gabungan sessi 12 plus plus

7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus

http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 1/69

Teori Akuntansi Positif dan Konsekuensi Ekonomi

Abdul Rasid, Scott Bab 8, 273 – 275

Anda mungkin telah memperhatikan bahwa telah terjadi sedikit diskusi manajemen

menarik dalam pelaporan keuangan ini titik lain yang beberapa referensi untuk

manajemen skeptisisme tentang akuntansi nilai saat ini. Seperti disebutkan

sebelumnya, tesis dari buku ini adalah bahwa motivasi bertanggung jawab

manajer kinerja, yang adalah, memberikan informasi untuk mengevaluasi

pelayanan manajer, peran yang sama pentingnya akuntansi keuangan sebagai

penyediaan informasi yang berguna bagi investor. PERLU DICATAT,BAGAIMANAPUN, BAHWA STANDAR SETTER MELAKUKAN TIDAK

SEPENUHNYA SETUJU DENGAN DIKOTOMI INI. DALAM BAGIAN 3,8, KAMI

MENGGAMBARKAN PENERIMAAN OLEH STANDAR SETTER KEPUTUSAN

PENDEKATAN KEGUNAAN, MANA TUJUAN PERTAMA DARI PELAPORAN

KEUANGAN ADALAH UNTUK MEMBERIKAN INFORMASI YANG BERGUNA

BAGI INVESTOR SEKARANG DAN POTENSI UNTUK PENGAMBILAN

KEPUTUSAN RASIONAL.

Dengan demikian informasi (Bagian 5.5), karena investor tidak langsung

menghasilkan biaya pengungkapan. Kemudian, mereka dapat menuntut bahwa



standar setter mandat informasi lebih dari diinginkan secara sosial. Namun

demikian, manajemen adalah konstituen tangguh akuntansi, dan mampu untuk

mempertahankan kepentingannya sendiri. Namun, karena perannya dalam

pelaporan keuangan, "sebagian besar luar" kerangka con-ceptual, kepentingan

harus dimasukkan ke dalam standar akuntansi melalui proses, atau ekuivalen,melalui proses penyelesaian konflik, daripada disimpulkan dari prinsip-prinsip

dasar seperti itu untuk investor. Dalam bab ini, kita mulai pelajaran kita teori dalam

praktek bagaimana konflik ini bekerja. Kami menyebutnya peran pelayanan

pelaporan keuangan. Peran pelayanan pelaporan keuangan melibatkan kami di

baris baru berpikir bahwa, pada pandangan pertama, berbeda tajam dari investor

berbasis keputusan dan efisien pasar-berorientasi teori yang dibahas sebelumnya.

Tugas pertama kami adalah untuk memahami konsep konsekuensi ekonomi.

Dalam proses, kita juga akan belajar tentang beberapa masalah akuntansi di area

utama akuntansi kebijakan pilihan — berbasis saham kompensasi.

Konsekuensi ekonomi adalah sebuah konsep yang menyatakan bahwa, meskipun implikasi teori

pasar sekuritas efisien, akuntansi kebijakan pilihan dapat mempengaruhi nilai perusahaan.

Pada dasarnya, gagasan tentang konsekuensi ekonomi adalah bahwa kebijakan

akuntansi perusahaan, dan perubahan dalam kebijakan, masalah. Terutama, mereka

penting untuk manajemen. Tetapi jika mereka penting untuk manajemen, kebijakan

akuntansi juga masalah bagi investor yang memiliki perusahaan, karena manajer juga

dapat mengubah operasi yang sebenarnya dari perusahaan mereka karena perubahan

dalam kebijakan akuntansi. Sebagai contoh, manajer dapat memotong pemeliharaan dan

R&D untuk mengkompensasi kebijakan akuntansi baru yang menurunkan garis bawah.

Hal ini penting untuk menunjukkan bahwa istilah "akuntansi kebijakan" merujuk pada

kebijakan akuntansi, bukan hanya satu yang mempengaruhi arus kas perusahaan.

Misalnya bahwa sebuah perusahaan perubahan dari saldo menurun pada garis lurus

amortisasi. Ini tidak akan sendiri mempengaruhi arus kas perusahaan. Tidak akan ada

efek pada pajak penghasilan yang dibayar, karena aparat pajak memiliki peraturan

mereka sendiri tunjangan biaya modal. Namun, kebijakan amortisasi baru akan tentu

mempengaruhi melaporkan pendapatan bersih. Dengan demikian, menurut doktrin akibat

dari-kemiskinan ekonomi, perubahan kebijakan akuntansi akan masalah, meskipun

kurangnya efek arus kas. Di bawah efisien pasar teori perubahan tidak akan peduli

(walaupun pasar mungkin bertanya mengapa perusahaan berubah kebijakan) karena arus

kas masa depan, dan karenanya nilai pasar perusahaan, tidak secara langsung

terpengaruh.

Pemahaman konsep konsekuensi ekonomi dari pilihan kebijakan akuntansi

penting untuk dua alasan. Pertama, konsep ini menarik dalam dirinya sendiri.



Banyak kejadian yang paling menarik dalam praktek akuntansi berasal dari

konsekuensi ekonomi. Kedua, saran bahwa kebijakan akuntansi tidak penting

adalah bertentangan dengan pengalaman akuntan. Banyak akuntansi keuangan

dikhususkan untuk diskusi dan argumen yang kebijakan akuntansi harus

digunakan dalam berbagai keadaan, dan banyak perdebatan dan konflik atas

laporan keuangan presentasi melibatkan pilihan kebijakan akuntansi. Ekonomi

konsekuensi konsisten dengan pengalaman dunia nyata. Adanya konsekuensi

ekonomi menimbulkan pertanyaan tentang mengapa mereka ada. Untuk

menjawab pertanyaan ini, kita mulai dengan positif teori akuntansi. Teori ini

didasarkan pada kontrak yang perusahaan memasuki, khususnya eksekutif

kompensasi kontrak dan kontrak utang. Kontrak ini sering didasarkan pada

variabel akuntansi keuangan, seperti pendapatan bersih dan berbagai langkah

likuiditas. Karena kebijakan akuntansi mempengaruhi nilai variabel ini, dan karena

manajemen bertanggung jawab untuk kontrak perusahaan, sangat wajar bahwa

manajemen khawatir tentang akuntansi kebijakan pilihan. Memang, man¬agement

mungkin memilih kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan kepentingan

perusahaan, atau kepentingan sendiri, relatif terhadap kontrak ini. Positif teori

akuntansi upaya untuk memprediksi apa akuntansi kebijakan manajer akan

memilih untuk melakukan hal ini.

8.2 MUNCULNYA KONSEKUENSI EKONOMI

Salah satu rekening paling persuasif adanya konsekuensi ekonomi muncul dalam

sebuah artikel awal oleh Stephen Zeff (1978) yang berjudul "Kebangkitan Ekonomi

konsekuensi.'" Pertanyaan mendasar yang menimbulkan masih relevan hari ini.

Zeff e!"ef#!#$#%&! %'!$e%(e!$# e%'!'# $e)&*&# +"&&% -&'&! &%(!/&!$#

&"& e#-&%( e!*&)#-&! %e(/($&! )#$!#$, ee#!/&0 "&! %e"#/(.+ I!/# "&#

"ef#!#$# #!# &"&-&0 )&01& -&'&! &%(!/&!$# "&&/ ee!*&(0# %e(/($&! !2&/&

2&!* "#)(&/ '-e0 &!&e "&! -&#!4-&#!, )(%&! 0&!2& e!5e#!%&! 0&$#-

%e(/($&! #!#.

Zeff e!"'%(e!/&$#%&! )e)e&& 5'!/'0 "# Ae#%& Se#%&/ "# &!& )#$!#$,

&$'$#&$# #!"($/#, "&! ee#!/&0 )e($&0& (!/(% ee!*&(0#, &/&( e-&%(%&!

e!*&(0, $/&!"& &%(!/&!$# 2&!* "#/e/&%&! '-e0 P#!$# A%(!/&!$# De1&!

6e!"&0(-( FASB7 "&! e!"&0(-(!2&, K'#/e P'$e"( A%(!/&!$# 6CAP7 .

Ini "intervensi pihak ketiga," sebagai Zeff panggilan itu, sangat rumit pengaturan

standar akuntansi. Jika kebijakan akuntansi tidak masalah, pilihan kebijakantersebut akan ketat antara badan pengatur standar dan akuntan dan auditor yang



tugasnya adalah untuk mengimplementasikan standar. Jika hanya ini pihak yang

terlibat, model akuntansi tradisional, didasarkan pada konsep-konsep yang

terkenal seperti pencocokan biaya dan pendapatan, realisasi dan konservatisme,

dapat diterapkan dan tidak ada seorangpun selain para pihak yang terlibat akan

peduli apa kebijakan tertentu yang digunakan. Dengan kata lain, akuntansi

kebijakan pilihan akan netral dalam efek.

Sebagai contoh dari sebuah argumen konsekuensi ekonomi, Zeff membahas upaya oleh

beberapa perusahaan-perusahaan AS untuk mengurangi eamings dilaporkan dengan

menerapkan akuntansi biaya penggantian selama 1947 sampai 1948, periode inflasi

tinggi. Di sini, yang konstituensi pihak ketiga yang campur tangan pada manajemen,

yang, tidak seperti mereka lebih baru skeptisisme tentang nilai saat ini akuntansi,

berpendapat mendukung penggantian biaya amortisasi untuk menunjang argumen untuk

pajak yang lebih rendah dan kenaikan upah yang lebih rendah dan untuk melawan

persepsi publik kelebihan profitabilitas. Argumen pasar yang efisien akan intervensi

seperti itu tidak perlu karena perubahan kebijakan tidak akan mempengaruhi arus kas,

dan pasar akan melihat melalui pendapatan bersih melaporkan tinggi yang diproduksi

oleh sejarah biaya amortisasi semasa inflasi. Jika demikian, itu tidak boleh diperlukan

untuk mengingatkan pengguna oleh pengangkatan rasmi penggantian biaya amortisasi.

Hal ini menarik untuk dicatat bahwa (CAP) diadakan kembali di tahun 1948 dan

menegaskan kembali sejarah akuntansi biaya.

Isnan, 276 - 278

Sudiyanto, 279 – 281

Tapi bban !S" ini san#at sulit untu$ %n#u$u& andal' Sp&ti disbut$an,$a&ya(an dapat %la$sana$an opsi stiap saat stla) *stin# )in##ab&a$)i&nya' Biaya + post untu$ p&usa)aan %a$a a$an t&#antun# padap&bdaan anta&a nilai pasa& sa)a% dan )a&#a pla$sanaan pada (a$tu itu'

ntu$ %n#ta)ui nilai (aa& !S" itu p&lu untu$ %n#ta)ui st&at#i lati)anyan# opti%al $a&ya(an'

St&at#i ini di%odl$an ol) .udda&t /1990' Sba#ai .udda&t %nunu$$an,%nntu$an st&at#i $a&ya(an %%butu)$an pn#ta)uan tntan# p&oss%n#)asil$an %asa dpan )a&#a sa)a% p&usa)aan, $$ayaan dan utilitasun#si $a&ya(an /$)ususnya tin#$at pn#)inda&an &isi$o, apa$a) $a&ya(an%%#an# atau %nual sa)a% yan# dia$uisisi /banya$ p&usa)aan%%butu)$an p&(i&a snio& untu$ %n#ada$an su%la) bsa& sa)a%p&usa)aan dan, i$a diual, apa alt&nati in*stasi yan# t&sdia' asala)%nadi s%a$in &u%it i$a p&usa)aan %%baya& di*idn pada sa)a% dan i$ada%pa$ %oti*asi da&i !S" %%pn#a&u)i )a&#a sa)a%'



4n#an %%buat bb&apa asu%si pnyd&)anaan /t&%asu$ tida$ adadi*idn, tida$ b&da%pa$ %oti*asi, .udda&t %nunu$$an ba)(a o&%ulaBlac$ Sc)ols, dn#an asu%si !S"S diada$an untu$ $adalu(a&sa tan##al,%%an# %lbi)-lbi)$an nilai (aa& da&i suatu !S" pada tan##al p%b&ian'ntu$ %li)at %n#apa, p&ta%a $ita p&)ati$an ti#a $a&a$t&isti$ opsi

1' $%bali yan# di)a&ap$an da&i %%#an# opsi %lbi)i pn#%balianyan# di)a&ap$an atas sa)a% t&sbut' .al ini $a&na pili)an tida$ bisab&nilai $u&an# da&i nol, ttapi )a&#a sa)a% bisa atu) di ba(a) )a&#apla$sanaan opsi ini' A$ibatnya, $a&ya(an &isi$o-nt&al biasanya tida$b&ola)&a#a suatu !S" sblu% atu) t%po'

2' potnsi upsid da&i pili)an A%&i$a /$cnd&un#an untu$ %nin#$at$annilai %nin#$at dn#an (a$tu atu) t%po' S%a$in la%a (a$tu,s%a$in bsa& $%un#$inan ba)(a sla%a int&*al ini )a&#a sa)a% yan#%ndasa&i a$an lpas landas, %%buat pili)an lbi) b&)a&#a' ati)ana(al pn#o&banan bb&apa potnsi upsid ini'

3' i$a pili)an adala) dp-in-t)-%ony, yaitu, i$a nilai sa)a% t&sbutsan#at %lbi)i )a&#a pla$sanaan, st %un#$in )adia) da&i %%#an#opsi dan p&obabilitas %&$a %i&ip dn#an st )adia) dan p&obabilitas da&i%%#an# sa)a% t&sbut' .al ini $a&na untu$ pili)an yan# %ndala%-in-t)-%ony $%un#$inan )a&#a sa)a% atu) di ba(a) )a&#apla$sanaan &nda)' :%udian, stiap &alisasi )a&#a sa)a% %n#indu$si&alisasi s&upa di nilai opsi' A$ibatnya, i$a $a&ya(an dip&lu$an untu$%%#an# sa)a% yan# dip&ol), ia %un#$in u#a %%#an# opsi untu$

atu) t%po' T) )adia) yan# sa%a dan, $a&na nilai (a$tu da&i uan#,%%baya& )a&#a pla$sanaan di $adalu(a&sa %ndo%inasi %%baya&lbi) cpat'

;&tanyaan $%udian, apa$a) ada $adaan di %ana $a&ya(an a$an%n##una$an opsi a(al< .udda&t %n#idnti=$asi dua' ;&ta%a, i$a !S" )anyasdi$it di-t)-uan# /&isi$o substantial da&i nol )asil, (a$tu atu) t%po pnd$/sdi$it pn#o&banan potnsi upsid, dan $a&ya(an (aib %%ili$i sa)a%dip&ol), &is$ a*&sion dapat %%icu lati)an a(al' :a&na ada &isi$o bsa& nol$%bali, %n#)inda&i &isi$o $a&ya(an /yan# b&da#an# o> &isi$o dan &tu&n%un#$in %&asa ba)(a pn#u&an#an &isi$o da&i b&ola)&a#a pili)an s$a&an#da&ipada t&us %%#an#nya %lbi)i pn#%balian yan# lbi) &nda)di)a&ap$an da&i %%#an# sa)a%'

:adaan $dua t&adi $ti$a !S" adala) au) di uan#, (a$tu untu$ $adalu(a&sapnd$, dan $a&ya(an dapat bai$ %%#an# sa)a% yan# dip&ol) atau

%nualnya dan %n#in*stasi$an )asil di ast tanpa &isi$o' i$a $a&ya(an cu$up%n#)inda&i &isi$o, ast tanpa &isi$o lbi) disu$ai untu$ b&ba#i' :a&na pili)ant&sbut au) di uan#, yan# )adia) dan p&obabilitas %&$a sa%a untu$ b&ba#idan !S"' S)in##a $a&ya(an acu) ta$ acu) untu$ %%#an# !S" atau b&ba#i'Sa$ %%#an# ast tanpa &isi$o lbi) disu$ai untu$ %%#an# sa)a%, u#albi) su$a %%#an# opsi' :%udian, $a&ya(an a$an %la$sana$an opsit&sbut, %nual sa)a%, dan %%bli ast tanpa &isi$o'4ala% sbua) studi %pi&is tinda$ lanut untu$ %n#ui p&di$si a(al lati)an,.udda&t dan an# /1996 %nliti pola lati)an !S" $a&ya(an dlapanp&usa)aan bsa& AS sla%a p&iod 1?-ta)un' &$a %n%u$an ba)(alati)an a(al itu biasa, $onsistn dn#an pn#)inda&an &isi$o asu%si .udda&t ini'

&$a u#a %n%u$an ba)(a *a&iabl yan# %nlas$an sca&a %pi&is



lati)an a(al, sp&ti (a$tu b&a$)i&nya dan sau) %ana !S" adala) in-t)-uan#, yan# sca&a luas $onsistn dn#an p&di$si %odl'

;ntin#nya lati)an a(al adala) ba)(a nilai (aa& !S" pada tan##al p%b&ian$u&an# da&i nilai yan# ditntu$an ol) Blac$ Sc)ols yan#, sp&ti yan#disbut$an, %n#asu%si$an opsi diada$an untu$ $adalu(a&sa' .al ini t&uta%a

las untu$ s$na&io lati)an a(al p&ta%a diu&ai$an di atas' i$a !S" adala))a%pi& di-t)-uan#, biaya + post da&i pili)an untu$ %ai$an /)a&#a sa)a%$u&an# b&ola)&a#a )a&#a yan# &nda)' S%nta&a pn#)%atan biaya da&i$adaan $dua $u&an#, biaya untu$ %ai$an %asi) $u&an# da&i Blac$ Sc)ols,sba#ai .udda&t %nunu$$an';nlitian slanutnya cnd&un# untu$ %n#$on=&%asi $cnd&un#an .ita% Sc)ols untu$ %lbi)-lbi)$an biaya + post !S"' .all dan u&p)y /2??2,%n##una$an pnd$atan yan# b&bda da&i .udda&t, u#a %nunu$$anp&obabilitas bsa& lati)an a(al, dan %nunu$$an ba)(a ini sca&a si#ni=$an%n#u&an#i biaya !S" p&usa)aan di ba(a) .ita% Sc)ols' Analisis %&$a

u#a %nya&an$an *a&iabilitas yan# cu$up bsa& dala% $putusan lati)an

$a&ya(an'

@a%un, sp&ti .udda&t %nunu$$an, pn##unaan (a$tu yan# di)a&ap$anuntu$ b&ola)&a#a %n#u&an#i b&lbi)an biaya !S", ttapi tida$%n#)ilan#$annya, sp&ti yan# u#a ditunu$$an ol) .%%&, atsuna#a, danS)*lin /1990 /.S ?,0 4ala% studi %pi&is, a&ua&dt /2??2 %nliti a$u&asiBlac$ &u%us Sc)ols b&dasa&$an (a$tu di)a&ap$an untu$ b&ola)&a#a' 4ala%sa%pl da&i 966 pili)an )iba) ol) 57 p&usa)aan bsa& AS lbi) 1963-1980, ia%n%u$an ba)(a Blac$ Sc)ols cnd&un# %n#)asil$an p&$i&aan positi bias biaya pasca !S" +, $onsistn dn#an analisis .udda&t dan .S' 4ia u#a%n%u$an ba)(a $a$u&atan biaya sti-di$a(in$an ini b&*a&iasi sca&a luasuntu$ p&usa)aan yan# b&bda'

:a%i %nyi%pul$an ba)(a !S" p&$i&aan nilai (aa& %un#$in tida$ dapatdiandal$an, $a&na bai$ untu$ bias $ atas dan $%un#$inan $sala)an dan biasdala% %%p&$i&a$an (a$tu $putusan lati)an a(al $a&ya(an dala%%n#)adapi *a&iabilitas %aca% $putusan ini' Slanutnya %odl input .ita% Sc)ols lainnya, sp&ti pa&a%t& *a&iabilitas sa)a%, %ncipta$an %asala)$andalan ta%ba)an'Sba#ai sala) satu bisa %%bayan#$an, to&i dan bu$ti yan# %nunu$$anba)(a d&at $sposu&, i$a dit&ap$an, %un#$in tida$ %n#)asil$an p&$i&aanyan# a$u&at da&i biaya !S" a$an di%anaat$an ol) pa&a $&iti$us, t&uta%a i$ap&$i&aan cnd&un# t&lalu tin##i' A$ibatnya, pada bulan 4s%b& 1990 ASB%n#u%u%$an ba)(a ia %natu)$an d&at $sposu&, dn#an alasan ba)(a itu

tida$ %%ili$i du$un#an yan# cu$up' Sbali$nya, ASB b&palin# $pn#un#$apan ta%ba)an' 4ala% ;SA: 123, yan# dit&bit$an pada ta)un 1995,%ndsa$ p&usa)aan untu$ %n##una$an pnd$atan nilai (aa& disa&an$andala% d&at $sposu&, ttapi %%un#$in$an A;B 25 pnd$atan nilai int&insi$yan# disdia$an p&usa)aan %%b&i$an pn#un#$apan ta%ba)an bban !S",ditntu$an ol) a%o&tisasi sla%a %asa %&$a *stin# adil nilai !S" dib&i$anb&dasa&$an (a$tu di)a&ap$an untu$ b&ola)&a#a'

ati)an a(al, %un#$in, adala) alasan 1993 ASB &ancan#an papa&an diusul$an%n##una$an (a$tu yan# di)a&ap$an untu$ b&ola)&a#a, bu$an tan##al$adalu(a&sa, dala% &u%us Blac$ Sc)ols'

;ada a(al 2???-an, s$andal plapo&an $uan#an sp&ti !n&on dan Co&ldDo%%nybab$an t$anan ba&u untu$ biaya !S"' 4ala% &t&osp$si, ta%pa$nya



ba)(a %anipulasi )a&#a sa)a% ol) ini dan p&usa)aan lain s&in# dido&on#ol) ta$ti$ $s$uti snio& Euntu$ %nin#$at$an nilai-nilai !S" %&$a'

Sala) satu ta$ti$ ini adala) po%pa dan sa%pa), di%ana %ana& a$an%n#a%bil tinda$an untu$ %nin#$at$an nilai sa)a% ssaat sblu% pili)anb&ola)&a#a, $%udian %nual sa)a% sblu% )a&#a sa)a% atu) $%bali

/$adan#-$adan# dn#an ca&a untu$ %nya%a&$an t&ansa$si dan, &su%ably,%n#in*stasi$an dana di s$u&itas $u&an# b&isi$o'

Ba&to* dan o)an&a% /2??0 %n#ui sa%pl da&i 1'218 p&usa)aan AS dn#anlati)an !S" bsa& ol) $s$uti snio&, sla%a 1992-2??1' &$a %n%u$anpnu&unan yan# si#ni=$an dala% &ata )a&#a sa)a% abno&%al dan laba pada duata)un b&i$utnya lati)an t&sbut, &lati t&)adap sa%pl $ont&ol p&usa)aanyan# sa%a tanpa lati)an !S" bsa&' &$a u#a %nunu$$an bu$ti a$&ualinco%Einc&asin# no&%al bsa& dala% dua ta)un sblu% b&ola)&a#a' ;a&apnulis %nyi%pul$an ba)(a %ana& snio& dala% sa%pl ui %&$a%nyada&i %%bu&u$ p&o=tabilitas, dan %&$a dipo%pa pndapatan dan )a&#asa)a% untu$ %nunda $sada&an pasa& da&i $&usa$an t&sbut' &$a$%udian dila$u$an !S"S %&$a dan, %un#$in, %%buan# sa)a% dip&ol)s#&a s)in##a %%a$si%al$an )asil $as %&$a' ;ndapatan yan# lbi)&nda) dan )a&#a sa)a% dala% dua ta)un stla) lati)an dido&on# ol)p%bali$an a$&ual sblu% dan $sada&an yan# t&la%bat pasa& da&ip&o=tabilitas %nu&un'

St&at#i lain dilapo&$an ol) aboody dan :asFni$ /2??? /A:, yan# %%plaa&ip&a$t$ &ilis ino&%asi da&i D!" s$ita& tan##al !S" )iba)' &$a %lapo&$anbu$ti ba)(a D!" da&i p&usa)aan dn#an tan##al )iba) diad(al$an /s)in##aD!" ta)u $ti$a pn#)a&#aan !S" datan# 5 ta$ti$ yan# di#una$an /%isalnya,pn#u%u%an a(al b&ita bu&u$ tapi tida$ da&i $aba& bai$ untu$ %nu&un$an

)a&#a sa)a%, dan dn#an d%i$ian )a&#a pla$sanaan !S" , yan# %n#a&a) $tan##al pn#)a&#aan' &$a u#a %lapo&$an ta$ti$ untu$ %n#lola laba atasstla) pn#)a&#aan /%isalnya, %%pn#a&u)i p&$i&aan pndapatan analis'

Slanutnya, Ba$&, Dollins, dan Ritn#a /2??9 %%plaa&i $bia$sanaan%ana& lbi) a$&ual sba#ai ca&a untu$ %n#lola laba, )a&#a sa)a% %a$a)a&#a pla$sanaan dan, $ ba(a) sla%a $ua&tal saat !S" pn#)a&#aandib&i$an' &$a %%plaa&i sa%pl bsa& p&usa)aan AS sla%a 1992-2??3,%lapo&$an ba)(a $ti$a !S"S adala) p&opo&si yan# tin##i da&i D!" $o%pnsasi/insnti s)in##a tin##i untu$ %nu&un$an laba yan# dilapo&$an atau $ti$ap&usa)aan ta%pil bu&u$ pada $ua&tal sblu%nya /s)in##a insnti b&ta%ba)

lan#it-lan#it bsa& ts dan (&itdo(n lainnya s)in##a dapat %&in#an$anp&%pat %asa dpan biaya ttap, D!", &ata-&ata, la$u$an %n##una$ana$&ual untu$ %n#lola-p&iod )iba) %lapo&$an pndapatan $ ba(a)'@a%un, p&a$ti$ ini dia%ati )anya $ti$a tan##al )iba) !S" yan# t&ad(al' 4a&isini, pa&a pnulis %nyi%pul$an ba)(a $ti$a in*sto& bisa %n#antisipasi )iba)!S" %&$a a$an %nyada&i insnti %ana& Edan dn#an d%i$ian a$an dis$onlaba yan# dilapo&$an lbi) &nda), dala% )al ini tida$ ada #unanya ba#i %ana&untu$ %n#lola a$&ual' ;&)ati$an ba)(a $si%pulan ini %ndu$un# =sinsipasa& s$u&itas dan pn&i%aan %ana& =sinsi'.al ini u#a ta%pa$ ba)(a bb&apa %ana& di%anipulasi tan##al pn#)a&#aan!S" itu sndi&i' Ini dislidi$i ol) G&%ac$ /1997, yan# %lapo&$an bu$ti ba)(a%ana& dit$an $o%it $o%pnsasi untu$ %%b&i$an t&ad(al !S"S ssaat

sblu% bai$ b&ita pndapatan /ta$ti$ yan# disbut s%i loadin#' .al ini



%%b&i$an D!" )a&#a lati)an &nda) dan %anaat slanutnya sba#ai$nai$an )a&#a sa)a% dala% %nan##api H@'

@a%un ta$ti$ lain adala) a$)i& (a$tu, $asus $st&i% da&i tan##al pn#)a&#aan%anipulasi' A$)i& (a$tu adala) bac$datin# pn#)a&#aan !S" sa%pai saat ini$ti$a )a&#a sa)a% lbi) &nda) da&i pada tan##al !S" )iba) yan# sbna&nya'

Ini %n#anu#&a)$an %anaat lan#sun# pada pn&i%a, $a&na, pada dasa&nya,!S" adala) in-t)-%ony pada tan##al p%b&ian yan# sbna&nya yaitu nilaiint&insi$ positi' S%nta&a p%b&ian !S" yan# di-t)-uan# tida$ dn#ansndi&inya il#al, bac$datin# pn#)a&#aan !S" tida$ %lan##a& HAA;'

Jic$y, 282 – 280

@a%un ta$ti$ lain adala) pada a$)i& (a$tu, $asus $st&% pn#)a&#aan

tan##al %anipulasi' A$)i& (a$tu adala) $asus pn#undu&an !S" a(a&ds untu$

tan##al :apan )a&#a sa)a% adala) lbi) &nda) da&ipada di !S" )iba) tan##al

yan# sbna&nya' .al ini %n#)asil$an %anaat lan#sun# pada pn&i%a,$a&na, pada dasa&nya, !S" di uan# pada tan##al yan# sbna&nya )iba) itu

adala), nilai int&insi$ adala) positi' S%nta&a p%b&ian !S"s yan# di-t)-

uan# tida$ sndi&i il#al, $asus pn#undu&an !S" pn#)a&#aan %lan##a&

HAA;' .al ini $a&na, di ba(a) A;B 25, b&la$u $ti$a banya$ (a$tu a$)i&

b&lan#sun#, biaya )a&us dia$ui untu$ !S"s dib&i$an dn#an nilai int&insi$

yan# positi' A$)i& (a$tu %nya%a& pn#a$uan biaya ini' ;n%uan a$)i&

(a$tu s)in##a %n#a&a) $ p&nyataan s%ula ta)un-ta)un sblu%nya

a%in#s' i$a !S"s dibiaya$an s)in##a, a%in#s a$an %asi) dapat dilbi)-

lbi)$an sa$, %%#an# sa)a% )a&#a $onstan, pnu&unan )a&#a

pla$sanaan %nin#$at$an nilai (aa& !S"' ;nin#$atan di)asil$an !S" biaya

tida$ a$an dia$ui di ba(a) $asus pn#undu&an' Input pa&a%t& lainnya untu$

)ita%Sc)ols /Ba#ian 7'6'1 u#a dapat %n#uba)' :u&an#nya pn#un#$apan

(a$tu a$)i& u#a suby$ yan# t&libat tan##un# a(ab di ba(a) )u$u%

s$u&itas' ;nylidi$an papan S!D dan p&usa)aan yan# a$)i&-a$)i& (a$tu

tla) %nybab$an su%la) pn#undu&an di&i D!"'

%an#, ala% luas yan# a$)i&-a$)i& (a$tu %n#i$is $p&cayaan

in*sto& dala% %ana%n' B%il dan a&&ll /2??9 dislidi$i sa%pl 129

p&usa)aan diidnti=$asi sba#ai %%ili$i t&libat dala% $asus pn#undu&an'

&$a dido$u%ntasi$an n#ati bsa& abno&%al pn#%balian sa)a% untu$

p&usa)aan-p&usa)aan ini pada )a&i-)a&i yan# %n#lilin#i B&ita bac$datin#'

;a&a pnulis b&pndapat ba)(a p&usa)aan /sba#ai la(an da&i %ana&

p&usa)aan biaya $as b&ba#ai t&tan#$ap &lati &nda), dan disai$an bu$ti

ba)(a pnu&unan dala% b&ba#i nilai yan# sbali$nya $a&na pnin#$atan



sti%asi &isi$o, sba#ai in*sto& %ana& dian##ap sba#ai %%ili$i b)a*d

oppo&tunistically'

T%a u%u% s%ua ta$ti$ ini a$an %nin#$at$an $%un#$inan ba)(a

!S"s a$an au) di uan#' .al ini %nin#$at$an $%un#$inan lati)an a(al

$a&na, %nu&ut analisis .udda&tEs, dala% uan# !S"s lbi) cnd&un#

dila$u$an lbi) a(al'

T)o&y in ;&actic

;ada uli 2?, 2??6, S!D %n#u%u%$an tudu)an pidana dan p&data

untu$ pnipuan $ t&)adap %antan D!", su%b& daya %anusia Ca$il

;&sidn dan D" da&i B&ocad $o%uni$asi Syst%s, Inc, so&an# pn#%ban#

yan# b&basis di Dalio&nia p&odu$ pnyi%panan data a&in#an'

Ini adala) biaya p&ta%a yan# di)asil$an da&i S!D pnylidi$an da&i

su%la) p&usa)aan untu$ a$)i& ti% pili)an, tapi ini adala) tla) disa%a&$an

ol) $asus pn#undu&an'

;ada ta)un 2??5, %un#$in dala% %n#antisipasi biaya S!D a$an

datan#' B&o$at %n#lua&$an di&*isi lapo&an $uan#an untu$ 1999-2??0

t&%asu$ untu$ %n#o&$si A;B 25 pn#)asilan o*&stat%nts' Ini

%nin#$at$an biaya $o%pnsasi dan %nu&un %lapo&$an pndapatan total

sbsa& K285 uta' ;ada bulan uli 2??6, p&usa)aan ;ada ta)un 2??5,

%un#$in dala% %n#antisipasi biaya S!D a$an datan#' B&o$at %n#lua&$andi&*isi lapo&an $uan#an untu$ 1999-2??0 t&%asu$ untu$ %n#o&$si A;B

25 pn#)asilan o*&stat%nts' Ini %nin#$at$an biaya $o%pnsasi dan

%nu&un %lapo&$an pndapatan total sbsa& K285 uta' ;ada bulan uli

2??6, p&usa)aan %n#lua&$an p&nyataan yan# %nunu$$an ba)(a pa&a

$s$uti yan# t&libat itu tida$ la#i dn#an p&usa)aan dan plapo&an

$tntuan K7 uta pnylsaian $(aiban sndi&i di)asil$an da&i tinda$an-

tinda$an yan# %antan $s$uti' i 2??7 %dia $uan#an %lapo&$an ba)(a

B&ocad spa$at untu$ %%baya& dnda S K7 uta untu$ %nylsai$an

tuntutan S!D'

;ada bulan A#ustus 2??7 D!" B&ocad %antan dinyata$an b&sala) ol)

u&i di San &ancisco pada $onspi&asi dan pnipuan biaya untu$ %nysat$an

in*sto&' Ia di)u$u% 21 bulan pna&a dan dip&inta)$an untu$ %%baya&

dnda sbsa& K15 uta' @a%un, putusan ini $%udian dil%pa&$an di

bandin#, atas dasa& ba)(a pnuntutan tla) sala) %n#ata$an $pada u&i

ba)(a 4pa&t%n :uan#an B&ocadEs tida$ %nyada&i $asus pn#undu&an'



;n#adilan dicatat, ba#ai%anapun, ba)(a pnuntutan $asus &lati $uat dan

%%&inta)$an sidan# ba&u'

las, %ana& a$an tida$ %un#$in untu$ %n#a$ui p&ila$u yan# ba&u

saa dilas$an' @a%un d%i$ian, i$a !S"s )a&us dibiaya$an s)in##a,

pn##unaannya sba#ai p&an#$at $o%pnsasi a$an b&$u&an#, s)in##a

%n#u&an#i %ana& insnti untu$ %%anipulasi !S" nilai untu$ $untun#an

%&$a sndi&i' Ini tida$ di&a#u$an la#i dita%ba)$an ba)an ba$a& untu$

a&#u%n $ons$unsi $ono%i %&$a t&)adap !S" +pnsin#'

!$ #abun#an da&i pnyala)#unaan diu&ai$an di atas, dita%ba)

pnin#$atan $%a%puan a$untan untu$ %odl $o%pl$sitas sp&ti a(al

ola)&a#a, 6 dia$ti$an standa& stt& untu$ %n#atasi oposisi' SAS 123R,

$ti pada ta)un 2??5 /s$a&an# ASD 718-1?-3?, %%&lu$an +pnsin#

da&i + ant !S" biaya, sp&ti )alnya IRS 2 da&i IASB standa& ini

dila$sana$an %s$ipun %nin#$at$an ol) banya$ %ana& $ons$unsi

$ono%i dan $)andalan $p&i)atinan %i&ip dn#an yan# diun#$ap$an sla%a

&ancan#an papa&an 1993'

Sp&ti yan# di)a&ap$an, $ons$unsi $ono%i da&i !S" +pnsin# tla)

san#at %n#u&an#i pn##unaan !S"s sba#ai p&an#$at $o%pnsasi'

isalnya, T) !cono%ist /2??6 %n#utip so&an# ban$i& in*stasi

%%p&$i&a$an ba)(a nilai pili)an yan# dib&i$an ol) p&usa)aan-p&usa)aan AS 5?? atas &untu) da&i K1?0 %ilia& pada ta)un 2??? %nadi K3?

