAN METODE ARUS KAS

A, Me+o$e Lan*'n1

Terdapat dua bentuk penyajian laporan arus kas,yang pertama metode langsung dan yang keduametode tidak langsung. Perbedaan antara kedua

metode terletak pada penyajian arus kas berasaldari kegiatan operasi. Dengan metode langsung,arus kas dari kegiatan operasional dirinci menjadiarus kas masuk dan arus kas keluar. Arus kasmasuk dan keluar dirinci lebih lanjut dalambeberapa jenis penerimaan atau pengeluaran kas.Sementara itu dengan metode tidak langsung, aruskas dari opersional ditentukan dengan cara

mengoreksi laba bersih yang dilaporkan di laporanlaba rugi dengan beberapa hal seperti biaya


5/14

penyusutan, kenaikan harta lancar dan hutanglancar serta laba/rugi karena pelepasan investasi.Berikut ini diberikan contoh bentuk laporan aruskas dengan metode langsung dan metode tidaklangsung.

B, Me+o$e Ti$a% Lan*'n1

Dengan metode ini laba atau rugi bersihdisesuaikan dengan mengoreksi pengaruh daritransaksi bukan kas, penangguhan atau akrual daripenerimaan atau pembayaran kas untuk operasidari masa lalu dan masa depan, dan unsurepenghasilan atau beban yang berkaitan denganarus kas investasi atau pendanaan.

adi pada dasarnya metode tidak langsung inimerupakan rekonsiliasi laba bersih yang diperolehperusahaan. !etode ini memberikan suaturangkaian hubungan antara laporan arus kasdengan laporan laba rugi dan neraca. Dalammetode tidak langsung arus kas bersih diperolehdari akti"tas operasi ditentukan denganmenyesuaikan laba atau rugi bersih daripengaruh #

$. Perubahan persediaan dan piutang usaha sertahutang usaha selama periode berjalan.

%. Pos bukan kas seperti penyusutan, penyisihan,pajak ditangguhkan, keuntungan dan kerugian,valuta asing yang belum direalisasi, labaperusahaan asosiasi yang belum dibagikan danhak minoritas dalam laba/rugi konsolidasi.

&. Semua pos lain yang berkaitan dengan arus kas

investasi dan pendanaan.


6/14

LAPORAN ARUS KAS !00 2 !0


7/14

'AP()A* A)+S AS -0--


8/14

A*A'1S1S AT121TAS (P3)AS1

Tahun4ash 1n5o67terbesar8

4ash(ut5o6

7terbesar8

-

Penerimaan dri

pelanggan

)p

-.-&9.:$9

Pembayaran kpd

pemasok

)p

$.;9.:&

-

Penerimaan dripelanggan

)p-%.-.%

Pembayaran kpdpemasok

)p&.


9/14

Alasan cash in5o6 terbesar berasal daripenerimaan pelanggan# aktivitas operasimerupakan aktivitas utama perusahaan dalammenghasilkan pendapatan, tentu saja pendapatanutama perusahaan dihasilkan dari pelanggan.

Alasan cash out5o6 terbesar diakibatkan olehpembayaran kepada pemasok# PT +nileverbergerak dibidang produksi berbagai produk,sehingga aktivitas utamanya adalah produksiuntuk memenuhi kebutuhan pelanggan, sehinggapengeluaran terbesarnya dari aktivitas operasidiakibatkan oleh pemenuhan pasokan.

A*A'1S1S AT121TAS 1*23STAS1

Tahun

Cash Inflow

(terbesar)

Cash Outflow

(terbesar)

2010

Hasil penjualan

aset tetap

Rp

2.36

!e"belian aset

tetap Rp

2011Hasil penjualanaset ta$berwuju%

Rp1.6&'

!e"belian asettetap Rp

2012

Hasil penjualan

entitas ana$ bersih

Rp

30.6&'

!e"belian aset

tetap Rp

Pada tahun - penerimaan dan pengeluaran kasterbesar berasal dari jual/beli aktiva tetap, namun

jumlah pembelian aktiva tetap jauh melebihipenjualannya. =al ini mungkin diakibatkanperusahaan ingin meningkatkan skala produksinya.

Pada tahun - penerimaan kas terbesar berasal

dari penjualan aset tak ber6ujud. Sedangkanpengeluaran kas terbesar tetap berasal dari


10/14

pembelian aset tetap, mungkin untukmeningkatkan skala produksi.

