32019-14-209858432688
TRANSCRIPT
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 1/33
SEMINAR AKUNTANSI
Dosen : Syamsu Alam, SE., Ak. M.Si.
MODUL 14
AKUNTANSI INSTRUMEN DEREVATI
DAN LINDUN! NILAI
R E F E R E N S I
1. IAI, Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 2004.
2. Hennie Van Greuning, Internatina! Finan"ia! Re#rting
Standars$ Pra"ti"e Guide, Sa!e%&a E%#at, 200'
AKUNTANSI INSTRUMEN DERVATI DANAKTIVITAS LINDUN! NILAI
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 2/33
"ENDA#ULUAN
Pernyataan ini %engatur akuntansi instru%en deriati/, ter%asuk instru+
%en deriati/ tertentu yang %e!ekat #ada #er*an*ian !ainya, dan aktiitas
hedging !indung ni!ai. a!a% #ernyataan standar akuntansi ini, terda#at e%#at
)a! yang %endasari #er!akuan akutansi atas instru%ent deriati/, yaitu$
a instru%en deriati/ %eru#akan )ak atau ke3a*i&an yang %e%enu)i de/inisi
aktia atau ke3a*i&an, se)ingga instru%en deriati/ )arus di!a#rkan da!a%
!a#ran keuangan
& ni!ai 3a*ar %eru#akan dasar #engukuran yang #a!ing re!ean &agi instru%en
keuangan dan karenanya %eru#akan satu+satunya dasar #engukuran ni!ai
instru%en deriati/ yang re!ean. Instru%en deriati/ )arus dinyatakan se+
&esar ni!ai 3a*ar, dan #enyesuaian ter)ada# ni!ai ter"atat aktia atau
ke3a*i&+an yang di!indungi )arus %engga%&arkan #eru&a)an ni!ai 3a*ar
!a&a atau rugi aktia5ke3a*i&an yang &ersangkutan aki&at risik yang
di!indungi dan yang ter*adi #ada saat !indung ni!ai &er!aku
" )a!+)a! yang da#at di!a#rkan !a%a !a#ran keuangan )anya!a) yang
%e%e+nu)i de/inisi aktia dan ke3a*i&an dan
d akuntansi k)usus untuk aktia atau ke3a*i&an yang di!indungi )anya da#at
ditera#kan untuk transaksi yang %e%enu)i #ersyaratan qualifying items.
Sa!a) satu #ersyaratan ada!a) #erti%&angan atas #erkiraan ter*adinya
sa!ing )a#us offset yang e/ekti/ ter)ada# #eru&a)an ni!ai 3a*ar atau risik
arus kas yang di!indungi5ite% yang di!indungi se!a%a #eride !indung ni!ai.
Pernyataan ini %engatur standar akuntansi instru%en deriati/, ter%asuk
instru%en deriati/ tertentu yang %e!ekat #ada #er*an*ian !ainnya, dengan ke+
tetentuan &a)3a entitas %engakui instru%en deriati/ terse&ut se&agai aktia
atau ke3a*i&an da!a% !a#ran #sisi keuangan se&esar ni!ai 3a*arnya. A#a&i!a
kndisi+kndisi tertentu di#enu)i, suatu entitas da#at %e%i!i) untuk %engk!asi/i+
kasikan instru%en deriati/ se&agai &erikut$
a !indung ni!ai ter)ada# resik #eru&a)an ni!ai 3a*ar aktia atau ke3a*i&an
yang suda) diakui, atau ter)ada# risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar ikatan #asti
yang &e!u% diakui, yang &erkaitan dengan risik tertentu
& !indung ni!ai arus kas, yaitu !indung ni!ai ter)ada# risik /!uktuasi arus kas
dari aktia aktia atau ke3a*i&an yang diakui, atau ter)ada# transaksi yang
di#erkirakan akan ter*adi, yang &erkaitan dengan risik tertentu
" !indung ni!ai ter)ada# risik a!uta asing atas
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 3/33
i ikatan #asti k%it%en yang &e!u% diakui !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar
a!uta asing
ii surat &er)arga yang tersedia untuk di*ua! !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar
a!uta asing
iii transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi !indung ni!ai arus kas a!uta
asing atau
i inestasi &ersi) da!a% kegiatan #erasi di !uar negeri.
Pernyataan ini se"ara u%u% %engatur #enandingan matching antara
saat #engakuan !a&a atau rugi instru%en !indung ni!ai dan saat #engakuan$
a #eru&a)an ni!ai 3a*ar aktia atau ke3a*i&an aki&at risik yang di!indungi
atau
& #enda#atan dari transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi #ada %asa yang
akan datang yang di!indungi.
Ruan$ Lin$ku%
Pernyataan ini ditera#kan ter)ada# se!uru) *enis entitas. 6er!e#as dari
kndisi yang di*e!askan #ada #aragra/ 07+10, #ersyaratan #ernyataan ini tidak
&er!aku untuk #er*an*ian+#er*an*ian &erikut$
a Perdagangan biasa surat berharga. Perdagangan &iasa surat &er)arga %e+
ru#akan #er*an*ian tan#a ketentuan #enye!esaian seka!igus dan tan#a
%eka+nis%e #asar yang %e%ungkinkan #enye!esaian seka!igus se#erti
di*e!askan #ada #aragra/ 10a dan 10&. Per*an*ian terse&ut %engatur
#enyera)an surat &er)arga da!a% #eride yang te!a) ditentukan !e)
#eraturan atau knensi #asar atau &ursa di%ana transaksi di!aksanakan.
& Pembelian normal dan penjualan normal . Pe%&e!ian nr%a! dan #en*ua!an
nr%a! %eru#akan #er*an*ian tan#a ketentuan #enye!esaian dan tan#a %e+
kanis%e #asar yang %e%&antu #enye!esaian seka!igus se#erti di*e!askan
#ada #aragra/ 10a dan 10&. Per*an*ian terse&ut %engatur #e%&e!ian
atau #en*ua!an se!ain instru%en keuangan atau instru%en deriati/, yang
akan disera)kan da!a% kuantitas yang di)ara#kan akan digunakan atau
di*ua! !e) #i)ak #e!a#r se!a%a #eride yang 3a*ar da!a% #erasi nr%a!
#erusa)aan.
" Perjanjian asuransi tertentu. Pada u%u%nya, #ernyataan ini tidak &er!aku
ter)ada# *enis+*enis #er*an*ian yang ter%asuk da!a% ruang !ingku# PSAK
27$ Akuntansi Asuransi Kerugian dan PSAK 89$ Akuntansi Asuransi :i3a.
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 4/33
d Kontrak jaminan keuangan tertentu. Kntrak *a%inan keuangan tidak ter+
"aku# da!a% #ernyataan ini a#a&i!a #e%&ayaran di!akukan )anya untuk
%e%&erikan #enggantian ke#ada #i)ak yang di*a%in atas kerugian yang
ter*adi karena de&itur !a!ai %e!akukan #e%&ayaran #ada saat *atu) te%#.
Se&a!iknya, #er*an*ian *a%inan keuangan yang ter"aku# da!a% #ernyataan
ini ada!a) a#a&i!a #e%&ayaran di!akukan se&agai aki&at #eru&a)an aria&e!
#enu) underlying . ;nt)nya, #enurunan kredi&i!itas de&itur tertentu.
e Kontrak tertentu yang tidak diperdagangkan di bursa. Kntrak yang tidak
di#erdagangkan di &ursa tidak ter"aku# da!a% #ersyaratan #ernyataan ini,
a#a&i!a aria&e! #kk yang %endasari underlying #enye!esaian ada!a)
sa!a) satu dari
i aria&e! ik!i% atau ge!gi atau aria&e! /isik !ainnya
ii )arga atau ni!ai dari$ aktia nn+keuangan sa!a) satu #i)ak da!a% #er+
*an*ian tidak %uda) diknersi %en*adi kas atau ke3a*i&an nn+
keuangan sa!a) satu #i)ak da!a% #er*an*ian yang tidak %ensyaratkan
#enyera)an aktia yang %uda) diknersi %en*adi kas
iii !u%e #en*ua!an atau #enda#atan *asa tertentu dari sa!a) satu #i)ak
da!a% #er*an*ian.
A#a&i!a suatu kntrak %e%i!iki &e&era#a aria&!e #kk, na%un tidak
se!uru) aria&e! #kk terse&ut %e%enu)i sa!a) satu dari #enge"ua!ian
#ada #aragra/ 'ei, 'eii, dan 'eiii, %aka #enera#an #ernyataan ini
ter)ada# kntrak terse&ut &ergantung #ada karakteristik yang d%inan.
engan de%ikian, kntrak terse&ut ter"aku# da!a% #ernyataan ini a#a&i!a
aria&e!+aria&e! #kk se"ara kese!uru)an, %enun*ukkan #eri!aku yang
&erkaitan erat dengan #eri!aku dari aria&e! k%#nen yang tidak dike+
"ua!ikan.
/ Derivatif sebagai instrumen yang digunakan untuk menghindarkan penga-
kuan penjualan. Instru%en deriati/ &aik &erdiri sendiri %au#un %e!ekat
#ada #er*an*ian !ainnya yang eksistensinya di%aksudkan untuk
%eng)a!angi #engakuan #en*ua!an !e) satu #i)ak atau #e%&e!ian !e)
#i)ak !ainnya tidak ter"aku# da!a% #ernyataan ini. ;nt), eksistensi dari
*a%inan ter+)ada# sisa aktia se3a guna usa)a yang di&erikan !e) !essr
%eng)a!angi #engakuan #er*an*ian se&agai sales-type lease, di%ana da!a%
kasus ini akan di#er!akukan !e) !essr se&agai operating lease. ;nt) !ain
ada!a) eksis+tensi call option yang %e%ungkinkan #i)ak yang %enga!i)kan
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 5/33
untuk %e%&e!i ke%&a!i aktia yang dia!i)kan, yang %eng)a!angi #engakuan
#en*ua!an.
6er!e#as dari kndisi yang di*e!askan #ada #aragra/ 0' dan 07+10, #er+
*an*ian &erikut ini tidak dikategrikan se&agai instru%en deriati/ !e) entitas
#e!a#r$
a Kntrak yang di&uat !e) entitas #e!a#r yang$
i didasarkan #ada sa)a%nya sendiri dan
ii dik!asi/ikasikan se&agai ekuitas #e%egang sa)a% da!a% !a#ran #sisi
keuangan.
& Kntrak yang di&uat !e) entitas se)u&ungan dengan k%#ensasi &er&asis
sa)a% stock-based compensation diatur da!a% PSAK '8$ Akuntansi K%+
#ensasi (er&asis Sa)a%.
" Per*an*ian yang %eru#akan &agian kntin*en dari #er*an*ian #engga&ungan
usa)a. Akuntansi untuk &agian kntin*en atas #engga&ungan usa)a diatur
da!a% PSAK 22$ Akuntansi Pengga&ungan sa)a. a!a% #enera#an #arag+
ra/ ini, #e%&uat #er*an*ian %eru#akan entitas yang %e!akukan #engga+
&ungan usa)a dengan %enggunakan %etde akuisisi.
Se&a!iknya, #enge"ua!ian diatas tidak &er!aku &agi #i)ak kedua
counterparty da!a% #er*an*ian terse&ut. isa%#ing itu, #er*an*ian di%ana
se&ua) entitas da#at atau#un )arus %enye!esaikannya dengan %ener&itkan
instru%en ekuitas sendiri teta#i *u%!a) #enye!esaian didasarkan se&agian
%au#un seutu)nya ke aria&!e se!ain sa)a%nya sendiri da#at %en*adi
instru%en deriati/ &agi #e%&uatnya sesuai dengan #ersyaratan #aragra/ 0'
dan 07+10. a!a% )a! itu, instru%en terse&ut di#er)itungkan se&agai ke3a*i&an
atau aktia sesuai dengan #ersyaratan da!a% #ernyataan ini.
a!a% ketentuan se!an*utnya dari #ernyataan ini, &aik a instru%en
deriati/ yang ter%asuk di da!a% !ingku# #ernyataan ini #ada #aragra/ 0', 09,
07+10 dan & instru%en deriati/ %e!ekat yang te!a) ter#isa) dari kntrak uta%a
se&agai%ana di*e!askan #ada #aragra/ 11, se"ara k!ekti/ %eru#akan instru%en
deriati/. A#a&i!a instru%en deriati/ %e!ekat di#isa)kan dari kntrak uta%a,
kntrak uta%a )arus di#er)itungkan &erdasarkan #rinsi# akuntansi diteri%a
u%u% yang da#at ditera#kan #ada *enis instru%en terse&ut yang tidak
%engandung instru%en deriati/ %e!ekat. A#a&i!a suatu entitas tidak da#at
se"ara #asti %engindenti/ikasi dan %engukur instru%en deriati/ %e!ekat yang
sesuai dengan #aragra/ 11 )arus di#isa)kan dari kntrak uta%a, kese!uru)an
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 6/33
#er*an*ian )arus diukur dengan ni!ai 3a*ar dengan #engakuan !a&a atau rugi
da!a% da!a% !a#ran !a&a rugi ta)un &er*a!an dan tidak da#at diangga# se&agai
instru%en !indung ni!ai %enurut #ernyataan ini.