%ilia& pada ta)un 2??5'

S%nta&a itu, dala% $asus ini, stt& standa& a$)i&nya %nan#, $ita

dapat %nyi%pul$an ba)(a a$untansi untu$ !S"s adala) ilust&asi yan# p&i%a

L>Es a&#u%n ba)(a int&*nsi pi)a$ $ti#a san#at %&u%it$an pn#atu&an

standa& a$untansi' Intnsitas %ana%n $ons$unsi $ono%i a&#u%n

t&uta%a pntin# %n#in#at ba)(a !S" +pnsin# tida$ sca&a lan#sun#

%%pn#a&u)i a&us $as'

8'0 .B@HA@ A@TARA T!"RI ;ASAR S!:RITAS !ISI!@ 4A@

:"@S!:!@SI !:"@"I

;ada titi$ ini, $ita %un#$in %%ili$i lain ano%ali' !$ =sin pasa& To&i

%%p&di$si )a&#a tida$ ada &a$si p&uba)an $bia$an a$untansi yan# tida$

%%pn#a&u)i %ndasa&i p&o=tabilitas dan a&us $as' i$a ada tida$ ada $

&a$si )a&#a /%nyi&at$an tida$ ada p&uba)an dala% p&usa)aan biaya

%odal, tida$ las %n#apa %ana%n dan &#ulato& )a&us san#at p&i)atin



tntan# $bia$an a$untansi yan# di#una$an p&usa)aan' 4n#an $ata lain,

pasa& yan# =sin to&i ini %nyi&at$an pntin#nya pn#un#$apan pnu),

t&%asu$ pn#un#$apan $bia$an a$untansi' @a%un, stla) pn#un#$apan

ln#$ap %n#nai $bia$an a$untansi dibuat, pasa& a$an %nasi&$an nilai

s$u&itas ;&usa)aan dala% $bia$an-$bia$an yan# di#una$an dan tida$

a$an t&tipu ol) *a&iasi %lapo&$an laba b&si) yan# %uncul s%ata-%ata

da&i p&bdaan dala% $bia$an a$untansi'

@a%un, di da&a) pntin# pili)an $bia$an a$untansi, yaitu a$untansi

untu$ !S"s, $ita tla) %li)at ba)(a %ana%n $onstitunsi %%an# tla)

b&a$si t&)adap $&tas p&uba)an dala% $bia$an a$untansi' :$uatan

%ana%n &a$si ta%pa$nya t&lalu %n#)&an$an, ba)$an %libat$an

bandin# $ p%&inta) yan# b&(nan# untu$ ca%pu& tan#an atas na%a'

B&ba#ai &a$si ini di&in#$as dala% $onsp $ons$unsi $ono%i' Gaitu

a$untansi $bia$an pili)an dapat %asala) ba)$an dala% $tiadaan $ a&us

$as'

4n#an d%i$ian, $bia$an a$untansi %%ili$i potnsi untu$

%%pn#a&u)i $putusan %ana%n yan# nyata, t&%asu$ $putusan untu$

ca%pu& tan#an untu$ atau t&)adap standa& a$untansi yan# diusul$an' Ini

$o& b&#oyan#-#oyan# anin# asp$ $ono%i $ons$unsi s%a$in %na&i$

%n#in#at )asil %pi&is yan# dilas$an dala% Bab 5' .asil ini lua& biasadala% $can##i)an %&$a do$u%n da&i pasa& tan##apan t&)adap ino&%asi

a$untansi $uan#an' ;&tanyaannya $%udian adala), Apa$a) adanya

$ons$unsi $ono%i %%p&$uat to&i dan bu$ti ba)(a pasa& s$u&itas tida$

spnu)nya =sin, sp&ti yan# diba)as dala% Ba#ian 6'2, atau dapat =sin

$ pasa& dan $ono%i $ons$unsi dapat dida%ai$an<

Tu#as b&i$ut adala) %la$u$an apa stiap disiplin $ti$a b&)adapan

dn#an pn#a%atan, $)usus, a$ibat $ono%i, yan# $onsistn dn#an to&i

yan# suda) ada' :a%i %nca&i sbua) to&i yan# lbi) u%u% yan# t&%asu$

to&i yan# ada, ttapi yan# u#a %%ili$i potnsi untu$ %nlas$an

pn#a%atan tida$ $onsistn' Ini %%ba(a $ita $ positi to&i a$untansi'

8'5 to&i positi a$untansi

8'5'1 #a&is bsa& positi a$untansi to&i

ntu$ tuuan $ita, istila) positi %n#acu pada to&i yan# %ncoba

untu$ %%buat p&di$si yan# bai$ da&i p&isti(a dunia nyata' 4%i$ian,



To&i a$untansi positi /;AT b&$aitan dn#an %%p&di$si tinda$an

sp&ti pili)an $bia$an a$untansi ol) %ana& p&usa)aan dan ba#ai%ana

%ana& a$an %nan##api standa& a$untansi ba&u yan# diusul$an'

Sba#ai conto), $ita dapat %%p&di$si d&aat yan# b&bda da&i

%ana& oposisi untu$ %%bban$an !S"S, atau %%p&di$si %ana %ana&

a$an b&a$si positi t&)adap standa& a$untansi nilai (aa& untu$ inst&u%n

$uan#an dan yan# a$an %nntan#< S%nta&a ;AT %un#$in tida$ %nan#$ap

p&oss p%i$i&an yan# sbna&nya da&i indi*idu, itu tida$ %%bantu $ita untu$

%%a)a%i a$to&-a$to& pntin# yan# %ndasa&i tinda$an %&$a'

;AT %n#a%bil pandan#an ba)(a =&%s8 %n#o&#anisi& di&i dala% ca&a

yan# palin# =sin s)in##a %%a$si%al$an p&osp$ %&$a untu$ su&*i*al'9

Bb&apa p&usa)aan yan# lbi) t&dsnt&alisasi da&ipada yan# lain bb&apa

p&usa)aan %la$u$an $#iatan di dala% s%nta&a p&usa)aan lain $ont&a$

$#iatan-$#iatan yan# sa%a bb&apa p&usa)aan p%biayaan dn#an utan#

lbi) da&i yan# lain, dll Bntu$ yan# palin# =sin da&i o&#anisasi untu$ sbua)

p&usa)aan t&tntu t&#antun# pada a$to&-a$to& sp&ti lin#$un#an )u$u%

dan $l%ba#aan, t$nolo#i, dan tin#$at p&sain#an di indust&i' Sca&a b&sa%a-

sa%a, a$to&-a$to& ini %nntu$an st pluan# in*stasi yan# t&sdia untu$

p&usa)aan, dan $a&nanya p&osp$nya'

Sbua) p&usa)aan dapat dili)at sba#ai p&)ubun#an $ont&a$, yaitu,o&#anisasi dapat sba#ian bsa& dilas$an ol) )i%punan $ont&a$ itu %asu$ $

dala%' isalnya, $ont&a$ dn#an $a&ya(an /t&%asu$ %ana&, dn#an

p%aso$, dan dn#an pnydia %odal adala) pusat untu$ op&asi p&usa)aan'

;&usa)aan a$an in#in %%ini%al$an b&ba#ai biaya $ont&a$ yan# b&)ubun#an

dn#an $ont&a$ t&sbut' Ini t&%asu$ biaya n#osiasi, biaya yan# ti%bul da&i

%o&al )aFa&d dan p%antauan $in&a $ont&a$, biaya %un#$in &n#osiasi atau

plan##a&an $ont&a$ )a&us p&isti(a ta$ t&du#a %uncul sla%a an#$a (a$tu

$ont&a$, dan biaya yan# di)a&ap$an $ban#$&utan dan nis lain da&i $sulitan

$uan#an' Biaya $ont&a$ u#a dipn#a&u)i ol) st&u$tu& %odal p&usa)aan,

$a&na obli#asi dan sa)a% %&upa$an $ont&a$ anta&a p&usa)aan dan pnydia

%odal' :ont&a$ dn#an biaya $ont&a$ t&nda) disbut $ont&a$ =sin'

:ont&a$to& =sin %n#a&a) sca&a ala%i dn#an p&an $pn#u&usan

plapo&an $uan#an dip&$nal$an dala% Ba#ian 1'1?' A&tinya, $ont&a$ yan#

=sin %%ini%al$an biaya %o&al )aFa&d, dn#an %%oti*asi %ana& untu$

b&tinda$ dala% $pntin#an t&bai$ p%#an# sa)a%'



Banya$ $ont&a$ %libat$an *a&iabl a$untansi' 4n#an d%i$ian, p&o%osi

dan &%un&asi $a&ya(an %un#$in didasa&$an pada u$u&an $in&a b&basis

a$untansi sp&ti laba b&si), atau p&t%uan ta&#t indi*idu yan# tla)

dittap$an, sp&ti pn#ndalian biaya' :ont&a$ dn#an p%aso$ %un#$in

t&#antun# pada li$uiditas dan pndanaan *a&iabl' :&ditu& %un#$in %nuntut

p&lindun#an dala% bntu$ p%li)a&aan &asio $uan#an t&tntu sp&ti

)utan# t&)adap $uitas atau $ali bun#a yan# dip&ol), atau tin#$at %ini%u%

%odal $&a atau $uitas'

;AT b&pndapat ba)(a $bia$an a$untansi p&usa)aan Ea$an dipili)

sba#ai ba#ian da&i %asala) yan# lbi) luas untu$ %ncapai tata $lola

p&usa)aan yan# =sin' Sba#ai #a%ba&an tata $lola p&usa)aan yan# =sin,

%%p&ti%ban#$an studi ol) ian dan S%it) /199?, sbua) studi %ani di

da&a) ini' &$a %%&i$sa pili)an $bia$an a$untansi apa$a) untu$

%n#$onsolidasi$an ana$ p&usa)aan' &$a b&pndapat ba)(a s%a$in

bsa& salin# $t&#antun#an, anta&a o&an#tua dan ana$, yan# lbi) =sin itu

/yaitu, s%a$in &nda) biaya $ont&a$ untu$ %%p&siap$an lapo&an $uan#an

$onsolidasi' Alasannya adala) ba)(a s%a$in bsa& salin# $t&#antun#an,

s%a$in diin#in$an itu adala) untu$ %n#*aluasi )asil b&sa%a o&an# tua dan

ana$ op&asi' apo&an $uan#an $onsolidasi %%b&i$an dasa& untu$ *aluasi

b&sa%a' .al ini lbi) =sin untu$ %%antau $in&a %ana& dn#an%n##una$an u$u&an $in&a $uan#an p&nyataan b&dasa&$an $onsolidasi

da&ipada u$u&an $in&a b&dasa&$an indu$ yan# t&pisa) dan lapo&an $uan#an

ana$ p&usa)aan saat salin# $t&#antun#an yan# tin##i' adi ian dan S%it)

%&a%al$an ba)(a s%a$in bsa& int#&asi anta&a o&an#tua dan ana$ s%a$in

bsa& $%un#$inan o&an# tua a$an p&Mpa& lapo&an' A&#u%n ini dapat

dip&panan# untu$ %%p&di$si ba)(a i$a lapo&an $uan#an $onsolidasi

disusun untu$ p%antauan int&nal $in&a %ana&, itu adala) lbi) %u&a)

untu$ u#a %nyiap$an lapo&an untu$ plapo&an $st&nal' ian dan S%it)

disai$an bu$ti %pi&is yan# $onsistn dn#an p&di$si ini'

;&lu dicatat ba)(a ;AT tida$ p&#i sau) untu$ %nunu$$an ba)(a

p&usa)aan /dan p%buat standa& )a&us bna&-bna& %nntu$an $bia$an

a$untansi yan# a$an %&$a #una$an' Ini a$an %nadi t&lalu %a)al' .al ini

diin#in$an untu$ %%b&i$an %ana& bb&apa N$sibilitas untu$ %%ili) da&i

s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdia s)in##a %&$a dapat

b&adaptasi dn#an $adaan ba&u atau ta$ t&du#a' isalnya, standa& a$untansi

ba&u yan# %nu&un$an %lapo&$an laba b&si), sp&ti %%bban$an da&i



!S"S, dapat %n#u&an#i suatu p&usa)aan $ali bun#a &asio yan# dip&ol) $

titi$ di %ana plan##a&an p&anian utan# %nadi p&)atian' un#$in a$an

lbi) %u&a) ba#i %ana%n untu$, $ata$anla), b&ali) da&i I" $ %tod

I" p&sdiaan, 1? atau %li$uidasi lapisan p&sdiaan I", atau

%n#lua&$an sa)a% p&&n di t%pat utan# da&ipada untu$ %n#osiasi$an

$ont&a$ utan# atau %nd&ita biaya yan# di)a&ap$an t$nis plan##a&an'

Biasanya, s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdia dapat dia%bil

sp&ti yan# dip&bol)$an %nu&ut HAA;, %s$ipun tida$ ada alasan, slain

biaya, %n#apa st tida$ bisa lbi) au) dibatasi ol) $ont&a$' @a%un,

%%b&i$an N$sibilitas %ana%n untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an

a$untansi %%bu$a $%un#$inan p&ila$u opo&tunisti$ + post' A&tinya,

%n#in#at st yan# t&sdia, %ana& dapat %%ili) $bia$an a$untansi da&i

st untu$ tuuan %&$a sndi&i, s)in##a %n#u&an#i =sinsi $ont&a$'

;n#a$uan ini $%un#$inan p&ila$u opo&tunisti$ %nunu$$an asu%si

pntin#' ;AT %n#asu%si$an ba)(a %ana& &asional /sp&ti in*sto& dan a$an

%%ili) $bia$an a$untansi dala% $pntin#an t&bai$ %&$a sndi&i i$a

%a%pu %la$u$annya' A&tinya, %ana& %%a$si%al$an utilitas yan#

di)a&ap$an %&$a sndi&i' 4n#an d%i$ian, ;AT tida$ %n#an##ap ba)(a

%ana& )anya a$an b&tinda$ s)in##a untu$ %%a$si%al$an $untun#an

p&usa)aan' Sbali$nya, %ana& a$an %%a$si%al$an $untun#an )anya i$aia dia %&asa$an ini b&ada di nya $pntin#an sndi&i' Sba#ai conto),

%ana& p&usa)aan yan# &%un&asi $ont&a$ didasa&$an pada laba b&si) yan#

dilapo&$an dapat %%ili) $bia$an a$untansi untu$ %%ulus$an pndapatan,

s)in##a %nin#$at$an utilitas yan# di)a&ap$an da&i ali&an bonus %&$a,

%s$ipun ini dapat %%pn#a&u)i paa$ p&usa)aan dan $%un#$inan %&usa$

$pntin#an p&usa)aan %lalui pnin#$atan in*sto& &isi$o sti%asi' Tntu saa,

p&ila$u opo&tunisti$ t&sbut a$an diantisipasi $ti$a $ont&a$ &%un&asi

%ana& sdan# din#osiasi$an, dan p&usa)aan a$an )a&#a %lindun#i di&i

dn#an %nu&un$an &%un&asi &s%i %ana& dn#an u%la) yan# di)a&ap$an

da&i opo&tunis%' A&tinya, dib&i$an p&sain#an di pasa& tna#a $&a ba#i

%ana&, %ana& a$an b&sdia b$&a untu$ $o%pnsasi lbi) &nda) da&i

p&usa)aan i$a %&$a dapat %nin#$at$an utilitas %&$a dn#an ca&a

p&ila$u opo&tunisti$' A$ibatnya, %n#in#at $ont&a$ &%un&asi, %ana&

%%ili$i insnti untu$ b&p&ila$u opo&tunis sau) %&$a %%ili$i

$%a%puan untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an a$untansi'

u$%an, 285 – 287



Banya$ $ont&a$ yan# %libat$an *a&iabl a$untansi' 4n#an d%i$ian,p&o%osi dan &nu%&asi $a&ya(an %un#$in didasa&$an pada pn#u$u&an $in&ab&basis a$untansi sp&ti laba b&si) atau p&t%uan sblu% %%bntu$ta&#t indi*idu, s%isal pn#ndalian biaya' :ont&a$ dn#an banya$ p%aso$%un#$in t&#antun# pada li$uiditas dan *a&iabl $uan#an' ;a&a p%ina%/$&ditu& %un#$in %%inta p&lindun#an dala% bntu$ p%li)a&aan &asio$uan#an t&tntu sp&ti )utan# $ %odal /debt to equity atau banya$nyabun#a yan# di)asil$an atau tin#$at %ini%u% da&i tin#$at %odal $&a dan %odal'

To&i a$untansi positi /PAT b&pndapat ba)(a $bia$an a$untansip&usa)aan a$an dipili) sba#ai ba#ian da&i %asala) yan# lbi) luas untu$%%p&ol) pn#lolaan p&usa)aan yan# =sin' Sba#ai sbua) ilust&asi da&ipn#lolaan p&usa)aan yan# =sin, dn#an %%p&ti%ban#$an studi da&iian dan s%it) /199?, sbua) studi seminal / yang kemungkinanan berkembangdi masa depan pada a&a ini' &$a %%&i$sa pili)an $bia$an a$untasiapa$a) a$an %n#$onsolidasi p&usa)aan ana$' &$a b&pndapat ba)(as%a$in bsa& salin# $t&#antun#an anta&a indu$ dan ana$ yan# palin# =sinadala) /yaitu s%a$in &nda) biaya $ont&a$ untu$ %nyiap$an lapo&an

$uan#an $onsolidasi' Alasannya adala) ba)(a s%a$in bsa& salin#$t&#antun#an lbi) %nadi$annya untu$ %n#*aluasi )asil oin da&i $#iatanindu$ dan ana$ p&usa)aan' apo&an $uan#an $onsolidasi %nydia$an dasa&untu$ *aluasi b&sa%a' .al ini lbi) =sin untu$ %n#a(asi $in&a %ana&dn#an %n##una$an pn#u$u&an $in&a yan# didasa&$an pada lapo&an$uan#an $onsolidasi da&ipada dn#an pn#u$u&an $in&a yan# didasa&$anpada lapo&an $uan#an indu$ dan ana$ yan# t&pisa) $ti$a salin#$t&#antun#annya tin##i' adi ian dan S%it) %%p&di$si ba)(a s%a$inbsa& int#&asi anta&a indu$ dan ana$ %a$a s%a$in bsa& indu$ %nyiap$anlapo&an $onsilidasi' A&#u%n ini dapat dip&luas untu$ %%p&di$si ba)(a i$alapo&an $uan#an $onsolidasi dip&siap$an untu$ %n#a(asi ba#ian int&nalda&i $in&a %ana&, )al ini lbi) %nu&un$an biaya untu$ %nyiap$an lapo&an

$onsolidasi untu$ plapo&an $st&nal' ian dan S%it) %%p&sntasi$an bu$ti%pi&is yan# $onsistn dn#an p&di$si ini'

.a&us dicatat ba)(a To&i A$untansi ;ositi tida$ dapat b&lanut lbi) au)untu$ %nunu$$an ba)(a p&usa)aan /dan p%buat standa& )a&us bna&-bna& %nntu$an $bia$an a$untansi yan# a$an %&$a #una$an' .al ini tntut&lalu %%a$an biaya' .al ini diin#in$an untu$ %%b&i %ana& bb&apaN$sibilitas untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdias)in##a %&$a dapat b&adaptasi dn#an $adaan yan# ba&u dan tida$t&du#a' Sba#ai conto), standa& a$untansi yan# ba&u yan# yan# %lapo&$anlaba b&si) yan# tu&un, sp&ti %%biaya$an !S"s /Employee Stock Options,dapat %n#u&an#i &asio yan# di)asil$an bun#a p&usa)aan $ titi$ di%ana

plan##a&an p&anian utan# %nadi p&)atian' .al ini %un#$in a$an lbi)%u&a) ba#i %ana%n, $ata$anla) b&ali) da&i %tod p&sdiaan I" $I", atau %li$uidasi lapisan p&sdiaan I" atau %n#lua&$an sa)a%p&&n dit%pat utan# da&ipada &n#oisasi $ont&a$ utan# atau d&ita biayayan# di)a&ap$an da&i t$nis plan##a&an'

Biasanya s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdia dapat dia%bilsba#ai%ana yan# dip&bol)$an ol) HAA;, %s$ipun tida$ ada alasan, slainbiaya, %n#apa $bia$an t&sbut tida$ dapat dibatasi lbi) au) ol) $ont&a$'Ba#ai%anapun, %%b&i$an %ana%n N$sibilitas untu$ %%ili) da&is&an#$aian $bia$an a$untansi %%bu$a $%un#$inan p&ila$u oppo&tunis ex

post ' A&tinya, %%b&i$an s&an#$aian $bia$an yan# t&sdia, %ana& dapat%%ili) $bia$an a$untansi da&i s&an#$aian $bia$an untu$ $pntin#an

%&$a, s)in##a %n#u&an#i =sinsi $ont&a$'



;n#a$uan da&i $%un#$inan p&ila$u oppo&tunis %nunu$$an asu%sipntin#' To&i A$untansi ;ositi b&su%si ba)(a manajer adalah rasional/sp&ti in*sto& dan a$an %%ili) $bia$an a$untansi untu$ $pntin#an di&i%&$a sndi&i i$a dapat %la$u$annya' A&tinya, %ana& %%a$si%al$an$p&luan yan# di)a&ap$an %&$a sndi&i' 4n#an d%i$ian, To&i A$untasi;ositi tida$ b&asu%si ba)(a %ana& )anya a$an b&tinda$ untu$%%a$si%al$an $untun#an p&usa)aan' Slanutnya, %ana& )anya a$an%%a$si%al$an $untun#an i$a dia /%ana& la$i-2p&%puan %n&i%a )alini untu$ $pntin#an t&bai$ di&i %&$a sndi&i' Donto), %ana& da&ip&usa)aan $splo&asi %inya$ yan# %&nu%&asi $ont&a$ didasa&$an pada labab&si) yan# dilapo&$an dapat %%ili) a$untansi biaya pnu) /full cost untu$%%ulus$an pndapatan dan %nin#$at$an utilitas yan# di)a&ap$an da&i ali&anbonus, %s$ipun pndapatan yan# dilapo&$an %n##una$an biaya pnu) dapat%nin#$at$an paa$ p&usa)aan dan %ndo&on# p&usa)aan untu$ %asu$$dala% indust&i' Tntu saa p&ila$u opo&tunis a$an dapat diantisipasi $ti$a$ont&a$ &nu%&asi %ana& sdan# din#oisasi$an dan p&usa)aan a$an%lindun#i )a&#a itu sndi&i dn#an %nu&un$an &nu%&asi o&%al %ana&

dn#an u%la) opo&tunis yan# di)a&ap$an' A&tinya, %%b&i$an $o%ptisi dipasa& tna#a $&a untu$ %ana&, %ana& a$an b&usa)a b$&a untu$$o%pnsasi yan# lbi) &nda) da&i p&usa)aan i$a %&$a dapat %nin#$at$anutilitas %&$a sba#ai%ana di%a$sud p&ila$u opo&tunis' Sba#ai )asilnya,%%b&i$an $ont&a$ &nu%&asi, %ana& a$an %ndapat$an insnti untu$%%ili$i opo&tunistis sau) %&$a %%ili$i $%a%puan untu$ %%ili)s&an#$aian $bia$an a$untansi'

S&an#$aian $bia$an a$untansi yan# opti%al ba#i p&usa)aan $%udian%&p&sntasi$an sbua) $o%p&o%i' ;ada satu sisi, $bia$an a$untasi b#itu&at t&lbi) da)ulu a$an %%ini%al$an pili)an $bia$an a$untansi yan#opo&tunis ol) %ana&, ttapi di$na$an $u&an#nya biaya da&i N$sibiltasa$untansi untu$ %%nu)i p&uba)an $adaan, sp&ti standa& a$untansi yan#

ba&u yan# %%pn#a&u)i laba b&si)' ;ada sisi lain, %%bol)$an %ana&untu$ %%ili) da&i bb&apa susunan yan# lbi) luas da&i $bia$an a$untansia$an %n#u&an#i biaya $a$u a$untansi ttapi %n#$spos p&usa)aan untu$biaya p&ila$u %ana& yan# opo&tunis'

To&i A$untansi ;ositi %n$an$an p&lunya in*sti#asi %pi&is untu$%nntu$an ba#ai%ana %nual anta&a biaya %odal dan biaya $ont&a$,l$sibilitas ba#i %ana& untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an a$untansi,dan tntu saa st&u$tu& tata $lola p&usa)aan itu sndi&i, b&bda da&i satup&usa)aan $ p&usa)aan lain t&#antun# pada lin#$un#annya' ;ada a$)i&nyatuuan da&i to&i ini adala) untu$ %%p&di$si pili)an $bia$an a$untansi%ana&ial dala% situasi yan# b&bda dan dip&usa)aan yan# b&bda'

4n#an d%i$ian, To&i a$untansi ;ositi tida$ %ncoba untu$ %%b&ita)uindi*idu atau $onstitun apa yan# s)a&usnya %&$a $&a$an' To&i yan#%la$u$an )al ini disbut normatif ' Bu$u ini %n#acu pada $dua to&i ;ositi dan @o&%ati' To&i $putusan Single person dan To&i In*stasi yan#di#a%ba&$an pada bab 3 dapat diint&p&stasi$an sba#ai to&i no&%atiOi$aindi*idu b&)a&ap untu$ %%buat $putusan dala% %n#)adapi $tida$pastians)in##a %%a$si%al$an utilitas yan# di)a&ap$an, %&$a )a&us %lanut$anto&i yan# di&$o%ndasi$an'

Apa$a) to&i no&%ati %%ili$i $%a%puan p&di$si yan# bai$ t&#antun#pada sau) %ana tiap indi*idu bna&-bna& %%buat $putusan sba#ai%anato&i yan# suda) dilas$an' Tntu saa bb&apa to&i no&%ati %%ili$i$%a%puan p&di$siO$ita %n#a%ati di*&si=$asi indi*idu in*stasi po&toolio

%&$a, sba#ai conto)' Ba#ai%anapun $ita %asi) %%ili$i to&i no&%ati yan#bai$ %s$ipun %un#$in tida$ %%buat p&di$si yan# bai$' Sala) satu alasannya



adala) ba)(a %un#$in dip&lu$an (a$tu ba#i o&an#-o&an# untu$ untu$ %nca&ita)u to&i' Indi*idu %un#$in tida$ %n#i$uti to&i no&%ati $a&na %&$a tida$%%a)a%inya, $a&na %&$a lbi) %%ili) bb&apa to&i lain, atau sca&asd&)ana $a&na inersia' Donto)nya, in*sto& %un#$in tida$ %n#i$uti st&at#iin*stasi yan# didi*&si=$asi $a&na %&$a p&caya analisis t$nis' 4an%un#$in $onsnt&asi in*stasi %&$a pada p&usa)aan yan# di&$o%ndasi$ananalisis t$nisnya' Ttapi i$a to&i no&%ati adala) satu )al yan# bai$, $itas)a&usnya %li)atnya s%a$in diadopsi da&i (a$tu $ (a$tu sba#ai%anao&an#-o&an# %%plaa&inya' @a%un, tida$ sp&ti to&i positi, $%a%puan%%p&di$si bu$anla) $&it&ia uta%a di%ana to&i no&%ati )a&us dinilai'Sbali$nya, )al itu dinilai dn#an $onsistnsi lo#i$a dn#an asu%si yan#%ndasa&i ba#ai%ana indi*idu )a&us b&si$ap &asional'

Bb&apa o&an# %nadi t&libat dn#an p&tanyaan di%ana pnd$atanto&iti$al yan# bna&' ntu$ tuuan $ita, ba#ai%anapun, itu suda) cu$up untu$%n#a$ui ba)(a pnd$atan no&%ati dan positi untu$ pn#%ban#an to&idan pn#uian adala) b&nilai' Ba)$an pn#a%bil $putusan %%buatnyasca&a no&%ati, to&i positi dan no&%ati a$an %%buat p&di$si yan# sa%a'

4n#an %n$an$an pada pn#uian %pi&is da&i p&di$si ini, to&i positi %%bantu untu$ %na#a p&di$si no&%ati pada alu&nya' A$ibatnya, $duapnd$atan ini salin# %ln#$api satu sa%a lain'

8.5.2 Tiga Hipotesis dari Teori Akuntansi Positif ;&di$si yan# dibuat ol) To&i A$untansi ;ositi sba#ian bsa& dio&#anisi&s$ita& ti#a )ipotsis, yan# dio&%ulasi$an ol) Watts dan Zimmerman /1986':a%i a$an %%b&i$an )ipotsis ini dala% bntu$ opo&tunis %&$a, $a&na%nu&ut Watts dan Zimmerman /199?, ini adala) ba#ai%ana %&$a palin#s&in# diint&p&stasi$an' 4n#an bntu$ opo&tunis yan# $a%i %a$sud ba)(a%ana& %%ili) $bia$an a$untansi dn#an $t&ta&i$an t&bai$ %&$a

sndi&i, yan# blu% tntu u#a dala% $pntin#an t&bai$ p&usa)aan'

1' Hipotesis Bonus Plan (Renana !onus" s%ua )al dian##ap sa%a,%ana& da&i p&usa)aan dn#an &ncana bonus sp&ti %%ili) p&osdu&a$untansi yan# %n##s& laba yan# dilapo&$an da&i p&iod yan# a$andatan# $ p&iod saat ini'

.ipotsa ini t&li)at %asu$ a$al' ana& p&usa)aan, sp&ti yan#lain, %n#in#in$an &nu%&asi yan# tin##i' i$a &nu%&asi %&$at&i$at, stida$nya sba#ian, pada bonus b&)ubun#an dn#an laba b&si)yan# dilapo&$an, %a$a %&$a %un#$in a$an %nin#$at$an bonus%&$a saat ini dn#an %lapo&$an stin##i %un#$in laba b&si)' Sala)satu ca&a yan# dila$u$an untu$ untu$ %%ili) $bia$an a$untansi adala)

%nin#$at$an laba yan# dilapo&$an saat ini' Tntu saa, $a&na siat da&ip&oss a$&ual, ini a$an cnd&un# %nu&un$an laba dan bonus yan#dilapo&$an untu$ %asa %ndatan#, )al lainnya adala) sa%a'Ba#ai%anapun, nilai saat ini da&i utilitas %ana& da&i ali&an bonus %asadpannya a$an ditin#$at$an dn#an %n##s& $ a&a) ini'

;&)ati$an u#a ba)(a i$a %ana& %nola$ &si$o, dia a$an lbi)%%ili) $bia$an a$untansi yan# %lapo&$an laba yan# )alus /smooth,$a&na ali&an bonus *a&iabl yan# &nda) %%ili$i utilitas yan#di)a&ap$an lbi) tin##i da&i satu yan# b&uba) /volatile), )al yan# lainadala) sa%a'

2' Hipotesis The debt Covenant (Perjanjian utang" s#ala )al yan# laindian##ap sa%a, s%a$in d$at p&usa)aan %lan##a& a$untansi yan#didasa&$an pada p&anian utan#, s%a$in bsa& $%un#$inan %ana&



p&usa)aan %nyl$si p&osdu& a$untansi yan# %n##s& laba yan#dilapo&$an da&i p&iod yan# a$an datan# $ p&iod saat ini'

Alasannya adala) ba)(a laba b&si) yan# dilapo&$an %nin#$at a$an%n#u&an#i p&obabilitas t$nis yan# #a#al' :banya$an p&anian utan#b&isi p&sya&atan ba)(a p%ina% )a&us %%nu)i $(aiban sla%a

an#$a (a$tu p&anian' Sba#ai conto), sbua) p&usa)aan p%ina%%un#$in b&ani untu$ %%p&ta)an$an tin#$at bun#a t&tntu, )utan#da&i %odal, %odal $&a dan atau %odal share holder. i$a p&sya&atan itudilan##a&, p&anian utan# dapat %%b&i$an pnalty, sp&ti $ndalapada di*idn atau pina%an ta%ba)an'

i=, 288 – 29?