Pada tahun -- penerimaan kas berasal daripenjualan entitas anak, mungkin disebabkankarena entitas anak perusahaan tersebut kurangprodukti> sehingga lebih baik dijual daripadamerugikan. Sedangkan pengeluaran terbesar daripembelian aset tetap, mungkin untukmeningkatkan skala produksi.A*A'1S1S AT121TAS P3*DA*AA*

Alasancashin5o6terbesarberasaldaripinjaman

jangkapendekkarenapinjaman

jangkapendek

digunakan untuk membiayai kegiatan operasional,mungkin perusahaan ingin meningkatkan kapasitasproduksi.

Tahun

Cash Inflow

(terbesar)

Cash

Outflow

(terbesar)

2010

!eneri"aan

pinja"an

jan$apen%e$

Rp

1'0.000

!e"ba*aran

%i+i%en

$epa%a

pe"eansaha"

Rp

3.03&.,61

2011

!eneri"aan

pinja"an

jan$a

pen%e$

Rp

6''.160

!e"ba*aran

%i+i%en

$epa%a

pe"ean

saha"

Rp

,.#1'.'0&

2012!eneri"aan

pinja"an

Rp

1.0,0.000

!e"ba*aran

%i+i%en$epa%a

pe"ean

saha"

Rp

,.#3&.&&&


11/14

Alasan cash out5o6 terbesar berasal daripembayaran dividen adalah tujuan utamaperusahaan adalah untuk meningkatkan nilaiperusahaan/kekayaan pemegang saham, sehinggauntuk memenuhi hak pemegang sahamperusahaan melakukan pembayaran dividen.

)AS1(0)AS1( A)+S AS

Salah satu analisis kinerja keuangan dengan menggunakan informasi

laporan arus kas adalah analisis rasio laporan arus kas. Analisis laporan

arus kas ini menggunakan komponen dalam laporan arus kas dankomponen neraca dan laporan laba rugi sebagai informasi dalam analisis

rasio.

Menurut Darsono dan Ashari di dalam bukunya Pedoman Praktis

Memahami Laporan Keuangan (2005:91), alat analisis rasio laporan arus

kas yang diperlukan untuk menilai kinerja keuangan perusahaan antara

lain :

1. Rasio Arus Kas Operasi (AKO)

Rasio Arus Kas Operasi menghitung kemampuan arus kas operasi dalam

membayar kewajiban lancar. Rasio ini diperoleh dengan membagi arus

kas operasi dengan kewajiban lancar.

Keterangan :

AKO = Arus kas operasi

Rasio arus kas operasi yang berada dibawah 1 berarti terdapat

kemungkinan perusahaan tidak mampu membayar kewajiban lancar,

tanpa menggunakan arus kas dan aktivitas lain.


12/14

2. Rasio Pengeluaran Modal (PM)

Rasio ini digunakan untuk mengukur modal tersedia untuk investasi dan

pembayaran hutang yang ada. Rasio ini diperoleh dengan arus kas operasi

dibagi dengan pengeluaran modal.

Keterangan :

PM = Pengeluaran modal

Rasio yang tinggi menunjukkan kemampuan yang tinggi dari arus kas

dalam membiayai pengeluaran modal.

3. Rasio Total Hutang (TH)

Rasio ini menunjukkan jangka waktu pembayaran hutang oleh

perusahaan dengan asumsi semua arus kas operasi digunakan untuk

membayar hutang. Dengan mengetahui rasio ini, kita bisa menganalisis

dalam jangka waktu berapa lama perusahaan akan mampu membayar

hutang dengan menggunakan arus kas yangdihasilkan dari aktivitasoperasioanal perusahaan.

Keterangan :

TH = Total hutang

Rasio yang cukup rendah menunjukkan bahwa perusahaan mempunyai

kemampuan yang kurang baik dalam membayar semua kewajibannya dari

arus kas yang berasal dari aktivitas normal operasi perusahaan.

2. Rasio Fleksibilitas Arus Kas

2.1Rasio Arus Kas Bersih Bebas (AKBB)

Rasio ini berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam

memenuhi kewajiban kas dimasa mendatang.

Keterangan :


13/14

AKBB = Arus kas bersih bebas

Peng. Modal = Pengeluaran modal

Operating Cashflow/Total Debt

- - --

(peratingcash5o6/totaldebt

9,&;,


14/14

0 dari tahun - ke - mengalami kenaikan0 dari tahun - ke -- mengalami penurunan

(perating 4sh ?lo6/4ash Dividens

- - --(perating cash5o6

9,&;,

tugas analisis keuangan dan penganggaran

Documents