De&inisi
Ins'(umen De(i)a'i&
(erikut ini ada!a) #engertian isti!a) yang digunakan da!a% Pernyataan
ini$ Instru%en deriati/ ada!a) instru%ent keuangan atau #er*an*ian !ainnya yang
%e%i!iki tiga karakteristik, se&agai &erikut$
a %e%i!iki$
i satu atau !e&i) aria&e! #kk yang %endasari under!ying dan
ii satu atau !e&i) *u%!a) nsina! ntina! a%unt atau syarat
#e%&ayaran atau keduanya.
Persyaratan #er*an*ian terse&ut %enentukan &esarnya ni!ai #enye!esaian
#er*an*ian sett!e%ents dan #ada &e&era#a kasus, %enentukan a#aka)
suatu #enye!esaian di#er!ukan
& #ersyaratan #er*an*ian tidak %e%er!ukan inestasi a3a! &ersi) initia! net
inest%ent, atau %e%er!ukan inestasi a3a! &ersi) da!a% *u%!a) yang !e&i)
ke"i! di&andingkan dengan *u%!a) yang di&utu)kan !e) *enis #er*an*ian
!ainnya yang di#erkirakan akan %eng)asi!kan e/ek yang sa%a ter)ada#
#eru&a)an da!a% /aktr+/aktr #asar dan
" #ersyaratan #er*an*ian %eng)aruskan atau %e%ungkinkan #enye!esaian
seka!igus net sett!e%ent, atau instru%en deriati/ da#at segera dise!esaikan
dengan sarana ter#isa) di !uar #er*an*ian terse&ut, atau #ersyaratan
#er*an*ian %engaki&atkan #enyera)an aktia se)ingga #enye!esaian yang
ter*adi se"ara su&stansia! tidak &er&eda dengan net sett!e%ent.
:u%!a) nsina! ada!a) suatu *u%!a) da!a% unit a!uta, sa)a%, dan atau
satuan unit !ainnya yang dise&utkan da!a% #er*an*ian. Penye!esaian instru%en
deriati/ dengan *u%!a) nsina! tertentu ditentukan !e) interaksi antara *u%!a)
nsina! dengan aria&e! #kknya. Interaksi da#at &eru#a #erka!ian
seder)ana, atau &eru#a ru%us dengan /aktr aerage atau knstanta yang !ain.
Syarat #e%&ayaran ada!a) *u%!a) yang )arus di&ayar #ada saat
#enye!esaian kntrak a#a&i!a aria&e! #kk &eru&a) sesuai dengan syarat
#er*an*ian.
Varia&e! #kk ada!a) tingkat &unga, ni!ai surat &er)arga, )arga
k%diti, kurs a!uta asing, indeks )arga atau kurs, atau aria&e! #enentu
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 7/33
!ainnya. Varia&e! #kk &eru#a )arga atau tingkat &unga suatu aktia atau
ke3a*i&an teta#i &ukan aktia atau ke3a*i&an itu sendiri.
Investasi awal bersih initia! net inest%ent. (er&agai %a"a% instru%en
deriati/ tidak %e%er!ukan inestasi a3a! &ersi) initial net investment . (e&e+
ra#a instru%en yang !ain %e%er!ukan inestasi a3a! &ersi) se&agai k%#ensasi
atas ni!ai tunai "nt), #re%i atas #si atau untuk kndisi yang !e&i) atau
kurang %engutungkan di&andingkan dengan kndisi #asar "nt), #re%i
kntrak #e%&e!ian &er*angka #ad atingkat )arga kurang dari kurs &er*angka
yang &er!aku saat itu <current forward price=. Instru%en !ainnya %e%er!ukan
#ertukaran a!uta atau aktia !ainnya #ada saat ter*adinya transaksi, di%ana
ni!ai inestasi &ersi) %eru#akan se!isi) ni!ai 3a*ar aktia yang di#ertukarkan.
Instru%en deriati/ tidak %e%er!ukan inestasi a3a! &ersi) da!a% #er*an*ian
se&esar *u!a) nsina! atau *u%!a) nisna! dita%&a) #re%i atau dikurangi
disknt atau se&esar #erka!ian *u%!a) nsina! dengan aria&e! #kknya.
Penyelesaian sekaligus. Suatu kntrak %e%enu)i karakteristik yang
ditentukan #ada #aragra/ 7 %engenai de/inisi >instru%en deriati/? )uru/ "
a#a&i!a ketentuan #enye!esaian %e%enu)i sa!a) satu dari kriteria &erikut$
a tidak satu #i)ak #un di)aruskan untuk %enyera)kan aktia yang
&er)u&ung+an dengan aria&e! #kk underlying atau yang %e%i!iki ni!ai
#kk, ni!ai ter"atat, ni!ai n%ina!, *u%!a) sa)a%, atau dengan den%inasi
!ain se&esar *u%!a) nsina! atau *u%!a) nsina! dita%&a) #re%i atau
dikurangi disknt. ;nt), se&agian &esar swap tingkat &unga tidak
%eng)aruskan sa!a) satu #i)ak %e!akukan #enyera)an aktia &er&unga
dengan ni!ai #kk se&esar *u%!a) nsina! #er*an*ian
& sa!a) satu #i)ak disyaratkan untuk %e!akukan #enyera)an *enis aktia
se#erti yang di*e!askan da!a% )uru/ a, teta#i terda#at %ekanis%e #asar
yang akan %e%&antu #enye!esaian seka!igus net settlement . ;nt)nya,
adanya &ursa yang %e%ungkinkan #en*ua!an kntrak atau #e%&e!ian
#er*an*ian yang %eru#akan !a3an kntrak asa!nya
" sa!a) satu #i)ak yang disyaratkan untuk %e!akukan #enyera)an *enis
aktia se#erti yang di*e!askan #ada )uru/ a, teta#i aktia terse&ut %uda)
diknersi %en*adi kas atau aktia itu sendiri %eru#akan instru%en deriati/.
;nt) dari #er*an*ian ini ada!a) kntrak &er*angka yang %ensyaratkan
#enyera)an surat &er)arga ekuitas yang di#erdagangkan di &ursa.
@a!au#un *u%!a) sa)a% yang akan disera)kan sa%a dengan *u%!a)
nsina! #er*an*ian dan )arga sa)a% %eru#akan aria&e! #kknya
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 8/33
underlying , surat &er)arga yang di#erdagangkan di &ursa %uda) diknersi
%en*adi kas. ;nt) !ain ada!a) swaption+#si yang %ensyaratkan
#enyera)an kntrak swap, yang %eru#a+kan instru%en deriati/.
Ins'(umen De(i)a'i& Meleka'
Per*an*ian yang tidak se#enu)nya %e%enu)i de/inisi instru%en deriati/
sesuai #aragra/ 07+10, se#erti &!igasi, #!is asuransi, dan se3a guna usa)a,
%ungkin %engandung instru%en deriati/ %e!ekat se"ara i%#!isit %au#un
eks#!isit %e%#engaru)i &e&era#a atau kese!uru)an arus kas atau ni!ai #ertukar+
an !ainnya yang %eru#akan #ersyaratan #er*an*ian dengan "ara yang seru#a
dengan instru%en deriati/. Pengaru) dari #e!ekatan instru%en deriati/ #ada
kntrak uta%a %engaki&atkan %di/ikasi atas se&agian atau se!uru) arus kas
atau syarat #ertukaran !ainnya yang dise&utkan da!a% #er*an*ian, &aik se"ara
#asti atau#un kntin*en &erdasarkan ter*adinya #eristi3a tertentu, &erdasarkan
#eru&a)an satu atau !e&i) aria&!e #kk underlying .
Instru%en deriati/ %e!ekat )arus di#isa)kan dari kntrak uta%a dan
di#er!akukan se&agai instru%en deriati/ %enurut #ernyataan ini *ika dan )anya
*ika se!uru) kriteria &erikut ter#enu)i$
a karakteristik dan risik instru%en deriati/ %e!ekat tidak se"ara *e!as dan
erat &er)u&ungan dengan karakteristik dan risik ekn%is kntrak uta%a
& instru%en deriati/ %en"aku# instru%en deriati/ %e!ekat dan kntrak
uta%a tidak dini!ai ke%&a!i sesuai dengan ni!ai 3a*arnya &erdasarkan #rinsi#
akuntansi yang diteri%a u%u% dan
" instru%en ter#isa) dengan kndisi yang sa%a dengan instru%en
deriati/ %e!ekat, %enurut #aragra/ ', 9, 7+10, ada!a) instru%en deriati/
yang tunduk #ada #ersyaratan #ernyataan ini. Inestasi a3a! &ersi) untuk
instru%en deriati/ %a*e%uk tidak &!e) diangga# se&agai inestasi a3a!
&ersi) untuk deriati/ %e!ekat.
ntuk tu*uan #enera#an ketentuan #ada #aragra/ 12, instru%en deriati/
%e!ekat dengan aria&e! #kk &eru#a tingkat &unga atau inde tingkat &unga
yang %e%#engaru)i *u%!a) #e%&ayaran &unga &ersi) yang akan di&ayar atau
diteri%a atas kntrak uta%a yang di&e&ani &unga diangga# %e%i!iki )u&ungan
yang *e!as dan erat dengan kntrak uta%a ke"ua!i %e%enu)i sa!a) satu kndisi
&erikut$
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 9/33
a instru%en %a*e%uk yang se"ara kntraktua! da#at dise!esaikan se"ara
ter#isa), se)ingga inestr tidak akan %eneri%a #enge%&a!ian inestasi
a3a! %enye!uru) se"ara su&stansi atau
& deriati/ %e!ekat setidaknya da#at %enggandakan tingkat #enge%&a!ian
a3a! atas kntrak uta%a, dan *uga %eng)asi!kan tingkat #enge%&a!ian
inestasi yang &er!aku di #asar untuk kntrak dengan kndisi yang sa%a
dengan kntrak uta%a dan yang %ei&atkan de&itr dengan kua!itas kredit
yang sa%a.
@a!au#un kndisi+kndisi diatas di/kuskan #ada tingkat #enge%&a!ian
rate of return yang di#er!e) inestr dan #e%u!i)an inestasinya, eksistensi
dari sa!a) satu kndisi terse&ut akan %enye&a&kan instru%en deriati/ tidak
diangga# %e%i!iki )u&ungan yang *e!as dan erat dengan kntrak uta%a !e)
karena eksistensi dari kndisi terse&ut dini!ai #ada tangga! saat instru%en
%a*e%uk di #asar sekunder da#at se"ara #tensia! %e%i!iki kesi%#u!an yang
&er&eda dari #ener&it instru%en %a*e%uk karena ditera#kannya kndisi
%enurut #aragra/ ini #ada 3aktu yang &er&eda.
Na%un surat &er)arga yang %e%isa)kan #erdagangan &unga dan
#kknya tidak tunduk #ada #ernyataan ini *ika$
a &erasa! dari #e%isa)an )ak untuk %eneri%a arus kas yang di#er*an*ikan
dari instru%en keuangan yang tidak %engandung deriati/ %e!ekat yang
akan di#er)itungkan se"ara ter#isa) se&agai deriati/ %enurut ketentuan
da!a% #aragra/ 11 dan 12 dan
& tidak %e%asukkan kndisi a#a#un yang tidak terda#at da!a% instru%en
keuangan asa! se#erti di*e!askan di atas.
Instru%en deriati/ a!uta asing %e!ekat tidak &!e) di#isa)kan dari
kntrak uta%a dan diangga# se&agai instru%en deriati/ %enurut #aragra/ 11
a#a&i!a kntrak uta%a &ukan %eru#akan instru%en keuangan dan %e%er!ukan
#e%&ayaran da!a% den%inasi$
a %ata uang /ungsina! #i)ak yang %e%&uat kntrak atau
& a!uta yang di#ergunakan da!a% #erdagangan internasina! %isa!nya,
S d!!ar untuk transaksi %inyak %enta).