Sba#ai conto), sbua) p&usa)aan pina%an %un#$in p&anian untu$

%%p&ta)an$an tin#$at t&tntu da&i ca$upan bun#a, utan# t&)adap $uitas,

%odal $&a, dan atau p%#an# sa)a% $uitas' i$a p&sya&atan t&sbut

dilan##a&, p&anian utan# dapat %%b&i$an san$si, sp&ti $ndala atasdi*idn atau pina%an ta%ba)an'

las, p&osp$ tinda$an plan##a&an p&anian $ndala %ana%n dala%

%nalan$an p&usa)aan' ntu$ %nc#a), atau stida$nya %nunda,

plan##a&an t&sbut, %ana%n dapat %n#adopsi $bia$an a$untansi untu$

%nin#$at$an laba saat ini' nu&ut )ipotsis p&anian utan#, sba#ai

pnd$atan sanda& p&usa)aan, atau i$a itu bna&-bna& b&ada dala% standa&,

itu lbi) %un#$in untu$ %la$u$an )al ini'

S$ali la#i, %ana& %un#$in $b&atan dn#an $bia$an a$untansi yan#

%nin#$at$an $tida$stabilan laba, $a&na ini %nin#$at$an $%un#$inan

plan##a&an p&anian %asa dpan'

3' #ia$a hipotesis politik S%ua )al lain dian##ap sa%a, s%a$in bsa&

biaya politi$ yan# di)adapi ol) suatu p&usa)aan, s%a$in bsa&

$%un#$inan %ana& untu$ %%ili) p&osdu& a$untansi yan#

%nan##u)$an %lapo&$an pndapatan da&i saat ini untu$ p&iod

%ndatan#'Biaya )ipotsis politi$ %%p&$nal$an di%nsi politi$ %nadi pili)an

$bia$an a$untansi' isalnya, biaya politi$ dapat dib&la$u$an ol)

p&o=tabilitas yan# tin##i, yan# dapat %na&i$ p&)atian %dia dan$onsu%n' ;&)atian t&sbut dapat dn#an cpat dit&%a)$an $ dala%

politi$ panas pada p&usa)aan, dan politisi dapat %nan##api dn#an

paa$ ba&u atau p&atu&an lainnya' .al ini t&adi pada p&usa)aan-

p&usa)aan %inya$ sla%a p&iod paso$an %inya$ %nta) t&batas dan

$nai$an )a&#a bnsin' 4i %asa lalu, a$ibat $%a&a)an publi$ tla)

%nybab$an, di A%&i$a S&i$at, untu$ paa$ $)usus p&usa)aan %inya$

untu$ %n#a%bil $%bali $untun#an b&lbi)' A$ibatnya, %ana&

p&usa)aan %inya$ %un#$in %&asa ba)(a, %isalnya, b&ali) $ I" a$an

%n#u&an#i $%un#$inan ini t&adi la#i'

S&in#$ali, $u&an %nyi%pan# dapat %nybab$an biaya politi$';&usa)aan yan# san#at bsa& dapat dila$u$an di%ana dn#an standa&



$in&a yan# lbi) tin##i, %isalnya s)ubun#an dn#an tan##un# a(ab

lin#$un#an, )anya $a&na %&$a %&asa %nadi bsa& dan $uat' i$a

p&usa)aan bsa& u#a san#at %n#untun#$an, biaya politi$ t&sbut a$an

dip&bsa&' u#a, p&usa)aan %un#$in %n#)adapi biaya politi$ pada titi$-titi$

t&tntu dala% (a$tu' ;&sain#an asin# dapat %nybab$an pnu&unanp&o=tabilitas $cuali p&usa)aan yan# t&$na da%pa$ dapat %%pn#a&u)i

p&oss politi$ untu$ %%b&i$an p&lindun#an i%po&' Sala) satu ca&a untu$

%la$u$an )al ini a$an %n#adopsi $bia$an a$untansi pndapatan

%nu&un dala% upaya untu$ %ya$in$an p%&inta) ba)(a $untun#annya

sdan# %nd&ita':ti#a )ipotsis %&upa$an $o%ponn pntin# da&i ;AT' ;&)ati$an ba)(a

%&$a s%ua %n#a&a) pada p&di$si %pi&is dapat diui' Sba#ai conto),

%ana& p&usa)aan dn#an &ncana bonus dip&$i&a$an untu$ %%ili)

$bia$an a$untansi yan# $u&an# $ons&*ati dan $u&an# stabil da&ipada %ana&

da&i p&usa)aan tanpa &ncana t&sbut' u#a, $ita a$an %n#)a&ap$an ba)(a%ana& p&usa)aan dn#an &ncana bonus a$an %nntan# standa& a$untansi

yan# diusul$an yan# %un#$in lbi) &nda) %lapo&$an laba b&si), sp&ti

%%bban$an da&i ";!Bs /ba#ian 7'2'6 standa& t&sbut a$an %%buat lbi)

sulit untu$ %%a$si%al$an saat %lapo&$an laba ol) pili)an da&i $bia$an

a$untansi' u#a %ana& %un#$in b&$b&atan dn#an %nin#$atnya

$tida$stabilan standa& a$untansi, sp&ti yan# didasa&$an pada a$untansi nilai

s$a&an#, $)ususnya i$a $untun#an dan $&u#ian yan# blu% di&alisasi

t&%asu$ dala% laba b&si)'4%i$ian pula, )ipotsis p&anian utan# %%p&di$si ba)(a %ana& da&i

p&usa)aan dn#an &asio utan# t&)adap $uitas tin##i a$an %%ili) $bia$ana$untansi $u&an# $ons&*ati dibandin#$an %ana& p&usa)aan dn#an &asio

&nda), dan a$an lbi) %un#$in untu$ %nntan# standa& ba&u yan# %%batasi

$%a%puan %&$a untu$ %la$u$an )al ini dan atau *olatilitas

/$tida$stabilan pnin#$atan laba' Biaya )ipotsis politi$ %%p&di$si ba)(a

%ana& da&i p&usa)aan yan# san#at bsa& a$an %%ili) $bia$an a$untansi

yan# lbi) $ons&*ati da&i %ana& da&i p&usa)aan-p&usa)aan $cil, dan a$an

cnd&un# untu$ %nntan# standa& ba&u yan# dapat %nu&un$an %lapo&$an

laba b&si)' Ti#a )ipotsis ;AT u#a dapat dia&ti$an da&i $ont&a$ atau $pn#u&usan

p&sp$ti =sin, dan bu$an opo&tunis )anya sba#ai ilust&asi' S)ubun#an

dn#an &ncana bonus )ipotsis, p&usa)aan a$an %ndapat$an $untun#an

dn#an tida$ t&%asu$ da&i pa$t $bia$an $bia$an a$untansi %&$a yan#

lbi) &nda) %lapo&$an laba b&si) atau %n#)asil$an pndapatan stabil'

;ndapatan yan# lbi) &nda) atau lbi) tida$ stabil %n#u&an#i utilitas yan#

di)a&ap$an da&i bonus %asa dpan untu$ %ana& %n#)inda&i &isi$o, %%a$sa

p&usa)aan untu$ %%baya& lbi) untu$ %n#$o%pnsasi' S)ubun#an dn#an

)ipotsis p&anian utan#, p&usa)aan u#a a$an %ndapat$an $untun#an

dn#an tida$ t&%asu$ $bia$an a$untansi yan# pndapatan yan# lbi) &nda)

atau %nin#$at$an $tida$stabilan %&$a, $a&na $bia$an t&sbut

%nin#$at$an $%un#$inan plan##a&an p&anian utan# dan %n#a$ibat$an

biaya yan# di)a&ap$an da&i $sulitan $uan#an' S)ubun#an dn#an biaya

)ipotsis politi$, $bia$an yan# %nu&un$an %lapo&$an bantuan laba untu$



%n#)inda&i biaya politi$, dn#an d%i$ian %%p&ta)an$an $untun#an'

4ala% $ti#a $asus, p%#an# sa)a% %ndapat$an $untun#an da&i $ont&a$

yan# lbi) &nda) dan biaya politi$'A$untansi $ons&*ati u#a dapat b&$ont&ibusi untu$ $ont&a$ =sin dan

$pdulian, sba#ai%ana di$%u$a$an ol) Catts /2??3' %p&ti%ban#$an

)ipotsis p&anian utan#' ;%#an# utan# a$an %nd&ita i$a p&usa)aantida$ dapat %%nu)i %%nu)i p%baya&an po$o$ dan bun#a' A$ibatnya,

%&$a a$an %ndapat$an $untun#an i$a p&usa)aan %n##una$an

$ons&*ati a$untansi, $a&na $%un#$inan b&$u&an# ba)(a p&usa)aan a$an

%%buat a$untansi di*idn yan# b&lbi)an p%baya&an-$ons&*ati %%buat

lbi) sulit ba#i %ana& untu$ %%baya& di*idn yan# b&lbi)an dn#an

%%p&$nal$an bias $ ba(a) t&us-%n&us $ dala% laba dita)an'

Slanutnya, a$untansi $ons&*ati %nin#$at$an p&lindun#an yan# dib&i$an

ol) p&anian utan#, )al-)al lain sa%a' isalnya, p&anian utan# t&%asu$

p&anian di%ana p&usa)aan )a&us %%p&ta)an$an &asio utan# t&)adap

$uitas tida$ lbi) da&i dua, i$a tida$ ada d*idn dapat dibaya&' Sa$a$untansi $ons&*ati %nu&un$an pnybut, dala% %nin#$at$an &asio' dn#an

d%i$ian, sca&a &iil, p&usa)aan )a&us %%p&ta)an$an ast b&si) lbi) untu$

%n#)inda&i plan##a&an, %nin#$at$an $a%anan p%#an# utan#'

pnin#$atan $a%anan ini %nin#$at$an a&us $as %asa dpan p&usa)aan

dn#an %%un#$in$an untu$ %n&bit$an utan# pada tin#$at bun#a yan# lbi)

&nda) da&ipada sbali$nya'

Teori dalam Praktek 8.2

ntu$ %n##a%ba&$an sb&apa s&ius $ons$unsi $ono%i dapat ti%bul da&i

)ipotsis &ncana bonus, %%p&ti%ban#$an anni a, yan# didi&i$an ol)

p%&inta) d&al AS pada ta)un 1938, dan diuba) %nadi p&usa)aan publi$

pada ta)un 1966' Its %andat adala) untu$ %%asilitasi &u%a) satu p%ili$

dn#an %%b&i$an p%biayaan $pada p%b&i pina%an )ipot$, t&%asu$

p%blian $&dit &u%a) da&i l%ba#a t&sbut' anni a adala) p&usa)aan

AS t&bsa& $dua dala% )al ast' stabilitas san#at pntin# untu$ pasa&

p&u%a)an AS'

;ada ta)un 2??0, :anto& d&al .ousin# !nt&p&is "*&si#)t /".!"

%n#lua&$an lapo&an yan# san#at $&itis da&i anni a' ".!" adala) $anto&

p%&inta) AS dicipta$an untu$ %n#a(asi op&asi da&i anni a dan

o&#anisasi t&$ait /&ddi ac' Sala) satu p&)atiannya adala) tntan#

a%o&tisasi dis$on dan p&%i bsa& %o&t#a#-po&toolio anni a, a$an $%bali

$ 1998' ;ada ta)un itu, pnu&unan su$u bun#a %nybab$an p%baya&an

)ipot$ dala% *olu% bsa&, sba#ai p%ili$ &u%a) b&##as untu$ %%biayai

$%bali pada tin#$at yan# lbi) &nda)' .al ini %ncipta$an $butu)an untu$

anny a untu$ %%p&cpat a%o&tisasi dis$on dan p&%iu% pada )ipot$

t&sbut' ntu$ ta)un 1958, %nu&ut ".!", bban a%o&tisasi ta%ba)an yan#

dip&lu$an sbsa& K 0?? uta' @a%un, anni a )anya %ncatat K 2?? uta

dala% ta)un itu, %nunda sisanya untu$ 1999' ;nan##u)an ini tida$

%%pn#a&u)i a&us $as op&asi' @a%un d%i$ian, *olatilitas /$tida$stabilan



pndapatan b&$u&an# dan, p&)atian $)usus untu$ ".!", bonus %ana%n

tida$ a$an dibaya& atas laba b&si) 1998 anii a b&$u&an# lbi) au)'

:$)a(ati&an lain adala) dn#an a$untansi anni a untu$ lindun# nilai'

anni a %n#a$u %%p&)itun#$an ;SA: 133 /li)at Ba#ian 7'3'5 dan, pada

a$)i& ta)un 2??3, %%ili$i s$ita& K 12'2'billion $&u#ian lindun# nilai yan#blu% di&alisasi a$u%ulasi pndapatan $o%p&)nsi lain' @a%un, %nu&ut

".!", anni a tida$ %%nu)i sya&at untu$ %anaat a$untansi lindun#

nilai b&dasa&$an ;SA: 133 /%n#in#at ba)(a sala) satu %anaat ini adala)

ba)(a $untun#an dan $&u#ian yan# blu% di&alisasi atas inst&u%n lindun#

nilai yan# t&%asu$ dala% pndapatan $o%p&)nsi lain da&ipada laba b&si)'

A$ibatnya, laba b&si) anni a itu dilbi)-lbi)$an sla%a bb&apa ta)un'

Slanutnya, t&ans& u%la) ini $%bali t&)adap laba b&si) %n#anca%

$cu$upan p&atu&an %odal anni a'

".!" %%p&ol) p&stuuan da&i d(an di&$si anni a untu$, anta&a

lain, %%ba(a a$untansi $ dala% yan# ssuai dn#an HAA;' ;ada bulan

b&ua&i 2??6, sbua) lapo&an yan# ditu#as$an ol) d(an disbut sist%

a$untansi p&usa)aan pada saat itu sba#ai ssuatu yan# san#at tida$

%%adai, dan $%udian %nudu) D" #a#al untu$ %%b&i$an pn#a(asan

yan# %%adai da&i sist%' apo&an itu u#a %ncatat p&a$ti$ a$untansi cacat,

t&%asu$ do&on#an untu$ %nunu$$an p&tu%bu)an pndapatan )alus dan

%lapo&$an laba yan# %%nu)i p&$i&aan analis' S!D u#a diti%ban#,

%n#u%u%$an ba)(a anni a )a&us %&*isi labanya' :%udian, di$na$an

dnda p&usa)aan K 0?? uta untu$ a$untansi pnipuan'

;ada bulan 4s%b& 2"?0, d(an yan# dib&)nti$an adala) di&$tu&uta%a dan 4i&$tu& :uan#an dan %n#u%u%$an &*i( p%baya&an bonus

dan psan#on %&$a' Audito& anni a itu u#a dipcat' ;ada bulan

4s%b& 2??6 ".!" %n#un#$ap$an &ncana untu$ %n##u#at %antan D!"

anni a dan D" untu$ %%uli)$an $lbi)an $o%pnsasi, dan anni a

%luncu&$an #u#atan K2 ilya& t&)adap %antan audito&'

8.5.% Penelitian Empiris PAT

To&i a$untansi positi tla) %n#)asil$an su%la) bsa& pnlitian %pi&is'Banya$ pnlitian ini tla) di$)usus$an untu$ %n#ui i%pli$asi da&i ti#a

)ipotsis yan# dilas$an di atas' isalnya, &ncana bonus )ipotsis dislidi$i

ol) .aly /1985, yan# %n%u$an bu$ti ba)(a %ana& p&usa)aan dn#an

&ncana bonus b&dasa&$an %lapo&$an laba b&si) sist%atis %n#adopsi

$bia$an a$&ual s)in##a di)a&ap$an %%a$si%al$an bonus %&$a' :&tas

.aly dan bb&apa pnlitian yan# dii$uti da&i itu diba)as dala% Ba#ian 11'3'

4ic)* dan S$inn& /2??2 /4S %nliti )ipotsis p&anian utan#' &$a

%%plaa&i sa%pl bsa& da&i p&anian pina%an p&ibadi' &$a

b&$onsnt&asi pada p&anian dn#an p&anian b&dasa&$an p%li)a&aan



&asio lanca& t&tntu atau pada p%li)a&aan u%la) t&tntu da&i $$ayaan

b&si)'

ntu$ stiap p&usa)aan sa%pl, 4S %n#)itun# slac$ p&anian untu$

stiap $ua&tal sla%a pina%an yan# b&da&' isalnya, untu$ &asio lanca&,

p&anian slac$ untu$ $ua&tal p&ta%a pina%an adala) p&bdaan anta&a &asiolanca& a$tual p&usa)aan pada a$)i& $ua&tal itu dan &asio lanca& p&usa)aan

dip&lu$an untu$ %na#a di ba(a) p&anian pina%an'

.adi Da)yadi, 291 – 293

dan saat ini &asio p&usa)aan dip&lu$an untu$ %%p&ta)an$an di ba(a)

p&anian pina%an' ;&)itun#an ini diulan# stiap p&usa)aan sa%pl untu$

s%ua pi)a$, untu$ &asio lanca& dan $$ayaan p&anian b&si)' nu&ut

p&anian )utan# )ipotsis, %ana& a$an in#in untu$ %na#a nol atau positi

$ndu&'

4S dit%u$an dala% sa%pl u%la) dn#an nol atau sdi$it positi $ndu&

itu sca&a si#ni=$an lbi) bsa& da&ipada yan# di)a&ap$an i$a p&usa)aan tida$

%n#lola &asio p&anian %&$a' u#a, u%la) ua&t&s %ana $ndu& sdi$it

n#ati sca&a si#ni=$an' $u&an# da&i yan# di)a&ap$an' .asil ini $onsistn

dn#an )ipotsis p&anian )utan#, $a&na %&$a %nya&an$an ba)(a

%ana& %%ili) $bia$an a$untansi untu$ %%p&ta)an$an &asio p&anian%&$a untu$ %%nu)i atau %la%paui tin#$at yan# dip&lu$an'

:cnd&un#an ini untu$ %%p&ta)an$an nol atau positi $ndu& san#at

$uat untu$ $ua&tal %%i%pin )in##a dan t&%asu$ plan##a&an p&anian

p&ta%a' 4S %nunu$$an ba)(a biaya plan##a&an a(al lbi) tin##i da&ipada

plan##a&an b&i$utnya, $a&na p%b&i pina%an a$an dn#an cpat

%n#a%bil tinda$an untu$ %lindun#i $pntin#annya, dan banya$ $&usa$an

%ana& dan p&usa)aan &puta-tion t&adi $ti$a p&ta%a $ali t&adi

plan##a&an' :onsistn dn#an biaya yan# lbi) tin##i, bu$ti-bu$ti %nunu$$an

ba)(a %ana& b$&a san#at $&as untu$ %n#lola p&anian &asio untu$

%n#)inda&i plan##a&an a(al' T%uan ini %ndu$un# ;ATEs asu%si ba)(a

%ana& &asional O $ita an#$a$an %ana& untu$ b$&a lbi) $&as $ti$a

biaya $#a#alan lbi) tin##i'

n#nai )ipotsis politi$ biaya, pnylidi$an banya$ %pi&is tla)

didasa&$an pada u$u&an p&usa)aan-p&usa)aan bsa& lbi) tundu$ pada

pn#a(asan politi$' @a%un, ini %asMu& biaya politi$ adala) &u%it ol)

$o&lasi anta&a u$u&an dn#an c)a&act&isMtics p&usa)aan lain, sp&ti



p&o=tabilitas dan &isi$o' u#a, bonus &ncana dan utan# p&anian )ipotsis

b$&a di a&a) yan# b&la(anan untu$ u$u&an dala% &a%alan $bia$an

a$untansi %&$a, s)in##a dip&lu$an untu$ %n#ndali$an untu$ $

%&$a'

;&ti%ban#an ini %nya&an$an ba)(a pnylidi$an %pi&is )ipotsis biaya

politi$ )a&us %li)at situasi di%ana biaya politi$ san#at pntin#' Sala) satu

situasi sp&ti ini t&adi $ti$a p&usa)aan b&ada di ba(a) t$anan da&i i%po&

asin#'

ons /1991 blaa& tinda$an p&usa)aan untu$ %nu&un$an %lapo&$an laba

b&si) sla%a pnylidi$an bantuan i%po&' ;%b&ian bantuan untu$

p&usa)aan yan# dipn#a&u)i ol) co%ptiMtion asin# adala), di ba#ian,

$putusan politi$' ndan#-undan# p&da#an#an yan# %%un#$in$an untu$

p%b&ian bantuan sp&ti TARI p&lindun#an untu$ p&usa)aan-p&usa)aan

dala% indust&i yan# tida$ adil dipn#a&u)i ol) co%pMtition asin#' 4i A%&i$a

S&i$at, Int&national T&ad Do%%ission /ITD b&tan##un# a(ab untu$

%nylidi$i Apa$a) ada cd&a' ;nylidi$an ini a$an %%p&ti%ban#$an a$to&-

a$to& $ono%i sp&ti pnualan dan $untun#an p&usa)aan t&$na' @a%un,

ada u#a sbua) di%nsi politi$ yan# cu$up untu$ p%b&ian bantuan, $a&na

$onsu%n a$an b&a$)i& %%baya& )a&#a yan# lbi) tin##i, dan %un#$in ada

p%balasan ol) n#a&a asin#' ;ntapan cd&a ol) ITD a(alnya %nuu;&sidn, yan# %%ili$i 6? )a&i untu$ %%utus$an apa$a) a$an %%b&i$an

bantuan' i$a bantuan tida$ dib&i$an, :on#&s %un#$in lan#$a) dan %ni%pa

;&sidn'

4n#an d%i$ian, )al ini tida$ b&a&ti las ba)(a $%&osotan $untun#an

cu$up untu$ bantuan a$an dib&i$an' Sba#ai a$ibatnya, t&$na p&usa)aan

%%ili$i insnti untu$ %%ili) $bia$an a$untansi untu$ %nu&un$an %&$a

%lapo&$an pndapatan b&si) lbi), untu$ %nin#$at$an $asus %&$a' Tntu

saa, insnti ini a$an di$nal ITD, politisi dan %asya&a$at' @a%un, sp&ti ons

%nunu$$an, $onstitun ini %un#$in tida$ %%ili$i %oti*asi untu$

%nysuai$an untu$ %anipulasi apapun $ ba(a) pndapatan' Sba#ai conto),

$ da&i )a&#a yan# lbi) tin##i yan# a$an %n#i$uti p%b&ian bantuan untu$

indust&i tida$ %un#$in cu$up bsa& untu$ itu %nadi $ti biaya ba#i

$onsu%n untu$ lobi t&)adap itu' Ba)$an ITD %un#$in tida$ spnu)nya

t&%oti*asi untu$ %nysuai$an untu$ %anipulasi pn#)asilan i$a ap&io&i

b&si%pati $pada p&usa)aan ptisi' Ini disinsnti untu$ b&santai %anipulasi

pn#)asilan apapun dip&$uat i$a sulit untu$ %ndt$si'



Da&a yan# $ti untu$ %n#u&an#i pndapatan dilapo&$an sca&a $&as-

untu$-%ndt$si adala) untu$ %anip-ulat $bia$an a$untansi yan# b&$aitan

dn#an a$&ual' Sba#ai conto), sbua) p&usa)aan dapat %nin#$at$an biaya

a%o&tiFa-tion, itu %un#$in %&$a% b&lbi)an $(aiban p&odu$ a%inan,

$ontinnsi dan Rabat, dan itu %un#$in %&$a% %u&a) )ati $tntuan untu$

%&a#u$an a$un dan usan# p&sdiaan' Ini disbut disc&tiona&y a$&ual'

ons %nliti apa$a) p&usa)aan di#una$an a$&ual disc&tiona&y untu$

%nu&un$an %lapo&$an pn#)asilan' 4ia %n#u%pul$an sa%pl 23

p&usa)aan da&i li%a indust&i t&libat dala% na% i%po& bantuan

in*sMti#ations ol) ITD sla%a p&iod 198?-1985 in$lusi'

San#at %uda) untu$ %nntu$an a$&ual total p&usa)aan untu$ ta)un' Satu

pnd$atan, dilas$an dala% Ba#ian 6'2'6, adala) untu$ %n#a%bil p&bdaan

anta&a op&asi a&us $as dan laba b&si)' A$&ual ditasi&$an cu$up luas di sini,

%nadi $ b&si) da&i s%ua p&isti(a op&asi yan# di&$a% sla%a ta)un

slain a&us $as' ;&uba)an dala% a$un piutan# dan dibaya&$an adala) a$&ual,

sp&ti p&uba)an dala% p&sdiaan' Biaya a%o&tisasi dip&$i&a$an adala)

a$&ual n#ati, %nadi ba#ian da&i biaya ast %odal yan# di)apus$an pada

ta)un' ons di#una$an pnd$atan alt&Mnat, %n#a%bil p&uba)an %odal

$&a non-tunai untu$ ta)un da&i co%Mpa&ati* n&aca, dita%ba) biayaa%o&tisasi dip&$i&a$an, sba#ai nya u$u&an total a$&ual'

@a%un, %%isa)$an total a$&ual %nadi disc&tiona&y dan non-

disc&tiona&y co%poMnnts %nyai$an tantan#an bsa&' .al ini $a&na non-

disc&tiona&y a$&ual b&$o&lasi dn#an tin#$at a$ti*itas bisnis' Sba#ai conto),

i$a sbua) p&usa)aan %nd&ita co%pMtition Asin#, %un#$in %%ili$i

ta#i)an lbi) &nda), %un#$in )a&us %nunda p%baya&an $(aiban lanca&

dan %un#$in )a&us %nulis da&i su%la) bsa& b&#&a$ la%bat p&sdiaan' Ini

adala) n#ati a$&ual, ttapi %&$a dapat )a%pi& tida$ dian##ap sba#ai

disc&tiona&y' Ba#ai%ana pa&a pnliti, yan# tida$ %%ili$i a$ss $ data

p&usa)aan dan s)in##a )a&us b$&a da&i lapo&an $uan#an, %%isa)$an

%&$a da&i total a$&ual s)in##a untu$ %ndapat$an $o%ponn disc&tiona&y<

onsE pnd$atan untu$ %asala) ini adala) untu$ %%p&$i&a$an p&sa%aan

&#&si b&i$ut untu$ %asin#-%asin# p&usa)aan sa%pl nya, lbi) da&i p&iod

sblu% ta)un ITD pnylidi$an

TAt P a Q B1AR!Jt Q B2;;!t Q t

ana



TAt P total a$&ual untu$ p&usa)aan di t ta)un' TA positi & adala) pndapatan

%nin#$at, dan (a$il *&sa

AR!J't P pndapatan untu$ p&usa)aan di ta)un t $u&an# pndapatan untu$

ta)un t - 1

;;!t P p&op&ti $oto&, tana%an, dan p&alatan untu$ p&usa)aan di ta)un t

t P istila) sisa yan# %nan#$ap s%ua da%pa$ pada TA't slain da&i AR!Jt

dan ;;!&

:o=sin a', p , dan ;2 )anya $onstanta )a&us dip&$i&a$an' :)ususnya, p

dan tida$ ada )ubun#annya dn#an sa)a% bta diba)as dala% ba#ian 3'7'1'

:a%i b&)a&ap p %nadi positi, $a&na tuuan AR!Jt adala) untu$

%n#ont&ol untu$ non-disc&tiona&y a$&ual ast lanca& dan $(aiban dn#an

alasan ba)(a ini t&#antun# pada p&uba)an dala% $#iatan usa)a sba#ai

diu$u& dn#an pndapatan-$#iatan usa)a yan# lain, lbi) bbas-disc&tiona&y

acc&uMals' u#a, ;;!t $ont&ol untu$ $o%ponn non-disc&tiona&y biaya

a%o&tisasi, dn#an alasan ba)(a )al ini t&#antun# pada p&usa)aan in*stasi

dala% ast %odal' :a&na a%o&tiFaMtion %n#u&an#i pndapatan, ;2

di)a&ap$an %nadi n#ati'

4n#an %odl &#&si ini dip&$i&a$an untu$ stiap p&usa)aan sa%pl,

ons di#una$an untu$ %%p&di$si non-disc&tiona&y a$&ual sla%a

pnylidi$an ITD' Itula)p P TAp – /aQ B1AR!; p Q B2;;!p

%ana p adala) ta)un pnylidi$an, TAp adala) p&usa)aan Es total a$&ual

untu$ ta)un ini, dan $uantitas dala% $u&un# adala) a$&ual non-disc&tiona&y

p&di$si untu$ ta)un da&i %odl &#&si' Istila) p adala) p&$i&aan a$&ual

disc&tiona&y untu$ ta)un p untu$ p&usa)aan '16 )ipotsis biaya politi$

%%p&di$si ba)(a a$an n#ati di onsE p&usa)aan sa%pl, yaitu total

a$&ual $u&an# da&i non-disc&tiona&y a$&ual, %nyi&at$an ba)(a p&usa)aan

%n##una$an a$&ual disc&tiona&y untu$ %%a$sa $ %lapo&$an pndapatan

b&si)'

ons %n%u$an bu$ti da&i p&ila$u dip&$i&a$an' ntu$ )a%pi& s%ua

p&usa)aan dala% sa%pl, disMc&tiona&y a$&ual yan# diu$u& di atas yan#

sca&a si#ni=$an n#ati ta)un pnylidi$an ITD' Si#ni=$an n#ati a$&ual tida$

dit%u$an dala% ta)un sblu% dan stla) pnylidi$an' .asil ini, s%nta&a

%un#$in tida$ s$uat %un#$in di)a&ap$an, %nunu$$an ba)(a p&usa)aan-

p&usa)aan yan# t&$na da%pa$ sca&a sist%atis %%ili) a$&ual $bia$an



untu$ %nin#$at$an $asus %&$a untu$ i%po& p&lindun#an, $onsistn dn#an

)ipotsis biaya politi$'

4i atas adala) )anya bb&apa da&i b&ba#ai pnlitian untu$ %n#ui

p&di$si ;at' 4is$usi yan# lbi) luas yan# t&$andun# dala% (att dan

Li%%&%an /1986, 199?' Itu %uncul ba)(a )ipotsis ini ti#a %%ili$i *aliditas

%pi&is dala% %nlas$an &a$si di&nsial %anMa#& pili)an-pili)an $bia$an

a$untansi' !sti%asi disc&tiona&y a$&ual %&upa$an $o%ponn pntin# da&i

banya$ pnlitian tpu$' :ita a$an $%bali $ sana dala% &*i( $a%i

a&nMin#s %ana%n dala% bab 11'

S%nta&a )ipotsis tpu$ ini ti#a dapat %%p&di$si &a$si %ana&, bu$ti

$u&an# $uat ba)(a %&$a dapat %%p&di$si &a$si in*sto& p&uba)an

$bia$an a$untansi, %s$ipun posMsibility ba)(a $ons$unsi $ono%i

%%pn#a&u)i nilai p&usa)aan' i$a $bia$an a$untansi %%pn#a&u)i

=sinsi conMt&act dan %ana%n op&asi p&usa)aan, $a%i a$an b&)a&ap ini

%%pn#a&u)i $putusan %%bli%nual in*sto&, %n#a&a) $ b&ba#i

)a&#a %nan##api p&uba)an $bia$an a$untansi sp&ti yan# dip&lu$an ol)

standa& a$untansi ba&u' @a%un, B&na&d /1989 %nyata$an ba)(a bu$ti ba)(a

pasa& %&spon $ons$unsi $ono%i da&i standa& a$untansi ba&u sca&a u%u%

tla) sulit didapat' Apa$a) nilai pasa& $ )adi&, ttapi %todolo#i %pi&is yan#

ada tida$ dapat %n%u$an %&$a, atau apa$a) )ypot)Mss ti#a tida$p%&di$si bai$ $ pasa& &a$si t&)adap $ons$unsi $ono%i ta%pa$nya

%nadi p&tanyaan t&bu$a'

auFan, 290 – 296

8'5'0 %bda$an J&si pi)a$ opo&tunis dan !=sin ;AT

Ti#a )ipotsis da&i ;AT tla) disbut$an di atas dala% bntu$ opo&tunisti$, yaitu,

%&$a %n#an##ap ba)(a %ana& %%ili) $bia$an a$untansi untu$

%%a$si%al$an %&$a di)a&ap$an utilitas &lati sndi&i untu$ &%un&asi dan

utan# $ont&a$ %&$a dib&i$an dan biaya politi$' Sp&ti disbut$an, )ipotsis

ini u#a dapat dinyata$an dala% bntu$ =sinsi, asu%si ba)(a $ont&a$

$o%pnsasi dan sist% pn#ndalian int&nal dan, lbi) u%u%, tata $lola

p&usa)aan yan# bai$, %%batasi opo&tunis%, dan %%oti*asi %ana& untu$

%%ili) $bia$an a$untansi untu$ %n#ndali$an biaya $ont&a$, s)in##a

%n#untun#$an p&usa)aan dan p%#an# sa)a%'



S&in#, $dua bntu$ ;AT %%buat p&di$si s&upa' Sba#ai conto), da&i

&ncana bonus )ipotsis %ana& dapat %%ili) #a&is lu&us a%o&tisasi sla%a

saldo %nu&un s)in##a opo&tunisti$ %nin#$at$an &%un&asi' @a%un,

$bia$an yan# sa%a ini bisa dipili) di ba(a) )ipotsis bonus untu$ alasan

=sinsi' isal$an #a&is lu&us a%o&tisasi lan#$a) t&bai$ biaya $s%patan

$pada p&usa)aan untu$ %n##una$an ast %odal' :%udian, )asil a%o&tisasi

#a&is lu&us dala% pndapatan %lapo&$an ba)(a lan#$a)-lan#$a) yan# lbi)

bai$ $in&a %ana&' A$ibatnya, $bia$an ini a$an lbi) =sin %%oti*asi

%ana& /yan# %&upa$an tuuan da&i bonus di t%pat p&ta%a &lati t&)adap

$bia$an a%o&tisasi lain yan# %un#$in'

A$ibatnya, bisa sulit untu$ %n#ata$an apa$a) dia%ati pili)an $bia$an

a$untansi p&usa)aan Edido&on# ol) opo&tunis% atau =sinsi' @a%un, tanpa

bisa %%bda$an $%un#$inan ini, )a%pi& tida$ dapat %n#ata$an ba)(a $ita

%%a)a%i p&oss pili)an $bia$an a$untansi'

;nlitian ;AT ala%at %asala) ini' :a%i tla) dia&a)$an untu$

%%plaa&i ian dan S%it) dala% ba#ian 8'5'1, yan# %lapo&$an bu$ti ba)(a

p&usa)aan %%asa&$an $putusan yan# =sin b&$aitan dn#an pnyusunan

lapo&an $uan#an $onsolidasi' u#a, D)&isti dan Li%%&%an /1990 %nylidi$i

sau) %ana pili)an a$untansi pndapatan %nin#$at dala% sa%pl p&usa)aanyan# tla) %nadi ta&#t pn#a%bilali)an' Alasan %&$a adala) ba)(a i$a

pili)an $bia$an a$untansi opo&tunisti$ sdan# b&lan#sun#, itu a$an %nadi

yan# palin# %&aalla di p&usa)aan-p&usa)aan yan# $%udian dia%bil ali),

$a&na %ana%n yan# ada b&uan# untu$ %nan#$is ta(a&an

pn#a%bilali)an dn#an %%a$si%al$an %lapo&$an laba b&si) dan posisi

$uan#an' D)&isti dan Li%%&%an %n%u$an ba)(a, ba)$an dala% sa%pl

t&sbut, $ da&i pili)an a$untansi pndapatan %nin#$at &lati $cil' 4a&i ini,

%&$a b&alasan ba)(a tin#$at opo&tunis% dala% populasi p&usa)aan pada

u%u%nya ba)$an $u&an#'

;nlitian 4c)o( /1990 u#a b&$aitan dn#an dua *&si ;AT' 4ia

b&pndapat ba)(a i$a a$&ual adala) sba#ian bsa& )asil da&i %anipulasi

opo&tunisti$ da&i laba yan# dilapo&$an, pasa& yan# =sin a$an %nola$ %&$a

dala% %ndu$un# a&us $as, di%ana a&us $as $asus )a&us lbi) tin##i di$ait$an

dn#an pan#sa pn#%balian da&i laba b&si)' Atau, i$a a$&ual %nc&%in$an

$ont&a$to& =sin, laba b&si) )a&us lbi) tin##i di$ait$an dn#an pan#sa



pn#%balian da&i a&us $as' i %pi&is-&$annya %n%u$an laba b&si) a$an

lbi) tin##i di$ait$an dn#an pn#%balian da&i a&us $as'

4c)o( u#a b&pndapat ta)t $ti$a a$&ual &lati bsa& /sp&ti,

%isalnya, di psat p&usa)aan yan# b&$%ban#, laba b&si) )a&us ba)$anlbi) tin##i di$ait$an dn#an pan#sa $%bali, &lati t&)adap a&us $as, da&ipada

$ti$a p&usa)aan b&ada dala% $ondisi %apan /di %ana a&us $as dan laba

b&si) a$an sa%a' i %pi&is dia %n%u$an ini %nadi $asus, %na%ba)$an

du$un#an lbi) lanut untu$ $ont&a$ =sin'

Studi tntan# 4ic)* dan S$inn& /2??2, diu&ai$an di atas, u#a

%%b&i$an bu$ti ba)(a *&si $ont&a$ =sin ;AT adala) op&asi' &$a

%n#)itun# *a&iabilitas da&i (a$tu $ (a$tu &asio p&anian %asin#-%asin#

p&usa)aan' S%a$in *a&iabl &asio, s%a$in bsa& p&obabilitas plan##a&an

p&anian di bb&apa titi$ sla%a an#$a (a$tu pina%an, )al-)al lain yan#

sa%a' isalnya, &asio lanca& a$an lbi) *a&iabl di ba(a) nilai saat a$untansi

p&sdiaan da&ipada di ba(a) a$untansi biaya )isto&is, dn#an )asil ba)(a

p&obabilitas &asio tu&un di ba(a) tin#$at p&anian yan# %nin#$at' 4S

%n%u$an ba)(a, &ata-&ata, s%a$in bsa& $ndu& pada a(al pina%an' .al ini

%nunu$$an =sinsi $a&na $dua bla) pi)a$ $ont&a$to& %nd&ita biaya da&i

plan##a&an p&anian' :a&na $%un#$inan %ni%bul$an biaya ini %nin#$atdn#an *a&iabilitas &asio p&anian, san#at =sin untu$ pi)a$ $ont&a$to& untu$

%%un#$in$an lbi) $ndu& di a(al sba#ai p&obabilitas plan##a&an nai$,

%un#$in %ntap$an tin#$at bun#a sdi$it lbi) tin##i untu$ %n#$o%pnsasi'

Huay /1999 %%plaa&i $#iatan d&i*ati p&usa)aan pada ta)un yan#

p&ta%a %&$a %ulai %n##una$annya' 4ia b&a&#u%n ba)(a $o%pnsasi

=sin cont&acts(ill %ndo&on# %ana& untu$ %n#u&an#i &isi$o )a&#a-

p&usa)aan t&tntu /%isalnya, p&usa)aan %inya$ dan #as lindun# nilai &isi$o)a&#a p&odu$si ta)un dpan, $a&na pnu&unan ini dala% &isi$o %ndo&on#

&isi$o /&is$-a*&s %ana#& untu$ %n#a%bil &isi$o spsi=$ p&usa)aan lain

yan# b&ada di $pntin#an p%#an# sa)a%, sp&ti R 4, $splo&asi, dan

ba&u in*stasi lindun# nilai )a&#a %%asti$an $si%ban#an $as %asa dpan

yan# %%adai untu$ %%biayai usa)a t&sbut' Bb&apa %ana&,

ba#ai%anapun, dapat %n##una$an d&i*ati untu$ b&sp$ulasi' .al ini s&in#

dian##ap sba#ai p&ila$u opo&tunisti$, $a&na sp$ulasi %nin#$at$an &isi$o

$slu&u)an p&usa)aan', %buan# $si%ban#an pn#o&banan &is$-&tu&n

p%#an# sa)a% di*&si=$asi' A$ibatnya, bu$ti ba)(a p&usa)aan



%n##una$an d&i*ati untu$ lindun# nilai t&uta%a $onsistn dn#an $ont&a$

yan# =sin'

4ala% sa%pl da&i 250 p&usa)aan AS yan# p&ta%a %ulai %n##una$an

d&i*ati sla%a p&iod 1991-1990, in$lusi, Huay %n%u$an ba)(a pn##unaba&u %n#ala%i pnu&unan yan# si#ni=$an dala% bb&apa u$u&an p&usa)aan

&lati &isi$o untu$ sa%pl $ont&ol p&usa)aan yan# tida$ %n#au$an ba&u

a$ti*itas d&i*ati, yan# $onsistn dn#an %oti*asi lindun# nilai' 4ia u#a

%ndo$u%ntasi$an $onsistnsi anta&a nis $sposu& &isi$o dan nis inst&u%n

lindun# nilai yan# di#una$an' Sba#ai conto), %ayo&itas p&usa)aan pn#uian

dn#an &isi$o su$u bun#a tin##i yan# di#una$an inst&u%n yan# %n#u&an#i

&isi$o su$u bun#a, sp&ti s(ap su$u bun#a lindun# nilai' Slanutnya,

*a&iabilitas &tu&n sa)a% )a&ian /lan#$a)-lan#$a) da&i total &isi$o p&usa)aan

da&i p&usa)aan sa%pl ui atu) dn#an ca&a yan# $onsistn dn#an $ont&a$

yan# =sin b&i$ut inisiasi d&i*ati %n##una$an' Sba#ai conto), p&usa)aan

dn#an l*&a# yan# tin##i %n#ala%i pn#u&an#an &isi$o tin##i, dan

sbali$nya' .al ini %nunu$$an ba)(a p&usa)aan-p&usa)aan dn#an insnti

$ono%i t&bsa& untu$ lindun# nilai &isi$o %&$a tida$ pada $nyataannya

%n##una$an lbi) da&i d&i*ati'

A)%d, Billin#s, .a&&is, 4an o&ton /2??? /AB. %%plaa&i p&ancos&*atis% dala% $ont&a$ utan# =sin' &$a %nunu$$an ba)(a p&)atian

da&i dbt)old&s tntan# di*idn yan# b&lbi)an %nin#$at dn#an

$b&isi$oan op&asi p&usa)aan, dn#an p&opo&si utan# dala% st&u$tu& %odal,

dan dn#an &asio p%baya&an di*idn t&sbut'

A$ibatnya, AB. %%p&di$si ba)(a i$a $ont&a$ utan# yan# =sin, a$untansi

p&usa)aan a$an lbi) $ons&*ati s%a$in tin##i lan#$a)-lan#$a) ini p&)atian'

$u&an AB. ini $ons&*atis% didasa&$an pada bu$u-to-%a&$t &atio

p&usa)aan, yaitu, &asio $uitas sbua) p&usa)aan p%#an# sa)a% dn#an

nilai pasa& sa)a%nya' S%a$in &nda) &asio ini lbi) $ons&*ati a$untansi' .al-

)al lain sa%a, $a&na pasa& yan# =sin a$an %li)at %lalui $uitas p%#an#

sa)a% lbi) &nda) s)in##a di)asil$an' &$a %&a%al$an ba)(a s%a$in

tin##i &isi$o op&asi p&usa)aan /diu$u& dn#an standa& d*iasi da&i %asa lalu

&tu&n on uity, &asio utan# t&)adap $uitas, dan di*idn payout &atio, yan#

lbi) $ons&*ati ba)(a a$untansi p&usa)aan a$an' ntu$ sa%pl p&usa)aan

sla%a 1993-1998, %&$a %n%u$an ba)(a ini adala) %%an# t&adi'



&$a u#a %ndanai ba)(a lbi) $ons&*ati a$untansi, s%a$in tin##i sbua)

p&in#$at utan# p&usa)aan, yan# %n#a&a) untu$ %nu&un$an biaya bun#a,

)al-)al lain yan# sa%a' .asil ini $onsistn dn#an $ont&a$ utan# =sin $a&na

%&$a %nunu$$an ba)(a p&usa)aan %nadi lbi) $ons&*ati $ti$a

$butu)an palin# bsa&' i$a %ana& b&p&ila$u opo&tunis, %&$a a$an $u&an#

pduli tntan# biaya bun#a dan a$an b$&a da&i ba(a) anca%an plan##a&an

con*nant utan# dn#an %n##s& laba yan# dilapo&$an saat ini da&i p&iod

yan# a$an datan#' Ini t&tula& alasan-alasan b&dasa&$an $ons&*atis%

%na%ba) alasan in*sto& b&o&intasi dib&i$an dala% ba#ian 6'7'

8'6 :!SI;A@ "@ :"@S!:!@SI !:"@"I 4A@ T!"RI A:@TA@SI ;"SITI

s$ipun pnu&unan tin#$at playanan ol) p%buat standa&, pntin#

untu$ a$untan untu$ %n#)a&#ai $pntin#an %ana%n dala% plapo&an

$uan#an, $a&na bai$ untu$ int&a$si yan# luas da&i a$untan dan %ana& dan

untu$ tsis $a%i yan# %lapo&$an $in&a %ana& adala) sa%a pntin# untu$

%asya&a$at sba#ai plapo&an $ in*sto&' :dua tuuan plapo&an tida$ ssuai,

$a&na %asala) %ndasa& da&i to&i a$untansi $uan#an'

ntu$ %%a)a%i $pntin#an %ana%n dala% plapo&an $uan#an,

%a$a p&lu untu$ %n#)a&#ai $onsp $ons$unsi $ono%i, yaitu ba)(a

$bia$an a$untansi %at&i, dan p&an to&i a$untansi positi /;AT dala%

%nlas$an %n#apa %&$a pduli'

;AT %ncoba untu$ %%a)a%i dan %%p&di$si pili)an $bia$an

a$untansi p&usa)aan' 4i itu tin#$at yan# palin# u%u% %n#as$an ba)(a

a$untansi pili)an $bia$an adala) ba#ian da&i $slu&u)an $butu)an

p&usa)aan untu$ %%ini%al$an itu biaya %odal dan biaya $ont&a$ lainnya'

:bia$an a$untansi yan# %la$u$an )al ini san#at ditntu$an ol) st&u$tu&

o&#anisasi p&usa)aan, yan# pada #ili&annya ditntu$an ol) lin#$un#an itu'

4n#an d%i$ian, a$untansi pili)an $bia$an %&upa$an ba#ian da&i

$slu&u)an p&oss tata $lola p&usa)aan'

;AT tla) %nybab$an tubu) $aya lit&atut %pi&is' Ti#a asp$ st&u$tu&

o&#anisasi p&usa)aan dan lin#$un#an tla) t&uta%a dipili) untu$ studi-nya

$ont&a$ $o%pnsasi %ana%n, itu st&u$tu& %odal, dan itu papa&an biaya

politi$'



;AT tida$ b&a&ti ba)(a pili)an $bia$an a$untansi suatu p&usa)aan

)a&us uni$ ditntu$an a$an' Sbali$nya, itu biasanya lbi) =sin untu$ %%ili$i

satu st $bia$an a$untansi yan# %ana%n dapat %%ili)' St ini dapat

dia%bil sba#ai s&an#$aian $bia$an yan# dip&bol)$an ol) HAA;'

Ibal, 297 Q 4#an 2?1 – 2?3

Eonomi &onse'uenes and Positie Aounting Theor$St ini dapat dia%bil sba#ai s&an#$aian $bia$an yan# dip&bol)$an ol)

HAA; atau dapat lbi) dibatasi ol) $ont&a$' %un#$in$an N$sibilitas

bb&apa %ana%n dala% $bia$an a$untansi dapat %%ili) &spon N$sibl

untu$ p&uba)an dala% lin#$un#an p&usa)aan, sp&ti standa& a$untansi ba&u

dan untu$ )asil $ont&a$ yan# tida$ t&du#a'

4a&i p&sp$ti ;AT, ini tida$ $&as untu$ %li)at %n#apa $bia$ana$untansi bisa %%ili$i $ons$unsi $ono%i' 4a&i sbua) p&sp$ti =sinsi,

$u%pulan $bia$an yan# t&sdia %%pn#a&u)i N$sibilitas p&usa)aan' 4a&i

p&sp$ti pa)a% opo&tunis, $%a%puan %ana%n untu$ %%ili) $bia$an

a$untansi untu$ $untun#an p%ili$ adala) pu&a-pu&a' Da&a bai$, p&uba)an

dala% s&an#$aian $bia$an yan# t&sdia a$an pduli $pada %ana%n'

Standa& a$untansi dapat %%batasi $bia$an a$untansi yan# diiin$an, sp&ti

%isalnya, dala% standa& yan# %n#usul$an (aib su$ss-upaya a$untansi untu$

biaya $splo&asi %inya$ dan #as -- standa& %%butu)$an (aib su$ss-upaya

$%un#$inan a$an di$na$an di :anada sba#ai AcSB %n#adopsi standa& IASB

pada ta)un 2?11, %isalnya' Standa& lainnya dapat %&nda)$an lapo&an labab&si), sp&ti dala% a$untansi untu$ ";!Bs, atau dala% standa& untu$

%&$a% bban untu$ pili)an cadan#an p$&a' asi) standa& lainnya dapat

%nin#$at$an *olatilitas laba sp&ti dala% standa& yan# %%&lu$an nilai

a$untansi s$a&an#'4n#an d%i$ian, $ita a$an %n#)a&ap$an %ana%n untu$ b&a$si

dan lbi) %n##an##u standa& ba&u dn#an $ont&a$ yan# ada dan atau

%n#u&an#i pili)an $bia$an a$untansi, s%a$in $uat &a$si ini %un#$in' Tida$

ada dala% a&#u%n ini $onNi$ dn#an =sinsi pasa& s$u&itass – )a&#a

s$u&itas bisa spnu)nya %&N$si$an s%ua ino&%asi publi$ yan# t&sdia

dala% pandan#an $ons$unsi $ono%i'S%nta&a, sp&ti yan# disbut$an, %ana& $)a(ati& tntan# $bia$an

dan standa& a$untansi %un#$in dido&on# ol) $s%patan atau ol) $ont&a$

yan# =sin, ada bu$ti yan# si#ni=$an dala% %ndu$un# *&si $ont&a$ =sin

;AT' Ini %nunu$$an bntu$ yan# %a%pu %nyla&as$an $pntin#an %ana&

dn#an o&an#-o&an# da&i p%#an# sa)a%' :ita s$a&an# b&ali) $

p&ti%ban#an ba#ai%ana asp$ pntin# da&i tata $lola p&usa)aan dapat

dicapai'

)EE*A+, #A# - P/0T01E A&&+T0+* THER3

Tujuan Pem!elajaran



Stla) %nylsai$an bab ini p%baca )a&us %%a)a%i

• Ba#ai%ana to&i positi b&bda da&i to&i no&%ati

• Asal-usul To&i A$untansi ;ositi

• ;&an yan# di&asa$an a$untansi dala% %%ini%al$an biaya t&ansa$si

o&#anisasi

• Ba#ai%ana a$untansi dapat di#una$an untu$ %n#u&an#i biaya yan#

b&$aitan dn#an b&ba#ai p&oss politi$

• ba#ai%ana a$untansi t&tntu b&dasa&$an p&anian dn#an pi)a$ sp&ti

dbt)old&s dan %ana& dapat %%b&i$an insnti ba#i %ana& untu$

%%anipulasi an#$a a$untansi

• bb&apa $&iti$ da&i ;AT

4asalah Pem!ukaanana%n p&usa)aan s&in# %n#lua&$an lbi) banya$ (a$tu dan

usa)a %%buat pn#auan untu$ &#ulato& a$untansi pada p&$nalan yan#

diusul$an, atau a%and%n, p&sya&atan a$untansi yan# dia%anat$an'isalnya, di Aust&alia p&sya&atan dip&$nal$an pada ta)un 1991 ba)(a s%ua

p&usa)aan yan# t&libat dala% u%u% nilai indust&i asu&ansi ast in*stasi

%&$a di nilai pasa& b&si), dn#an p&uba)an nilai untu$ di%asu$$an dala%

lapo&an p&iod laba &u#i ini' ;n#nalan %tod a$untansi ini dibatasi %tod

a$untansi yan# t&sdia untu$ sbua) o&#anisasi, dan %%p&$nal$an

$%un#$inan ba)(a p&usa)aan )a&us %ncatat $untun#an atau $&u#ian

a$ibat p&uba)an nilai pasa& da&i ast, ba)$an $ti$a p&uba)an t&sbut dapat

dian##ap s%nta&a' Banya$ %ana& dala% p&usa)aan asu&ansi u%u% %lobi

t&)adap p&sya&atan ba&u yan# diusul$an' Apa yan# a$an %%oti*asi oposisi

sp&ti itu<

)enisi Teori Positif AkuntansiSp&ti ditunu$$an dala% Bab 1, to&i positi adala) to&i yan# b&usa)a

untu$ %nlas$an dan %%p&di$si no%na t&tntu' nu&ut Catts /1995,

)al'330, pn##unaan pnlitian positi b&an#$a dipopul&$an di bidan#

$ono%i ol) &id%an /1953 dan di#una$an untu$ %%bda$an pnlitian

yan# b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si, da&i pnlitian yan#

b&tuuan untu$ %%b&i$an &sp /pnlitian p&s$&ipti s&in# dicap pnlitian

no&%ati' To&i A$untansi ;ositi, topi$ yan# diba)as dala% bab ini dan to&i

dipopul&$an ol) Catts dan Li%%&%an, adala) sala) satu da&i bb&apa to&i

positi pada a$untansi' Sp&ti ditunu$$an dala% Bab 1, $ita dapat %&uu$

pada $las u%u% to&i-to&i yan# b&usa)a %nlas$an dan %%p&di$si

p&a$ti$ a$untansi dala% )u&u $cil /yaitu, sba#ai to&i positi pada a$untansi,

dan $ita bisa li)at Catts dan Li%%&%an $)ususnya to&i positi pada a$untansi

sba#ai To&i A$untansi ;ositi /yaitu, dala% )u&u bsa&' "l) $a&na itu,

s%nta&a %un#$in %%bin#un#$an, $ita )a&us in#at ba)(a To&i A$untansi

;ositi Catts dan Li%%&%an adala) conto) da&i sala) satu to&i positi pada

a$untansi' :bin#un#an ini %un#$in tida$ %uncul di%ili$i Catts dan Li%%&%an

t&pili) untu$ %n#adopsi na%a alt&nati /atau %&$ da#an# untu$ to&i

$)usus %&$a' nu&ut Catts dan Li%%&%an /199?, )al'108



ami mengadopsi label !positif! dari ekonomi dimana digunakan untuk

membedakan penelitian yang bertu"uan pen"elasan dan prediksi dari

penelitian yang mempunyai tu"uan resep. #engingat konotasi sudah

melekat dalam istilah ilmu ekonomi kita pikir itu akan berguna dalam

membedakan penelitian akuntansi bertu"uan untuk memahami akuntansi

dari penelitian yang diarahkan untuk menghasilkan resep... $ngkapan !!

positif !menciptakan merek dagang dan seperti semua merek dagang itu

menyampaikan informasi. %oke& odak& 'evi(s menyampaikan informasi.

Sba#ai n#a&a, Catts dan Li%%&%an /1986, )al'7 To&i A$untansi

;ositi /slanutnya disbut sba#ai ;AT... prihatin dengan men"elaskan praktik akuntansi. al ini dirancang untuk

men"elaskan dan memprediksi dimana perusahaan akan dan tidak akan

menggunakan metode tertentu. . . tetapi mengatakan tidak ada untuk

metode dimana perusahaan harus menggunakan.

To&i positi dapat dibandin#$an dn#an to&i-to&i no&%ati' 4ala% Bab 0

dan 5 $ita dian##ap b&bda to&i no&%ati pada a$untansi' To&i no&%ati

sblu% %nlas$an ba#ai%ana p&a$t$ t&tntu )a&us dila$u$an dan &sp ini

%un#$in $b&an#$atan yan# si#ni=$an da&i p&a$t$ yan# ada' Sbua) to&i

no&%ati yan# di)asil$an sba#ai a$ibat da&i to&i t&tntu %n&ap$an

bb&apa no&%a, standa&, atau tuuan t&)adap yan# p&a$t$ yan# sbna&nya

)a&us b&usa)a untu$ %ncapai' isalnya, di Bab 0 $ita %%p&ti%ban#$an

to&i a$untansi D)a%b&s, yan# dilabl *kuntansi ontemporer eberlan"utan'

4iba(a) ini to&i D)a%b& %ntap$an ba)(a s%ua ast )a&us diu$u& pada

nilai pasa& b&si) dan ba)(a ino&%asi t&sbut lbi) b&#una untu$ ino&%an

%%buat $putusan dibandin# ino&%asi b&dasa&$an pada biaya )isto&ical dan

yan# %ana %nu&ut D)a%b&s, sbna&nya %un#$in bisa %nysat$an'

D)a%b&s tla) %%buat pnilaian tntan# p&an a$untansi /untu$ %%b&i$an

ino&%asi tntan# $apasitas ntitas untu$ b&adaptasi dn#an p&uba)an

$adaan dan sba#ai )asil da&i pnilaian ini ia tla) ditntu$an p&a$ti$

a$untansi t&tntu':%bali o$us $a%i untu$ ;AT, $ita %li)at dala% bab ini ba)(a ;AT

b&o$us pada )ubun#an anta&a b&ba#ai indi*idu yan# t&libat dala%

%nydia$an su%b& daya untu$ sbua) o&#anisasi dan ba#ai%ana a$untansi

di#una$an untu$ %%bantu dala% b&un#sinya )ubun#an ini' Donto)nya

adala) )ubun#an anta&a p%ili$ /sba#ai p%aso$ %odal dan %ana& /sba#aip%aso$ tna#a $&a %ana&ial, atau anta&a %ana& dan pnydia utan#

p&usa)aan' Banya$ )ubun#an %libat$an dl#asi pn#a%bilan $putusan Eda&i

satu pi)a$ /p&insipal $pada pi)a$ /a#n lain -ini disbut sba#ai )ubun#an

a#nsi' :ti$a oto&itas pn#a%bilan $putusan didl#asi$an, ini dapat

%nybab$an bb&apa $)ilan#an =sinsi dan biaya $ons$un' isalnya, i$a

p%ili$ /p&incipal dl#asi oto&itas pn#a%bilan $putusan untu$ %ana&

/a#n adala) %un#$in ba)(a %ana& %un#$in tida$ b$&a s$&as p%ili$,

%n#in#at ba)(a %ana& %un#$in tida$ b&ba#i sca&a lan#sun# dala% )asil

o&#anisas' Sbua) potnsi $)ilan#an $untun#an yan# diba(a ol) %ana&

diba(a) p&o&%anya %%p&ti%ban#$an biaya ba)(a )asil da&i dl#asip%buat $putusan didala% )ubun#an a#nsi - sbua) biaya a#nsi'



Ibnu, 2?0 – 2?6

;AT, sp&ti yan# di$%ban#$an ol) Catts dan Li%%&%an dan lain,

didasa&$an pada asu%si b&basis $ono%i pusat ba)(a tinda$an s%ua

indi*idu Eadala) dido&on# ol) $pntin#an di&i sndi&i dan ba)(a o&an#a$an b&tinda$ dn#an ca&a yan# opo&tunisti$ sau) ba)(a tinda$an

a$an %nin#$at$an $$ayaan %&$a' ;n#&tian loyalitas, %o&alitas, dan

snisnya tida$ t&#abun# dala% to&i /$a&na %&$a biasanya tida$

di%asu$$an dala% a$untansi atau to&i-to&i $ono%i' n#in#at asu%si

ba)(a $pntin#an d&i* s%ua tinda$an indi*idu, ;AT %%p&di$si

ba)(a o&#anisasi a$an b&usa)a untu$ %n%pat$an %$anis% yan#

%nyla&as$an $pntin#an %ana& p&usa)aan /a#n dn#an$pntin#an p%ili$ p&usa)aan /p&insipal ' Sp&ti yan# $ita li)at nanti

dala% bab ini, bb&apa %tod ini %nyla&as$an $pntin#an a$an

didasa&$an pada output da&i sist% a$untansi /sp&ti %nydia$an

%ana& dn#an pan#sa $untun#an o&#anisasi' 4i %ana b&basis

a$untansi sp&ti E%$anis% pnyla&asanE b&ada di t%pat, a$an ada

$butu)an untu$ lapo&an $uan#an yan# a$an dip&odu$si' ana&

dip&$i&a$an Ei$atanE di&i %&$a untu$ %nyiap$an lapo&an $uan#an ini'Ini adala) cosdy dala% di&inya sndi&i, dan di ;AT a$an disbut sba#ai

Ebiaya i$atanE' i$a $ita b&asu%si ba)(a %ana& /a#n a$an

b&tan##un# a(ab untu$ pnyusunan lapo&an $uan#an, %a$a ;AT u#a

a$an %%p&di$si ba)(a a$an ada p&%intaan untu$ lapo&an %&$a

yan# a$an diaudit atau dipantau, i$a a#n a$an, dn#an asu%si

$pntin#an p&ibadi, cobala) untu$ %lbi)-lbi)$an $untun#an ,

s)in##a %nin#$at$an pan#sa absolut %&$a $untun#an' 4ala% ;AT,

biaya %la$u$an audit disbut sba#ai Ep%antauan costE'

ntu$ %n#atasi %asala) a#nsi yan# ti%bul dala% suatu

o&#anisasi %un#$in ada b&ba#ai i$atan dan %onito&in# biaya yan#

di$lua&$an ' i$a diasu%si$an , b&tntan#an dn#an asu%si ;AT , ba)(a

indi*idu slalu b$&a untu$ $pntin#an $a&ya(an %&$a , %a$a tida$

a$an ada p&%intaan sp&ti untu$ $#iatan - slain %un#$in untu$

%ninau =sinsi dn#an yan# %ana& op&asi bisnis sp&ti ' Sba#ai

;AT %n#asu%si$an ba)(a tida$ s%ua tinda$an opo&tunisti$ a#n dapat



di$ndali$an ol) pn#atu&an $ont&a$ atau sbali$nya , a$an slalu ada

bb&apa biaya sisa yan# t&$ait dn#an pnunu$an a#n'

.a*in# p&o*idd t)is int&oducto&y o*&*i( o ;AT ( no( tu&n to

t) o&i#ins and d*lop%nt o ;AT C &tu&n to t) issu o )o(accountin# can b usd to &duc conNicts (it)in t) =&% lat& in t)is

c)apt&' T) ollo(in# discussion s)o(s t)at ;AT d*lopd out o t)

cono%ics lit&atu& and (as )a*ily &liant on assu%ptions about t)

Ucincy o %a&$ts /&o% t) !Ucint a&$ts .ypot)sis on &sa&c)

()ic) consid&d t) &actions o capital %a&$ts to accountin#

ino&%ation /()ic) (as d*lopd &o% %odls suc) as t) Dapital Assts

;&icin# odl and, on t) &ol o cont&actual a&&an#%nts in %ini%isin#

conNicts (it)in an o&#anisation /&o% A#ncy T)o&y'

Asal6usul dan Perkem!angan Positif Teori

Akuntansi

;nlitian positi dala% a$untansi %ulai datan# $ %nonol s$ita&

p&tn#a)an 196?-an dan %uncul untu$ %nadi pa&adi#%a pnlitian

yan# do%inan pada 197?-an dan 198?-an ' Sblu% saat ini nis yan#

do%inan da&i pnlitian a$untansi adala) a$untansi no&%ati pnlitian -

pnlitian yan# b&usa)a untu$ %%b&i$an &sp b&dasa&$an p&sp$ti

to&i E da&i tuuan yan# %ndasa&i a$untansi ' ;&o=l tin##i pnliti no&%ati

(a$tu ini t&%asu$ St&lin# , !d(a&ds dan Bll , dan D)a%b&s dan o$us

da&i banya$ pnlitian saat ini adala) ba#ai%ana untu$ %la$u$an

a$untansi pada saat $nai$an )a&#a ' ;nlitian no&%ati sp&ti tida$

b&#antun# pada p%&i$saan yan# ada p&a$t$ - yaitu, tida$ cnd&un#

%pi&is '

Catts / 1995, )al ' 299 %%b&i$an (a(asan t&n dala% pnlitian

a$untansi yan# t&adi da&i ta)un 195? )in##a 197?-an ' Sba#ai bu$ti

da&i t&n , dan %n#andal$an pada $a&ya-$a&ya 4yc$%an dan L> /1980

, ia %ndo$u%ntasi$an u%la) publi$asi yan# dit&i%a ol) dua u&nal -

a$untansi a$ad%i$ do%inan A$untansi lasan dan u&nal ;nlitian

A$untansi ' 4ia %nyata$an



+engenalan penelitian positif ke akuntansi di pertengahan ,-/0an

di1akili pergeseran paradigma. Sebelum 1aktu itu& "enis yang paling

umum dari makalah yang diterbitkan dalam bahasa 2nggris

terkemuka "urnal akademik 1aktu 34he *ccounting 5evie1&) adalahnormatif 3seperti karya Ed1ards dan 6ell& %hambers dan Sterling).

+ada periode ,-70,-8& 87 *kuntansi $lasan artikel yang "enis ini.

#akalah ini menggunakan asumsi tentang fenomena dan tu"uan

untuk menyimpulkan resep mereka. #ereka tidak menggunakan

bukti sistematis dan 9 atau hipotesis muka untuk pengu"ian formal.

anya 8: dari artikel yang dipublikasikan di *kuntansi $lasan di

,-70,-8 yang empiris dan yang paling tidak dirancang untuk

mengu"i hipotesis. ampir tidak ada kertas dalam periode ini adalah

upaya untuk men"elaskan akuntansi saat ini menggunakan

pemodelan matematika atau kurang teknik formal. ari ini& hampir

semua makalah *kuntansi $lasan yang in!the tradisi positif dan hal

yang sama berlaku dari kebanyakan lainnya "ournab akademis

terkemuka 3semua yang dimulai pada tahun ,-8 atau lambat).

4ala% %&N$si$an apa yan# %nybab$an p&#s&an pa&adi#%a

da&i no&%ati pnlitian positi , Catts / ' 1995 , p 299 b&pndapat

ba)(a

4he paradigm shift is associated 1ith changes in $S business schools in

the *i.0v.;.0 ia<e f -7/s!and early ,-/s. 5eports on business education

commissioned by the =ord =oundation and the %arnegie %orporation of

>e1!?ork 1ere catalysts for those changes . . . ypothesis forming and

testing 1ere vie1ed as essential for good research.