6ransaksi a!uta asing yang &e!u% dise!esaikan, ter%asuk instru%en
keuangan, yang %eru#akan aktia5ke3a*i&an %neter dan %engandung
#e%&ayaran #kk, #e%&ayaran &unga, atau keduanya yang diden%inasi
da!a% a!uta asing tunduk #ada #ersyaratan da!a% PSAK 10 untuk %engakui
!a&a atau rugi transaksi a!uta asing da!a% #enda#atan dan tidak diangga#
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 10/33
%engandung instru%en deriati/ a!uta asing %e!ekat &erdasarkan #ernyataan
ini. (atasan yang sa%a ditera#kan #ada sekuritas yang tersedia untuk di*ua!
atau untuk di#erdagangkan yang %eng)asi!kan arus kas da!a% a!uta asing.
"EN!AKUAN DAN "EN!UKURAN
"en$akuan T(ansaksi De(i)a'i& *an "enilaian De(i)a'i& *an Sal*o T(ansaksiyan$ *i Lin*un$ Nilainya
Suatu entitas )arus %engakui se!uru) instru%en deriati/nya dida!a%
!a#ran #sisi keuangan se&agai aktia atau ke3a*i&an &erdasarkan )ak atau
ke3a*i&an %enurut #er*an*ian. Se!uru) intru%en deriati/ )arus disa*ikan
dengan ni!ai 3a*ar.
A#a&i!a #ryeksi arus kas #ada %asa yang akan datang digunakan
untuk %engesti%asi ni!ai 3a*ar, #ryeksi arus kas terse&ut )arus diesti%asi
&erdasar+kan asu%si dan #ryeksi yang 3a*ar dan %endukung. Se!uru) &ukti
yang tersedia )arus di#erti%&angkan da!a% %e!akukan #ryeksi arus kas %asa
yang akan datang. (&t #erti%&angan yang di&erikan #ada &ukti yang tersedia
)arus se#adan dengan tara/ &yektiitas eri/ikasi &ukti terse&ut. A#a&i!a
terda#at rentang esti%asi *u%!a) atau 3aktu arus kas yang di#erkirakan,
ke%ungkinan )asi! )arus di#erti%&angkan da!a% #enentuan esti%asi ter&aik
atas arus kas #ada %asa yang akan datang.
Akuntansi untuk #eru&a)an ni!ai 3a*ar !a&a atau rugi deriati/ &er+
gantung #ada a#aka) deriati/ terse&ut te!a) %e%enu)i #ersyaratan se&agai
&agian dari )u&ungan !indung ni!ai dan, dengan de%ikian, ada a!asan untuk
%e%i!ikinya. (aik se!uru) atau #r#rsi tertentu dari deriati/ da#at
di#er!akukan se&agai instru%en !indung ni!ai. Pr#rsi dinyatakan da!a%
#resentase dari kese!uru)an deriati/ se)ingga #r/i! risik eks#sur &agian
!indung ni!ai dari deriati/ sa%a dengan yang &erada da!a% kese!uru)an
deriati/. engan de%ikian, suatu entitas tidak di#erkenankan %e%isa)kan
ga&ungan deriati/ %en*adi k%#nen+k%#nen tertentu untuk ke%udian
%enya*ikan risik yang &er&eda dan %e%#er!akukan k%#nen tertentu
se&agai instru%en !indung ni!ai, ke"ua!i #ada tangga! #enera#an a3a! %enurut
ketentuan transisi #ada #aragra/ 4B. Paragra/+#aragra/ se!an*utnya da!a%
#ernyataan ini %engenai deriati/ se&agai instru%en !indung ni!ai %en"aku#
#enggunaan se&agian atau &agian+&agian tertentu, instru%en deriati/ )arus
di#andang se&agai suatu kesatuan dan se"ara &ersa%a di#er!akukan se&agai
instru%en !indung ni!ai.
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 11/33
(ukan untuk !indung ni!ai. Ca&a atau rugi dari suatu instru%en deriati/
yang tidak di#er!akukan se&agai instru%en !indung ni!ai )arus diakui se&agai
#enda#atan #eride &er*a!an.
Cindung ni!ai atas ni!ai 3a*ar. Ca&a atau rugi dari suatu instru%en
deriati/ yang di#er!akukan se&agai dan %e%enu)i #ersyaratan se&agai
instru%en !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar dan sa!ing )a#us rugi atau !a&a aki&at
risik ter)ada# aktia5ke3a*i&an yang di!indungi )arus diakui se&agai !a&a5rugi
da!a% #eride akuntansi yang sa%a se&agai%na di*e!askan da!a% #aragra/ 2D,
80 dan 81.
Cindung ni!ai arus kas. (agian e/ekti/ dari !a&a atau rugi dari suatu
instru%en deriati/ yang di#er!akukan se&agai dan %e%enu)i #ersyaratan
se&agai instru%en !indung ni!ai arus kas )arus di!a#rkan se&agai &agian dari
ekuitas )anya diakui da!a% !a#ran rugi !a&a #ada #eride yang sa%a dengan
#erde di%ana arus kas yang di!indungi %e%#engaru)i !a#ran rugi !a&a,
se&agai%ana di*e!askan #ada #aragra/ 41 dan 48. Sisa !a&a atau rugi dari
instru%en deriati/, a#a&i!a ada, )arus diakui se&agai !a&a5rugi #eride &er*a!an
se&agai%ana di*e!askan #ada #aragra/ 41.
Cindung ni!ai a!uta asing. Ca&a atau rugi dari !indung ni!ai instru%en
deriati/ atau instru%en keuangan &ukan+deriati/ yang di#er!akukan dan
%e%enu)i #ersyaratan se&agai instru%en ni!ai 3a*ar a!uta asing )arus
di#er)itungkan se&agai &erikut$
a !a&a atau rugi dari instru%en deriati/ atau instru%en !ainnya yang
digunakan se&agai !indung ni!ai atas k%it%en ikatan yang diden%inasi
da!a% a!uta asing dan sa!ing )a#us rugi atau !a&a dari k%it%en usa)a
yang di!indung ni!ainya )arus diakui se&agai !a&a5rugi da!a% #eride
akuntansi yang sa%a se#erti di*e!askan #ada #aragra/ '2
& !a&a atau rugi dari instru%en deriati/ !indung ni!ai da!a% suatu !indung
ni!ai atas surat &er)arga yang tersedia untuk di*ua! dan sa!ing )a#us rugi
atau !a&a dari surat &er)arga yang tersedia untuk di*ua! yang di!indungi )arus
diakui se&agai !a&a5rugi da!a% #eride akuntansi yang sa%a se#erti
di*e!askan #ada #aragra/ '7.
a!a% #ernyataan ini, #eru&a)an ni!ai 3a*ar dari kese!uru)an aktia atau
ke3a*i&an keuangan untuk #eride tertentu %eru#akan se!isi) antara ni!ai 3a*ar
#ada a3a! #eride atau tangga! #er!e)an dan ak)ir #eride yang disesuaikan
untuk %enge"ua!ikan$
a #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang diaki&atkan &er!a!unya 3aktu dan
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 12/33
& #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang &erkaitan dengan #e%&ayaran yang diteri%a
atau di!akukan, se#erti #enge%&a!ian se&agian aktia atau #e!unasan
se&agian ke3a*i&an.
Lin*un$ Nilai a'as Nilai +aa(
Umum
Suatu entitas da#at %e%#er!akukan instru%en deriati/ se&agai !indung
ni!ai atas risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar aktia atau ke3a*i&an atau #rsi tertentu
yang diidenti/ikasi transaksi5sa!d yang di!indung ni!ai dise&a&kan !e) risik
tertentu.
Instru%en !indung ni!ai yang ditentukan dan aktia5ke3a*i&an yang
di!indung ni!ai %e%enu)i #ersyaratan akuntansi !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar
a#a&i!a se!uru) dari kriteria &erikut dan kriteria se&agai%ana di*e!askan #ada
#aragra/ 27 ter#enu)i$
a #ada a3a! ti%&u!nya !indung ni!ai, terda#at ke&i*akan+ke&i*akan tertu!is
%engenai !indung ni!ai, tu*uan %ana*e%en risik entitas dan strategi untuk
%e!aksanakan !indung ni!ai, ter%asuk identi/ikasi instru%en !indung ni!ai,
transaksi5sa!d yang di!indungi, si/at dari risik yang di!indungi, dan
&agai%ana %eni!ai e/ektiitas instru%en !indung ni!ai da!a% %enutu# risik
#eru&a)an ni!ai 3a*ar transaksi5sa!d yang di!indungi se&agai aki&at dari
risik yang di!indungi. Entitas *uga )arus %e%i!iki dasar yang 3a*ar untuk
%eni!ai e/ektiitas instru%en !indung ni!ai.
i Pada a3a! ti%&u!nya !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar k%it%en #asti, entitas
)arus %enyusun dku%entasi /r%a! yang %en"aku# #eneta#an %etde
#engakuan !a&a5rugi yang ti%&u! dari k%it%en yang di!indung ni!ainya
&eserta #en"atatan aktia5ke3a*i&an yang ti%&u!.
ii Peneta#an strategi %ana*e%en risik untuk !indung ni!ai tertentu da#at
%enge"ua!ikan k%#nen tertentu dari #eru&a)an ni!ai 3a*ar !indung ni!ai
dari deriati/ tertentu, se#erti #er)itungan ni!ai tunai, dari #eni!aian
e/ektiitas !indung ni!ai.
& (aik #ada a3a! ti%&u!nya !indung ni!ai %au#un se!a%a #eride !indung
ni!ai, )u&ungan !indung ni!ai di)ara#kan e/ekti/ untuk sa!ing %eng)a#uskan
#eru+&a)an ni!ai 3a*ar yang dise&a&kan !e) risik yang di!indung ni!ai
se!a%a #eride di%ana !indung ni!ai &er!aku. Peni!aian ter)ada# e/ektiitas
di#er!ukan #ada saat !a#ran keuangan atau !a#ran rugi !a&a disa*ikan, dan
#a!ing tidak di!akukan setia# tiga &u!an. A#a&i!a instru%en !indung ni!ai
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 13/33
se#erti kntrak #si at-the-money %e%ungkinkan sa!ing %eng)a#uskan
satu sisi !a&a5rugi dari risik yang di!indung ni!ainya, kenaikan atau
#enurunan ni!ai 3a*ar instru%en !indung ni!ai di)ara#kan e/ekti/ da!a%
%eng+offset #enurunan atau kenaikan ni!ai 3a*ar transaksi5sa!d yang
di!indung ni!ainya. Se!uru) #eni!aian e/ektiitas )arus knsisten dengan
strategi #enge!!aan risik yang didku+%entasikan untuk )u&ungan !indung
ni!ai tertentu sesuai dengan )uru/ a diatas.
" A#a&i!a #si yang diter&itkan di#er!akukan se&agai !indung ni!ai atas
aktia atau ke3a*i&an, k%&inasi dari transaksi5sa!d yang di!indung ni!ai
dengan #si yang diter&itkan setidaknya %engandung ke%ungkinan !a&a
atas )asi! yang di#er!e) dari #eru&a)an %enguntungkan #ada ni!ai 3a*ar
dari instru+%en ga&ungan se&esar ke%ungkinan kerugian dari #eru&a)an
yang tidak %enguntungkan #ada ni!ai 3a*ar ga&ungan. Pengu*ian terse&ut
ter#enu)i &i!a se!uru) ke%ungkinan #ersentase #eru&a)an yang
%enguntungkan #ada aria&e! #kk dari 0 sa%#ai dengan 100 akan
%eng)asi!kan !a&a atau rugi yang akan ter*adi aki&at #eru&a)an yang tidak
%enguntungkan atas aria&e! #kk.
i Ga&ungan #si "nt), interest rate collar yang di&uat #ada #eride
yang sa%a )arus di#er!akukan se&agai #ener&itan #si a#a&i!a &aik #ada
a3a! ti%&u!nya atau se!a%a #eride kntrak se*u%!a) #re%i &ersi)
diteri%a da!a% &entuk kas atau da!a% &entuk ni!ai yang %enguntungkan
atau da!a% &entuk !ain. engan de%ikian, collar da#at di#er!akukan
se&agai instru%en !indung ni!ai #ada !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar tan#a
%e%#er+)atikan ketetentuan #aragra/ 2B " ke"ua!i terda#at #eneri%aan
#re%i &ersi). Se!an*utnya instru%en deriati/ yang di)asi!kan dari
#engga&ungan #ener&itan #si dengan deriati/ nn+#si !ainnya )arus
di#er!akukan se&agai #ener&itan #si.
Suatu instru%en nn+deriati/, se#erti S(I, tidak &!e) di#er!akukan se&agai
instru%en !indung ni!ai, ke"ua!i se&agai%ana di*e!askan #ada #aragra/ '2 dan
'7 #ernyataan ini.
T(ansaksi Sal*o yan$ Dilin*un$ Nilainya
Suatu aktia atau ke3a*i&an %e%enu)i syarat untuk di#er!akukan se+
&agai transaksi yang di!indung ni!ainya da!a% !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar
a#a&i!a se!uru) kriteria &erikut ter#enu)i$
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 14/33
a Aktia5ke3a*i&an yang di!indungi se"ara s#esi/ik diidenti/ikasikan se&agai
kese!uru)an atau se&agian dari aktia atau ke3a*i&an yang te!a) diakui atau
dari k%it%en yang &e!u% diakui unrecognized firm commitment . Aktia5
ke3a*i&an yang di!indungi %eru#akan aktia atau ke3a*i&an tungga! atau
se&agian tertentu atau #rt/!i dari aktia se*enis atau #rt/!i dari
ke3a*i&an se*enis atau se&agian tertentu.
i A#a&i!a aktia se*enis atau ke3a*i&an se*enis di!indung ni!ai se&agai suatu
kesatuan #rt/!i, %asing+%asing aktia dan ke3a*i&an indiidu %e%i!iki
risik yang sa%a atas %ana %ereka di!indung ni!ai. Peru&a)an ni!ai 3a*ar
yang diaki&atkan !e) risik yang di!indung ni!ai untuk %asing+%asing
aktia5ke3a*i&an indiidu da!a% #rt/!i yang di!indung ni!ai di)ara#kan
untuk %e%&erikan reaksi #r#rsina! ter)ada# #eru&a)an ni!ai 3a*ar
aki&at risik yang di!indung ni!ai dari #rt/!i se"ara kese!uru)an.
Artinya, a#a&i!a #eru&a)an ni!ai 3a*ar dari #rt/!i yang di!indung ni!ai
aki&at risik yang di!indung ni!ai ada!a) 10 se!a%a #eride yang
di!a#rkan, #eru&a)an ni!ai 3a*ar aki&at dari risik yang di!indung ni!ai
untuk %asing+%asing aktia5ke3a*i&an da!a% #rt/!i di)ara#kan &erada
da!a% intera! yang 3a*ar, antara D sa%#ai dengan 11. :ika #eru&a)an
ni!ai 3a*ar yang di)ara#kan se&agai aki&at dari risik yang di!indung ni!ai
untuk %asing+%asing akun5ke3a*i&an da!a% #rt/!i &erkisar antara B
sa%#ai dengan 18 tidak knsisten dengan ketentuan ini. a!a% %eng+
ga&ungkan #in*a%an ke da!a% suatu #rt/!i yang di!indung ni!ai, suatu
entitas da#at %e%i!i) untuk %e%#erti%&angkan &e&era#a dari
karakteristik &erikut$ *enis #in*a%an, *u%!a) #in*a%an, *enis dan !kasi
*a%inan, *enis tingkat &unga teta# atau aria&e! dan coupon interest rate
untuk tingkat &unga teta#, *ad3a! #e%&ayaran ke%&a!i, #e%&ayaran
#in*a%an !e&i) a3a! *ika &er/!uktuasi, dan #e%&ayaran yang di)ara#kan
#ada &er&agai skenari tingkat &unga.
ii A#a&i!a aktia5ke3a*i&an yang di!indungi ada!a) &agian tertentu dari
suatu aktia atau ke3a*i&an atau dari #rt/!i aktia se*enis atau
#rt/!i ke3a*i&an se*enis, transaksi yang di!indung ni!ai %eru#akan
sa!a) satu dari$
• #ersentase tertentu dari se!uru) aktia atau ke3a*i&an atau dari
se!uru) #rt/!i
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 15/33
• satu atau !e&i) arus kas kntraktua! tertentu se#erti &agian dari aktia
atau ke3a*i&an yang %eru#akan ni!ai sekarang dari #e%&ayaran &unga
se!a%a dua ta)un #erta%a dari instru%en #in*a%an untuk #eride
e%#at ta)un
• #si *ua! put option, #si &e!i call option, tingkat &unga %aksi%u%
interest rate cap, atau tingkat &unga %ini%u% interest rate floor yag
%e!ekat #ada aktia atau ke3a*i&an yang &ukan %eru#akan deriati/
%e!ekat yang di#er!akukan se"ara ter#isa) sesuai dengan #aragra/ 11
#ernyataan ini
• ni!ai sisa inestasi lessor #ada #er*an*ian se3a guna usa)a direct
financing atau sales type lease
• a#a&i!a se!uru) aktia atau ke3a*i&an %eru#akan instru%en dengan
arus kas aria&e!, transaksi5sa!d yang di!indung ni!ai tidak da#at diang+
ga# se&agai arus kas teta# yang ditu!iskan dengan arus kas aria&!e
se"ara i%#!isit implicit fied-to-variable swap.
& Aktia5ke3a*i&an yang di!indungi %engandung risik #eru&a)an ni!ai
3a*ar yang da#at %e%#engaru)i #enda#atan yang di!a#rkan.
" Aktia5ke3a*i&an yang di!indungi &ukan$
i aktia atau ke3a*i&an yang dini!ai ke%&a!i &erdasarkan #eru&a)an ni!ai
3a*ar yang diaki&atkan risik yang di!indungi yang di!a#rkan #ada #en+
da#atan #eride &er*a!an "nt), a#a&i!a risik a!uta asing di!indung
ni!ai+nya, aktia da!a% a!uta asing di%ana !a&a atau rugi transaksi
a!uta asing diakui se&agai #enda#atan
ii suatu inestasi di"atat dengan %etde ekuitas sesuai dengan
#ersyaratan da!a% PSAK 14
iii ke#entingan %inritas #ada satu atau !e&i) anak #erusa)aan yang
dikns!idasi
i inestasi ekuitas #ada anak #erusa)aan yang dikns!idasi
k%it%en untuk %e!akukan &aik #engga&ungan usa)a %au#un untuk
%enga%&i! a!i) atau %e!e#askan suatu anak #erusa)aan, ke#entingan
%inritas, atau inestasi dengan %etde ekuitas atau
i instru%en ekuitas yang diter&itkan !e) entitas dan dik!asi/ikasikan
se&agai ekuitas #e%egang #ada !a#ran #sisi keuangan entitas.
d A#a&i!a transaksi5sa!d yang di!indung ni!ai %eru#akan se!uru) atau
se&agian dari surat &er)arga )utang debt security atau #rt/!i dari surat
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 16/33
&er)arga )utang se*enis yang dik!asi/ikasikan se&agai surat &er)arga untuk
tu*uan inestasi sa%#ai *atu) te%# held-to-maturity sesuai dengan PSAK
'0 Akuntansi untuk inestasi da!a% e/ek tertentu, risik yang di!indungi %e+
ru#akan risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang diaki&atkan #eru&a)an kredi&i!itas
de&itur atau a#a&i!a transaksi5sa!d yang di!indungi ada!a) k%#nen #si
dari surat &er)arga untuk tu*uan inestasi sa%#ai *atu) te%# yang %e+
%ungkinkan #e%&ayaran di%uka, risik yang di!indungi ada!a) risik #er+
u&a)an kese!uru)an ni!ai 3a*ar dari k%#nen #si terse&ut. Risik yang
di!indungi untuk surat &er)arga untuk tu*uan inestasi sa%#ai *atu) te%#
%ungkin &ukan risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang diaki&atkan !e) #eru&a)an
suku &unga #asar atau kurs a!uta asing. A#a&i!a aktia5ke3a*i&an yang
di!indung ni!ainya &ukan %eru#akan k%#nen #si yang %e%ungkinkan
#e%&ayaran di%uka, risik yang di!indungi *uga &ukan %eru#akan risik
#eru&a)an da!a% kese!uru)an ni!ai 3a*ar.
e A#a&i!a aktia5ke3a*i&an yang di!indungi %eru#akan aktia atau
ke3a*i&an nn keuangan se!ain )ak #e%&ayaran &unga atas #in*a%an yang
%e%&eri+kan )ak te!a) di"atat atau k%it%en nn keuangan dengan
k%#nen keuangan, risik yang di!indungi ada!a) risik #eru&a)an ni!ai
3a*ar dari se!uru) aktia atau ke3a*i&an yang di!indungi %enun*ukkan !kasi
aktua! dari aktia /isik. Artinya, risik )arga dari aktia se*enis #ada !kasi
yang &er&eda atau dari %ayritas aktia &ukan %eru#akan risik yang
di!indungi. engan de%ikian, da!a% !indung ni!ai atas risik #eru&a)an ni!ai
3a*ar &ensin, suatu entitas tidak %e%#er!akukan risik #eru&a)an )arga
%inyak %enta) se&agai risik yang di!indungi untuk tu*uan #enentuan
e/ektiitas !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar &ensin.
/ A#a&i!a aktia5ke3a*i&an yang di!indung ni!ai ada!a) aktia atau ke3a*i&an
keuangan, )ak #e%&ayaran &unga #in*a%an yang te!a) diakui, atau k%it+
%en nn+keuangan dengan k%#nen keuangan, risik yang di!indungi
ada!a)$
i risik #eru&a)an kese!uru)an ni!ai 3a*ar dari se!uru) aktia5ke3a*i&an
yang di!indungi
ii risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang diaki&atkan !e) #eru&a)an suku &unga
#asar
iii risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang diaki&atkan !e) #eru&a)an kurs a!uta
asing yang &ersangkutan !i)at #aragra/ '2 dan '8 atau
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 17/33
i risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar yang diaki&atkan !e) #eru&a)an kredi&i!itas
de&itur.
A#a&i!a risik yang di!indungi &ukan risik se#erti yang di*e!askan #ada
#aragra/ 27/i diatas, dua atau !e&i) dari risik !ainnya risik suku &unga
#asar, risik a!uta asing, dan risik kredit da#at se"ara &ersa%a di!indungi.
Suatu entitas tidak &!e) se"ara seder)ana %engangga# risik #e%&ayaran
!e&i) a3a! se&agai risik yang di!indungi untuk aktia keuangan. Na%un,
entitas da#at %engangga# k%#nen #si dari instru%en yang da#at
di!unasi !e&i) a3a! se&agai aktia5ke3a*i&an yang di!indungi da!a% suatu
!indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar entitas ter)ada# #eru&a)an ni!ai 3a*ar dari #si
#e%&ayaran di%uka, untuk %en"a#ai tu*uan !indung ni!ai atas risk
#e%&ayaran di%uka. E/ek deriati/ %e!ekat dari ke!%#k risik yang sa%a
)arus di#eti%&angkan da!a% #enentuan !indung ni!ai risik indiidua!.
;nt), e/ek dari #si #e%+&ayaran di%uka yang %e!ekat )arus
di#erti%&angkan da!a% #enentuan !indung ni!ai suku &unga #asar.
Ca&a atau rugi atas ni!ai 3a*ar yang %e%enu)i #ersyaratan !indung ni!ai
)arus di#er)itungkan se&agai &erikut$
a !a&a atau rugi instru%en !indung ni!ai )arus diakui da!a% #enda#atan
#eride &er*a!an
& !a&a atau rugi #eru&a)an ni!ai 3a*ar dari aktia5ke3a*i&an yang
di!indungi yang %engaki&atkan #enyesuaian ter)ada# ni!ai ter"atat dari
aktia5ke3a*i&an yang di!indungi dan diakui se&agai !a&a5rugi #eride
&er*a!an.
A#a&i!a !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar se#enu)nya e/ekti/, !a&a atau rugi
instru%en !indung ni!ai, disesuaikan untuk k%#nen *ika ada !a&a atau rugi
yang dike"ua!ikan dari #eni!aian e/ektiitas &erdasarkan strategi %ana*e%en
risik entitas untuk )u&ungan !indung ni!ai tertentu, akan sa!ing %eng)a#uskan
rugi atau !a&a dari transaksi5sa!d yang di!indung ni!ainya aki&at risik yang
di!indung ni!ai. Setia# se!isi) yang ter*adi %eru#akan aki&at dari
ketidake/ekti/an di!indung ni!ainya, yang se)arusnya diakui se&agai !a&a5rugi
#eride &er*a!an. Pengukuran ketidake/ekti/an !indung ni!ai untuk )u&ungan
!indung ni!ai tertentu )arus knsisten dengan strategi %ana*e%en risik entitas
dan %etde #eni!aian e/ektiitas !indung ni!ai yang didku%entasikan #ada a3a!
ti%&u!nya )u&ungan !indung ni!ai, se#erti di*e!askan #ada #aragra/ 2Ba.