.al ini u#a b&pndapat ba)(a s$ita& p&tn#a)an 196?-an dan

197?-an %lalui , asilitas $o%putasi %%bai$ , s)in##a )al itu %nadi

s%a$in p&a$tis untu$ ' %la$u$an s$ala bsa& analisis -an statisti$

pnd$atan yan# di#una$an dala% pa&adi#%a pnlitian positi ' Sba#ai

Catts dan Li%%&%an /1986 , p 339 ' %nyata$an

omputer dan basis data yang dapat dibaca oleh mesin besar 3 %5S+

dan %ompustat ) @ A & B . . & ; .C men"adi tersedia 0 di ,-/0an. Dan &

sebagian sebagai tanggapan terhadap biaya menurunkan ker"a empiris &



keuangan dan teori0teori ekonomi yang positif men"adi tersedia untuk

akuntansi digunakan peneliti . 2ni ted untuk pengembangan penelitian

akuntansi positif dan peneliti yang terlatih dalam metodologi teori positif

Catts %n#an##ap ba)(a sala) satu $&tas yan# san#at pntin# untu$pn&i%aan pa&adi#%a pnlitian positi adala) ol) dua pnliti Aust&alia

, Ray Ball dan ;)illip B&o(n ' nu&ut Catts /1995 , p ' 3?3 , Ball dan

B&o(n /1968 publi$asi di u&nal ;nlitian A$untansi disbab$an %inat

yan# luas dala% pnlitian pasa& %odal t&$ait a$untansi / pnlitian

yan# b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si &a$si )a&#a sa)a%

untu$ &ilis publi$ da&i E ino&%asi a$untansi , dan %nybab$an u%la)

$&tas yan# t&us %nin#$at yan# dit&bit$an di da&a) / $a%i a$an

%%p&ti%ban#$an tulisan ini ta$ la%a ' B&$aca pada p&#s&an

b&i$utnya dala% publi$asi t&)adap pnlitian positi , Catts / ' 1995 , p

3?3 %nyata$an

#akalah empiris sebagai proporsi makalah yang diterbitkan di ournal

of 5esearch *kuntansi meningkat dari ,8 persen pada tahun ,-F

men"adi 8, persen pada tahun ,-G dan / persen pada tahun ,-FH.

kertas normatif dalam urnal +enelitian *kuntansi "atuh dari HA

persen pada tahun ,-F men"adi tu"uh persen pada tahun ,-G dan

,-FH oleh ke nol . *kuntansi $lasan mengikuti dan berhenti

menerbitkan kertas normatif . #akalah empiris FFtc di daerah pasar

modal.

.i&ia), 2?7 – 2?9

berada dalam tradisi positivis. >ormativists menantang bukti dan interpretasi&tetapi tidak menyediakan bukti kontra mereka sendiri. #ereka tidak memiliki

pelatihan atau mungkin keinginan untuk bersaing dalam dimensi ini.

Sala) satu p&$%ban#an da&i ta)un 196?-an yan# san#at pntin# ba#i

p&$%ban#an ;AT adala) $a&ya to&tisi sp&ti a%a, t&uta%a p$&aan yan#

t&$ait dn#an pn#%ban#an !=sin ;asa& .ipotsis /!. 'suatu !.

didasa&$an pada asu%si ba)(a pasa& %odal b&a$si sca&a =sin dan b&isi

ino&%asi yan# t&sdia sca&a publi$'8 ;&sp$ti yan# dia%bil adala) ba)(a

)a&#a s$u&itas %nc&%in$an isi ino&%asi da&i ino&%asi yan# t&sdia untu$

u%u% dan ino&%asi ini tida$ t&batas pada pn#un#$apan a$untansi' ;asa&

%odal dian##ap san#at $o%ptiti, dan sba#ai )asilnya, ino&%asi publi$ yan#



ba&u di&ilis ini di)a&ap$an a$an cpat disita $ )a&#a sa)a%' Sba#ai Catts dan

Li%%&%an /1986, p 6' nyata$an

#endasari E# adalah persaingan untuk informasi. +ersaingan mendorong

investor dan analis keuangan untuk mendapatkan informasi tentang perusahaan

dari berbagai sumber di luar laporan akuntansi perusahaan dan bahkan di luar perusahaan itu sendiri Sebagai contoh& analis memperoleh data produksi

mingguan pada perusahaan otomotif dan 1a1ancara management. *nalis "uga

me1a1ancarai pesaing tentang pen"ualan perusahaan dan kreditur tentang

kedudukan kredit perusahaan.

i$a )asil a$untansi yan# di&ilis ol) sbua) o&#anisasi, dan )asil ini suda)

diantisipasi ol) pasa& /%un#$in sba#ai a$ibat da&i pn#u%u%an int&i%,

%a$a )a&apan adala) ba)(a )a&#a s$u&itas tida$ a$an b&a$si t&)adap &ilis

)asil a$untansi' :onsistn dn#an to&i $uan#an t&adisional, )a&#a s$u&itas

ditntu$an atas dasa& $ya$inan tntan# nilai s$a&an# da&i a&us $as %asa

dpan yan# b&$aitan dn#an s$u&itas itu dan $ti$a $ya$inan ini b&uba)

/sba#ai )asil da&i ino&%asi t&tntu %nadi t&sdia )a&apan adala) ba)(a

)a&#a s$u&itas u#a a$an b&uba)'9

:a&na )a&#a sa)a% di)a&ap$an untu$ %nc&%in$an ino&%asi da&i

b&ba#ai su%b& /ino&%asi b&$aitan dn#an %%p&di$si a&us $as %asa

dpan, ada pandan#an ba)(a %ana%n tida$ dapat %%anipulasi )a&#a

sa)a% dn#an %n#uba) %tod a$untansi sca&a opo&tunisti$' i$a p&uba)an

%tod a$untansi tida$ %%b&i tanda p&uba)an a&us $as, %a$a pndu$un#

a(al

8' ;nlitian yan# $%udian diui !. dido%inasi %n#adopsi asu%si pasa&

=sin bntu$ s%i $uat' 4n#an asu%si =sinsi bntu$ s%i-$uat )a&#a pasa&

da&i s$u&itas p&usa)aan %nc&%in$an s%ua ino&%asi yan# t&sdia untu$

u%u%' nu&ut Catts dan Li%%&%an /1986, p' 19 bu$ti yan# t&sdia

u%u%nya $onsistn dn#an bntu$ s%i-$uat da&i !.' 4ua bntu$ lain da&i

=sinsi pasa& /dn#an du$un#an $u&an# %pi&is u#a tla) %au' Bntu$ l%a)

=sinsi pasa& %n#asu%si$an ba)(a )a&#a s$u&itas yan# ada )anya%nc&%in$an ino&%asi tntan# )a&#a %asa lalu dan *olu%

p&da#an#an'Bntu$ $uat da&i =sinsi pasa& %n#asu%si$an ba)(a )a&#a

s$u&itas %nc&%in$an s%ua ino&%asi yan# di$ta)ui $pada siapa pun pada

saat itu dala% (a$tu /t&%asu$ ino&%asi yan# tida$ t&sdia untu$ u%u%'

9' 4ala% studi yan# %nylidi$i &a$si da&i pasa& %odal untu$ pn#u%u%an pndapatan, sca&au%u% diasu%si$an ba)(a laba a$untansi san#at b&$o&lasi dn#an a&us $as, %a$a ino&%asiba&u tntan# laba a$untansi dian##ap untu$ %nunu$$an ino&%asi ba&u tntan# a&us $as'

!. a$an b&pndapat ba)(a pasa& %odal tida$ a$an b&a$si'

Slanutnya, $a&na ada banya$ su%b& data yan# di#una$an ol) pasa&%odal, i$a %ana& %%buat pn#un#$apan $u&an# uu&, yan# tida$



di$uat$an atau b&tntan#an dn#an ino&%asi yan# t&sdia lainnya,$%udian, dn#an asu%si ba)(a pasa& =sin, pasa& a$an%%p&tanya$an int#&itas %ana&' A$ibatnya pasa& a$an cnd&un#$u&an# %%p&)ati$an pn#un#$apan a$untansi b&i$utnya yan# dibuatol) %ana& t&sbut' Catts dan Li%%&%an /1986 %n#andal$an

p&sp$ti ini untu$ %%banta) $butu)an &#ulasi a$untansi yan# luas':a&na ino&%asi a$untansi )anya sala) satu su%b& ino&%asi, $a&napasa& diasu%si$an =sin dala% %n#*aluasi ino&%asi, dan $a&naadanya bu$ti lain b&potnsi tida$ nyata , diya$ini ada %anaat t&batasdala% %%a$sa$an p&atu&an a$untansi'

;nliti sp&ti Ball dan B&o(n /1968 dan Ba*& /1968 b&usa)a sca&a

%pi&is untu$ %nylidi$i &a$si pasa& sa)a% t&)adap pn#u%u%an laba

a$untansi' %anaat$an ino&%asi bulanan tntan# pn#u%u%an laba di Call

St&t ou&nal dan ino&%asi tntan# $untun#an sa)a% , Ball dan B&o(n

%nylidi$i apa$a) p&uba)an yan# ta$ t&du#a dala% a$untansi pndapatan

%nybab$an abno&%al &tu&n s$u&itas o&#anisasi' n#andal$an !., Balldan B&o(n %n#usul$an ba)(a i$a pn#u%u%an laba yan# b&#una untu$

pasa& %odal /ada ino&%asi ba&u atau ta$ t&du#a dala% pn#u%u%an, %a$a

)a&#a sa)a% a$an %nysuai$an untu$ %nc&%in$an ino&%asi ba&u' :ti$a

%&$a %nyata$an /1968, p 159'

ika harga securitas bahkan menyesuaikan dengan cepat ke informasibaru seperti itu men"adi tersedia& maka perubahan harga sekuritas akanmencerminkan arus informasi ke pasar. 5evisi harga saham diamatiterkait dengan rilis laporan pendapatan yang akan memberikan buktibah1a informasi yang tercermin dalam "umlah pendapatan yang berguna.

"l) $a&na itu Ball dan B&o(n dip&lu$an untu$ %nntu$an apa$a)

pn#u%u%an laba b&isi ino&%asi yan# ta$ t&du#a dan $a&na itu b&potnsi

Eb&#unaE' n##una$an p%odlan statisti$ %&$a %n#)itun# p&$i&aan apa

pndapatan yan# di)a&ap$an da&i ntitas tanpa adanya pn#u%u%an laba'

&$a u#a %%butu)$an %odl untu$ %%p&$i&a$an apa $untun#an pasa&

da&i %%#an# s$u&itas ntitas yan# pasti dala% $tiadaan ino&%asi' A&tinya,

%&$a )a&us %a%pu untu$ %nntu$an apa yan# $untun#an no&%al a$an

b&ada di s$u&itas s)in##a %&$a $%udian bisa %nntu$an apa$a) stiap

$untun#an abno&%al yan# %uncul /yan# tla) diasu%si$an b&$aitan dn#an

pn#un#$apan ino&%asi'

4ala% %nntu$an apa $untun#an no&%al a$an pasti, sandainya tida$ ada

ino&%asi yan# ta$ t&du#a dala% pn#u%u%an laba, $t&#antun#an

dit%pat$an pada odl ;asa& yan# b&asal da&i Ast odal ;&icin# odl

/DA;'1? odl ini lbi) ln#$ap diba)as dala% Bab 1?' Sca&a sin#$at, pada

1?':untun#an sa)a% u%u%nya a$an di)itun# dn#an %%p&)itun#$an

p&uba)an )a&#a da&i s$u&itas sla%a p&iod t&sbut, s&ta di*idn yan#

dit&i%a sla%a p&iod t&sbut'



b&dasa&$an ino&%asi t&a$)i&, DA; %%b&i$an indi$asi tin#$at $untun#an

yan# di)a&ap$an atas $ dn#an %n&ap$an %odl lina&' 11 Gan# di)a&ap$an

pada sa)a% t&tntu di)itun# dn#an %%p&ti%ban#$an $untun#an tin#$at

bbas &isi$o /%isalnya, $untun#an da&i p%#an# obli#asi p%&inta),

dita%ba) $o%ponn &isi$o $untun#an yan# didasa&$an ba#ai%ana

$untun#an sa)a% t&tntu tla) b&Nu$tuasi sca&a )isto&is &lati t&)adap

#&a$an dala% $slu&u)an /di*&si=$asi pasa& sa)a%' ;&bdaan anta&a

$untun#an yan# di)a&ap$an dan $untun#an sbna&nya %&upa$an

$untun#an yan# lua& biasa ' .asil studi Ball dan B&o(n u%u%nya %ndu$un#

pandan#an ba)(a i$a pn#u%u%an laba %%b&i$an ino&%asi yan# ta$

t&du#a, pasa& %odal b&a$si t&)adap ino&%asi, &a$si %%bntu$ abno&%al

&tu&n s$u&itas ntitas'

4n#an %nunu$$an ba)(a pn#u%u%an laba /t&uta%a didasa&$an padaa$untansi biaya )isto&is yan# %%pn#a&u)i )a&#a sa)a%, Ball dan B&o(n%%b&i$an bu$ti ba)(a %&$a dian##ap $onsistn dn#an pandan#an ba)(aino&%asi biaya )isto&is b&#una untu$ pasa&'12 Ini adala) $onNi$ lan#sun#dn#an b&ba#ai to&i no&%ati /sp&ti D)a%b&s yan# b&pndapat ba)(aino&%asi biaya )isto&is a#a$ tida$ b&#una dan %nysat$an'13;asa& %odalta%pa$nya b&pi$i& sbali$nya /i$a $ita %n&i%a ba)(a p&uba)an )a&#asa)a% %nc&%in$an $#unaan ino&%asi a$untansi'10 4ala% )al ini, Catts danLi%%&%an /1986, p 161' %nyata$an

11' ;n#%ban#an DA; biasanya dip&caya$an pada $a&ya-$a&ya S)a&p /1960

dan incn& /1965'

12' Banya$ pnlitian tla) %n#i$uti Ball dan B&o(n /1968' Sba#ai conto), pnlitianslanutnya %nunu$$an ba)(a )ubun#an anta&a $andun#an ino&%asi dala% pn#u%u%an

laba dan p&uba)an )a&#a sa)a% cnd&un# lbi) si#ni=$an ba#i p&usa)aan-p&usa)aan $cil'

A&tinya, sca&a u%u%, laba pn#u%u%an p&usa)aan bsa& E%%ili$i $andun#an ino&%asi

&lati $u&an# /%isalnya, &%an, 1987, Dollins, :ot)a&i, dan Raybu&n, 1987' .al ini $onsistn

dn#an !. dan dilas$an ol) a$ta ba)(a p&usa)aan bsa& cnd&un# %%ili$i lbi)

banya$ ino&%asi yan# b&da& tntan# %&$a, s&ta %na&i$ lbi) banya$ p&)atian da&i

pi)a$ sp&ti analis s$u&itas' "l) $a&na itu, &ata-&ata, pn#u%u%an laba untu$ p&usa)aan

bsa& cnd&un# lbi) diantisipasi, dan $a&nanya suda) disita dala% )a&#a sa)a% sblu%

pn#u%u%an laba'

13 .asil ;nlitian Ball dan B&o(n u#a dian##ap pntin# $a&na %&$a

%n$an$an ba)(a an#$a a$untansi yan# tida$ tun##al /atau do%inan su%b&ino&%asi tntan# sbua) o&#anisasi' .al ini b&bda dn#an pandan#an yan#

dip#an# ol) banya$ to&i no&%ati Eyan# %n#an##ap ba)(a data a$untansi

yan# tun##al, atau stida$nya yan# palin# pntin#, su%b& ino&%asi tntan#

sbua) o&#anisasi, %a$a $p&i)atinan %&$a tntan# %ndapat$an an#$a

a$untansi yan#E bna&E'

10' Apa yan# )a&us u#a di)a&#ai adala) ba)(a pnlitian sp&ti yan# dila$u$an ol) Ball dan

B&o(n dan pnliti b&i$utnya sbna&nya %&upa$an ts b&sa%a da&i !., s&ta p&osdu&

yan# di#una$an untu$ %%p&$i&a$an pndapatan yan# di)a&ap$an dan $%bali no&%al'

A&tinya, $#a#alan untu$ %n#)asil$an )asil yan# si#ni=$an /atau %%an#, $su$ssan dala%

%n#)asil$an )asil yan# si#ni=$an %un#$in $a&na %asala) $sala)an spsi=$asi dala%

p&)itun#an laba yan# di)a&ap$an dan $%bali no&%al, $ti%ban# %asala) dn#an )ipotsis

itu sndi&i'



;u&(anto, 21? – 212

Te'# A%(!/&!$# Ke(&!*&!

Beberapa kritikus biaya, karena penghasilan dihitung dengan menggunakan

beberapa metode yang berbeda dari penilaian (e, g, sejarah biaya, biaya saat ini dan

nilai pasar), angka pendapatan yang bermakna dan saham harga "tersebut

berdasarkan angka tidak membedakan antara efisien and'less efisien perusahaan.

Mengingat EMH, bukti tidak konsisten dengan kritik ini. !ositif perubahan harga

saham terkait dengan pendapatan tak terduga yang positif dan negatif harga saham

dengan penghasilan tak terduga yang negatif. leh karena itu, karena harga saham

adalah perkiraan bias nilai, perubahan pendapatan yang langkahlangkah perubahan

nilai.

Se-&& 9:;4&! "&! /&0(!4/&0(! )e#%(/!2&, )&!2&% $/("# -&#! 2&!* "#/e)#/%&! 2&!*

"#"'%(e!/&$#%&! %e)&-# 0()(!*&! &!/&& &%(!/&!$# e!"&&/&! "&! %e&&!&! 6"&!

$e(-&0 #!# "#&!**& "&-& )&) ;7. N&(!, $ee!/&& e!"(%(!* D#e EMH, -#/e&/( /#"&% &( e!e-&$%&! e!*&& /e/e!/( e/'"e< &%(!/&!$# (!*%#! /e-&0 "##-#0 "#

/e&/ e/&&. I/( &"&-&0, e!e-#/#&! "#$e"#&%&! 0#'/e$#$ /#"&% &"& (!/(% ee"#%$#

"&! e!e-&$%&! #-#0&! &%(!/&!$# = &*&% e!e-#/#&! 2&!* &"& 0&!2& "#&!**& $e)&*&#

e&%$# &$& (/&& e!*(!*%&&!.

B&!2&% e!e-#/#&! )e"&$&%&! EMH "#&$($#%&! )&01& &"&, !'- )#&2& %'!/&% "&!

#!f'&$#, $e/& "e!*&! &$($# )&01& &$& '"&- )#$& ef#$#e! >e)&/&-%&!> #-#%&$# "&#

&!&ee! e#-#0 e/'"e &%(!/&!$# 2&!* )e)e"&. Se)&*&# 5'!/'0, #%& $e)(&0 e!/#/&$

Te#-#0 (!/(% )e&-#0 "e!*&! &$($# &-#&! )#&2& e$e"#&&! "&! #!# e!2e)&)%&!

e!#!*%&/&! e-&'%&! e!"&&/&!, &%& &$& "#&!**& &( (!/(% >L#0&/ >

e()&0&! #!#, "&! )&01& &"& /#"&% &"& #-#%&$# e-&$ &($ %&$ 6#$&-!2&, e-&-(#

e!*()&0 &&%7, &%&! &"& /#"&% &"& e&%$# 0&*& $&0&. O-e0 %&e!& #/(, #%& e/'"e

&%(!/&!$# /e/e!/( /e-&0 &"& #-#%&$# &&% -&!*$(!*, &"& %e/#"&%&(&! (!/(%

e!e-&$%&! e!*&& $&-&0 $&/( e/'"e &%(!/&!$# "##-#0 "&-& efee!$# -&#!. A$.W&//$

"&! Z#e&! 699;, . 3?7 !e*&&@

#lasan penting bah$a perspektif informasi (misalnya bola dan Bro$n, %&) gagal

untuk menghasilkan hipotesis menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi

adalah bah$a dalam teori keuangan yang mendasari penelitian empiris, akuntansi

pilihan per se bisa tidak mempengaruhi nilai perusahaan. nformasi tanpa biaya dan

tidak dikenakan biaya transaksi dalam kerangka *#!M. leh karena itu jika metodeakuntansi tidak mempengaruhi pajak mereka tidak mempengaruhi nilai perusahaan.

+alam situasi yang ada tidak ada dasar untuk memprediksi dan menjelaskan pilihan

akuntansi. #kuntansi tidak relean.

< See/# 2&!* "#/(!(%%&! %e("#&! "&-& )&) #!#, !&(!, &*(e! )e#%(/!2& 2&!* "#%e)&!*%&!

5' "(%(!*&! $e)&-#%!2& -#0&/ )&01& e()&0&! "&-& e/'"e &%(!/&!$# (!*%#! e#-#%#

%'!$e%(e!$# &($ %&$ 6"&! '-e0 %&e!& #/(, 0&*& $&0& %'!$e%(e!$# )&*#7. Se)&*&# 5'!/'0, e/'"e

&%(!/&!$# )&( "&&/ "#&!**& (!/(% e)e#%&! #!f'&$# -e)#0 ef#$#e! /e!/&!* %#!e& e($&0&&!,

"&! %&e!&!2& "&&/ e(!*%#!%&! e($&0&&! 5' e!&#% -e)#0 )&!2&% "&!& )#&2& 2&!* -e)#0e!"&0 6(!*%#! %&e!& #!e$/' ee/#)&!*%&! #!f'&$# 2&!* /e$e"#& -e)#0 0&!"&-7. Le)#0



-&!(/, "&! $ee/# 2&!* "#/(!(%%&!, )&!2&% e&!#&! %'!/&% "e!*&! /e%&#/ &($ %&$ 6#$&-!2&,

(!*%#! &"& %e$e&%&/&! )&01& &!&e "#)&2& e$e!/&$e "&# %e(!/(!*&!7 /e#%&/ %e !''

&%(!/&!$# "&! %&e!&!2& e!*()&0 &!*%&4&!*%& "&&/ &%0#!2& e!*()&0 &($ %&$ 6"&! '-e0

%&e!& #/(, e($&0&&! !#-&#7.

N&(!, )(%/# e!(!(%%&! )&01& e!*e-'-& e($&0&&! "#%e-(&%&! )&!2&% $()e "&2&

2&!* e-')# e*(-&/' "&-& 0&- /e/e!/( e/'"e &%(!/&!$#. U!/(% '&!*4'&!* /e$e)(/,

#-#0&! e/'"e &%(!/&!$# A&%&0 &$&-&0. Le)#0 &(0, &"& )(%/# 6#$&-!2&, K&-&! "&! R'--,

9:?7 )&01& e($&0&&!4e($&0&&! "&-& #!"($/# $e-((0 $e#!* "##-#0 (!/(% e!(%&

e/'"e &%(!/&!$# &"& 1&%/( /e/e!/(.

Se)(&0 %(!5# (!/(% e!e-&$%&! M&!&e #-#0&! e/'"e &%(!/&!$# /e/e!/( )e&$&- "&#

)&"&! /e'#. B&"&! /e'# e)e#%&! e!e-&$&! e!*&& e#-#0&! e/'"e &%(!/&!$#

/e/e!/( (!*%#! e!/#!*, "&! '-e0 #/( &"&-&0 &$e% e!/#!* "&-& e!*e)&!*&! PAT.

B&"&! /e'# )ef'%($ &"& 0()(!*&! &!/&& %e&-& $e%'-&0 "&! &*e! 6#$&-!2&, 0()(!*&!

&!/&& ee*&!* $&0& "&! e!*e-'-& e($&0&&!7, $(&/( 0()(!*&! 2&!*, %&e!&

)e)&*&# #!f'&$# &$#e/#, e!&)&0&! "#)(&/ )&!2&% %e/#"&%&$/#&!. B&"&! /e'#"#/e#& )&01& )#&2& /&!$&%$# "&! #!f'&$# )#&2& &"&.

Je!$e! "&! .&"&-&0 Me5%-#!* 69:7 %(!5# %e/&$ "&-& e%e)&!*&! /e'# )&"&! "&!

%e/&$ 2&!* 1&// "&! Z#e&! $&!*&/ "#&!"&-%&! %e/#%& e!*e)&!*%&! PAT. Je!$e!

"&! Me5%-#!* "#"ef#!#$#%&! 0()(!*&! )&"&! 69:, $. 3;87 $e)&*&#@

-ontrak di ba$ah yang satu atau lebih (kepala sekolah) terlibat orang lain (agen)

untuk melakukan beberapa layanan atas nama mereka yang melibatkan

mendelegasikan beberapa pengambilan keputusan otoritas ke agen%

Me!*&!"&-%&! /&"#$#'!&- e%'!'# S&$/& 6/e&$(% e!e#& &$($# $ee/# )&01&$e(& #!"##"( 2&!* "#"''!* '-e0 %e#!*#!&! (!/(% e&%$#&-%&! %e%&2&&! ee%&

$e!"##7 Je!$e! "&! Me5%-#!* "#&!**& 0()(!*&! "&! %'!f-#% &!/&& &*e! "&! %e&-&

$e%'-&0, "&! $e)e&& ef#$#e! &$& "&! )e)&*&# e%&!#$e %'!/&% "&&/ e)&!/(

e#!#&-%&! )#&2& (!/(% e($&0&&! #!# %'!f-#% 2&!* '/e!$#&-. Se)(&0 e($&0&&! 2&!*

)ef(!*$# "e!*&! )&#% "#&!**& $e)&*&# $&-&0 $&/( 2&!* e#!#&-%&! )#&2& &*e! 6)#&2&

2&!* e-e%&/ "&-& 0()(!*&! %e&-&&*e!7. See/# 2&!* "#/(!(%%&! $e)e-(!2& "&-&

)&) #!#, #%& /#"&% &"& e%&!#$e (!/(% e)(&/ &*e! e)&2&, &%& &*e! #/( 6&/&(

&!&e7 &%&!, "#&$($#%&!, e#-#%# #!$e!/#f (!/(% e!*%'!$($# )&!2&% e(#$#/e$,

$e/& e!**(!&%&! #!f'&$# &0&$#& (!/(% %e(!/(!*&! #)&"# "e!*&! e!*')&!%&!

#!$#&- 6e#-#%7.

D#&$($#%&! "&-& )&"&! /e'# )&01& %e&-& $e%'-&0 &%&! e!*&!**& )&01& &*e!

6$ee/# '%'%7 &%&! "#"''!* '-e0 %ee!/#!*&! "## $e!"##, "&! %&e!& #/( %e&-& $e%'-&0

&%&! e!*&!/#$#&$# )&01& &!&e, %e5(&-# "#-&&!* e-&%(%&! $e)&-#%!2&, &%&!

e-&%(%&! %e*#&/&! e*'#$ 2&!* "&&/ e(*#%&! %e$e&0/e&&! e%'!'# %e&-&. D&-&

%e/#&"&&! e%&!#$e $e/#& %'!/&% (!/(% e)&/&$# e#-&%( )e'/e!$# ''/(!#$/#%

&*e!:, %e&-& $e%'-&0 &%&! e)&2& &*e! *&# 2&!* -e)#0 e!"&0 "&-& e!*&!/#$#&$#

/#!"&%&! ''/(!#$/#%. I!# -e)#0 e!"&0 *&# 2&!* &%&! e!**&!/# e#-#% /#!"&%&! e(*#%&!

K'!/&% #!# /#"&% 0&($ e!&"# %'!/&% /e/(-#$. I/( &"&-&0, 0&- #/( (!*%#! 0&!2& e(&%&!

$2&&/4$2&&/ /e$#&/ /e!/&!* )&*&#&!& %e&-& $e%'-&0 e!*0&&%&! &!&e (!/(% )ee#-&%(.



: A/&( #%& $&0& $e"&!* "#(&- "# e($&0&&!, ee*&!* $&0& &%&!, "&-& %e/#&"&&! %'!/&%

0&)&/&! &"& &!&e, e)&2& / e!((!%&! 0&*& (!/(% $&0& "# '*&!#$&$#.

M&!&e 60&- #!# "#$e)(/ $e)&*&# #55 e-#!"(!*&!7. O-e0 %&e!& #/(, e$e%/#f &"&-&0

)&01& && &*e! 2&!* &/&4&/&, e)&2& (!/(% %e&-& $e%'-&0 0&&&! "&# e#-&%(

ee%& ''/(!#$/#%. A*e! #/( "#&$($#%&! /e-&0 #!5e!/#e#>/5e!/e %e "&-& e&!#&!%'!/&% 2&!* /&&%!2& "&&/ e!*(&!*# %e&(&! ee%& (!/(% e-&%(%&! /#!"&%&!4

/#!"&%&! 2&!* e(*#%&! %ee!/#!*&! %e&-&. K'!$#$/e! "e!*&! #!#, 1&// "&! Z#e&!

698, 0&-&&! 87 $5&/e

(!erspektif) ini memberikan $a$asan utama dalam analisis ensen dan Me/kling0

agen, bukan kepala, memiliki insentif untuk kontrak untuk memantau. !emegang

saham di luar tidak peduli jika pemantauan (sering melibatkan #kunting dan audit)

dilakukan. -ompetisi di pasar modal mengarah toyri/e perlindungan dan

memastikan bah$a inestor luar mendapatkan kembali normal. !emilikmanajer

(agen) memiliki insentif untuk mena$arkan jaminan untuk membatasi konsumsi

tunjangan, untuk pemilikmanajer menerima semua keuntungan... +engan persaingan dan ekspektasi rasional, pemilikmanajer yang memiliki insentif untuk

mengambil nilai mengurangi tindakan (oportunistik tindakan) seperti berlebihan

mengkonsumsi tunjangan, kelalaian, atau men/uri ketika mereka menjual di luar

saham, menanggung biaya tindakan disfungsional. Maka mereka memiliki insentif

untuk kontrak untuk membatasi tindakantindakan dan tindakan mereka dipantau.

nsentif adalah berkurang (tapi tidak dihapuskan) oleh harga perlindungan dalam

pasar tenaga kerja manajerial

I/( &"&-&0, #%& "#&$($#%&! )&01& &!&e &%&! -e)#0 $(%& *&# 2&!* -e)#0 /#!**#, &%&

&%&! &"& #!$e!/#f )&*# ee%& (!/(% $e/(( (!/(% &$(% %e "&-& e&!#&! %'!/&% 2&!*

e!*(&!*# %e&(&! ee%& (!/(% e-&%(%&! %e*#&/&! 2&!* (!*%#! e(*#%&!

%ee!/#!*&! e#-#% 6)&!2&% e&!#&! %'!/&% #!# &%&! "#%&#/%&! "e!*&! !'' &%(!/&!$#7.

P&& &!&e 6&*e!7 &%&! e#-#%# #!$e!/#f (!/(% e!2e"#&%&! #!f'&$# (!/(%

e!(!(%%&! )&01& ee%& /#"&% )e/#!"&% "&-& 5&& 2&!* e(*#%&! e#-#% 6%e&-&

$e%'-&078.

D&-& -#/e&/( )&"&! /e'#, e($&0&&! #/( $e!"## "#&!**& Pe0()(!*&! %'!/&% "&!

%'!/&% #!# "#-e/&%%&! "# /e&/ "e!*&! #!/e!"'! (!/(% e&$/#%&! )&01& $e(& #0&%,

)e/#!"&% "&-& %ee!/#!*&! ee%& $e!"##, &"& $&&/ 2&!* $&& /e'/#&$# e!((

e&%$#&-%&! !#-&# '*&!#$&$#. L#0&/4"&# e($&0&&! $ee/# Pe0()(!*&! %'!/&%

%'!$#$/e! "e!*&! "ef#!#$# S#/0 "&! 1&// 69837 C''&/#'!. Mee%& "ef#!e %''&$#$e)&*&#.

... set kontrak antara berbagai pihak yang memiliki klaim untuk output yang umum.

!ihakpihak ini termasuk pemegang saham, !emegang bligasi, manajer,

karya$an, pemasok, dan pelanggan. Batasbatas *orporation didefinisikan oleh

% A*(e! #!# /e!/&!* e#-&%( ''/(!#$/#% &!&e &"&-&0 >&/&> &*(e!. Ke&-& $e%'-&0 /#"&% &%&!

/&0( "e!*&! &$/# &&%&0 &*e! /e/e!/( &%&! e!*&"'$# $/&/e*# ''/(!#$/#% /e/e!/( 2&!*

e(*#%&! 5' %e$e&0/e&&! e%'!'# %e&-& $e%'-&0. Se)&-#%!2&, %e&-& $e%'-&0 &%&! e!*&!**&,&/&4&/& )&01& &*e! &%&! e!*&"'$# $/&/e*# /e$e)(/, "&! %e&-& $e%'-&0 &%&! 0&*& e-#!"(!*#



$e$(&#. M&%& &*e! 2&!* /#"&% )e%'#/e! (!/(% e)&/&$# $e&!*%&#&! /#!"&%&! 2&!* /e$e"#&

&%&! "#0(%( 6"&-& )e!/(% *&# -e)#0 e!"&07 e$%#(! ee%& $e5&& #!"##"( (!*%#! /#"&% &"&

&%0#!2& e#-#0 (!/(% e-&%(%&! /#!"&%&! e(*#%&! "e!*&! %e&-&.

Sidin, 213 – 215

satuan hak0hak di ba1ah kontrak. +erusahaan itu punya satu hidup tak

tertentu dan satuan mengempis yang men"adi anggota perusahaan

berkembang perlahan dari 1aktu ke 1aktu.