-eski#un de%ikian, *u%!a) ketidake/ekti/an !indung ni!ai yang diakui #ada
#enda#atan didasarkan #ada keadaan di%ana sa!ing )a#us yang #asti tidak
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 18/33
da#at ter"a#ai. @a!au#un )u&ungan !indung ni!ai )arus tunduk #ada
ke&i*aksanaan entitas %engenai kisaran yang diangga# >sangat e/ekti/? %enurut
#aragra/ 2B& agar )u&ungan terse&ut %e%enu)i #ersyaratan akuntansi
!indung ni!ai, )a! terse&ut tidak akan %en*a%in &a)3a tidak terda#at
ketidake/ekti/an sa%a seka!i. Ketidake/ekti/an !indung ni!ai se"ara !angsung
%e%#engaru)i #enda#atan karena tidak akan ada #enyesuaian untuk ni!ai
ter"atat aktia5ke3a*i&an yang di!indungi untuk as#ek ketidake/ekti/an dari !a&a
atau rugi instru%en !indung ni!ai yang &ersangkutan.
A#a&i!a aktia5ke3a*i&an yang di!indungi diukur #ada ni!ai 3a*ar dengan
#eru&a)an ni!ai 3a*ar di!a#rkan se&agai &agian ekuitas se#erti surat &er)arga
yang tersedia untuk di*ua!, #enyesuaian untuk ni!ai ter"atat transaksi5sa!d
yang di!indung ni!ainya se&agai%ana di*e!askan #ada #aragra/ 80 )arus diakui
se&agai !a&a5rugi dan tidak se&agai &agian ekuitas untuk sa!ing %eng)a#uskan
!a&a atau rugi instru%en !indung ni!ai.
Penyesuaian ter)ada# ni!ai ter"atat dari aktia atau ke3a*i&an yang
di!indungi yang disyaratkan !e) #aragra/ 80 )arus di#er)itungkan dengan "ara
yang sa%a se&agai%ana k%#nen !ain dari ni!ai ter"atat aktia atau ke3a*i&an
terse&ut.
;nt) #enera#an #aragra/ 82, #enyesuaian ni!ai ter"atat aktia yang di!indungi
ni!ainya dan yang tersedia untuk di*ua! se#erti #ersediaan akan teta# %en*adi
&agian dari ni!ai ter"atat aktia terse&ut sa%#ai aktia terse&ut di*ua!, di%ana
#ada saat terse&ut se!uru) ni!ai ter"atat aktia yang di!indungi ni!ainya akan
diakui se&agai )arga #kk dari aktia yang di*ua! da!a% #enentuan
#enda#atan. Penyesuaian atas ni!ai ter"atat dari instru%en keuangan yang
%engandung &unga dia%rtisasi a%rtisasi )arus di%u!ai tidak !e&i) !a%&at
dari saat transaksi5sa!d yang di!indung ni!ainya tidak !agi disesuaikan untuk
#eru&a)an ni!ai 3a*ar se&agai aki&at dari risik yang di!indung ni!ainya.
Suatu entitas da#at %eng)entikan se"ara #rs#ekti/ #en"atatan akun+
tansi se#erti yang di*e!askan #ada #aragra/ 80 dan 81 atas !indung ni!ai a#a&i!a
satu dari kndisi &erikut ter*adi$
a sa!a) satu kriteria da!a% #aragra/ 2B dan 27 tidak !agi di#enu)i
& deriati/ tidak &er!aku !agi atau di*ua!, ak)iri atau dieksekusi atau
" entitas %e%&ata!kan tu*uan )u&ungan !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar.
a!a% kndisi terse&ut, entitas da#at %e%i!i) untuk %enentukan se"ara
#rs#ekti/ )u&ungan !indung ni!ai yang &aru dengan instru%en !indung ni!ai
yang &er&eda atau, da!a% kndisi se#erti yang di*e!askan #ada #aragra/ 88 a
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 19/33
dan 88 " di atas, transaksi5sa!d yang di!indungi ni!ainya yang &er&eda atau
transaksi yang di!indungi ni!ainya a#a&i!a )u&ungan !indung ni!ai %e%enu)i
kriteria #ada #aragra/ 29 dan 2B untuk !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar atau
#aragra/ 87 dan 40 untuk !indung ni!ai arus kas.
Se"ara u%u%, a#a&i!a #eni!aian #eridik %enun*ukkan ketidak #atu)an
ter)ada# kriteria e/ektiitas #ada #aragra/ 2B&, suatu entitas tidak di#erkenan+
kan %en"atat #enyesuaian ter)ada# ni!ai ter"atat dari aktia5ke3a*i&an yang
di!indungi se#erti di*e!askan #ada #aragra/ 20 dan 21 sete!a) tangga! terak)ir
di%ana ke#atu)an ter)ada# kriteria e/ektiitas diteta#kan. Na%un, a#a&i!a
#eris+ti3a atau #eru&a)an kndisi yang %enye&a&kan )u&ungan !indung ni!ai
gaga! %e%enu)i kriteria e/ektiitas da#at diidenti/ikasi, entitas )arus %engakui
da!a% #enda#atan #eru&a)an ni!ai 3a*ar aktia5ke3a*i&an yang di!indungi yang
di+aki&atkan !e) risik !indung ni!ai yang ter*adi se&e!u% #eristi3a atau
#eru&a)an kndisi terse&ut. A#a&i!a transaksi5sa!d yang di!indung ni!ainya
tidak !agi %e%e+nu)i de/inisi k%it%en #asti, entitas )arus %e%&ata!kan
#engakuan aktia atau ke3a*i&an %enurut #aragra/ 80 se&agai aki&at dari
#enyesuaian ter)ada# ni!ai ter"atat k%it%en dan %engakui !a&a atau rugi
#ada #eride &er*a!an.
"enu(unan Nilai
Suatu aktia atau ke3a*i&an yang di!indung ni!ainya dan di#er)itungkan
sesuai dengan #aragra/ 80+82 teta# tunduk #ada #ersyaratn da!a% #enera#an
#rinsi# akuntansi yang &er!aku u%u% untuk #eni!aian #enurunan ni!ai i%#air+
%ent aktia terse&ut atau untuk #engakuan #eningkatan ke3a*i&an )utang
terse&ut.
Persyaratan untuk #enurunan ni!ai ditera#kan sete!a) akuntansi !indung
ni!ai ditera#kan se!a%a #eride tertentu dan ni!ai ter"atat dari aktia atau
ke3a*i&an yang di!indung ni!ainya te!a) disesuaikan %enurut #aragra/ 80 #er+
nyataan ini. Karena instru%en !indung ni!ai diakui se"ara ter#isa) dari aktia
atau ke3a*i&an, ni!ai 3a*ar atau arus kas yang di)ara#kan tidak
di#erti%&angkan da!a% #enera#an #ersyaratan #enurunan ni!ai ter)ada# aktia
atau ke3a*i&an yang di!indung ni!ainya.
Lin*un$ Nilai A(us Kas
Umum
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 20/33
Suatu entitas da#at %e%#er!akukan instru%en deriati/ se&agai !indung
ni!ai atas risik /!uktuasi *u%!a) arus kas #ada %asa yang akan datang yang
diaki&atkan !e) risik tertentu.
Risik terse&ut da#at dikaitkan dengan aktia dan ke3a*i&an yang diakui
se#erti se!uru) atau se&agian #e%&ayaran &unga #ada %asa yang akan
datang atas #in*a%an dengan tingkat &unga aria&e! atau transaksi yang
di#erkirakan akan ter*adi se#erti #e%&e!ian atau #en*ua!an yang di#erkirakan
akan ter*adi. Instru%en !indung ni!ai dan transaksi5sa!d yang di!indungi
ni!ainya %e%enu)i #ersyaratan akuntansi !indung ni!ai arus kas a#a&i!a se!uru)
dari kriteria &erikut dan kriteria #ada #aragra/ 40 ter#enu)i$
a Pada a3a! ti%&u!nya !indung ni!ai, terda#at ke&i*akan tertu!is %engenai
)u&ungan !indung ni!ai dan tu*uan %ana*e%en risik entitas dan strategi
untuk %e!aksanakan !indung ni!ai, ter%asuk identi/ikasi instru%en !indung
ni!ai, transaksi sa!d yang di!indungi ni!ainya, si/at dari risik yang di!indung
ni!ai dan #eni!aian ter)ada# e/ektiitas instru%en !indung ni!ai da!a%
%e!akukan !indung ni!ai ter)ada# eks#sur &er/!uktuasinya arus kas aki&at
risik yang di!indungi ni!ainya. Entitas *uga %e%i!iki dasar yang 3a*ar untuk
%eni!ai e/ek+tiitas instru%en !indung ni!ai.
i Strategi %ana*e%en risik entitas untuk )u&ungan !indung ni!ai tertentu
da#at %enge"ua!ikan k%#nen tertentu dari #eru&a)an ni!ai 3a*ar deri+
ati/ !indung ni!ai tertentu dari #eni!aian e/ektiitas !indung ni!ai.
ii ku%entasi %e!i#uti se!uru) #erin"ian yang re!ean, ter%asuk tangga!
atau #eride di %ana transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi, si/at
tertentu dari aktia atau ke3a*i&an yang ter!i&at *ika ada, dan *u%!a) atau
kuan+titas a!uta yang di)ara#kan dari transaksi yang di#erkirakan.
• Frasa >*u%!a) a!uta yang di)ara#kan? %engandung arti !indung ni!ai
atas risik #ertukaran a!uta asing dan %e%er!ukan s#esi/ikasi dari
*u%!a) #asti dari a!uta asing yang di!indung ni!ainya.
• Frasa >kuantitas a!uta yang di)ara#kan? %engandung arti !indung ni!ai
atas risik !ainnya dan %e%er!ukan s#esi/ikasi dari kuantitas /isik yaitu
*u%!a) transaksi5sa!d atau unit #engukuran yang di"aku# !e) trans+
aksi #ada %asa yang akan datang yang di!indungi. A#a&i!a #en*ua!an
atau #e%&e!ian yang di#erkirakan akan ter*adi di!indungi ter)ada# risik
#eru&a)an )arga, transaksi yang di!indungi tidak da#at dis#esi/ikasi
)anya untuk *u%!a) a!uta yang di)ara#kan %au#un se&agai
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 21/33
#resentase dari #en*ua!an atau #e%&e!ian se!a%a #eride tertentu.
Ni!ai sekarang dari transaksi yang di#ryeksikan akan ter*adi itu *uga
)arus da#at diidenti/ikasi untuk %e%enu)i kriteria #aragra/ 8D& untuk
sa!ing )a#us arus kas. 6ransaksi yang di#erkirakan akan ter*adi yang
di!indungi )arus da#at di*e!askan dengan #en*e!asan yang "uku#
se)ingga ketika suatu transaksi ter*adi, ta%#ak *e!as a#aka) transaksi
terse&ut %eru#akan transaksi yang di!indungi atau &ukan. engan
de%ikian, transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi da#at diidenti/ikasi
se&agai #en*ua!an 1'.000 unit #erta%a #rduk tertentu yang ter*ua!
se!a%a #eride 8 &u!an ter+tentu atau '.000 unit #erta%a #rduk
tertentu yang ter*ua! se!a%a #eri+de 8 &u!an tertentu, teta#i tidak da#at
diidenti/ikasi se&agai #en*ua!an 1'.000 unit terak)ir tidak da#at
diidenti/ikasi ka#an transaksi terse&ut ter*adi, ke"ua!i ketika #eride
te!a) &erak)ir.
& (aik #ada a3a! ti%&u!nya !indung ni!ai %au#un #ada #eride &erikutnya,
)u&ungan !indung ni!ai di)ara#kan e/ekti/ da!a% %en"a#ai sa!ing )a#us arus
kas yang diaki&atkan risik yang di!indung ni!ainya se!a%a #eride !indung
ni!ai, ke"ua!i yang di*e!askan #ada #aragra/ 8Dd &erikut. Peni!aian ter)ada#
e/ektiitas di#er!ukan #ada saat !a#ran keuangan atau !a#ran !a&a rugi
di!a#rkan, #a!ing tidak setia# tiga &u!an. A#a&i!a instru%en !indung ni!ai,
se#erti kntrak #si at-the-money %e%ungkinkan )anya sa!ing )a#us satu
sisi ter)ada# risik yang di!indungi ni!ainya, arus kas %asuk ke!uar kas dari
instru%en !indung ni!ai di)ara#kan e/ekti/ untuk sa!ing )a#us dengan aki&at
#eru&a)an yang ter*adi ter)ada# arus kas ke!uar atau %asuk dari transaksi
yang di!indungi ni!ainya. Se!uru) #eni!aian ter)ada# e/ektiitas )arus knsis+
ten dengan strategi %ana*e%en risik yang didku%entasikan untuk )u+
&ungan !indung ni!ai tertentu.