To&i A#nsi tida$ b&asu%si ba)(a indi*idual a$an p&na) b&tinda$

slain da&i di %inat p&ibadi, dan $unci $ suatu su%u& b&un#si o&#anisasi untu$

%$anis% dit%pat$an yan# %%asti$an tinda$an itu yan# %n#untun#$an

indi*idual u#a %n#untun#$an o&#anisasi'

T&lpas da&i $ b&ba#ai pn#atu&an susuai $ont&a$, lit&atu& itu 197?

u#a diusul$an ba)(a b&ba#ai pasa&, sp&ti pasa& untu$ p&s&oan

%n#ndali$an dan pasa& untu$ %ana&, disdia$an insnti $a&na/ba#i

%ana& untu$ %n#&a$an di dala% %inat p%ili$ /a%a, 198?' Ji( ba)(a

a#n %%punyai insnti untu$ %nydia$an ino&%asi untu$ %nunu$$an

$pada %&$a adala) b$&a untu$ $pntin#an p%ili$ /da&i A#ncy T)o&y,

dan *i( yan# pasa& adala) yan# =sin, di#una$an sba#ai suatu dasa& untu$

a&#u%ntasi %la(an/t&)adap p&atu&an da&i p&a$unan' A#n dian##ap untu$

%%punyai insnti untu$ %nydia$an ino&%asi ba)(a t&bai$ %nc&%in$an

itu dasa& $in&a $b&adaan' :#a#alan untu$ %la$u$annya a$an %%punyai

i%pli$asi n#ati ba#i &putasi %&$a dan $a&nanya %n#in#in$an sca&a

n#ati i%pa$si u%la) $slu&u)an )asil %&$a dapat t&i%a da&i dala%

o&#anisasi, atau di t%pat lain' n#acu pada p$&aan da&i a%a, Li%%&%an

dan (att /1986, p' 192 b&banta)

=ama 3,-G/) menyarankan bah1a informasi di "uru taksir mana"er

oportunis mengurangi perilaku pada akhirnya men"adi dikenal dan

mempengaruhi reputasi mereka. Sebagai konsekuensi& "ika mana"er

mengkonsumsi se"umlah besar tambahan 3e.g.& melalaikan)& itu pada

akhirnya men"adi mengenal dan mereka memperoleh suatu reputasi.

#ana"er tersebut diharapkan untuk 3di) atas mengkonsumsi tambahan di

dalam "uture& dan ganti0rugi yang akan datang mereka dikurangi.

arenanya& sekalipun ganti0rugi mana"er tidak disesuaikan di dalam periode di mana mereka di atas mengkonsumsi& mereka tetap

menanggung suatu biaya untuk bah1a di atas konsumsi nilai kini

penyusutan itu di ganti0rugi yang akan datang mereka. Efek ini dikurangi

"ika mana"er adalah dekat dengan pensiun dan tidak mempunyai

kompensasi tangguhan 3ganti0rugi membayar setelah pensiun).

lalui tn#a) ba#i 197? t&la%bat, to&i punyai ol) $a&na itu

di$%ban#$an ba)(a diusul$an yan# pasa& adala) yan# =sin dan pn#atu&an

ssuai $ont&a$ itu di#una$an sba#ai suatu dasa& untu$ pn#ndalian usa)a da&i

di&i sndi&i %na&i$ a#n' Rist ini %nydia$an dasa& yan# p&lu, untu$

pn#%ban#an da&i ;AT' ;at %p)asisd p&an p&a$unan dala% %n#u&an#i



biaya a#n da&i suatu o&#anisasi' Ini u#a %p)asisd ba)(a sca&a =sin

$ont&a$ t&tulis, b&banya$ dii$at $ $lua&an sist% a$untansi, adala) suatu

$o%ponn pntin# suatu st&u$tu& tata$uasa p&s&oan yan# =sin'

Sala) satu do$u%n p&ta%a p&oss natu&alisasi untu$

%ndo$u%ntasi$an ba#ai%ana p&ti%ban#an da&i %n#ont&a$ biaya-biaya,s&ta p&ti%ban#an p&oss politi$, dilibat$an di pili)an da&i %tod a$untansi

adala) Catts /1977' Su&at )utan# ini, dit&bit$an di dala% u&nal Aust&alia

ana#%nt, tida$$a) %na&i$ p&)atian bsa&' Ba#ai%anapun, di dala% ta)un

stla)nya, Li%%&%an dan (att /1978 dit&bit$an dan su&at )utan# ini tla)

dit&i%a sba#ai su&at )utan# $unci di dala% a$sptasi dan pn#%ban#an ;AT

It dicoba untu$ %nlas$an posisi lobi itu dia%bil ol) %ana& p&usa)aan

dala% )ubun#an dn#an ASBs 1970 4iscussion %o&andu% di Hn&al ;&ic

*l Adust%nts' nu&ut Li%%&%an dan Catts /1978, p' 113

Di surat hutang ini& kita berasumsi bah1a tindakan individu untuk

memaksimalkan bantuan umum mereka. Dalam pelaksanaannya mereka

adalah inovatif dan banyak akal. 2mplikasi "elas nyata asumsi ini adalah

bah1a mana"emen melobi di standar perakunan berdasar minat pribadinya

sendiri.

Sba#ai ditandai dala% D)apt& 0, ;&a$unan Tin#$at .a&#a %u%, l(at

pn##unaan so&an# ind+ )a&#a u%u%, buat pnysuaian $pada biaya

)isto&is %n#untun#$an untu$ %%p&ti%ban#$an $ )a&#a b&uba)' Tpat

(a$tu da&i inNasi ini pada u%u%nya %%punyai $ )asil %nu&un, s&ta

pnin#$atan a$ti*a' Li%%&%an dan (att %%p&ti%ban#$an ba#ai%ana

at&ibut o&#anisasi t&tntu bisa %%pn#a&u)i apa$a) %ana& da&i suatuo&#anisasi %ndu$un#, atau %nntan#$an, $butu)an p&a$unan t&tntu' 4i

anta&a a$to& %%p&ti%ban#$an, dua adala) $%un#$inan ba)(a %ana&

adala) dibaya& bonus dii$at untu$ $untun#an dilapo&$an /)ipotsis #anti-&u#i

%ana%n, dan $%un#$inan ba)(a o&#anisasi itu adala) tundu$ $pada

tin#$at tin##i da&i pn#a%atan politi$' 4ala% )ubun#an dn#an isu da&i

pn#a%atan politi$ dan biaya-biaya t&$ait, Li%%&%an dan (att /1978, p, 115

%nyata$an

$ntuk menyanggah potensi penggangguan pemerintah& perusahaan

mempeker"akan se"umlah peranti& seperti tanggung "a1ab sosialberkampanye di dalam media& pemilihan dan lobi pemerintah prosedur

akuntansi kepada minimise melaporkan keuntungan. Dengan menghindari

perhatian bah1a ketinggian menguntungkan menarik karena asosiasi publik

ketinggian melaporkan monopoli dan keuntungan menye1akan3merobek&

mana"emen dapat mengurangi kemungkinan dari tindakan politik kurang

baik dan& dengan demikian mengurangi nya diharapkan biaya0biaya

3termasuk biaya0biaya hukum perusahaan akan! membuat menentang

political!actions). 4ercakup di biaya0biaya politis adalah serikat buruh biaya0

biaya memaksakan le1at peningkatan permintaan yang dihasilkan dengan

besar dilaporkan keuntungan. 6esaran biaya0biaya politik sangat dependen

di ukuran teguh.



.asil da&i Li%%&%an dan Catts /1978 tida$ %nydia$an du$un#an

ba#i )ipotsis #anti-&u#i %ana%n' Ini adala) %un#$in disbab$an a$ta

ba)(a nota dis$usi itu %%&lu$an pn#un#$apan H;A untu$ disdia$an

sba#ai sisipan $ lapo&an $uan#an dan tida$ %%&lu$an lapo&an $uan#an

itu nya sndi&i untu$ diuba) /dan bonus itu %&ncana$an adala) di)a&ap$an

untu$ dii$at $ an#$a-an#$a %%p&$nal$an di dala% lapo&an $uan#an'

Ba#ai%anapun, t%uan pntin# dip&$nal$an dala% )ubun#an dn#an politi$

b&biaya )ipotsis' bi) banya$ sca&a spsi=$, p&usa)aan lbi) bsa& /siapa

adala) dian##ap sba#ai tundu$ $pada pn#a%atan politi$ lbi) tin##i

cnd&un# untu$ %ndu$un# 4iscussion %o&andu% satu pnd$atan yan#

a$an %nandai /tpat (a$tu )a&#a pnin#$atan ba)(a $untun#an t#u),

dissuai$an untu$ $ inNasi, adala) lbi) &nda) da&i suda) lain-lain yan#

dilapo&$an' Ji( tntan# Li%%&%an dan Catts adala) itu, dn#an

%%p&$nal$an %nu&un$an dissuai$an $untun#an, p&usa)aan ini a$an

%na&i$ p&)atian politi$ $u&an# dan $a&nanya a$an ada lbi) sdi$it

$%un#$inan ba)(a pa&a pi)a$ a$an %ncoba untu$ %%inda)$an $$ayaan%nau) da&i t#u) /ba&an#$ali dala% (uud pan##ilan untu$ pnin#$atan paa$,

untu$ lbi) sdi$it p&lindun#an ta&i, untu$ #ai lbi) tin##i, dll'' 4ala% su&at

)utan# pnutupan %&$a, Li%%&%an dan (att /p' 131 %nyata$an

faktor +aling penting tunggal men"elaskan perilaku pemungutan suara

managerial di Ieneral +rice 'evel *ccounting adalah pasti ukuran 3setelah

pengendalian untuk arah dari perubahan di keuntungan). +erusahaan lebih

besar& paribus ceteris& mungkin akan mendukung I+'* "ika kemunduran

keuntungan. 4emuan ini konsisten dengan argumentasi intervensi

pemerintah kami se"ak perusahaan lebih besar lebih mungkin tunduk kepada campur tangan pemerintah dan& karenanya& punya lebih banyak

untuk kehilangan dibanding organisasi lebih kecil.

n#i$uti Li%%&%an dan oCatts p$&aan /1978, &ist dala% bidan#

;AT tu%bu)' Banya$ da&i &ist ini dica&i untu$ %nunu$ bb&apa $t&batasan

%l$at dala% Catts dan p$&aan Li%%&%anEs' Sba#ai conto), &ist

stla)nya %nyata$an ba)(a $untun#an dilapo&$an dilibat$an ol) b&an$a

an$a pili)an p&a$unan /bu$annya satu yan# adil %%ili), sp&ti pili)an untu$

%n##una$an H;A, bb&apa yan# %ana bisa pnin#$atan )asil, sdan#$an

yan# lainnya adala) )asil %n#u&an#i /dn#an d%i$ian b&potnsi o>sttin#

satu sa%a lain' .a#&%an dan L%i(s$i /1981 adala) suatu a(al su&at )utan#

yan# %%p&ti%ban#$an isu ini dan %&$a %n#&a$an &ist dala% suatu

usa)a untu$ %&a%al$an pili)an %ana%n dala% )ubun#an dn#an %pat

an$a pili)an %tod a$untansi, ini b&$naan dn#an ba#ai%ana ca&a

b&tan##un# a(ab atas dp&siasi, %n#in*nta&isi&, %asa la%pau dan $&dit

paa$ in*stasi %%nsiun$an biaya-biaya'

4i 199? Li%%&%an dan Catts %n&bit$an satu a&ti$l di T) Accountin#

R*i( yan# %%p&ti%ban#$an spulu) ta)un da&i pn#%ban#an da&i

;ositi* Accountin# T)o&y /To&i ;&a$unan ;ositi Suatu Spulu) Ta)un

;&sp$ti' &$a %n#idnti=$asi ti#a )ipotsis $unci yan# tla) diadi$an



s&in# di#una$an di dala% lit&atu& ;AT untu$ %nlas$an dan %&a%al$an

apa$a) suatu o&#anisasi a$an du$un# atau %nntan#'

Sanusi, 216 – 218

%tod a$untansi t&tntu' .ipotsis ini dapat disbut )ipotsis #anti-&u#i

%ana%n /atau bonus %&ncana$an )ipotsis, )ipotsis )utan# /atau

)utan# )ipotsis $uitas dan politi$ b&biaya )ipotsis' Li%%&%an dan (att

/199? %nlas$an )ipotsis ini sba#ai b&i$ut

6onus itu merencanakan hipotesis adalah mana"er itu perusahaan dengan

bonus merencanakan mungkin akan menggunakan metode akuntansi yang

meningkatkan periode ber"alan melaporkan hasil. #enghisap pemilihan akan

kiranya meningkatkan nilai kini dari bonus "ika komite ganti0rugi de1an

direksi itu tidak melakukan penyesuaian untuk choscn metoda. +ilihan itu

bela"ar sampai saat ini menemukan hasil secara umum konsisten dengan

bonus merencanakan hipotesis.3 ,--/& p. ,8G).

:a&nanya, dala% $adaan sa%a, )ipotsis ini %&a%al$an ba)(a i$a

so&an# %ana& di)a&#ai dala% a&ti suatu u$u&an $in&a sp&ti p&a$unan

%n#untun#$an, %ana& itu a$an %ncoba untu$ %nin#$at$an $untun#an

sa%pai batas yan# ini %nu&us $pada satu pnin#$atan di bonus nya'

utang 9 hipotesis ekuitas meramalkan thaJ lebih tinggi hutang

perusahaan 9 rasio ekuitas& semakin banyak mungkin mana"er menggunakan

metode akuntansi yang meningkatkan hasil. 'ebih tinggi hutang 9 rasio

ekuitas& semakin dekat 3lebih ketat) perusahaan ke batasan di dalam hutang

bersetu"u. 'ebih ketat batasan per"an"ian& lebih besar adalah probabilitas

dari suatu pelanggaran per"an"ian dan biaya0biaya incurring dari cidera "an"i

teknis. Diskresi pelatihan mana"er dengan memilih metode akuntansi

peningkatan hasil rileks batasan hutang dan mengurangi biaya0biaya dari

cidera "an"i teknis.3 ,--/& p. ,8-).

:a&nanya, dala% $adaan sa%a, i$a suatu p&usa)aan tla) %asu$ $

p&stuuan dn#an p%ili$ dana, dan p&stuuan ini %libat$an p&a$unan

%ndasa&$an p&anian )utan# /sp&ti %ntap$an suatu )utan# %a$si%u%

iin t&batas )utan# atau $uitas batasan a$ti*a $%udian %ana&

%%punyai satu insnti untu$ %n#adopsi %tod a$untansi yan# &il$spotnsi b&da%pa$ pada batasan /sp&ti %n#adopsi %tod a$untansi yan#

%nin#$at$an dilapo&$an a$ti*a dan )asil'

+olitik berbiaya hipotesis meramalkan KituJ perusahaan besar bukannya frms

kecil mungkin akan menggunakan aneka pilihan perakunan yang

mengurangi dilaporkan profts. $kuran adalah suatu variabel kuasa untuk

perhatian politik. #endasari hipotesis ini adalah asumsi bah1a itu adalah

mahal bagi individual untuk diberitahu tentang apakah perakunan

menguntungkan sungguh me1akili keuntungan monopoli dan untuk

mengontrak dengan yang lain di dalam proses politik untuk menetapkan

peraturan dan hukum yang meningkatkan kese"ahteraan mereka.



Demikian individual masuk akal kurang dari secara penuh diberitahu. +roses

politik itu adalah tidak ada berbeda dari pasar memproses dalam rasa

hormat. Dengan ongkos pemantauan dan informasi& mana"er mempunyai

insentif untuk melatih diskresi 3di) atas keuntungan perakunan dan para

pihak di dalam proses politik bersedia menerima suatu "umlah masuk akal

bekas oportunisme tiang.3 ,--/& p. ,8-).

:a&nanya, dala% $adaan sa%a, i$a %ana& p&ti%ban#$an ba)(a

%&$a di ba(a) suatu $spa$atan da&i pn#a%atan politi$, ini bisa

%%oti*asi %&$a untu$ %n#adopsi %tod a$untansi yan# %n#u&an#i

dilapo&$an )asil, dan dn#an d%i$ian %n#u&an#i $%un#$inan ba)(a o&an#

a$an b&banta) ba)(a o&#anisasi itu tn#a) %%anaat$an pa&a pi)a$ lain'

;nliti %n##una$an t&sbut di atas ti#a )ipotsis /)ipotsis bonus

%ana%n, )utan# )ipotsis $uitas, dan politi$ b&biaya )ipotsis, dan ada

banya$ pnliti sp&ti itu, s&in#$ali %n#adopsi p&sp$ti yan# %ana& /atau

a#n a$an b&tinda$ oppo&tunistically $ti$a p%ili)an %tod a$untansi

t&tntu /sba#ai conto), %ana& a$an %%ili) %tod a$untansi t&tntu

$a&na pili)an a$an %nu&us $pada satu pnin#$atan di $untun#an dan ol)

$a&na itu $ suatu pnin#$atan di bonus %&$a' Li%%&%an dan (att /1978

adala) sba#ian bsa& didasa&$an pada p&sp$ti opo&tunis' Ba#ai%anapun,

suatu $spa$atan ;AT stla)nya &ist u#a diadopsi satu p&sp$ti =sinsi'

;&sp$ti ini %n#usul$an %ana& itu a$an %%ili) untu$ %n##una$an

%tod a$untansi t&tntu $a&na %toda $banya$an Ucindy %nydia$an

suatu &$a% da&i ba#ai%ana o&#anisasi dila$sana$an' Sba#ai conto), %ana&

itu %un#$in tla) %%ili) %tod pnyusutan t&tntu, bu$an $a&na itu a$an

%nu&us $pada satu pnin#$atan di bonus nya /p&sp$ti opo&tunis, ttapi

$a&na %toda $banya$an co&&cdy %nc&%in$an pn##unaan dasa& a$ti*a'

4is$usi b&i$ut p&ti%ban#$an opo&tunis dan p&sp$ti =sinsi ;AT' 4i p&a$t$

itu s&in#$ali sulit untu$ %nntu$an apa$a) opo&tunis atau p&ti%ban#an

=sinsi %%andu<%n#%udi pili)an %ana& ini dan %toda t&tntu tla)

%nadi $t&batasan o&i banya$ da&i &ist ini'

portunis dan perspektif esiensi

Sp&ti dicatat di atas, &ist yan# %n&ap$an ;AT pada u%u%nya

%n#adopsi apa$a) suatu p&sp$ti =sinsi atau satu p&sp$ti opo&tunis' 4idala% p&sp$ti =sinsi, pnliti %nlas$an ba#ai%ana b&ba#ai %n#ont&a$

%$anis% dapat dit%pat$an $pada %ini%is biaya a#n t#u), itu adala),

biaya-biaya itu b&$ait dn#an %nu#as$an $(nan#an pn#a%bilan

$putusan $ a#n' ;&sp$ti =sinsi itu adala) s&in#$ali disbut sba#ai

suatu b$as p&sp$ti uan# ta&u)an po$& b$as uan# ta&u)an po$& b&%a$na

sblu% a$ta $a&na ia %%p&ti%ban#$an apa yan# %$anis% dit%pat$an

di %u$a s$ali, dn#an sasa&an da&i a#nsi %ini%isin# yan# a$an datan# dan

%n#ont&a$ biaya-biaya' Sba#ai conto), banya$ o&#anisasi di slu&u) dunia

dn#an su$a&la %%p&siap$an di dpan u%u% lapo&an $uan#an t&sdia

sblu% ada di sana $butu)an pn#atu& %anapun untu$ %la$u$annya'

apo&an $uan#an ini adala) u#a s&in# tundu$ $ suatu audit, ba)$an $ti$a



u#a adala) tida$ ada $butu)an pn#atu& untu$ %la$u$annya /o&&is, 19 80'

;nliti sp&ti c$lin# dan nsn /1976 b&banta) ba)(a p&a$t$ da&i

%nydia$an %n#audit lapo&an $uan#an %nu&us $pada uan# tabun#an

biaya nyata $a&na ia %%a%pu$an o&#anisasi untu$ %na&i$ dana dn#an

biaya lbi) sdi$it' Sba#ai )asil audit, pa&a pi)a$ $st&nal punya ino&%asi

lbi) t&p&caya tntan# $(aiban dan su%b& daya o&#anisasi, yan# ol)

$a&na itu %%a%pu$an o&#anisasi untu$ %na&i$ dana pada suatu biaya lbi)

&nda) dibandin# a$an %un#$in, dn#an d%i$ian %nin#$at$an ot nilai itu

o&#anisasi'

4i dala% =sinsi ini /b$as uan# ta&u)an po$& p&sp$ti ;AT ini u#a

dibanta) ba)(a p&a$t$ p&a$unan itu diadopsi ol) p&usa)aan s&in#$ali

dilas$an di dasa& ba)(a %toda t&bai$ sp&ti itu %nc&%in$an itu dasa&

$in&a $uan#an $b&adaan' :a&a$t&isti$ o&#anisasi b&bda biasa di#una$an

untu$ %nlas$an %n#apa p&usa)aan b&bda %n#adopsi %tod

a$untansi b&bda' Sba#ai conto), p%ili)an da&i a%o&tisation $)nda$ bai$t&tntu %%&inta) da&i anta& pnd$atan alt&nati dilas$an di dasa& ba)(a

nya t&bai$ %nc&%in$an itu dasa& pn##unaan a$ti*a' ;&usa)aan yan#

%%punyai pola b&bda pn##unaan dala% )ubun#an dn#an suatu a$ti*a

a$an di&a%al$an untu$ %n#adopsi $bia$an a%o&tisation b&bda' 4n#an

%nydia$an u$u&an $in&a yan# t&bai$ %nc&%in$an itu dasa& $in&a t#u)

itu dibanta) pa&a pi)a$ "t)& dan p%odal itu tida$ a$an p&lu untu$

%n#u%pul$an ino&%asi ta%ba)an da&i su%b& lain' Ini a$an sba#ai

$ons$(nsi %nu&us $pada uan# tabun#an biaya'

Sba#ai suatu ilust&asi da&i &ist yan# %n#adopsi satu p&sp$ti =sinsi,

C)itt&d /1987 dica&i untu$ %nlas$an %n#apa p&usa)aan dn#an su$a&la

%%p&siap$an di dpan u%u% &$nin# $o&an $onsolidasi t&sdia di suatu

p&iod $ti$a tida$ ada p&atu&an yan# %%&lu$an %&$a untu$

%la$u$annya' Ia %n%u$an ba)(a $ti$a dana t&pina% p&usa)aan,

$a%anan untu$ )utan# s&in#$ali %n#a%bil %%bntu$ tntan# a%inan

disdia$an ol) ntitas lain /yan# di dala% $lo%po$ o&#anisasi' R$nin# $o&an

$onsolidasi di#a%ba&$an sba#ai )al yan# suatu lbi) yan# =sin ca&a

%nydia$an ino&%asi tntan# daya pina% $lo%po$ dan %%baya& $%bali

)utan# dibandin# %nydia$an p%ili$ dana dn#an lapo&an $uan#an t&pisa)

untu$ %asin#-%asin# $b&adaan di dala% $lo%po$'

i$a itu diasu%si$an, $onsistn dn#an p&sp$ti =sinsi, p&usa)aan itu

%n#adopsi %tod a$untansi t&tntu $a&na %toda t&bai$ %nc&%in$an

itu dasa& $in&a $ono%i $b&adaan, $%udian itu dibanta) ol) a)li to&i ;AT

ba)(a p&atu&an da&i p&a$unan $uan#an %%a$sa$an biaya-biaya ta$

b&alasan di p&usa)aan plapo&' Sba#ai conto), i$a suatu p&a$unan ba$u

ba&u dilpas$an itu %%batasi satu %tod a$untansi di#una$an ol) o&#anisasi

t&tntu, ini a$an %nu&us $pada $tida$ca$apan, sp&ti lapo&an $uan#an

yan# %n#)asil$an a$an tida$ la#i %nydia$an pantulan t&bai$ $in&a

o&#anisasi' Banya$ ;at a)li to&i a$an b&banta) %ana%n itu t&bai$ %a%pu

%%ili) coco$, %tod a$untansi dala% $adaan dib&i, dan p%&inta)%stinya tida$ ca%pu&tan#an di dala% p&oss'



;&sp$ti opo&tunis ;AT, sbali$nya, a%billa) sba#ai dib&i di&undin#$an

pn#atu&an susuai $ont&a$ t#u) /bb&apa yan# %ana didis$usi$an nanti dala%

bab ini dan %nca&i untu$ %nlas$an dan %&a%al$an p&ila$u opo&tunis

t&tntu yan# a$an ssuda) itu t&adi' ;ada a(alnya, itu pn#atu&an susuai

$ont&a$ t&tntu %un#$in tla) di&undin#$an $a&na %&$a dip&ti%ban#$anV

Ric)a&d, 219 – 221

V''%nadi yan# palin# =sin dala% %nyla&as$an $pntin#an b&ba#aiindi*idu dala% p&usa)aan' @a%un, tida$ %un#$in atau =sin untu$ %nulis$ont&a$ ln#$ap yan# %%b&i$an panduan tntan# %tod a$untansi ail untu$di#una$an dala% s%ua $ondisi %a$a a$an slalu ada bb&apa &uan# lin#$upba#i %ana& untu$ %nadi opo&tunis'

;&sp$ti opo&tunisti$ s&in# disbut sba#ai + post p&spcMti*-+ post a&tistla) a$ta $a&na %n#an##ap tinda$an opo&tunisti$ yan# dapat dila$u$anstla) b&ba#ai pn#atu&an $ont&a$ tla) di%asu$$an $ dala% t%pat'isalnya, dala% upaya untu$ %%ini%al$an biaya a#nsi /p&sp$ti =sinsi,pn#atu&an $ont&a$ %un#$in din#osiasi$an yan# %nydia$an %ana& dn#anbonus b&dasa&$an $untun#an yan# di)asil$an ol) ntitas' Stla) ic dit%pat, %ana& bisa %%ili) untu$ %n#adopsi %tod a$untansi t&tntuyan# %nin#$at$an $untun#an a$untansi, dan ol) $a&na itu u$u&an bonus/p&sp$ti opo&tunisti$' ana& %un#$in %%ili) untu$ %n#adopsi %toda%o&tisasi #ood(ill t&tntu yan# %nin#$at$an pndapatan, %s$ipun %un#$intida$ %nc&%in$an pn##unaan a$tual da&i ast' 4iasu%si$an dala% ;ATba)(a %ana& opo&tunis a$an %%ili) %tod a$untansi t&tntu stiap $ali%&$a p&caya ba)(a ini a$an %nybab$an pnin#$atan $$ayaan p&ibadi%&$a' ;AT u#a %n#asu%si$an ba)(a pla$u a$an %%p&di$si %ana&

%nadi opo&tunis' 4n#an p%i$i&an ini, pla$u s&in# %ntap$an %toda$untansi yan# a$an di#una$an untu$ tuuan t&tntu' isalnya, bonus$spa$atan &ncana dapat %ntap$an ba)(a %tod a%o&tisasi t&tntusp&ti #a&is lu&us a%o&tisasi diadopsi untu$ %n#)itun# pn#)asilan untu$pnntuan bonus' @a%un, sp&ti dicatat sblu%nya, diasu%si$an %nadit&lalu %a)al untu$ %ntap$an t&lbi) da)ulu s%ua atu&an a$untansi yan#a$an di#una$an dala% s#ala situasi' "l) $a&na itu ;AT %n#usul$an ba)(aa$an slalu ada &uan# untu$ a#n untu$ opo&tunis %%ili) %tod a$untansit&tntu dala% p&&nsi untu$ o&an# lain'

;%ba)asan b&i$ut %%ba)as b&ba#ai pn#atu&an $ont&a$ yan# %un#$in adaanta&a p%ili$ dan %ana&, dan anta&a dbt)old&s dan %ana&, t&uta%a

yan# pn#atu&an $ont&a$ b&dasa&$an output da&i sist% a$untansi' S$ali la#i,ini pn#atu&an $ont&a$ a(alnya diasu%si$an untu$ dilta$$an di t%pat untu$%n#u&an#i biaya a#nsi da&i p&usa)aan /p&sp$ti =sinsi' @a%un,diasu%si$an ol) to&i a$untansi positi ba)(a stla) pn#atu&an b&ada dit%pat, pi)a$ a$an, i$a %&$a bisa, %n#adopsi st&at#i %anipulati untu$ W,%n#)asil$an %anaat $ono%i t&bsa& $ di&i %&$a sndi&i /p&sp$ti opo&tunisti$' Ba)an b&i$ut u#a %n#an##ap p&oss politi$ dan ba#ai%anap&usa)aan dapat %n##una$an a$untansi untu$ %ini%al$an biayapn#a(asan politi$ potnsial'

Pemilik 7 manager kontraktor

i$a %ana& yan# di%ili$i p&usa)aan, %a$a %ana& yan# a$an %nan##un#biaya yan# b&$aitan dn#an $onsu%si pn#)asilan ta%ba)an %&$a sndi&i':onsu%si pn#)asilan ta%ba)an dapat %nca$up $onsu%si su%b& daya



p&usa)aan untu$ $p&luan p&ibadi /%isalnya, %ana& %un#$in, %n#a$uisisip&usa)aan %obil t&lalu %a)al, %n#a$uisisi $anto& t&lalu %(a), tin##al dia$o%odasi )otl t&lalu %a)al atau #n&asi b&lbi)an dan pn##unaan (a$tuidl' Sba#ai p&sntas $p%ili$an dip#an# ol) %ana& %nu&un, %ana&yan# di%ulai %nan##un# $u&an# da&i biaya $onsu%si pn#)asilan ta%ba)ansndi&i nya' Biaya %ulai dis&ap ol) p%ili$ p&usa)aan'

Sba#ai%ana dicatat sblu%nya, ;AT %n#adopsi sba#ai asu%si snt&alba)(a s%ua tinda$an ol) indi*idu dido&on# ol) $pntin#an p&ibadi, danba)(a $pntin#an uta%a indi*idu adala) untu$ %%a$si%al$an $$ayaan%&$a sndi&i' Asu%si sp&ti ini s&in# disbut sba#ai Eo&an# $ono%i&asionalE asu%si' i$a s%ua indi*idu diasu%si$an untu$ b&tinda$ d%i$pntin#an %&$a sndi&i, %a$a p%ili$ a$an %n#)a&ap$an %ana& /a#n%&$a untu$ %la$u$an $#iatan yan# %un#$in tida$ slalu %nadi$pntin#an p%ili$ /p&insipal' Slanutnya, $a&na posisi %&$a dala%p&usa)aan, pa&a %ana& a$an %%ili$i a$ss $ ino&%asi yan# tida$ t&sdiaba#i pa&a pla$u /%asala) ini s&in# disbut sba#ai Easi%t&i ino&%asiE dan ini

lbi) lanut dapat %nin#$at$an $%a%puan %ana& untu$ %la$u$an tinda$anyan# %n#untun#$an untu$ di&i %&$a sndi&i di %n#o&ban$an p%ili$' Biayap&ila$u yan# b&bda yan# ti%bul sba#ai a$ibat da&i )ubun#an badan /yaitu,)ubun#an anta&a p&insipal dan a#n yan# ditunu$ untu$ %la$u$an tu#as atasna%a $pala s$ola), sp&ti yan# ditunu$$an sblu%nya, disbut sba#aibiaya a#nsi /nsn dan c$lin#, 1976'

4iasu%si$an dala% ;AT ba)(a $pala s$ola) %%#an# )a&apan ba)(a a#n%&$a a$an %la$u$an $#iatan yan# dapat %&u#i$an t&)adap nilaip&usa)aan, dan E$pala s$ola) a$an )a&#a ini $ dala% u%la) %&$a siapuntu$ %%baya& %ana&' A&tinya, dn#an tida$ adanya $ont&ol untu$%n#u&an#i $%a%puan %ana& untu$ b&tinda$ opo&tunis, $pala s$ola)

b&)a&ap tinda$an t&sbut, dan sba#ai )asilnya, a$an %%baya& %ana& #aiyan# lbi) &nda)' Hai yan# lbi) &nda) ini %n#$o%pnsasi pa&a pla$uuntu$ p&ila$u opo&tunisti$ di)a&ap$an da&i a#n' ana& $a&na itu a$an%nan##un# sba#ian biaya da&i p&ila$u opo&tunisti$ potnsi /biaya a#nsiba)(a %&$a %un#$in, atau %un#$in tida$, %la$u$an' :alau dip&$i&a$anba)(a %ana& a$an %%p&ol) $puasan yan# lbi) bsa& da&i #ai ta%ba)anda&i da&i pn#)asilan ta%ba)an ba)(a %&$a a$an dip&di$si untu$%n#$onsu%si, %a$a %ana& %un#$in a$an lbi) bai$ i$a %&$a %a%pu$ont&a$ b&$o%it%n untu$ tida$ %n#$onsu%si p&uisits' A&tinya, %&$a$ont&a$ %la$u$an atau obli#asi di&i untu$ %n#u&an#i st %&$a tinda$anyan# t&sdia /bb&apa di anta&anya tida$ a$an b&%anaat ba#i p%ili$' Tntu

saa, p%ili$ di da&i p&usa)aan a$an p&lu %%asti$an ba)(a $o%it%n$ont&a$ dapat dipantau untu$ $patu)an sblu% %nytuui untu$%nin#$at$an u%la) yan# dibaya&$an $pada %ana&' 4ala% sbua) pasa&di%ana indi*idu yan# s%pu&na dib&ita)u itu bisa diasu%si$an ba)(a %ana&a$)i&nya a$an %nan##un# biaya yan# b&$aitan dn#an i$atan danp%antauan %$anis% /nsn dan c$lin#, 1976' @a%un, pasa& biasanyatida$ s%pu&na dib&ita)u'

ana& dapat di)a&#ai sca&a ttap /yaitu, indpndn st #ai $in&a, atasdasa& )asil yan# dicapai, atau $o%binasi da&i $duanya' i$a %ana& di)a&#ai%u&ni sca&a ttap, %a$a dn#an asu%si $pntin#an, %ana& yan# tida$ in#in%n#a%bil &isi$o bsa& $a&na ia dia tida$ a$an b&ba#i dala% stiap potnsi

#ains'T)& u#a a$an insnti t&batas ba#i %ana& untu$ %n#adopsi st&at#iyan# %nin#$at$an nilai p&usa)aan /sp&ti $uitas p%ili$ yan# pan#sa



p&usa)aan dapat %nin#$at$an nilai' Sp&ti dbt)old&s, %ana& dn#an$lai% ttap in#in %lindun#i ali&an pndapatan ttap %&$a' T&lpas da&i%nola$ p&oy$ b&isi$o, yan# %un#$in b&%anaat ba#i o&an#-o&an# dn#an$uitas di p&usa)aan, %ana& dn#an ali&an pndapatan ttap u#a %un#$inn##an untu$ %n#a%bil tin#$at opti%al da&i utan#, sba#ai $lai% da&idbt)old&s a$an b&sain# dn#an %ana& sndi&i ttap $lai% pndapatan ''

4n#an asu%si ba)(a $pntin#an d&i* tinda$an %ana&, %un#$in p&lu untu$di%asu$$an $ dala% s$%a &%un&asi t%pat yan# %n#)a&#ai %ana&dn#an ca&a yan#, stida$nya sba#ian, t&$ait dn#an $in&a p&usa)aan' Inia$an %nadi $pntin#an %ana& sba#ai %ana& yan# b&potnsi a$an%n&i%a i%balan yan# lbi) bsa& dan tida$ p&lu %nan##un# biaya p&ila$uopo&tunisti$ yan# di&asa$an /yan# %un#$in tida$ tla) dila$u$an pula' i$a$in&a p&usa)aan %%bai$, i%balan yan# dibaya&$an $pada %ana& Salan%nin#$at' S$%a bonus t&$ait dn#an $in&a p&usa)aan a$an dilta$$an dit%pat untu$ %nyla&as$an $pntin#an p%ili$ dan %ana&' i$a p&usa)aanb&$in&a bai$, $dua bla) pi)a$ a$an %ndapat$an $untun#an'

/kema !onus umumIni adala) p&a$t$ yan# u%u% ba#i %ana& untu$ di)a&#ai ssuai dn#an$untun#an p&usa)aan, pnualan H&in, atau pn#%balian ast' A&tinya, untu$&%un&aMtion %&$a )a&us didasa&$an pada output da&i sist% a$untansi'

Tabl 7'1 %nlas$an bb&apa &ncana &%un&asi b&basis a$untansidit%u$an tla) di#una$an di Aust&alia' .al s&upa u#a t&adi ba#i %ana&untu$ di)a&#ai ssuai dn#an )a&#a pasa& sa)a% p&usa)aan' Ini %un#$in%lalui %%#an# $p%ili$an sa)a% di p&usa)aan, atau %un#$in dn#an%n&i%a bonus tunai sca&a $splisit t&$ait dn#an p&#&a$an nilai pasa&

su&at b&)a&#a p&usa)aan'

Akuntansi !er!asis renana !onusn#in#at ba)(a u%la) yan# dibaya&$an $pada %ana& dapat lan#sun#t&$ait dn#an an#$a a$untansi /sp&ti $untun#an pnualan ast, stiapp&uba)an dala% %tod a$untansi yan# di#una$an ol) o&#anisasi a$an%%pn#a&u)i bonus yan# dibaya&$an' ;&uba)an t&sbut dapat t&adisba#ai a$ibat da&i standa& a$untansi ba&u yan# dit&bit$an' Sba#ai conto),%%p&ti%ban#$an $ons$unsi i$a atu&an ba&u di$lua&$an yan# dip&lu$ans%ua pnlitian dan pn#lua&an p%ban#unan yan# a$an di)apus$an, sp&ti)alnya di A%&i$a S&i$at' 4n#an p&uba)an t&sbut, $untun#an a$an

%nu&un, dan bonus yan# dibaya&$an $pada %ana& u#a bisa b&uba)' i$adit&i%a, $onsistn dn#an to&i $uan#an $lasi$, ba)(a nilai p&usa)aan%&upa$an un#si da&i a&us $as %asa dpan p&usa)aan, %a$a nilai o&#anisasidapat b&uba)' "l) $a&na itu, stla) $a%i %%p&ti%ban#$an pn#atu&an$ont&a$ dala% p&usa)aan, to&i positi A$untansi a$an b&pndapat ba)(a $itadapat %ulai %n#)a&#ai ba)(a p&uba)an %tod a$untansi dapat%nybab$an p&uba)an a&us $as, dan $a&nanya p&uba)an nilai o&#anisasi';&sp$ti ini b&tntan#an dn#an pandan#an pndu$un# a(al !. yan#b&pndapat ba)(a p&uba)an %tod a$untansi tida$ a$an b&da%pa$ pada)a&#a sa)a% $cuali %&$a %%ili$i i%pli$asi lan#sun# untu$ biaya sp&tip&paa$an'

@anda, 222 – 220



TAB! 7'1 $u&an $in&a a$untansi yan# di#una$an di aust&alia sba#ai dasa&

untu$ %%b&i$an pn#)a&#aan %ana&

X ;&sntas laba stla) paa$ da&i ta)un lalu

X ;&sntas laba stla) paa$ stla) pnysuaian untu$ di*idn yan#

dibaya&$an

X ;&sntas $untun#an sblu% paa$ da&i ta)un lalu

X ;&sntas $untun#an di*isi untu$ ta)un lalu

X ;&sntas pnualan di*isi untu$ ta)un Iasi

X ;&sntas tin#$at a$untansi ta)un lalu pn#%balian asst

X ;&sntas pnualan di*isi ta)un sblu%nya, dita%ba) p&sntas stla)

paa$ p&usa)aan

$untun#an

X ;&sntas di*isi pnualan ta)un sblu%nya dita%ba) p&sntas

$untun#an sblu% paa$ di*isi

X ;&sntas sblu%nya 2 ta)un pnualan di*isi, dita%ba) p&sntas 2 ta)un

lalu laba sblu% paa$ di*isi

X ;&sntas pnualan p&usa)aan ta)un sblu%nya, dita%ba) p&sntas

da&i laba stla) paa$ p&usa)aan

X &ata-&ata laba sblu% paa$ untu$ 2 ta)un t&a$)i&

X Rata-&ata laba sblu% paa$ sla%a 3 ta)un t&a$)i&X ;&sntas $untun#an na% bulan t&a$)i& Estla) paa$

Tntu saa ada $%un#$inan ba)(a bonus %un#$in didasa&$an pada atu&an

a$untansi EtuaE yan# di t%pat$an pada saat $ont&a$ &%un&asi din#osiasi$an

/%un#$in %lalui $lausul dala% $ont&a$ $o%pnsasi %ana%n s)in##a

p&uba)an dala% p&insip a$untansi yan# b&la$u u%u% tida$ a$an b&da%pa$

pada bonus, tapi ini tida$ a$an slalu t&adi' :ont&a$ yan# %n#andal$an an#$a

a$untansi %un#$in %n#andal$an p&insip a$untansi E%n#a%ban#E yan# b&la$u

u%u%' Ini a$an %nunu$$an ba)(a s)a&usnya p&uba)an atu&an a$untansi,

dan )a&us %%pn#a&u)i it% yan# di#una$an dala% $ont&a$ yan# dibuat ol)

p&usa)aan, nilai p&usa)aan /%lalui p&uba)an a&us $as yan# t&$ait %un#$in

p&uba)an $ons$un' ;AT. %nya&an$an ba)(a i$a p&uba)an $bia$an

a$untansi tida$ b&da%pa$ pada a&us $as p&usa)aan, %a$a p&usa)aan a$an

%nadi acu) ta$ acu) t&)adap p&uba)an'

0nsentitas untuk memanipulasi angka akuntansi

4ala% %%p&ti%ban#$an biaya pn&apan s$%a insnti b&dasa&$an output

a$untansi, ada $%un#$inan ba)(a %ana%n pn#)a&#aan atas dasa&



$untun#an a$untansi dapat %nybab$an %&$a untu$ %%anipulasi an#$a

a$untansi t&$ait untu$ %nin#$at$an $in&a %&$a las dan, pntin# la#i,

yan# t&$ait

i%balan /p&sp$ti opo&tunisti$ 'Itu adala), $untun#an a$untansi %un#$in

tida$ slalu %%b&i$an u$u&an ob$ti tntan# $in&a p&usa)aan atau nilai'

.aly /1985 %%b&i$an ilust&asi $ti$a %ana& dapat %%ili) untu$

%%anipulasi an#$a a$untansi opo&tunis $a&na adanya accountin#- s$%a

bonus b&dasa&$an' Ia %n%u$an ba)(a $ti$a s$%a ada yan# %ana&

di)a&#ai stla) tin#$at p&a-ditntu$an da&i pndapatan tla) t&capai, %ana&

a$an %n#adopsi %tod a$untansi yan# $onsistn dn#an %%a$si%al$an

bonus itu' 4ala% situasi di %ana $untun#an yan# tida$ di)a&ap$an untu$

%ncapai tin#$at %ini%u% yan# dip&lu$an ol) &ncana, %ana& %uncul untu$

%n#adopsi st&at#i yan# lbi) di$u&an#i pndapatan di p&iod /s&in# disbut

sba#ai E%n#a%bil %andiE, tapi a$an %nybab$an pndapatan yan# lbi)

tin##i di p&iod p&iods- b&i$utnya $ti$a $untun#an %un#$in di atas a%ban#

batas yan# dip&lu$an' Sba#ai conto), %ana& dapat %nulis o> ast dala%

satu p&iod, $ti$a bonus tida$ a$an dit&i%a pula, s)in##a tida$ a$an ada la#i

t&dp&siasi di %asa %ndatan# $ti$a bonus $untun#an t&$ait dapat dibaya&'

St&at#i in*stasi yan# %%a$si%al$an nilai s$a&an# da&i su%b& daya

p&usa)aan tida$ a$an slalu %n#)asil$an $s&a#a%an p&iodi$ a&us $as atau$untun#an a$untansi' Ada $%un#$inan ba)(a bb&apa st&at#i %un#$in

%n#)asil$an $untun#an a$untansi %ini%al, dala% ta)un-ta)un a(al, na%un

)al t&sbut %asi) %&upa$an alt&nati t&bai$ yan# t&sdia untu$

p&usa)aan' ana%n &(a&din# atas dasa& $untun#an a$untansi dapat

%nc#a) %&$a da&i %n#adopsi bb&apa st&at#i' .al itu dapat %ndo&on#

%ana%n untu$ pn#adopsian an#$a pnd$, untu$ dibandin#an dn#an

an#$a panan#'

4i (lln, od&& dan a&tin /1987 %&$a %n#%u$a$an ba)(a %ana&

AS %nd$ati u%u& pnsiun cnd&un# untu$ %la$u$an pn#lua&an &ist dan

pn#%ban#an i$a i%balan %&$a didasa&$an pada u$u&an $in&a b&basis

a$untansi, sp&ti $untun#an' .al ini dilas$an atas dasa& ba)(a s%ua

pnlitian dan pn#%ban#an )a&us di)apus$an pada saat t&adinya, di AS, dan

$a&nanya %ni%bul$an pnlitian dan pn#%ban#an a$an %n#a&a)

lan#sun# pada pnu&unan $untun#an' s$ipun pn#lua&an &ist dan

pn#%ban#an yan# di)a&ap$an untu$ %%ba(a %anaat di ta)un-ta)un

b&i$utnya, %ana%n pnsiunan %un#$in tida$ ada untu$ b&ba#i dala%



$untun#an' "l) $a&na itu %ana& yan# b&$pntin#an a$an di)a&#ai atas

dasa& $untun#an a$untansi dip&di$si tida$ a$an %la$u$an pnlitian dan

pn#%ban#an dala% p&iod d$at $ titi$ pnsiun' .al ini %un#$in %&u#i$an

op&asional yan# sdan# b&lan#sun# da&i bisnis' 4ala% $asus sp&ti itu a$an

dianu&$an da&i p&sp$ti =sinsi untu$ sbua) o&#anisasi yan# %ni%bul$an

pn#lua&an pnlitian dan pn#%ban#an untu$ %n#a%bil pnsiun %ana&

da&i s$%a bonus p&o=t s)a&, atau alt&nati, untu$ %n#)itun# E$untun#anE

untu$ tuuan &ncana stla) dissuai$an untu$ pnlitian dan pn#%ban#an

pn#lua&an'

Pasar !erdasarkan skema !onus

;&usa)aan yan# b&#&a$ di bidan# p&ta%ban#an, atau pnlitian t$nolo#i

tin##i dan pn#%ban#an, %un#$in %%ili$i laba a$untansi yan# san#at

b&Nu$tuati' St&at#i t&sbut dapat dilta$$an di t%pat yan# tida$ a$an

%%b&i$an laba a$untansi untu$ su%la) p&iod' 4ala% indust&i sp&ti, to&i

positi A$untansi %un#$in b&pndapat ba)(a itu adala) lbi) tpat untu$

%n#)a&#ai %ana& dala% )al nilai pasa& su&at b&)a&#a p&usa)aan, yan#

diasu%si$an dipn#a&u)i ol) )a&apan tntan# nilai s$a&an# b&si) da&i a&us

$as %asa dpan yan# di)a&ap$an' .al ini dapat dila$u$an bai$ dn#an

%ndasa&$an bonus tunai pada stiap $nai$an )a&#a sa)a%, atau dn#an

%nydia$an %ana& dn#an sa)a%nya, atau pili)an i$a sa)a% di p&usa)aan%ati' i$a nilai da&i sa)a% p&usa)aan %nin#$at, bai$ %ana& dan p%ili$ a$an

%ndapat$an $untun#an /$pntin#an %&$a a$an dissuai$an' Gan#

pntin#, %ana& a$an dib&i$an insnti untu$ %nin#$at$an nilai p&usa)aan'

4ala% sbua) su&*i t&)adap %ana& Aust&alia, 4#an /1997 %%b&i$an

bu$ti ba)(a 21 p&sn da&i %ana& yan# disu&*i sa)a% yan# di%ili$i di

%ai$an %&$a'

Sp&ti dn#an s$%a dasa& atasbonus a$untansi , ada u#a %asala) yan#

t&$ait dn#an %ana& yan# di)a&#ai dala% )al $nai$an )a&#a sa)a%'

;&ta%a, )a&#a sa)a% a$an dipn#a&u)i tida$ )anya ol) a$to& di$ndali$an

ol) %ana&, ttapi u#a ol) lua&, a$to& pasa& yan# luas' A&tinya, )a&#a sa)a%

dapat %%b&i$an suatu u$u&an Eb&isi$E da&i %ana%n $in&a-Enoisy Edala%

a&ti ba)(a %&$a tida$ )anya dipn#a&u)i ol) tinda$an %ana%n ttapi

u#a sba#ian bsa& dipn#a&u)i ol) p&#&a$an pasa& u%u% di %ana %ana&

tida$ %%ili$i $ont&ol' Slanutnya, )anya %ana& snio& a$an cnd&un#

%%ili$i da%pa$ yan# si#ni=$an t&)adap a&us $as p&usa)aan, dan $a&nanya

nilai $ p&usa)aan' "l) $a&na itu, insnti pasa& t&$ait )anya %un#$in



tpat untu$ %ana%n snio&' na(a&$an sa)a% $pada %ana%n tin#$at

yan# lbi) &nda) %un#$in d%oti*ational sba#ai tinda$an indi*idu %&$a

sndi&i a$an %%ili$i sdi$it $%un#$inan /&lati t&)adap %ana%n snio&

b&da%pa$ pada )a&#a sa)a%, dan $a&na itu, $$ayaan p&ibadi %&$a'

:onsistn dn#an ini, di Aust&alia itu lbi) u%u% untu$ %ana& snio&, &lati

t&)adap $a&ya(an lain, untu$ %%ili$i sa)a% di %ai$an %&$a' 4ala%

4#an /1997 sa%pl, 35 p&sn da&i %ana%n snio&, 16 p&sn da&i

%ana%n %nn#a), dan 6 p&sn da&i %ana%n %%ili$i sa)a% lbi)

&nda) di %ai$an %&$a'

nc&%in$an ca&a $s$uti s&in# b&ba#i dala% $in&a o&#anisasi an-,

pa%&an 7'1 %nunu$$an ba#ai%ana Yantas )adia) $s$uti dn#an ca&a

s$%a t&i$at pada nilai pasa& su&at b&)a&#a o&#anisasi' Ini di)a&ap$an ba)(a

pn#)a&#aan $s$uti dn#an ca&a yan# diu&ai$an )a&us %nyla&as$an

$pntin#an $s$uti /a#n dn#an o&an#-o&an# da&i p%#an# sa)a%

/p&insipal -a %li)at $onsistn dn#an Badan To&i dan ;AT' Ini a$an di)a&ap$an

ba)(a s$%a t&sbut a$an dibatasi untu$ %ana%n snio& $a&na %&$a

%%ili$i $%a%puan t&bsa& untu$ b&da%pa$ pada )a&#a sa)a%'

Ris$i, 225 – 227

SAHAM UNTUK QANTAS HIGH-FLYERS

Terryj

Steve Creedy

Pemegang saham Aviation Qantas diminta kemarin untuk menyetujui alokasi lebih dari 1,5

juta saham untuk ke atas eksekutif perusahaan.

Ketua Gary Pemberton, yang didukung oleh proy sudah, meminta pemegang saham pada

rapat umum tahunan perusahaan di Adelaide untuk memilih alokasi 1,1 juta saham ke kepala eksekutif

!ames "trong dan 5#5.$$$ untuk kepala keuangan Gary %oomey.

Pada harga penutupan kemarin & #,'' (turun )*+ alokasi akan bernilai hampir & 5.5$$.$$$ dan

lebih dari & ).$$.$$$. Keduanya telah membuat kontribusi besar untuk su**es dari Qantas, -r

Pemberton mengatakan setelah menguraikan derails dari dataran insentif eksekutif baru.

ia mengatakan mereka akan bundel kinerja semua eksekutif manfaat dari skema akan harus

melompat dan bah/a saham akan tersedia pada formula proporsional dari tahun )$$).

alam suppport jika skema ketua mengatakan dalam pertemuan de/an sedang men*ari untuk

membuat kompensasi yang kompetitif untuk membantu mempertahankan staf senior dan fokus

eksekutif pada kekayaan pemegang saham.



-r Pemberton juga meminta pertemuan untuk mendukung peningkatan direksi agregat

maksimum bebas dari & 5$.$$$ menjadi & 1,1 juta. ia mengungkapkan de/an memiliki minggu

yang dibahas ini peren*anaan suksesi dalam perusahaan.

02 memiliki kehidupan yang terbatas, katanya. -ereka harus dihargai dengan baik saat

mereka tampil, tapi mereka harus tidak didorong untuk tinggal untuk panjang.

-r strong, di Qantas selama enam tahun, mengatakan setelah pertemuan dia tidak beren*ana

untuk meninggalkan perusahaan. -r Pemberton mengatakan *arrier akan membutuhkan produktivitas

lanjutan dan peningkatan efisiensi dan pendapatan tertinggi untuk memenuhi peningkatan biaya. ia

mengatakan tahun sampai saat ini keuntungan adalah menjelang periode yang sama tahun lalu.

Qantas melaporkan kenaikan 34 persen ke rekor & #)$.'$$.$$$ untuk tahun yang berakhir

tanggal )$ !uni !umlah penumpang pada operasi domestik telah meningkat dan rute internasional

yang menunjukkan beberapa perbaikan laba, meskipun tekanan kompetitif yang kuat.

2perasi anak perusahaan sedang melakukan sedikit di depan dari harapan. Komentar -r

Pemberton didukung oleh tokohtokoh Qantas yang menunjukkan jumlah penumpang untuk

"eptember 4,# persen lebih tinggi dari bulan yang sama tahun lalu dan tahun angka tanggal oleh 6,#

persen. Persentase membayar penumpang pada penerbangan Qantas pada bulan "eptember tahun lalu

menjadi 4,5 persen pada bulan tersebut dan empat titik untuk ,1 persen pada tahun angka saat ini,

kata Pemberton.

i sisi lain, kita memba/a peningkatan biaya yang terkait dengan harga fier lebih tinggi,

bersih lindung nilai biaya kapasitas meningkat dan start up layanan baru, kata Pemberton.

"eperti disebutkan aerlier, deprea*iation dan pendanaan biaya juga akan meningkatkan tahun

ini dan seterusnya, karena investasi di pesa/at baru dan investasi yang signifikan selama tiga tahun

terakhir di renovasi pesa/at, program layanan pelanggan dan lounge dan perbaikan terminal.

Australia, Kamis 14 7ovember 1''', p. )5.

"e*ara umum ia berpendapat bah/a kemungkinan ukuran kinerja berbasis akuntansi atau

berbasis pasar atau skema re/ard yang diberlakukan akan, sebagian, didorong oleh pertimbangan

relatif kebisingan 8pasar berbasis dibandingkan ukuran kinerja berbasis akuntansi. 9elatif

ketergantungan pada akuntansi atau tindakan berbasis pasar berpotensi ditentukan atas dasar sensitivitas relatif baik ukuran untuk pasar umum (sebagian besar tak terkendali+ faktor. "loan (1''3+

menunjukkan bah/a 02 gaji dan bonus kompensasi tampaknya relatif lebih selaras dengan laba

akuntansi di perusahaan mereka di mana:

a. saham pengembalian relatif lebih sensitif terhadap pergerakan pasar umum (relatif

berisik+ b. laba memiliki hubungan yang tinggi dengan gerakanperusahaan tertentu dalam nilai

saham perusahaan;*. laba memiliki kurang positif (lebih negatif+ hubungan dengan gerakangerakan yang luas

pasarnilai ekuitas.



<mbalan berbasis akuntansi memiliki keuntungan bah/a hasil akuntansi yang mungkin

didasarkan pada subunit atau kinerja divisi, tapi satu akan perlu memastikan bah/a individu tidak

fokus pada divisi mereka dengan mengorbankan organisasi se*ara keseluruhan.

PA% mengasumsikan bah/a jika seorang manajer dihargai atas dasar angka akuntansi

(misalnya, atas dasar pembagian keuntungan+ maka manajer akan memiliki insentif untuk

memanipulasi angka akuntansi. -engingat asumsi seperti itu, nilai laporan keuangan yang diaudit

menjadi jelas. -anajer menguntungkan dari segi angka akuntansi (strategi yang bertujuan untuk

menyelaraskan kepentingan pemilik dan manajer+ mungkin tidak sesuai jika manajemen adalah

bertanggung ja/ab untuk menyusun angkaangka. Auditor akan bertindak untuk menengahi pada

ke/ajaran metode akuntansi yang dianut. 7amun, harus diingat bah/a akan selalu ada ruang untuk

oportunisme.

Argumen di atas berkonsentrasi pada bagaimana manajemen imbalan akan dire*dy

berdampak sebagai metode akuntansi tertentu yang dipilih. -anajemen mungkin juga dihargai dengan

*ara tidak langsung lainnya sebagai akibat dari memilih untuk menggunakan metode akuntansi

tertentu. -isalnya, eAngelo (1'44+ memberikan bukti bah/a ketika individu menghadapi kontes

untuk posisi mereka sebagai pengelola organisasi mereka akan, sebelum kontes, mengadopsi metode

akuntansi yang mengarah pada peningkatan keuntungan dilaporkan (dan meningkat melaporkan laba

tidak bisa dikaitkan dengan peningkatan jelas dalam arus kas+ sehingga memperkuat kasus mereka

untuk pemilihan kembali. eAngelo juga menunjukkan bah/a di mana manajer yang ada yang tetap

tidak berhasil dalam mempertahankan posisi mereka dalam organisasi, para manajer yang baru

diangkat *enderung untuk mengenali banyak biaya segera setelah mereka mengambil kantor (yaitu,

8mandi8+ dalam upaya untuk menyoroti 8negara urusan8 miskin mereka /arisi.

"etelah mempertimbangkan hubungan kontrak antara manajer dan kepala sekolah, dan

bagaimana akuntansi dapat digunakan sebagai sarana untuk mengurangi biaya yang berkaitan dengan

potensi konflik, kita sekarang dapat mempertimbangkan hubungan antara debtholders dan manajer.

Kita akan melihat bah/a akuntansi dapat digunakan untuk membatasi implikasi dari konflik ini dan

dengan demikian memungkinkan organisasi untuk menarik dana dengan biaya lebih rendah dari yang

mungkin mungkin.

Kontrak utang

Ketika pesta meminjamkan dana ke organisasi lain penerima dana dapat melakukan kegiatan

yang mengurangi atau bahkan menghilangkan kemungkinan bah/aakan dana akan melunasi. =iaya

ini yang berhubungan dengan perilaku yang berbeda dari peminjam disebut dalam PA% sebagai biaya

agensi dari utang dan di ba/ah PA%, pemberi pinjaman akan mengantisipasi perilaku yang berbeda.

"ebagai *ontoh, penerima dana dapat membayar dividen yang berlebihan, meninggalkan beberapa

aset dalam organisasi untuk melayani hutang. Atau, organisasi dapat mengambil tingkat tambahan dan



mungkin berlebihan utang. %he debtholders baru kemudian akan bersaing dengan debtholder asli

untuk pembayaran.

"elanjutnya, perusahaan juga dapat berinvestasi pada proyekproyek yang sangat berisiko

tinggi. "trategi ini tidak akan bermanfaat bagi debtholders. -ereka memiliki klaim tetap dan

karenanya jika proyek menghasilkan keuntungan yang tinggi mereka tidak akan menerima

pengembalian yang lebih besar, tidak seperti pemilik, yang akan berbagi dalam peningkatan nilai

perusahaan. !ika proyek gagal, yang lebih mungkin dengan proyek berisiko, debtholders dapat

menerima apaapa. %he debtholders karena itu tidak berbagi dalam 8terbalik8 (keuntungan+, tetapi

menderita konsekuensi dari kerugian yang signifikan (yang 8do/nside8+.

engan tidak adanya pengamanan yang melindungi kepentingan debtholders, pemegang

utang akan menganggap bah/a manajemen akan mengambil tindakan yang mungkin tidak selalu

berada di Kepentingan debtholders 8, dan sebagai hasilnya, diasumsikan bah/a mereka akan

memerlukan perusahaan untuk membayar biaya bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi

debtholders untuk eksposur risiko tinggi ("mith dan >arner, 1''+.

!ika perusahaan setuju untuk tidak membayar dividen yang berlebihan, tidak mengambil pada

tingkat utang yang tinggi, dan tidak untuk berinvestasi dalam proyekproyek yang bersifat berlebihan

berisiko, maka diasumsikan bah/a perusahaan akan mampu menarik modal utang dengan biaya lebih

rendah daripada kalau tidak akan mungkin. "ejauh bah/a manfaat dari biaya bunga yang lebih rendah

melebihi biaya yang mungkin terkait dengan membatasi bagaimana manajemen dapat menggunakan

dana yang tersedia, manajemen akan memilih untuk menandatangani perjanjian yang membatasi

tindakan mereka selanjutnya. =ukti Australia pada kontrak utang disediakan oleh >hittred dan

?immer (1'46+ yang menemukan bah/a:

. . . dengan beberapa pengecualian, percaya perbuatan untuk. utang pembatasan tempat

umum pada jumlah kewajiban kedua total dan dijamin yang mungkin ada. Kendala yang paling

sering didefinisikan relatif terhadap total aset berwujud; lebih jarang dibandingkan dengan dana

pemegang saham. Kendala yang paling sering diamati adalah mereka membatasi kewajiban total dan

securcd untuk beberapa fraksi dari total aset berwujud.

(P. ))+0otter (1''4+ memberikan bukti Australia barubaru ini tentang kontrak utang. ia

menemukan bah/a:

it&ia, 228 – 23?

erjanjian leverage yang sering digunakan dalam kontrak pinjaman bank, dengan leverage yang

paling sering diukur sebagai rasio total kewajiban terhadap total aset berwujud. Selain itu, biaya

sebelum perjanjian yang membatasi jumlah utang yang dijamin berutang kepada kreditur lain

biasanya termasuk dalam perjanjian pinjaman jangka perusahaan besar, dan didefinisikan sebagai

persentase dari total aktiva berwujud.



!p. "#$%

i mana perjanjian membatasi tingkat total utang yang mungkin dikeluarkan, ini diasumsikan

menyebabkan pengurangan risiko untuk debtholders ada. @al ini lebih diasumsikan menerjemahkan

kerjasama rendah %ingkat bunga yang dikenakan oleh 8dilindungi8 debtholders. Perlu di*atat bah/a,

dalam tesis Ph yang tidak dipublikasikan nya, 0otter menemukan bah/a definisi aset umum

digunakan diperbolehkan untuk aset yang akan dinilai kembali. 7amun, untuk tujuan pembatasan

utang, beberapa bank dibatasi frekuensi revaluasi untuk sekali setiap dua atau tiga, tahun, sementara

yang lain *enderung untuk menge*ualikan revaluasi yang dilakukan oleh direksi perusahaan.

Pembatasan ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk melonggarkan kendala utang menilai

kembali aset. 0otter (1''4+ menemukan bah/a selain dari utang ke aset kendala, interest *overage

ratio dan klausa saat ini sering digunakan dalam perjanjian utang. Klausul interest *overage biasanya

membutuhkan bah/a rasio laba bersih, dengan bunga dan pajak pertambahan kembali, beban bunga,

setidaknya jumlah minimum kali. alam studi 0otter, berapa kali bunga harus ditutupi berkisar dari

satudanasetengah sampai empat kali. Klausul rasio lan*ar ditinjau oleh 0otter diperlukan bah/a

aktiva lan*ar antara satu dan dua kali ukuran ke/ajiban lan*ar, tergantung pada ukuran dan industri

dari perusahaan pinjaman.

"eperti dengan kontrak kompensasi manajemen, PA% mengasumsikan bah/a keberadaan

kontrak utang (yang a/alnya menempatkan sebagai mekanisme untuk mengurangi biaya agensi dari

hutang dan dapat dijelaskan dari perspektif efisiensi+ menyediakan manajemen dengan (e post+

insentif berikutnya untuk memanipulasi angka akuntansi, dengan insentif untuk memanipulasi angka

meningkat sebagai kendala berbasis akuntansi pendekatan pelanggaran. "ebagai >atts (. 1''5, p 3)3+

menyatakan:

Studi awal utang pilihan uji kontrak&termotivasi apakah perusahaan dengan leverage yang

lebih tinggi !gearing% lebih cenderung menggunakan penghasilan meningkat metode

akuntansi untuk menghindari default !maksimal hipotesis%. 'sumsi yang mendasari adalah

bahwa leverage perusahaan semakin tinggi kurang (adalah) kendur dalam perjanjian utang

dan semakin besar kemungkinan perusahaan adalah untuk memiliki, mengubah metode

akuntansi memiliki standar dihindari. erubahan ini biasanya ditafsirkan sebagaioportunistik karena standar teknis menghasilkan transfer kekayaan kepada kreditur tetapi

juga bisa menjadi efisien sejauh bahwa ia menghindari standar nyata dan kerugian bobot

mati terkait dengan kebangkrutan.

"ebagai *ontoh, jika perusahaan mati kontrak sepakat bah/a rasio utang terhadap total aset

ber/ujud, harus disimpan di ba/ah angka tertentu, maka jika angka itu kemungkinan akan melebihi

(menyebabkan standar teknis dari perjanjian pinjaman+, manajemen mungkin memiliki insentif baik

mengembang aktiva atau ke/ajiban mengempis. @al ini konsisten dengan hasil yang dilaporkan di

0hristie (1''$+ dan >atts dan ?immerman (1''$+ .ntuk sejauh tindakan tersebut tidak objektif,



manajemen akan jelas bertindak oportunis dan tidak untuk kepentingan individu memegang klaim

utang terhadap perusahaan . Perjanjian utang biasanya membutuhkan laporan keuangan yang diaudit.

Penelitian lain untuk mempertimbangkan bagaimana manajemen bisa memanipulasi angka

akuntansi dengan adanya perjanjian utang termasuk yang dilakukan oleh eBond dan !iambalvo

(1''#+ dan "/eeney (1''#+. Kedua studi ini menyelidiki perilaku manajer dari perusahaan diketahui

telah gagal pada perjanjian utangterkait akuntansi. eBond dan !iambalvo (1''#+ memberikan bukti

bah/a manajer dimanipulasi akrual akuntansi pada tahuntahun sebelum dan tahun setelah melanggar

perjanjian. emikian pula, "/eeney (1''#+ menemukan bah/a sebagai sebuah perusahaan mendekati

pelanggaran perjanjian utang, manajer memiliki ke*enderungan lebih besar untuk mengadopsi strategi

pendapatan meningkat, relatif terhadap perusahaan yang tidak mendekati standar teknis dari

perjanjian utang berbasis akuntansi. "trategi akuntansi pendapatan meningkat termasuk mengubah

asumsi utama saat menghitung ke/ajiban pensiun dan mengadopsi C<B2 asumsi arus biaya

persediaan.

"/eeney (1''#+ juga menunjukkan bah/a manajer dengan insentif untuk memanipulasi laba

akuntansi mungkin juga strategis menentukan kapan mereka pertama kali akan mengadopsi

persyaratan akuntansi baru. Ketika standar akuntansi baru yang dikeluarkan biasanya ada masa

transisi (yang bisa menjadi beberapa tahun+ di mana organisasi sukarela dapat memilih untuk

menerapkan persyaratan akuntansi baru. "etelah masa transisi penggunaan persyaratan baru menjadi

/ajib. "/eeney menunjukkan bah/a organisasi yang gagal pada perjanjian utang mereka *enderung

mengadopsi persyaratan penghasilan meningkat a/al, dan ditangguhkan penerapan metode akuntansi

yang akan mengakibatkan penurunan laba yang dilaporkan.