" A#a&i!a suatu #si yang diter&itkan di#er!akukan se&agai !indung ni!ai
ter+)ada# /!uktuasi arus kas untuk aktia atau ke3a*i&an tertentu, k%&inasi
dari transaksi yang di!indung ni!ai dengan #si yang diter&itkan setidaknya
%e%+&erikan ke%ungkinan &a)3a *u%!a) arus kas yang %enguntungkan
&esarnya sa%a dengan arus kas yang tidak %enguntungkan. Pengu*ian
terse&ut ter+#enu)i &i!a se!uru) ke%ungkinan #ersentase #eru&a)an yang
%enguntung+kan #ada aria&!e #kk dari 0 sa%#ai dengan 100 akan
%eng)asi!kan !a&a atau rugi yang akan ter*adi aki&at #eru&a)an yang tidak
%enguntungkan atas aria&e! #kk.
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 22/33
d A#a&i!a instru%en #e!indung ni!ai digunakan untuk %e%di/ikasi
#eneri%aan atau #e%&ayaran &unga yang &er)u&ungan aktia atau
ke3a*i&an keuangan tertentu dari suatu tingkat &unga aria&e! %en*adi
tingkat &unga aria&e! yang !ain, instru%en !indung ni!ai )arus %en"er%inkan
kaitan antara aktia tertentu atau ke!%#k aktia se*enis dengan arus kas
yang &er/!uktuasi dan ke+3a*i&an tertentu atau ke!%#k ke3a*i&an se*enis
dengan arus kas yang &er/!uktuasi. Instru%en !indung ni!ai *uga )arus e/ekti/
da!a% %en"a#ai sa!ing )a#us arus kas. Suatu keterkaitan ada a#a&i!a dasar
yaitu inde tingkat &unga dari sa!a) satu tingkat &unga yang di#ertukarkan
sa%a dengan dasar #eneri%aan &unga untuk aktia yang di!indungi ni!ainya
dan &i!a dasar tingkat &unga !ainnya yang di#ertukarkan sa%a dengan dasar
#e%&ayaran &unga atas ke3a*i&an yang ditentukan. a!a% situasi se#erti ini,
kriteria #ada #ada ka!i%at #erta%a #aragra/ 40a ditera#kan se"ara ter#isa)
ter)ada# aktia dan ke3a*i&an yang ditentukan.
Instru%en nn+deriati/, se#erti S(I, tidak &!e) ditentukan se&agai
instru%en !indung ni!ai untuk !indung ni!ai arus kas.
Lin*un$ Nilai a'as T(ansaksi yan$ Di%e(ki(akan Akan Te(a*i
Suatu transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi %e%enu)i syarat se&agai
transaksi yang di!indungi da!a% !indung ni!ai arus kas, *ika se!uru) kriteria
&erikut di#enu)i.
a 6ransaksi yang di#erkirakan akan ter*adi terse&ut da#at diidenti/ikasikan
se+&agai transaksi tungga! atau seke!%#k transaksi indiidua!. :ika transaki
terse&ut %eru#akan seke!%#k transaksi indiidua!, %asing+%asing trans+
aksi indiidu )arus %e%i!iki risik yang sa%a, atas %ana %ereka di!indungi
ni!ainya. engan de%ikian, #e%&e!ian dan #en*ua!an yang di#erkirakan akan
ter*adi tidak da#at di%asukkan ke da!a% satu ke!%#k transaksi indiidua!
yang %e%&entuk suatu transaksi !indung ni!ai.
& (esar ke%ungkinannya probable transaksi terse&ut akan ter*adi.
" 6ransaksi yang di#erkirakan akan ter*adi terse&ut %eru#akan transaksi
dengan #i)ak ketiga eksterna! dari sudut #andang entitas #e!a#r dan
%en"er%inkan ke%ungkinan &er/!uktuasinya arus kas untuk risik yang
di!indungi, yang da#at %e%#engaru)i #enda#atan yang di!a#rkan.
d 6ransaksi yang di#erkirakan akan ter*adi terse&ut &ukan %eru#akan #er+
!e)an aktia atau ti%&u!nya ke3a*i&an &aru yang se!an*utnya akan dini!ai
ke%&a!i remeasured dengan #eru&a)an ni!ai 3a*ar se)u&ungan dengan
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 23/33
risik yang di!indungi dan di!a#rkan se&agai !a&a5rugi #eride &er*a!an
"nt)$ a#a&i!a risik a!uta asing di!indungi, !a&a atau rugi transaksi a!uta
asing aki&at #er!e)an aktia da!a% a!uta asing yang di#erkirakan akan
ter*adi akan diakui da!a% !a#ran rugi !a&a. Na%un, #en*ua!an se"ara kredit
yang di#erkirakan akan ter*adi dana akrua! atas rya!ti ter)ada# #en*ua!an
!e) #e%egang !isensi #i)ak ketiga yang di#erkirakan akan ter*adi tidak
di#erti%&angkan se&agai #er!e)an #iutang yang di#erkirakan akan ter*adi.
:ika transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi terse&ut &er)u&ungan dengan
aktia atau ke3a*i&an yang te!a) diakui, %aka aktia atau ke3a*i&an terse&ut
tidak akan dini!ai ke%&a!i sesuai dengan risik yang di!indungi yang te!a)
di!a#rkan !a#ran !a&a5rugi #eride &er*a!an.
e :ika /!uktuasi arus kas dari transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi &er+
)u&ungan dengan surat &er)arga )utang yang dig!ngkan untuk tu*uan
inestasi sa%#ai *atu) te%# held to maturity sesuai dengan PSAK '0,
risik yang di!indungi ada!a) risik #eru&a)an arus kas karena "idera *an*i
default atau #eru&a)an kredi&i!itas de&itur. ntuk /!uktuasi arus kas se#erti
itu, risik yang di!indungi &ukan risik #eru&a)an arus kas se)u&ungan
dengan #eru&a)an tingkat &unga #asar.
/ 6ransaksi yag di#erkirakan akan ter*adi tidak %e!i&atkan #engga&ungan
usa)a, sesuai dengan ketentuan da!a% PSAK 22 dan &ukan %eru#akan
transaksi se#erti #e%&e!ian, #en*ua!an, atau diiden yang di#erkirakan akan
ter*adi yang %e!i&atkan$
(i) ke#entingan induk #erusa)aan ter)ada# anak #erusa)aan yang dikns+
!idasi
ii ke#entingan %inritas ter)ada# anak #erusa)aan yang dikns!idasi
iii inestasi yang di"atat dengan %etde ekuitas atau
i instru%en ekuitas dari entitas yang &ersangkutan.
g :ika transaksi yang di!indungi %eru#akan #e%&e!ian atau #en*ua!an
aktia nn keuangan yang di#erkirakan akan ter*adi, %aka risik yang
di!indungi ada!a)$
i risik #eru&a)an arus kas ekuia!en da!a% %ata uang /ungsina!
se)u&ungan dengan #eru&a)an da!a% kurs a!uta asing atau
ii risik #eru&a)an arus kas yang &er)u&ungan dengan se!uru) #eru&a)an
da!a% )arga &e!i atau )arga *ua! aktia %en"er%inkan !kasi aktua!
untuk aktia &er3u*ud, &ukan risik #eru&a)an arus kas yang &er+
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 24/33
)u&ungan dengan #e%&e!ian atau #en*ua!an aktia se*enis di !kasi yang
&er&eda atau yang %e%i!iki k%#sisi uta%a yang &er&eda.
engan de%ikian, se&agai "nt), da!a% %e!indungi risik #eru&a)an
arus kas se)u&ungan dengan #e%&e!ian #ersediaan !e%#eng te%&aga,
suatu entitas tidak &!e) %e%#er!akukan risik #eru&a)an #eru&a)an arus
kas se)u&ungan dengan #e%&e!ian k%#nen te%&aga da!a% #erunggu
se&agai risik yang di!indungi untuk tu*uan #eni!aian e/ekti/itas sa!ing )a#us,
se&agai+%ana diisyaratkan da!a% #aragra/ 87&.
) :ika transaksi yang di!indungi %eru#akan #e%&e!ian atau #en*ua!an
aktia atau ke3a*i&an keuangan yang di#erkirakan akan ter*adi, atau /!uktuasi
arus kas %asuk atau ke!uar dari aktia atau ke3a*i&an keuangan yang ada,
risik yang di!indungi ada!a)$
i risik #eru&a)an arus kas dari se!uru) aktia atau ke3a*i&an, se#erti yang
&er)u&ungan dengan sega!a #eru&a)an da!a% )arga &e!i atau )arga *ua!
tan#a %e%#er)atikan a#aka) )arga dan arus kas yang &er)u&ungan
di*a&arkan da!a% %ata uang /ungsina! entitas atau da!a% a!uta asing
ii risik #eru&a)an arus kas ekuia!en da!a% %ata uang yang /ungsina!,
se)u&ungan dengan #eru&a)an da!a% kurs a!uta asing !i)at #aragra/
40 atau
iii risik #eru&a)an arus kas karena "idera *an*i default atau #eru&a)an
kredi&i!itas de&itur.
ua atau !e&i) dari risik+risik diatas da#at se"ara &ersa%a di!indungi.
Suatu entitas tidak da#at %e%#er!akukan risik #e%&ayaran di%uka se&agai
risik yang di!indungi !i)at #aragra/ 27/. (agian e/ekti/ dari !a&a5rugi transaksi
deriati/ yang di#er!akukan se&agai !indung ni!ai arus kas di!a#rkan se&agai
&agian ekuitas se"ara ter#isa), dan &agian yang tidak e/ekti/ di!a#rkan da!a%
!a&a5rugi.
Se"ara !e&i) s#esi/ik, !indung ni!ai arus kas yang %e%enu)i syarat da#at
di#ertanggung*a3a&kan se&agai &erikut$
a :ika strategi %ana*e%en risik yang ditentukan !e) entitas untuk suatu
)u+&ungan !indung ni!ai tertentu %enge"ua!ikan suatu k%#nen !a&a atau
rugi yang s#esi/ik, atau arus kas yang &ersangkutan, dari transaksi deriati/
untuk tu*uan !indungi ni!ai #ada saat #eni!aian e/ektiitas !indung ni!ai, %aka
k%+#nen !a&a5rugi yang dike"ua!ikan terse&ut diakui da!a% !a#ran !a&a
rugi #eride &er*a!an. Se&agai "nt), *ika e/ektiitas suatu !indung ni!ai
kntrak #si dini!ai &erdasarkan #eru&a)an ni!ai intrinsik #si terse&ut,
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 25/33
#eru&a)an da!a% ni!ai tunai #si terse&ut akan diakui se&agai !a&a5rugi. Ni!ai
tunai sa%a dengan ni!ai 3a*ar #si dikurangi dengan ni!ai instrinsik #si
terse&ut.
& Aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain yang diakui se&agai &agian
ekuitas se"ara ter#isa) yang &er)u&ungan dengan transaksi yang di!indungi
)arus disesuaikan ke sa!d yang #a!ing renda) dari )a!+)a! &erikut da!a%
*u%!a) a&s!ut$
i Ca&a5rugi ku%u!ati/ dari transaksi deriati/ se*ak a3a! ti%&u!nya !indung
ni!ai dikurangi$
• k%#nen yang dike"ua!ikan se#erti di*e!askan da!a% #aragra/ 42a
diatas dan
• !a&a atau rugi transaksi deriati/ yang se&e!u%nya direk!asi/ikasi dari
aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain yang diakui se&agai &agian
ekuitas se"ara ter#isa) ke !a#ran !a&a5rugi sesuai dengan #aragra/ 48.
ii (agian dari !a&a atau rugi ku%u!ati/ dari transaksi deriati/ yang
di#er!ukan untuk sa!ing )a#us #eru&a)an ku%u!ati/ atas arus kas yang
di)ara#kan dari transaksi yang di!indungi se*ak a3a! ti%&u!nya !indung
ni!ai dikurangi !a&a atau rugi transaksi deriati/ yang se&e!u%nya
direk!asi/ikasi dari aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain yang diakui
se&agai &agian ekuitas se"ara ter#isa) ke !a#ran !a&a5rugi sesuai
dengan #aragra/ 48.
Penyesuaian atas aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain yang diakui
se&agai &agian ekuitas se"ara ter#isa) )arus %e!i#uti #engakuan se&agian
atau se!uru) !a&a atau rugi dari transaksi deriati/ yang di!indungi se&agai
&agian ekuitas se"ara ter#isa).
" !a&a atau rugi )arus diakui da!a% !a#ran !a&a5rugi, atas sisa !a&a5rugi
dari !indung ni!ai transaksi deriati/, atau untuk %enyesuaikan #enda#atan
k%+#re)ensi/ !ainnya yang diakui se&agai &agian ekuitas se"ara ter#isa)
se)ing+ga di#er!e) sa!d yang di%aksudkan da!a% #aragra/ 41& diatas.
:u%!a) yang diaku%u!asi da!a% #enda#atan k%#re)ensi/ !ain yang
disa*ikan se&agai &agian ekuitas se"ara ter#isa) )arus direk!asi/ikasikan
%en*adi !a&a5rugi da!a% #eride atau #eride+#eride yang sa%a saat transaksi
yang di#erkirakan akan ter*adi dan di!indungi %e%#engaru)i !a&a5rugi.
:ika transaksi yang di!indungi %engaki&atkan #er!e)an aktia atau
ti%&u!nya ke3a*i&an, !a&a atau rugi da!a% aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 26/33
!ain yang disa*ikan se&agai &agian ekuitas se"ara ter#isa) )arus direk!asi/i+
kasikan %en*adi !a&a5rugi da!a% #eride atau #eride+#eride yang sa%a saat
aktia yang di#er!e) atau ke3a*i&an yang ti%&u! terse&ut %e%#engaru)i !a#r+
an !a&a5rugi se#erti da!a% #eride di%ana &e&an #enyusutan, &e&an &unga,
atau &e&an #kk #en*ua!an diakui. Na%un, *ika suatu entitas %e%#erkirakan
&a)3a #e!a#ran dari rugi da!a% aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain akan
%enye&a&kan #engakuan rugi &ersi) dari k%&inasi instru%en !indung ni!ai dan
transaksi yang di!indungi dan aktia yang di#er!e) atau ke3a*i&an yang
ti%&u! da!a% satu atau !e&i) #eride #ada %asa yang akan datang, %aka sa!d
rugi )arus segera direk!asi/ikasi se&agai !a&a atau rugi da!a% !a#ran rugi !a&a
se&esar *u%!a) yang di#erkirakan tidak akan di#er!e) ke%&a!i. Se&agai
"nt), rugi )arus diakui, *ika deriati/ yang di%aksudkan se&agai !indung ni!ai
atas #e%&e!ian #ersediaan yang di#erkirakan akan ter*adi sa%#ai dengan )arga
#er!e)an #ersediaan dita%&a) *u%!a)nya yang di!a#rkan da!a% #enda#atan
k%#re)ensi/ !ain %e!e&i)i ni!ai rea!isasi &ersi)nya *u%!a) yang di)ara#kan
da#at di#er!e) ke%&a!i %e!a!ui #en*ua!an #ersediaan terse&ut #en*e!asan
%engenai #enurunan ni!ai di*e!askan da!a% #aragra/ 47 dan 4D.
Suatu entitas )arus %eng)entikan #er!akuan akuntansi atas !indung ni!ai
se#erti yang di*e!askan da!a% #aragra/ 41 dan 48 se*ak sa!a) satu dari )a!+)a!
&erikut ter*adi$
a sa!a) satu kriteria da!a% #aragra/ 41 dan 48 tidak !agi di#enu)i
& deriati/ te!a) kada!uarsa, di*ua!, di)entikan atau direa!isasi atau
" entitas yang &ersangkutan %e%&ata!kan #er!indungan ni!ai arus kas.
a!a% kndisi terse&ut, !a&a atau rugi &ersi) )arus teta# di"atat da!a%
aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain dan direk!asi/ikasikan se&agai
!a&a5rugi da!a% #eride se#erti di*e!askan da!a% #aragra/ 48. Ce&i) !an*ut
di*e!askan, &a)3a suatu entitas da#at %eneta#kan se"ara #rs#ekti/ )u&ungan
!indung ni!ai &aru dengan instru%en !indung ni!ai yang &er&eda atau, da!a%
kndisi se#erti di*e!askan da!a% #aragra/ 4'a dan ", atau suatu transaksi
yang &er&eda !indung ni!ai *ika )u&ungan !indung ni!ai %e%enu)i kriteria yang
dise&utkan da!a% #aragra/ 87 dan 40 untuk !indung ni!ai arus kas atau #aragra/
29 dan 27 untuk !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar.
:ika !indung ni!ai arus kas di)entikan karena adanya ke%ungkinan
&a)3a transaksi yang di#erkirakan tidak akan ter*adi, !a&a atau rugi &ersi)
da!a% aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain )arus segera direk!asi/ikasi
%en*adi !a&a5rugi da!a% !a#ran rugi !a&a ta)un yang &ersangkutan.
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 27/33
Persyaratan da!a% #rinsi# akuntansi yang &er!aku u%u% untuk #eni!aian
#enurunan ni!ai aktia atau #engakuan atas #eningkatan ke3a*i&an ditera#kan
#ada aktia atau ke3a*i&an yang %eni%&u!kan /!uktuasi arus kas se#erti
instru%en keuangan dengan tingkat &unga aria&e!, atas yaitu arus kas &er+
/!uktuasi transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi yang te!a) di!indungi ni!ainya
dan di#ertanggung*a3a&kan sesuai dengan #aragra/ 41 dan 48. Persyaratan
untuk #enurunan ni!ai terse&ut )arus ditera#kan setia# #eride sete!a)
akuntansi !indung ni!ai ditera#kan se!a%a suatu #eride, sesuai dengan
#aragra/ 41 dan 48 #ernyataan ini. Ni!ai 3a*ar dari arus kas #ada %asa yang
akan datang yang di)ara#kan &erasa! dari instru%en !indung ni!ai tidak &!e)
di#erti%&angkan da!a% #enera#an #ersyaratan terse&ut. Ca&a atau rugi atas
instru%en !indung ni!ai da!a% aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ainnya,
yang se%u!a diakui da!a% &agian ekuitas se"ara ter#isa) akan
di#ertanggung*a3a&kan se#erti di*e!askan da!a% #aragra/ 48.
:ika, &erdasarkan #ersyaratan dari #rinsi# akuntansi yang diteri%a
u%u%, suatu kerugian #enurunan ni!ai aktia diakui atau suatu ke3a*i&an
ta%&a)an diakui atas ke3a*i&an yang &er)u&ungan dengan transaksi yang
di#erkirakan akan ter*adi dan yang di!indungi, sa!d !a&a &ersi) sete!a) sa!ing
)a#us yang ter"atat da!a% aku%u!asi #enda#atan k%#re)ensi/ !ain yang
se%u!a diakui da!a% &agian ekuitas se"ara ter#isa) )arus segera direk!asi/ikasi
%en*adi !a&a5rugi. e%ikian *uga *ika #e%u!i)an ke%&a!i ni!ai aktia atau
ke3a*i&an ter*adi se)u&ungan dengan transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi,
sa!d rugi sete!a) sa!ing )a#us yang ter"atat da!a% #enda#atan k%#re)ensi/
!ain yang se%u!a diakui da!a% &agian ekuitas se"ara ter#isa) )arus segera
direk!asi/ikasi %en*adi !a&a5rugi da!a% #eride &er*a!an.
Lin*un$ Nilai Valu'a Asin$
Suatu entitas da#at %e!akukan !indung ni!ai atas risik a!uta asing,
se#erti di*e!askan da!a% #aragra/ '2+'7$
a !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar dari suatu k%it%en yang &e!u% diakui
unre"gnied /ir% "%itt%ent atau dari surat &er)arga yang tersedia untuk
di*ua!
& !indung ni!ai arus kas dari transaksi da!a% a!uta asing yang di#erkirakan
akan ter*adi atau transaksi antar + #erusa)aan da!a% a!uta asing yang
di#erkirakan akan ter*adi
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 28/33
" !indung ni!ai atas ni!ai inestasi &ersi) da!a% kegiatan usa)a di !uar
negeri.
Kriteria da!a% #aragra/ 27"i %ensyaratkan aktia atau ke3a*i&an
yang diakui yang da#at %eni%&u!kan !a&a atau rugi dari transaksi da!a% a!uta
asing &ukan %eru#akan transaksi yang di!indungi da!a% !indung ni!ai atas ni!ai
3a*ar a!uta asing atau !indung ni!ai arus kas karena aktia5ke3a*i&an terse&ut
dini!ai ke%&a!i sesuai dengan #eru&a)an da!a% ni!ai ter"atat se)u&ungan
dengan risik yang di!indungi #eru&a)an ni!ai tukar yang di!a#rkan da!a%
!a#ran !a&a5 rugi &er*a!an. e%ikian *uga dengan kriteria da!a% #aragra/ 40d
yang %e+nsyaratkan #er!e)an aktia atau ti%&u!nya ke3a*i&an yang
di#erkirakan akan ter*adi yang da#at %eni%&u!kan !a&a atau rugi transaksi
a!uta asing &ukan %eru#akan transaksi yang di!indungi da!a% !indung ni!ai
arus kas a!uta asing karena, sete!a) #er!e)an aktia atau ti%&u!nya
ke3a*i&an, aktia atau ke3a*i&+an terse&ut akan dini!ai ke%&a!i sesuai dengan
#eru&a)an da!a% ni!ai ter"atat se)u&ungan dengan risik yang di!indungi yang
di!a#rkan da!a% !a#ran !a&a5 rugi &er*a!an. Instru%en deriati/ a!uta asing
yang di&entuk &ersa%a dengan anggta gru# kns!idasi da#at %eru#akan
instru%en !indung ni!ai da!a% !a#ran keuangan kns!idasi )anya *ika anggta
gru# terse&ut %e!akukan kntrak sa!ing )a#us dengan #i)ak ketiga untuk
%e!indungi risik yang ti%&u! dari #ener&itan instru%en deriati/ ke#ada #i)ak
a/i!iasi yang %enutu# transaksi !indung ni!ai.
Lin*un$ Nilai a'as Nilai +aa( Valu'a Asin$
Komitmen yang belum diakui . Suatu instru%en deriati/ atau instru%en
keuangan nn+deriati/ yang da#at %eni%&u!kan !a&a atau rugi transaksi a!uta
asing, da#at ditu*ukan untuk %e!indungi risik #eru&a)an ni!ai 3a*ar dari se!uru)
atau se&agian dari k%it%en terse&ut se)u&ungan dengan kurs a!uta asing.
Hu&ungan !indung ni!ai terse&ut da#at di#er!akukan sesuai dengan #er!akuan
akuntansi yang di*a&arkan da!a% #aragra/ 2D+87 *ika se%ua kriteria !indung ni!ai
3a*ar da!a% #aragra/ 2B dan 27 te!a) di#enu)i.
!urat berharga yang tersedia untuk dijual . Suatu instru%en keuangan
nn+deriati/ tidak da#at di#er!akukan se&agai instru%en !indung ni!ai da!a%
suatu !indung ni!ai 3a*ar atas risik a!uta asing ter)ada# surat &er)arga yang
tersedia untuk di*ua! available-for-sale securities. Suatu instru%en deriati/
da#at di#er!akukan se&agai !indung ni!ai atas #eru&a)an ni!ai 3a*ar dari suatu
surat &er)arga )utang yang tersedia untuk di*ua! atau &agian tertentu dari+
#adanya se)u&ungan dengan #eru&a)an ni!ai tukar a!uta asing. Hu&ungan
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 29/33
!indung ni!ai terse&ut di"atat dengan %etde akuntansi yang di*e!askan da!a%
#aragra/ 2D+8B *ika se%ua kriteria !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar da!a% #aragra/
29 and 2B te!a) di#enu)i. Suatu surat &er)arga ekuitas yang tersedia untuk
di*ua! da#at di!indungi dari #eru&a)an ni!ai 3a*ar se)u&ungan dengan
#eru&a)an ni!ai tukar a!uta asing dan da#at di"atat dengan %etde akuntansi
yang di*e!askan da!a% #aragra/ 2D+8B, )anya *ika %e%enu)i kriteria !indung ni!ai
atas ni!ai 3a*ar da!a% #aragra/ 29 dan 2B dan %e%enu)i kedua kndisi
di&a3a) ini$
a surat &er)arga terse&ut tidak di#erdagangkan di &ursa atau te%#at *ua!
&e!i !ain di%ana #erdagangan di!akukan da!a% %ata uang /ungsina!
inestr dan
& diiden atau arus kas !ain &agi #e%egang surat &er)arga ada!a) da!a%
a!uta asing yang sa%a dengan a!uta yang di)ara#kan akan diteri%a atas
#en+*ua!an surat &er)arga terse&ut.
Peru&a)an terse&ut ni!ai 3a*ar surat &er)arga ekuitas yang di!indungi
se)u&ung+an dengan risik a!uta asing di!a#rkan da!a% !a#ran !a&a5rugi
sesuai dengan #aragra/ 81 dan &ukan se&agai #enda#atan k%#re)ensi/ !ain
yang di"atat se&agai &agian ekuitas se"ara ter#isa).
Ca&a atau rugi atas transaksi !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar a!uta asing
yang %e%enu)i syarat di#ertanggung*a3a&kan sesuai dengan #aragra/ 20+2'.