Kontrak utang kadangkadang membatasi teknik akuntansi yang dapat digunakan oleh

perusahaan, maka membutuhkan penyesuaian 8ke nomor akuntansi diterbitkan. -isalnya, dan seperti

yang dinyatakan di atas, 0otter (1''4+ menunjukkan bah/a kontrak pinjaman bank kadangkadang

tidak memungkinkan komponen yang terkait dengan revaluasi aset untuk dimasukkan dalam of8assets

definisi 8untuk tujuan rasio menghitung, seperti8 utang untuk aset 8pembatasan. valuasi ini adalah,

bagaimanapun, diperbolehkan untuk tujuan pelaporan eksternal. 2leh karena itu, perjanjian pinjaman

kadangkadang memerlukan komponen revaluasi untuk dihapus dari nomor akuntansi yangditerbitkan sebelum perhitungan setiap pembatasan termasuk dalam kontrak utang.

alam akuntansi, manajemen biasanya telah tersedia sejumlah *ara alternatif untuk

menjelaskan item tertentu. 2leh karena itu manajemen memiliki di pembuangan berbagai *ara untuk

meminimalkan efek dari pembatasan berdasarkan a**ounting ada. 2leh karena itu, mungkin mun*ul

optimal untuk debtholders menetapkan terlebih dahulu semua metode akuntansi manajemen harus

menggunakan. 7amun, dan seperti sebelumnya di*atat, itu akan terlalu 0osby, dan untuk tujuan

praktis tidak mungkin, untuk menulis 8lengkap8 kontrak di depan. "ebagai akibatnya, manajemen akan

selalu memiliki beberapa kemampuan diskresi, yang dapat memungkinkan mereka untuk



melonggarkan efek pembatasan pemegangnegosiasi utang. Peran auditor eksternal (jika ditunjuk+

akan menengahi pada ke/ajaran metode akuntansi yang dipilih.

"ehubungan dengan auditor, dan mengikuti diskusi sejauh diberikan dalam bab ini, ada akan

mun*ul menjadi permintaan khusus untuk laporan keuangan audit (yaitu, penga/asan oleh pihak

eksternal+ ketika:

(a+ manajemen dihargai atas dasar nomor yang dihasilkan oleh sistem akuntansi; dan(b+ ketika perusahaan telah meminjam dana, dan perjanjian berbasis akuntansi berada di

tempat untuk melindungi investasi dari debtholders.

Konsisten dengan di atas, bisa juga dikatakan bah/a sebagai 8bagian dari ekuitas dalam bisnis8

manajer berkurang, dan sebagai proporsi utang terhadap aset total meningkat, akan ada peningkatan

yang sesuai dalam permintaan untuk audit. alam hal ini, ttredge, "imon, "mith dan =atu (1''#+

menunjukkan bah/a organisasi yang se*ara sukarela memilih untuk memiliki laporan keuangan

interim yang diaudit *enderung memiliki pengaruh yang lebih besar, dan kepemilikan saham

manajemen yang lebih rendah di perusahaan.

alam diskusi yang mengikuti kita akan mempertimbangkan bagaimana harapan tentang

proses politik juga dapat berdampak pada pilihan manajer metode akuntansi.

Biaya Politik

"eperti yang ditunjukkan sebelumnya dalam bab ini, perusahaan (terutama yang besar+

kadangkadang di ba/ah penga/asan oleh berbagai kelompok, misalnya, pemerintah, kelompok

karya/an, kelompok konsumen, kelompok lobi lingkungan, dan sebagainya. -isalnya, ukuran

perusahaan yang sering digunakan sebagai indikasi kekuatan pasar dan ini sendiri dapat menarik

perhatian badan penga/as seperti Praktek %rade 0ommission (di Australia+ atau Komisi Perdagangan

Bederal (di A"+.

Pemerintah dan kelompok kepentingan mungkin publik mempromosikan pandangan bah/a

organisasi tertentu (biasanya besar+ adalah menghasilkan keuntungan yang berlebihan dan tidak

membayar yang 8adil8 untuk segmen masyarakat lainnya (misalnya, upah itu adalah membayar terlalu

rendah, produk harga terlalu tinggi, komitmen keuangan untuk inisiatif lingkungan dan masyarakat

terlalu rendah, pembayaran pajak terlalu rendah, dan sebagainya+. >atts dan ?immerman (1'4;

1'46+ menyoroti klaim yang dipublikasikan sekitar " perusahaan minyak yang dibuat oleh

konsumen, serikat pekerja, dan pemerintah di A" pada periode akhir 1'$an. Klaim adalah bah/a

perusahaan minyak membuat keuntungan dilaporkan berlebihan dan berlaku mengeksploitasi bangsa.

@al ini dianggap bah/a klaim tersebut mungkin telah menyebabkan pengenaan pajak tambahan

dalam bentuk pajak 8keuntungan berlebih8.

4idit, 231 – 233

@al ini dianggap bah/a klaim seperti itu mungkin telah memba/a kepada pengenaan pajak tambahan dalam bentuk pajak 8keuntungan berlebih8



Konsisten dengan pemikiran a/al oleh >atts dan ?immerman (1'4+, telah berpendapat bah/a

untuk mengurangi kemungkinan perhatian politik yang merugikan dan biaya yang terkait perhatian

ini (misalnya, biaya yang berkaitan dengan pajak meningkat, peningkatan upah klaim, atau boikot

produk+, se*ara politis sensitif perusahaan (biasanya besar perusahaan+ harus mengadopsi metode

akuntansi yang mengarah pada pengurangan melaporkan keuntungan. 7amun, pandangan bah/a

melaporkan keuntungan yang lebih rendah akan mengakibatkan penga/asan politik yang lebihrendah (dan akhirnya lebih rendah kekayaan transfer di kaki dari perusahaan+ mengasumsikan

bah/a pihak yang terlibat dalam proses politik tidak dapat atau tidak siap untuk 8 mengungkap D

implikasi dari manajer berbagai akuntansi pilihan. <tu adalah, manajer dapat entah bagaimana

menipu mereka yang terlibat dalam proses politik dengan hanya mengadopsi salah satu metode

Akuntansi (penurunan pendapatan+ dalam preferensi lain. %api, mengapa ini akan terjadi ketika di

tempat lain itu telah diasumsikan (konsisten dengan -@+ bah/a individu dalam pasar lainnya

seperti pasar modal, efisien dapat mengungkap manajemen pilihan metode akuntansiE

ari perspektif ekonomi ada pandangan politik pasar ada yang terbatas diharapkan 8membayaroff8

yang dapat hasil dari tindakan individu (o/ns, 1'5+. "ebagai *ontoh, jika seorang individu berusaha untuk tahu alasan sebenarnya mengapa govermnent dipilih untuk mengadopsi tindakan

tertentu dari antara banyak tindakan yang mungkin, kemudian mengumpulkan informasi seperti itu

akan menjadi mahal. 7amun bah/a individu memilih akan memiliki sangat sedikit kemungkinan

mempengaruhi keberadaan pemerintah. 2leh karena itu, orang akan memilih untuk tetap rasional

kurang informasi. 7amun, harus bentuk kelompokkelompok kepentingan tertentu, maka informasi

tersebut biaya bisa dibagi dan kemampuan untuk menyelidiki tindakan dapat meningkatkan

pemerintah. Perspektif yang sama diambil dengan kelompok selain pemerintah, misalnya, /akil/akil

dari "erikat buruh, konsumen tubuh dan sebagainya. Pejabat badanbadan ini me/akili berbagai

kelompok orang, dengan masingmasing konstituen lagi terbatas memiliki insentif untuk mendapatkan

informasi lengkap tentang kegiatan kantorpemba/a.

Karena PA% mengasumsikan bah/a semua tindakan oleh semua orang (termasuk pejabat dari

kelompokkelompok kepentingan, politisi, dan sebagainya+ yang didorong oleh kepentingan pribadi,

/akil/akil dari kelompokkelompok kepentingan diperkirakan mengadopsi strategi yang

memaksimalkan kesejahteraan mereka sendiri dalam thepengetahuan yang konstituen mereka akan

terbatas motivasi untuk sepenuhnya diberitahu tentang kegiatan mereka. engan argumen di atas

dalam pikiran, kita dapat mempertimbangkan tindakan politisi. Karena politisi tahu bah/a sangat

menguntungkan perusahaan bisa tidak populer dengan sejumlah besar pemilih mereka, para politisi

bisa 8memenangkan8 suara dengan mengambil tindakan terhadap perusahaanperusahaan tersebut.

7amun, /att dan ?immerman (1''+ berpendapat bah/a politisi akan mengklaim bah/a tindakan

tindakan yang mereka telah berada di 8kepentingan publik8 sebagai jelas mereka perlu untuk menyamarkan kenyataan bah/a tindakan terbaik melayani kepentingan para politisi. "ebagai /att dan

?immerman (1'', p. )43+ berpendapat:

Karena PA% mengasumsikan bah/a semua tindakan oleh semua orang (termasuk pejabat dari

kelompokkelompok kepentingan, politisi, dan sebagainya+ yang didorong oleh kepentingan pribadi,

/akil/akil dari kelompokkelompok kepentingan diperkirakan mengadopsi strategi yang

memaksimalkan kesejahteraan mereka sendiri dalam thepengetahuan yang konstituen mereka akan

terbatas motivasi untuk sepenuhnya diberitahu tentang kegiatan mereka. engan argumen di atas

dalam pikiran, kita dapat mempertimbangkan tindakan politisi. Karena politisi tahu bah/a sangat

menguntungkan perusahaan bisa tidak populer dengan sejumlah besar pemilih mereka, para politisi

bisa 8memenangkan8 suara dengan mengambil tindakan terhadap perusahaanperusahaan tersebut.

7amun, /att dan ?immerman (1''+ berpendapat bah/a politisi akan mengklaim bah/a tindakan



tindakan yang mereka telah berada di 8kepentingan publik8 sebagai jelas mereka perlu untuk

menyamarkan kenyataan bah/a tindakan terbaik melayani kepentingan para politisi. "ebagai /att dan

?immerman (1'', p. )43+ berpendapat:

Komisi pemerintah sering menggunakan isi laporan keuangan dalam proses peraturan (tingkat

pengaturan, Anti%rust, dll.+. "elanjutnya, Kongres sering basis legislatif a*tioris pada pernyataan ini.<ni, pada gilirannya, menyediakan manajemen dengan insentif untuk s*le*t prosedur akuntansi yang

baik mengurangi biaya mereka menanggung atau meningkatkan manfaat yang mereka terima sebagai

hasil dari tindakan regulator pemerintah dan legislator. -enariknya, ketika laporanlaporan media

profitabilitas perusahaan itu jarang memberikan perhatian terhadap metode akuntansi yang digunakan

untuk menghitung keuntungan. alam arti, keuntungan dianggap sebagai beberapa bentuk objektif

mengukur kinerja organisasi (banyak seperti pemerintah mungkin bergantung pada keuntungan untuk

mendukung tindakan tertentu+ laporan -edia profitabilitas perusahaan yang tinggi dapat berpotensi

memi*u biaya politik untuk sebuah perusahaan. alam diskusi di atas kita membahas bagaimana

/akil/akil dari kelompokkelompok kepentingan mungkin menggunakan keuntungan sebagai

pembenaran untuk tindakan tertentu. alam hal ini kita dapat mempertimbangkan .) pameran di ba/ah ini. Penulis merujuk kepada *omments8made oleh "elandia =aru 8union bos8. 8 nion bos D

mengidentifikasi laba tinggi organisasi tertentu dan men*atat bah/a keuntungan ini tidak telah lulus

apapun di mana nyata untuk karya/an. alam arti, melaporkan keuntungan akuntansi yang digunakan

sebagai alasan untuk mendorong upah yang lebih tinggi. "eperti 8upahpush8 bisa menjadi mahal bagi

organisasi tertentu yang terlibat. -ungkin jika melaporkan keuntungan tidak begitu tinggi, akan ada

sedikit kesempatan yang tuntutan untuk peningkatan upah akan dilakukan. "ebagai /att dan

?immerman (1'4, ms. 115+ negara:

engan menghindari perhatian yang menarik keuntungan tinggi karena monopoli, manajemen dapat

mengurangi kemungkinan tindakan politik yang merugikan dan, dengan demikian, mengurangi

diharapkan biaya (termasuk biaya hukum perusahaan akan dikenakan menentang tindakan politik+.%ermasuk dalam biaya politik adalah biaya tenaga kerja unions memaksakan melalui peningkatan

tuntutan yang dihasilkan oleh melaporkan keuntungan besar.

"ejumlah penelitian telah dianggap bagaimana tertentu akuntansi metode dapat digunakan dalam

upaya untuk mengurangi biaya politik. "udah dianggap of>atts pekerjaan dan ?immerman. Penelitian

lain telah dilakukan oleh !ones (1''1+ yang, dalam sebuah studi ", dianggap perilaku )3 perusahaan

domestik dari lima industri yang subjek pemerintah impor terkait penyelidikan selama periode 1'4$

1'45. Penyelidikan pemerintah ini oleh Komisi Perdagangan <nternasional berusaha untuk

menentukan apakah perusahaan domestik berada di ba/ah an*aman dari pesaing asing. -ana

an*aman ini dianggap tidak adil, pemerintah dapat memberikan bantuan dengan perangkat seperti

%A9<B perlindungan. alam membuat keputusan pemerintah bergantung pada sejumlah faktor,

termasuk langkahlangkah ekonomi seperti keuntungan dan penjualan. @asil penelitian menunjukkan

bah/a pada tahun investigasi sampel perusahaan dipilih akuntansi strategi yang menyebabkan

penurunan melaporkan keuntungan. Perilaku seperti itu tidak dibuktikan pada tahun

4*i, 230 – 236

anu, 237 – 239

Stla) da&i poin di atas, $&iti$ $ti#a ;AT b&$aitan dn#an asu%si %ndasa&

ba)(a s%ua tinda$an dido&on# ol) $in#inan untu$ %%a$si%al$an $$ayaan

sso&an#' ntu$ banya$ pnliti asu%si t&sbut %&upa$an t&lalu n#ati dan

p&sp$ti sd&)ana %anusia' 4ala% )al ini, H&ay, "(n dan Ada%s /1996, p'



75 %nyata$an ba)(a ;AT %%p&o%osi$an Epandan#an %o&al ban#$&ut duniaE'

n#in#at ba)(a s%ua o&an# dian##ap b&tinda$ $pntin#an %&$a sndi&i,

p&sp$ti $pntin#an u#a tla) dit&ap$an pada upaya pnlitian a$ad%isi'

isalnya, Catts dan Li%%&%an /' 199?, )al 106 b&pndapat ba)(a

+ara peneliti memilih topik untuk menyelidiki& metode untuk menggunakan& danasumsi untuk membuat. +referensi peneliti dan diharapkan hadiah 3publikasi dan

sitasi) mempengaruhi pilihan mereka topik& metode& dan asumsi.

Banya$ a$ad%isi a$an %nantan# pandan#an ini dan b&pndapat ba)(a

%&$a %la$u$an pnlitian %&$a $a&na $pntin#an p&ibadi nyata dala%

%asala)' I%pli$asi lain da&i %asala) $pntin#an adala) ba)(a pn##abun#an

ini asu%si $pntin#an dala% pn#aa&an %a)asis(a /sp&ti yan# tla)

dila$u$an di banya$ uni*&sitas di slu&u) t)'(o&ld %%ili$i $%un#$inan

i%pli$asi ba)(a sis(a b&pi$i& ba)(a $ti$a %&$a $%udian )a&us %%buat

$putusan di t%pat $&a, itu adala) bai$ dit&i%a dan dip&di$si ba#i %&$a

untu$ %n%pat$an $pntin#an %&$a sndi&i di atas o&an# lain' .al ini

%un#$in dip&tanya$an apa$a) =lsaat t&sbut adala) untu$ $pntin#an

%asya&a$at luas' @a%un d%i$ian, s%nta&a dn#an asu%si ba)(a s%ua

tinda$an dido&on# ol) $in#inan untu$ %%a$si%al$an $$ayaan sndi&i bu$an

%&upa$an asu%si t&lalu bai$ tntan# siat %anusia, asu%si sp&ti itu tla)

%nadi landasan banya$ %asa lalu dan to&i-to&i yan# ada di#una$an dala%

disiplin il%u $ono%i /dan ini adala) bu$an p%bna&an'

:&iti$ lain da&i ;AT adala) ba)(a sa$ a(al u%u% di ta)un 197?-an isu yan#

ditan#ani blu% %nunu$$an p&$%ban#an yan# ba#us' Sa$ )a&i-)a&i a(al

Catts dan Li%%&%an /1978 ada ti#a )ipotsis uta%a )ipotsis utan# /yan#%n#usul$an ba)(a o&#anisasi d$at dn#an %lan##a& p&anian utan#

b&basis a$untansi a$an %%ili) %tod a$untansi yan# %n#a&a) pada

pnin#$atan $untun#an dan ast )ipotsis bonus /yan# %n#usul$an ba)(a

%ana& pada s$%a bonus b&basis a$untansi a$an %%ili) %tod a$untansi

yan# %n#a&a) pada pnin#$atan $untun#an dan biaya )ipotsis politi$ /yan#

%n#usul$an ba)(a p&usa)aan tundu$ pada pn#a(asan politi$ a$an

%n#adopsi %tod a$untansi yan# %n#u&an#i %lapo&$an laba' Sbua)

tinauan lit&atu& ;AT ba&u-ba&u ini %nunu$$an ba)(a )ipotsis ini t&us diui

dala% lin#$un#an yan# b&bda dan dala% )ubun#annya dn#an $bia$an

a$untansi yan# b&bda %asala)-ba)$an stla) b&lalunya dua pulu) ta)unsa$ Catts dan Li%%&%an /1978' 4ala% )al ini, St&lin# /' 199?, )al 13?

%ni%bul$an p&tanyaan b&i$ut

*pa prestasi potensial 3+*4)L Saya memperkirakan lebih samaB dua puluh tahun

dari sekarang kita akan telah diban"iri dengan penelitian melaporkan bah1a

mana"er dan orang lain cenderung memanipulasi angka akuntansi ketika itu

adalah untuk keuntungan mereka untuk melakukannya.

Sbua) $&iti$ lbi) lanut adala) ba)(a ;AT sca&a il%ia) cacat' Tla)

b&pndapat ba)(a sba#ai )ipotsis yan# di)asil$an ssuai dn#an ;AT

/%isalnya, )ipotsis utan#, )ipotsis bonus, dan biaya )ipotsis politi$ s&in#



tida$ didu$un# /%&$a dipalsu$an, %a$a sca&a il%ia) ;AT )a&us ditola$'

D)&istnson /' 1983, p 18 %nyata$an

ita diberitahu& misalnya& bah1a !kita hanya bisa mengharapkan sebuah teori

positif untuk menahan rata0rata 3Watts dan Zimmerman& ,-FG& p. ,HF& n& 8F).

ami "uga disarankan untuk diingat bah1a seperti dalam semua teori empiriskita prihatin dengan 0 kecenderungan umum KWatts dan Zimmerman& ,-FG& hlm

HGG0-J& di mana! !umum! digunakan dalam arti lemah !benar atau berlaku di

kebanyakan kasus tetapi tidak semua !daripada dalam rasa yang kuat! yang

berkaitan dengan& berkaitan dengan& atau berlaku untuk setiap anggota kelas

!K*merican eritage Dictionary& ,--& hlm. 7AGJ. Sebuah undang0undang yang

mengakui pengecualian tidak memiliki arti& dan pengetahuan itu adalah bukan

dari penggunaan sedikit. Dengan menyatakan bah1a teori mereka mengakui

pengecualian& Watts dan Zimmerman mengutuk mereka sebagai tidak penting

dan tidak berguna.

Sba#ai studi o&an#, ba#ai%anapun, /a$untansi adala) p&oss yan# dila$u$an

ol) o&an#-o&an# dan p&oss a$untansi itu sndi&i tida$ bisa $sis tanpa adanya

a$untan, sulit untu$ %n#an##ap ba)(a stiap %odl atau to&i p&na) bisa

spnu)nya %nlas$an-%anusia tinda$an' Ba)$an, $%a%puan untu$

%la$u$annya a$an %&upa$an tinda$an tida$ %anusia(i' Apa$a) ada to&i

a$ti*itas %anusia atau p&oss pili)an itu slalu %%#an#< 4ala% p%blaan

da&i a$ta ba)(a p&di$si ;AT tida$ slalu %%#an#, Catts dan Li%%&%an

/199?, )al 108' %nyata$an

Ttapi pnlitian a$untansi %n##una$an %todolo#i ini tla) %n#)asil$an

p&di$si yan# b&#una tntan# ba#ai%ana dunia b$&a' Sbua) %todolo#iyan# %n#)asil$an )asil yan# b&%anaat tida$ bol) ditin##al$an s%ata-%ata

$a&na tida$ %un#$in %%p&di$si s%ua p&ila$u %anusia' Apa$a) $ita

%%buan# ssuatu yan# b$&a dala% bb&apa situasi $a&na %un#$in tida$

b$&a dala% stiap $adaan<

:&iti$ lain da&i ;AT adala) ba)(a pa&a pnliti positi p&caya ba)(a %&$a

dapat %n#)asil$an )u$u% dan p&insip di)a&ap$an co b&op&asi dala% situasi

yan# b&bda, dan ba)(a ada satu E$bna&anE yan# %ndasa&i yan# dapat

ditntu$an ol), pn#a%at yan# tida$ %%i)a$ indpndn yan# tida$

dipn#a&u)i ol) p&spsi indi*idu , $an)an atau bias /Tin$&, &ino dan@i%a&$ /1982, p' 167' A&tinya, p&sp$ti las adala) ba)(a &alitas ada

sca&a ob$ti, dan %li)at sala) satu pn#a%at da&i &alitas yan# a$an sa%a

dn#an pandan#an s%ua o&an# lain' .al ini disbut sba#ai E&alis =loso=E'

Su%la) pnliti tla) %nantan# =loso= ini /%isalnya, .ins, 1988 '&$a

b&pndapat ba)(a dala% %la$u$an pnlitian %pi&is s$ala bsa&, pnliti

positi %n#abai$an banya$ )ubun#an o&#anisasi-spsi=$ dan ino&%asi yan#

di$u%pul$an )anya ino&%asi ba)(a pnliti an##ap &l*an' "&an# yan#

b&bda a$an %un#$in %n#an##ap ba)(a ino&%asi lainnya lbi) &l*an'

Banya$ pnliti $&itis t&)adap E&alis p&sp$tiE b&pndapat ba)(a lbi)

(a(asan %un#$in bisa dip&ol) dn#an usa)a %ndala% studi $asus' ;nliti

positi a$an %%b&i$an $ont&a-a&#u%n, ba#ai%anapun, ba)(a pnlitian studi



$asus adala) san#at spsi=$ untu$ (a$tu t&tntu dan t%pat dan $a&na itu

tida$ dapat di#n&alisasi untu$ populasi yan# lbi) luas' A&#u%n sp&ti

tntan# %todolo#i pnlitian Eb&li%pa) dala% lit&atu& dn#an $%un#$inan

b&potnsi san#at t&batas yan# pnliti yan# b&op&asi di slu&u) pa&adi#%a

yan# b&bda a$an p&na) stuu pada apa yan# %&upa$an pnlitian yan#

*alid' Sba#ai Catts dan Li%%&%an /199?, )al 109' n#a$ui saat %%bla

pnlitian %&$a t&)adap b&ba#ai $&iti$

$ntuk sebagian peneliti& memperdebatkan metodologi adalah situasi !tidak

menang! karena masing0masing pihak berpendapat dari paradigma yang

berbeda dengan aturan yang berbeda dan tidak ada kesamaan. *lasan kami

untuk membalas di sini adalah bah1a beberapa telah salah kurangnya kami&

respon sebagai penerimaan diam0diam dari kritik.

S%nta&a $&iti$ atas la$u$an, bisa dibilan#, %%ili$i bb&apa %anaat, ;AT

tida$ t&us di#una$an ol) pa&a pnliti a$untansi banya$' u&nal pnlitian

a$untansi di)o&%ati t&us %%publi$asi$an pnlitian ;AT /%s$ipun u%la)nya

ta%pa$nya %nu&un' Su%la) s$ola) pnlitian a$untansi t&$%u$a di

slu&u) dunia t&us %n#aa&$annya' Apa yan# )a&us diin#at adala) ba)(a

s%ua to&i a$untansi a$an %%ili$i $t&batasan' &$a adala), $butu)an,

abst&a$si da&i Edunia nyataE' Apa$a) sca&a indi*idu $ita lbi) su$a sala) satu

to&i a$untansi dala% p&&nsi untu$ yan# lain a$an t&#antun# pada asu%si-

asu%si $ita tntan# banya$ isu yan# dian#$at dala% bab ini'

Rin#$asan Bab

Sbua) to&i positi b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si no%nat&tntu' 4ala% bab ini $ita dian##ap To&i ;ositi A$untansi /;AT, sbua) to&i

yan# b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si pili)an %ana& %tod

a$untansi' ;AT b&o$us pada )ubun#an anta&a b&ba#ai indi*idu dala% dan di

lua& o&#anisasi dan %nlas$an ba#ai%ana $uan#an a$untansi dapat

di#una$an untu$ %%ini%al$an i%pli$asi biaya yan# t&$ait dn#an %asin#-

%asin# pi)a$ $ont&a$to& yan# b&op&asi di $pntin#an sndi&i' ;&sp$ti

$ono%i ba)(a s%ua p&ila$u indi*idu di%oti*asi ol) $pntin#an di&i sndi&i

%&upa$an pusat ;AT, dan ;AT %%p&di$si ba)(a pn#atu&an $ont&a$ a$an

dilta$$an di t%pat untu$ %nyla&as$an $pntin#an b&ba#ai pi)a$

$pntin#an p&ibadi' Banya$ da&i pn#atu&an $ont&a$ a$an %n##una$an outputda&i sist% a$untansi'

;AT %nadi pa&adi#%a pnlitian yan# do%inan pada 197?-an dan 198?-an dan

p&$%ban#annya b&)utan# banya$ p$&aan pnlitian sblu%nya yan#

tla) dila$u$an, t&%asu$ b$&a pada !=sin ;asa& .ipotsis /!. dan Badan

To&i' !. %%b&i$an bu$ti ba)(a pasa& %odal b&a$si t&)adap ino&%asi

ba&u tapi itu %%b&i$an pnlasan $cil itu %n#apa %ana& %un#$in

%%ili) untu$ %n##una$an %tod a$untansi t&tntu dala% p&&nsi untu$

o&an# lain' ;AT di$%ban#$an untu$ %n#isi $$oson#an ini'

n&ap$an Badan To&i, ;AT dio$us$an pada )ubun#an anta&a p&insipal dana#n' ;AT %n#usul$an ba)(a a#n %%ili$i insnti untu$ %asu$ b&ba#ai



$ont&a$' ;&usa)aan sndi&i dian##ap sba#ai p&)ubun#an $ont&a$ anta&a

banya$ pn#atu&an di&i t&ta&i$ indi*iduals'T) $ont&a$ a(alnya di%asu$$an $

dala% t%pat untu$ alasan =sinsi dn#an $ont&a$ b&$%ban# dn#an bai$

%n#u&an#i biaya a#nsi $slu&u)an yan# bisa ti%bul dala% p&usa)aan'

Slanutnya, a#n dip&$i&a$an %n#adopsi %tod a$untansi yan#

%nc&%in$an palin# =sin $in&a %&$a sndi&i' ;&atu&an ini dian##ap

untu$ %%p&$nal$an biaya yan# tida$ p&lu dan in=sinsi dala% pn#atu&an

$ont&a$, t&uta%a $a&na s&in# b&tinda$ untu$ %n#u&an#i %tod a$untansi

yan# s)a&usnya dapat diadopsi'

!&ny, 20?

Ringkasan #a!

To&i positi b&usa)a %nlas$an dan %%p&di$si$an no%na $)usus'4ala% c)apt& ini $ita %%p&ti%ban#$an To&i A$untansi ;ositi /;AT, sbua)

to&i yan# b&usa)an %nlas$an dan %%p&di$si$an %tod a$untansi yan#

dapat dipili) ol) pi%pinan' ;AT o$us pada )ubun#an anta&a indi*idu yan#

b&bda dala% dan di lua& o&#anisasi dan %n&an#$an ba#ai%ana a$untansi

$uan#an dapat di#una$an untu$ %%ini%al$an i%pli$asi biaya yan# b&$aitan

dn#an stiap $ont&a$ ba#ian op&asi dala% $pntin#an di&inya' ;&sp$ti

$ono%i di %ana s%ua p&ila$u indi*idu di%oti*asi ol) $pntin#an di&inya

adala% pusat ;AT dan ;AT %%p&di$si$an ba)(a pn#atu&an $ont&a$ a$an

dilta$$an dala% t%pat untu$ %lu&us$an $pntin#an yan# b&%aca-%aca%'

Banya$ pn#atu&an $ont&a$ ini a$an %n##una$an output sist% a$untansi'

;AT %nadi pa&adi#%a pnlitian do%inan di ta)un 197?s dan 198?s dan

pn#%ban#annya t&)utan# banya$ $ p$&aan pnlitian sblu%nya yan#

tla) dila$u$an, t&%asu$ p$&aan pada .iptsis ;asa& !=sin /!. dan To&i

A#n' !. %nydia$an bu$ti yan# pasa& %odal b&a$si $ ino&%asi ba&u

ttapi %nydia$an sdi$it pnlasan %n#apa pi%pinan %%ili) untu$

%n##una$an %tod a$untansi $)usus dala% pili)an lainnya' ;AT

di$%ban#$an untu$ %n#isi $$oson#an ini'

;n&apan To&i A#n, ;AT o$us pada )ubun#a anta&a p&insip dan a#n' ;AT

%n#usul$an ba)(a a#n %%punyai insnti untu$ %asu$ $ont&a$ yan#b&bda' ;&usa)aan dip&ti%ban#$an sba#ai sbua) )ubun#an $onta$ anta&a

$pntin#an p&ibadi indi*idu-indi*idu' ana#%n $ont&a$ pada intinya

dilta$$an dala% t%pat untu$ alasan yan# =sin dn#an %n#%ban#$an

$ont&a$ %n#u&an#i biaya a#n $slu&u)an yan# dapat %uncul dala%

p&usa)aan' Slanutnya, a#n dip&di$si$an %n#adopsi %tod a$untansi

yan# lbi) =sin %&N$si$an $in&a p&usa)aan' R#ulasi dip&ti%ban#$an

untu %%p&$nal$an biaya-biaya yan# tida$ dibutu)$an dan tida$ =sin $

dala% pn#atu&an $onta$, $)usunya )al itu s&in# b&a$si untu$ %n#u&an#i

%tod a$untansi yan# a$an diadopsi'



;$&aan sblu%nya, ;AT b&dasa&$an pada ti#a )ipotsis pusat )ipotsis

bonus, )ipotsis utan#, dan )ipotsis biaya politis' .ipotsis bonus

%%p&di$si$an ba)(a da&i sbua) p&sp$ti =sin banya$ o&#anisasi a$an

%%ili) untu$ %nydia$an pi%pinan %&$a dn#an bonus untu$ $in&a

p&usa)aan, dn#an bonus ini s&in# sca&a lan#sun# b&$aitan dn#an u%la)

a$untansi /untu$ conto)nya, %ana%n %un#$in di)a&#ai dn#an p%ba#ian

p&o=t' :in&a yan# didasa&$an pada pn#)a&#aan a$an %%oti*asi

$pntin#an p&ibadi %ana%n untu$ b$&a u#a dala% $p%ili$an

$pntin#an yan# t&bai$' Ba#a%anapun, di ba(a) p&sp$ti opo&tunis, ;AT

%%p&di$si$an ba)(a s$%a bonus satu $ali ada di t%apt, %anan a$an, $

tin#$at yan# %ana %ana%n %ndapat$an ca&a dn#an )al itu, %%anipulasi

indi$ato& $in&a sp&ti $untun#an a$an %n#)asil$an pn#)a&#aan indi*idu

yan# lbi) tin##i'

.ipotsis tan# %%p&di$si$an ba)(a ba)(a untu$ %n#u&an#i biaya %odal

utan#, p&usa)aan a$an %asu$ $ dala% atu&an $ont&a$tual dn#an p%b&ipina%an yan# %n#u&an#i $%un#$inan ba)(a %ana& dapat %n#a%bil ali)

p%#an# utan# yan# s)at' ;n#atu&an p&stuuan ini sblu% %%p&ol)

p%biayaan )utan# dian##ap suatu ca&a yan# =sin untu$ %na&i$ dana biaya

yan# lbi) &nda)' Ba#ai%anapun, s$ali $ont&a$ utan# dittap$an, p&sp$ti

opo&tunis ;AT %%p&di$si$an ba)(a p&usa)aan $)ususnya %nutup untu$

%lan##a& p&anian )utan#, a$an %n#adopsi %tod a$untansi yan#

%%ini%alisis atau %n#)ilan#$an $ batasan utan#'

.ipotsis biaya politis %n#$splo& )ubun#an anta&a p&usa)aan dan pi)a$-

pi)a$ di lua& yan# b&bda-bda, yan# %s$ipun %un#$in tida$ %%punyai

)ubun#an $ont&a$ sca&a lan#sun#, dapat ' .al itu b&a&#u%n ba)(a p&o=t

yan# tin##i dapat %na&i$ p&)atian yan# (aa& $ p&usa)aan dan %ana&

p&usa)aan %nca&i ca&a untu$ %n#u&an#i tin#$at p&usa)aan &ntan %nca&i

ca&a untu$ %n#u&an#i tin#$at pn#a(asan politi$' Satu ca&a adala)

%n#adopsi %tod a$untansi yan# a$an %n#u&an#i $untun#an yan#

dilapo&$an' Banya$ pn#uian )ipotsis biaya politis %n##una$an u$u&an

p&usa)aan sba#ai p&o$si untu$ $b&adaa%

D)apt& ini u#a %nydia$an su%la) $&itisi t&)adap ;AT' T&%asu$ su%la)

$&itis yan# b&bda-bda adala) sbua) tantan#an $ asu%si uta%a ;AT

ba)(a s%ua tin#$a) la$u indi*idu di$ndali$an ol) $pntin#an di&inya'

gabungan sessi 12 plus plus

Documents