Ca&a atau rugi atas instru%en !indung ni!ai nn+deriati/ se)u&ungan dengan
risik a!uta asing %eru#akan !a&a atau rugi transaksi a!uta asing se#erti yang
di*e!askan da!a% PSAK 10. Ca&a atau rugi transaksi da!a% a!uta asing diakui
da!a% !a#ran !a&a5rugi #eride &er*a!an &ersa%a dengan #eru&a)an ni!ai
ter"atat k%it%en yang di!indungi.
Lin*un$ Nilai a'as A(us Kas *alam Valu'a Asin$
Suatu instru%en keuangan nn+deriati/ tidak &!e) di#er!akukan
se&agai instru%en !indung ni!ai da!a% !indung ni!ai arus kas da!a% a!uta asing.
Suatu instru%en deriati/ yang di%aksudkan se&agai !indung ni!ai ter)ada#
risik #eru&a)an kurs a!uta asing atas arus kas ekuia!en da!a% %ata uang
/ung+sina!, se)u&ungan dengan, transaksi da!a% a!uta asing yang
di#erkirakan akan ter*adi %isa!nya, #en*ua!an eks#r yang akan di!akukan
ke#ada entitas di!uar a/i!iasi dengan )arga da!a% a!uta asing %au#un
transaksi da!a% a!uta asing dengan #i)ak yang %e%#unyai )u&ungan
isti%e3a %isa!nya, #en*ua!an yang akan di!akukan ke#ada anak #erusa)aan di
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 30/33
!uar negeri atau rya!ti yang akan diteri%a dari anak #erusa)aan di !uar negeri
da#at di#er!akukan se&agai akuntansi !indung ni!ai *ika se!uru) kriteria &erikut
di#enu)i$
a unit #erasina! yang %e%i!iki risik a!uta asing %eru#akan sa!a) satu
#i)ak yang akan %e!akukan !indung ni!ai atas instru%en da#at %eru#akan
instru+%en antara induk dan anak #erusa)aan + !i)at #aragra/ '0
& transaksi yang di!indungi di!akukan da!a% a!uta yang &ukan %eru#akan
%ata uang /ungsina! unit #erasina! terse&ut.
" Se!uru) kriteria da!a% #aragra/ 87 dan 8D di#enu)i, ke"ua!i kriteria yang
di*e!askan da!a% #aragra/ 8D" yang %enyatakan &a)3a transaksi terse&ut
di!akukan dengan #i)ak di !uar entitas #e!a#r dan
d *ika transaksi yang di!indungi terdiri dari seke!%#k transaksi indiidua!
da!a% a!uta asing, arus kas %asuk dan ke!uar da!a% a!uta asing yang
di#erkirakan akan ter*adi tidak &!e) di%asukkan ke da!a% satu ke!%#k.
Suatu !indung ni!ai atas arus kas da!a% a!uta asing )arus di#ertang+
gung*a3a&kan se&agai%ana di*e!askan da!a% #aragra/ 41+4D.
Lin*un$ Nilai Risiko Valu'a Asin$ a'as In)es'asi -e(si %a*a Ke$ia'anO%e(asi Lua( Ne$e(i
Suatu instru%en deriati/ atau instru%en keuangan nn+deriati/ yang
da#at %eni%&u!kan !a&a5rugi transaksi da!a% a!uta asing, da#at di#er!akukan
se&agai !indung ni!ai atas risik a!uta asing dari suatu inestasi &ersi) #ada
unit #erasina! di !uar negeri. Ca&a atau rugi instru%en deriati/ !indung ni!ai
atas risik a!uta asing dari suatu inestasi &ersi) #ada unit #erasina! di !uar
negeri. Ca&a atau rugi instru%en deriati/ !indung ni!ai atau !a&a atau rugi
transaksi a!uta asing dari instru%en !indung ni!ai nn+deriati/ yang ditu*ukan
untuk dan yang e/ekti/ se&agai !indung ni!ai ekn%is dari suatu inestasi &ersi)
#ada kegiatan usa)a di !uar negeri )arus di!a#rkan dengan "ara yang sa%a
se#erti )a!nya #ada #enyesuaian #en*a&aran a!uta asing se&agai !indung ni!ai
yang e/ekti/. Inestasi &ersi) yang di!indungi )arus di#ertanggung*a3a&kan
se"ara knsisten sesuai dengan PSAK 11 ketentuan da!a% #ernyataan ini
tentang #en+gakuan !a&a5rugi aktia yang di!indungi dengan !indung ni!ai 3a*ar
tidak &er!aku untuk !indung ni!ai atas inestasi &ersi) #ada kegiatan usa)a di
!uar negeri.
"EN!UN!KA"AN
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 31/33
Suatu entitas yang %e%i!iki atau %ener&itkan instru%en deriati/ atau
nn+deriati/ yang ditu*ukan untuk dan %e%enu)i syarat se&agai instru%en
!indung ni!ai sesuai dengan #aragra/ '2 dan '8, )arus %engungka#kan tu*uan
#e%i!ikan atau #ener&itan instru%en terse&ut, !atar &e!akang yang di#er!ukan
untuk %e%a)a%i tu*uan terse&ut, dan strategi untuk %en"a#ai tu*uan terse&ut.
Pen*e!asan yang di&uat )arus da#at %e%&edakan antara instru%en deriati/
dan instru%en nn+deriati/ yang ditu*ukan se&agai instru%en !indung ni!ai
3a*ar, instru%en deriati/ yang ditu*ukan se&agai instru%en !indung ni!ai arus
kas, instru%en deriati/ dan instru%en nn+deriati/ yang ditu*ukan se&agai
instru%en !indung ni!ai atas risik a!uta asing dari inestasi &ersi) #ada ke+
giatan usa)a di !uar negeri, dan deriati/ yang !ain. Pen*e!asan terse&ut *uga
)arus %engindikasikan ke&i*akan %ana*e%en risik entitas yang &ersangkutan
untuk setia# *enis !indung ni!ai, ter%asuk #en*e!asan %engenai aktia5ke3a*i&an
dan *enis transaksi yang di!indungi. ntuk instru%en deriati/ yang tidak ditu*u+
kan se&agai instru%en !indung ni!ai, #en*e!asan yang di&uat )arus %enyatakan
tu*uan dari aktiitas deriati/ yang di!akukan. Pengungka#an kua!itati/ %engenai
tu*uan dan strategi entitas terse&ut untuk #enggunaan instru%en deriati/ akan
!e&i) &er%an/aat *ika tu*uan dan strategi di*e!askan se)u&ungan dengan #r/i!
%ana*e%en risik kese!uru)an dari entitas yang &ersangkutan. :ika %e%ung+
kinkan, suatu entitas disarankan, teta#i tidak di)aruskan untuk %e%&erikan
#engungka#an kua!itati/ ta%&a)an se#erti yang di*e!askan di atas.
Pengungka#an da!a% !a#ran keuangan !engka# untuk setia# #eride
#e!a#ran )arus %e!i#uti )a!+)a! se&agai &erikut$
Lindung nilai atas nilai wajar
a ntuk instru%en deriati/, dan isntru%en nn deriati/ yang da#at
%eni%+&u!kan !a&a atau rugi transaksi a!uta asing sesuai dengan PSAK 10,
yang ditu*ukan untuk dan te!a) %e%enu)i syarat se&agai instru%en !indung
ni!ai 3a*ar untuk %asing+%asing aktia5ke3a*i&an yang di!indungi$
i Ca&a5rugi &ersi) yang diakui da!a% #eride #e!a#ran yang
%en"er%inkan$
• ketidake/ekti/an suatu !indung ni!ai dan
• k%#nen dari !a&a5rugi instru%en deriati/, *ika ada, yang dike"ua!ikan
dari #eni!aian e/ektiitas suatu !indung ni!ai dan #en*e!asan %engenai
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 32/33
di%ana !a&a atau rugi &ersi) di!a#rkan, da!a% !a#ran !a&a rugi atau
da!a% !a#ran kiner*a keuangan yang !ain.
ii :u%!a) !a&a5rugi &ersi) yang diakui #ada saat k%it%en yang !indungi
tidak !agi %e%enu)i syarat se&agai !indung ni!ai atas ni!ai 3a*ar.
Lindung nilai arus kas
& ntuk instru%en deriati/ yang ditu*ukan untuk dan %e%enu)i
#ersyaratan se&agai instru%en !indung ni!ai arus kas dan untuk %asing+
%asing transaksi yang di!indungi ni!ainya$
i Ca&a5rugi &ersi) yang diakui #ada #eride #e!a#ran yang %en"er%inkan$
• ketidake/ekti/an suatu !indung ni!ai dan
• k%#nen !a&a atau rugi instru%en deriati/, *ika ada, yang
dike"ua!ikan dari #eni!aian e/ektiitas suatu !indung ni!ai dan #en*e!asan
%engenai di%ana !a&a atau rugi &ersi) di!a#rkan, da!a% !a#ran
!a&a5rugi atau da!a% !a#ran kiner*a keuangan yang !ain.
ii Pen*e!asan %engenai transaksi atau ke*adian !ain yang %engaki&atkan
rek!asi/ikasi !a&a atau rugi yang di!a#rkan da!a% aku%u!asi #enda#atan
k%#re)ensi/ !ain yang se%u!a di!a#rkan ter#isa) da!a% &agian ekuitas
%en*adi !a&a5rugi, dan #erkiraan *u%!a) &ersi) atas !a&a atau rugi yang
tersisa #ada tangga! #e!a#ran yang di#erkirakan akan direk!asi/ikasi
%en*adi !a&a5rugi da!a% #eride 12 &u!an %endatang.
iii :angka 3aktu %aksi%u% !indung ni!ai atas risik /!uktuasi arus kas #ada
%asa yang akan datang untuk transaksi yang di#erkirakan akan ter*adi
ke"ua!i #erkiraan transaksi yang &er)u&ungan dengan #e%&ayaran
&e&an &unga %enga%&ang atas instru%en keuangan yang ada.
i :u%!a) !a&a atau rugi yang direk!asi/ikasi se&agai !a&a5rugi aki&at di)enti+
kannya !indung ni!ai arus kas, karena terda#at ke%ungkinan &a)3a trans+
aksi yang di#erkirakan, tidak akan ter*adi.
Lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan usaha di luar negeri
" ntuk instru%en deriati/, dan instru%en nn+deriati/ yang da#at
%eni%&u!+kan !a&a atau rugi transaksi a!uta asing, yang ditu*ukan untuk dan
%e%enu)i #ersyaratan se&agai instru%en !indung ni!ai risik a!uta asing
atas inestasi &ersi) #ada kegiatan usa)a !uar negeri, *u%!a) &ersi) !a&a5rugi
Pusat Penge%&angan (a)an A*ar + -( Syamsu Alam, SE. M,Si. Ak.SEMINAR AKUNTANSI
7/24/2019 32019-14-209858432688
http://slidepdf.com/reader/full/32019-14-209858432688 33/33
yang di+%asukkan da!a% #enyesuaian #en*a&aran ku%u!ati/ "u%u!atie
trans!atin ad*ust%ents se!a%a #eride #e!a#ran diungka#kan.
Pengungka#an kuantitati/ atas transaksi deriati/ akan !e&i) &er%an/aat,
dan ke%ungkinan ter*adinya sa!a) #engertian da#at dikurangi, *ika in/r%asi
seru#a %engenai instru%en keuangan !ainnya atau aktia dan ke3a*i&an nn+
keuangan yang &erkaitan dengan instru%en deriati/ karena suatu aktiitas,
*uga diungka#kan. Se)u&ungan dengan )a! terse&ut, da!a% situasi de%ikian,
suatu entitas disarankan, na%un tidak di)aruskan untuk %e%&erikan suatu
ga%&aran yang !e&i) !engka# %engenai aktiitasnya dengan %engungka#kan
in/r%asi yang di&utu)kan.
"ela%o(an "e(u/aan Kom%onen Ekui'as
Suatu entitas )arus %enya*ikan !a&a5rugi dari instru%en deriati/ yang
ditu*ukan dan %e%enu)i syarat se&agai instru%en !indung ni!ai arus kas, se+
&agai k!asi/ikasi yang ter#isa) da!a% &agian ekuitas !ain se#erti yang di*e!askan
da!a% #aragra/ 41, 42 dan 'B.
Suatu entitas )arus %engungka#kan se"ara ter#isa) sa!d a3a! dan
ak)ir aku%u!asi !a&a dan rugi transaksi deriati/, #eru&a)an &ersi) yang &er+
)u&ungan transaksi !indung ni!ai #ada #eride &er*a!an, dan *u%!a) &ersi) dari
rek!asi/ikasi ke da!a% !a&a5rugi yang disa*ikan se&agai &agian ekuitas.